鞍钢利润表分析课件.ppt

第二部分第二部分COMPANY NAME鞍钢股份有限公司（2007—2008）年利润表分析报告汇报人：邱善富汇报人：邱善富蒲文龙蒲文龙俞昊俞昊韩天瑞韩天瑞主主 要要 内内 容容利润表的结构分析利润表的结构分析利润表的动态分析利润表的动态分析利润表的科目分析利润表的科目分析1231、结构分析、结构分析利润结构表利润结构表（（亿元）元）2008比例比例2007比例比例营业利润营业利润38.774.87% 104.515.95% 利润总额利润总额38.414.82% 103.7315.84% 净利润净利润29.883.75% 75.2511.49% （一）鞍钢利润表结构分析（一）鞍钢利润表结构分析v 从鞍钢（2007—2008）年利润结构表可以看出鞍钢股份2007—2008年度各项财务成果的构成情况2008年营业利润占营业收入的比例为4.87%，而2007年是15.95%，下降了11.08%；利润总额占利润收入的比例2008年是4.82%，2007年是15.84%，下降了11.02%；净利润占营业收入的比例2008年是3.75%，2007年是11.49%，下降了7.74%。

总得来说，该企业的盈利能力在下降，各项财务成果都是在下降原因是营业成本在大幅上升，虽然财务、销售、管理等费用比例有所下降，但总体来看，成本费用还是在上升（二）可比性利润结构表分析（二）可比性利润结构表分析v（（1）从总量上看，鞍钢股份和宝钢股份的）从总量上看，鞍钢股份和宝钢股份的营业规模相差很大，宝钢股份的营业收入和营业规模相差很大，宝钢股份的营业收入和营业成本都远大于鞍钢股份，使得宝钢的净营业成本都远大于鞍钢股份，使得宝钢的净利润也远高于鞍钢单从总量而言，我们无利润也远高于鞍钢单从总量而言，我们无法比较两家公司盈利水平的高低法比较两家公司盈利水平的高低可比性利可比性利润结构构表表（亿元)鞍鞍钢宝宝钢鞍鞍钢比例比例宝宝钢比例比例营业利润营业利润38.7783.044.87% 4.14% 期间费用期间费用61.6996.257.75%4.79%投资收益投资收益0.96 6.770.12% 0.34% （二）可比性利润结构表分析（二）可比性利润结构表分析v（2）从结构上看，鞍钢的营业利润率要大于宝钢，分别是4.87%和4.14%，这说明鞍钢经营活动的盈利能力比宝钢要好宝钢营业成本占营业收入比重比鞍钢高，但是本期鞍钢的期间费用所占比重较多，达12.43%，同期宝钢的期间费用率为8.53%，宝钢的期间费用率要比鞍钢少3.90%。

鞍钢对外投资对营业利润贡献为0.12%，而宝钢对外投资对营业利润的贡献为0.34%可比性利可比性利润结构构表表（（亿元）元）鞍鞍钢宝宝钢鞍鞍钢比例比例宝宝钢比例比例营业外收入营业外收入0.334.720.04%0.24%利润总额利润总额38.4181.544.82%4.06%所得税费用所得税费用8.5315.531.07%0.77%（二）可比性利润结构表分析（二）可比性利润结构表分析v（3）鞍钢营业外收入所占的比重小于宝钢，营业外支持所占比重也小于宝钢，但由于鞍钢营业利润比重大于宝钢，因此鞍钢的利润总额占营业收入的比例比宝钢高0.76%鞍钢的所得税费用高于宝钢，总的来看鞍钢的净利润占营业收入的比例比宝钢高0.46%，说明两家企业的创利水平有一定的差距2、动态分析、动态分析Click to edit title（（亿元）元）20082007变动额变动率率营业收入营业收入789.85652.94136.9220.97%营业税金及附加营业税金及附加9.497.641.8524.11%资产减值损失资产减值损失21.061.4719.591330.02%投资收益投资收益0.960.810.1518.39%利润总额利润总额38.41103.73-65.32-62.97%净利润净利润29.8975.25-45.3760.29%鞍钢利润表动态分析鞍钢利润表动态分析v （1）企业当年营业收入增长速度为21.55%，但营业利润增长率却为—62.90%。

