保理尽调报告.doc

1 / 10尽职调查报告尽职调查报告二二〇〇一六年八月一六年八月2 / 10一、业务概况一、业务概况( (一一) )业务要素业务要素1.保理商：有限公司2.申请人：山东某工贸有限公司3.共管账户：平安银行某账户4.交易标的：某工贸持有的以热电为债务人的应收账款5.计划规模：【5000】万6.计划期限：180 天，可提前还款经保理商同意可视情况决定延长期限，延长期限不超过 30 天，延长期限内，在包括但不限于应收账款回购人履行了回购义务、应收账款债务人履行了还款义务7.预期年化收益率：【0.00】%8.增信措施：实际控制人及其相关股东承担连带担保责任，出具支付确认函，最大程度上缓释本保理业务风险9.本保理业务所需签订的合同：《应收账款转让及回购合同》 （包含《第i 期支付确认函》等附件作为本合同不可分割的部分）10.产品运作流程：申请人根据相关约定将指定应收账款在债务人知悉并认可下转让予保理商，保理商经过相关资本运作将转让金划入申请人指定账户 (二二) )可操作性分析可操作性分析1、投资策略本定保理业务特设可延期限，保理期限内可提前回购，亦可视情况决定延长期限，延长期限不超过 30 天。

2、共管账户支持申请人与保理商在指定银行开始共管账户，从而保证应收账款对付资金可以及时的转化为还款3、合规性该业务符合《国内商业保理业务管理办法》和《商业保理业务实施细则》的规定，具备合规性二、交易双方概述二、交易双方概述（（1 1））山东某工贸有限公司山东某工贸有限公司1.基本情况3 / 10表 1：某工贸基本情况表企业名称所属行业注册地址实际办公地址成立日期公司类型经营期间（成立日-经营终止日）营业执照最近年检时间注册资本实收资本法人代表法人从事本行业年限2. 股权结构情况表 2：某工贸股东表股东名称持股比例%认缴出资额（万元）出资方式实收注册资本（万元）货币 货币3. 财务情况表 3：某工贸 2016 年 6 月 30 日资产负债表单位：元资 产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债： 货币资金1 短期借款 30短期投资2 应付票据314 / 10应收票据3 应付帐款32应收帐款4预收帐款33减：坏帐准备5 其他应付款34其他应收款6 应付工资35预付帐款7应付福利费36应收补贴款8 未交税金37应收股利9 未付利润38 存 货10其他应交款39 待摊费用11 预提费用40 待处理流动资产净损失12 一年内到期的长期负债41 一年内到期的长期债权投资13 其他流动负债42 其他流动资产14 流动负债合计43流动资产合计15长期负债： 长期投资：16 长期借款44 长期投资应付债券45 固定资产：长期应付款46 固定资产原价17其他长期负债47 减：累计折旧18其中：住房公积金48 固定资产净值 19 5 / 10固定资产清理20 长期负债合计49 在建工程21 递延税项： 待处理固定资产净资产净损失22 递延税款贷项50 固定资产合计23 无形资产及其他资产：负债合计51无形资产24 所有者权益：递延资产25 实收资本52资本公积53 无形资产及递延资产合计26 盈余公积54 其他长期资产其中：公益金55 其他长期资产：27 未分配利润56递延税项：所有者权益合计57递延税款借项28 资产总计29负债及所有者权益58表 4：某工贸 2016 年 6 月利润表单位：元6 / 10项 目行 次本月数本年累计数一、主营业务收入1减：主营业务成本4主营业务税金及附加5二、主营业务利润（亏损以“-”填列）10加：其他业务利润（亏损以“-”填列）11减：营业费用14管理费用15财务费用16三、营业利润（亏损以“-”填列）18加：投资收益（损失以“-”填列）19补贴收入22营业外收入23减：营业外支出25四、利润总额（亏损总额以“-”填列）27减：所得税28五、净利润（净亏损以“-”填列）30表 5：某工贸 2015 年度现金流量表项 目行次金 额补 充 资 料行次金 额一、经营活动产生的现金一、经营活动产生的现金流量：流量： 1、将净利润调节为经营、将净利润调节为经营活动现金流量：活动现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1 净利润57收到的税费返还3- 加：计提的资产减值准备58- 收到的其他与经营活动有关的现金8 固定资产折旧59现金流入小计现金流入小计9 无形资产摊销60- 购买商品、接受劳务支付的现金10 长期待摊费用摊销61- 支付给职工以及为职工支付的现金12 待摊费用减少（减：增加）64- 支付的各项税费13 预提费用增加（减：减少）65- 支付的其他与经营活动有关的现金18 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）66- 7 / 10现金流出小计现金流出小计20 固定资产报废损失67- 经营活动产生的现金经营活动产生的现金流量净额流量净额21 财务费用68 二、投资活动产生的现金二、投资活动产生的现金流量：流量： 投资损失（减：收益）69- 收回投资所收到的现金22 递延税款贷项（减：借项）70- 取得投资收益所收到的现金23- 存货的减少（减：增加）71 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25- 经营性应收项目的减少（减：增加）72 收到的其他与投资活动有关的现金28- 经营性应付项目的增加（减：减少）73 现金流入小计现金流入小计29- 其他74- 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额75 投资所支付的现金31- 支付的其他与投资活动有关的现金35- 现金流出小计现金流出小计36 投资活动产生的现金流投资活动产生的现金流量净额量净额37 2、不涉及现金收支的投、不涉及现金收支的投资和筹资活动：资和筹资活动： 三、筹资活动产生的现金三、筹资活动产生的现金流量：流量： 债务转为资本76 吸收投资所收到的现金38- 一年内到期的可转换公司债券77 借款所收到的现金40- 融资租入固定资产78 收到的其他与筹资活动有关的现金43 现金流入小计现金流入小计44- 偿还债务所支付的现金45 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46 3、现金及现金等价物净、现金及现金等价物净增加情况：增加情况： 支付的其他与筹资活动有关的现金52 现金的期末余额79 现金流出小计现金流出小计53 减：现金的期初余额80 8 / 10筹资活动产生的现金筹资活动产生的现金流量净额流量净额54 加：现金等价物的期末余额81 四、汇率变动对现金的影四、汇率变动对现金的影响响55 减：现金等价物的期初余额82 五、现金及现金等价物净五、现金及现金等价物净增加额增加额56现金及现金等价物净增加额83某工贸主要财务指标总结如下：类别指标2014 年2016 年 6 月 资产负债率 流动比率偿债能力 速动比率 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率营运能力总资产周转率 毛利率 营业利润率 销售净利率盈利能力权益净利率 