具体原因主要是：营业成本的增长幅度为37.09%，其他营业成本增长172.01%，营业税金及附加增长幅度24.11%，资产减值损失大量增长，达1330.12%；尽管财务的减少了8.11%，但销售费用和管理费用分别增长了5.60%和7.64%；虽然投资收益也较07年有较大增长，达18.39%，但与成本费用大幅增长相比，对营业利润的影响并不大鞍钢利润表动态分析鞍钢利润表动态分析v （（2）企业的利润总额减少了）企业的利润总额减少了65.3亿亿元，增长幅度是元，增长幅度是—62.97%，比营业利，比营业利润增长还要小其主要原因是营业外收润增长还要小其主要原因是营业外收入的大幅下降，达入的大幅下降，达24.55%鞍钢利润表动态分析鞍钢利润表动态分析v （（3）企业当年的净利润下降幅度为）企业当年的净利润下降幅度为60.29%，小于利润总额和营业利润的，小于利润总额和营业利润的降幅，其主要原因是所得税费用明细明降幅，其主要原因是所得税费用明细明细下降，达细下降，达70.06%3、科目分析、科目分析（（1）营业收入）营业收入v 营业收入包括了主营业务收入和其他业务收入。

营业收入包括了主营业务收入和其他业务收入对于钢铁生产企业来说，主要的收入来源就是主营对于钢铁生产企业来说，主要的收入来源就是主营业务收入鞍钢股份有限公司业务收入鞍钢股份有限公司2008年的营业收入就年的营业收入就是售钢收入，主要客户主要是韩国的大宇海洋、三是售钢收入，主要客户主要是韩国的大宇海洋、三星造船、现代重工、ＳＴＸ船厂、大连船舶重工、星造船、现代重工、ＳＴＸ船厂、大连船舶重工、渤海船舶重工、以及中国船舶重工集团公司渤海船舶重工、以及中国船舶重工集团公司2008年主营业务收入总额为年主营业务收入总额为789.85亿元，占总营业收入亿元，占总营业收入796.16亿元的亿元的99.85%，同比，同比2007年增长年增长20.97%（（2）其他业务收入）其他业务收入v 鞍钢鞍钢2008年其他业务收入比年其他业务收入比2007年增长了年增长了207.82%，同时其他业务成本也增长了，同时其他业务成本也增长了172.01%，，这说明鞍钢在其他业务领域也取得了长足发展，主这说明鞍钢在其他业务领域也取得了长足发展，主要原因是在当前钢铁行业不景气的金融危机情况下，要原因是在当前钢铁行业不景气的金融危机情况下，鞍钢不得不选择加大其他业务的探索和发展以维持鞍钢不得不选择加大其他业务的探索和发展以维持自身的整体发展。

自身的整体发展 （（3）财务费用）财务费用v 鞍钢鞍钢2008年的财务费用较年的财务费用较2007年年有大幅的下降，降幅达到有大幅的下降，降幅达到8.11%之多，之多，而且财务费用占总营业收入的比例也比而且财务费用占总营业收入的比例也比其他费用小的多，为其他费用小的多，为0.87%原因可能原因可能是债务利息的后延是债务利息的后延（（4）资产减值损失）资产减值损失v 资产减值损失是新会计准则中新增的项目，是资产减值损失是新会计准则中新增的项目，是新会计准则采用公允价值计量基础的体现由于新会计准则采用公允价值计量基础的体现由于2007年鞍钢提取了年鞍钢提取了19.59亿元的资产减值准备，在亿元的资产减值准备，在新会计政策下，由于会计政策的变更，资产减值准新会计政策下，由于会计政策的变更，资产减值准备要反冲资产减值损失，因此鞍钢备要反冲资产减值损失，因此鞍钢2008年的资产减年的资产减值损失为值损失为21.06亿元，较亿元，较2007年有大幅的增加，增年有大幅的增加，增幅达幅达1330.02%（（5）投资收益）投资收益v鞍钢鞍钢2008年投资收益为年投资收益为19.59亿元，比亿元，比2007年增加了年增加了18.39%，主要是与合作，主要是与合作公司及控股公司产生新的投资关系及原公司及控股公司产生新的投资关系及原有投资实体经营良好所得到的反馈。

有投资实体经营良好所得到的反馈（（6）所得税费用）所得税费用v 鞍钢鞍钢2008年所得税费用为年所得税费用为8.53亿元，同亿元，同比下降比下降70.06%，主要是由于公司自，主要是由于公司自2008年年1月月1日对所得税采用资产负债表债务法进行日对所得税采用资产负债表债务法进行核算，对核算，对2007年末与年末与2006末确认的递延所得末确认的递延所得税资产的差额部分追溯调整了所得税所得税，税资产的差额部分追溯调整了所得税所得税，使得所得税费用比旧的准则低使得所得税费用比旧的准则低COMPANY NAMEThank You!。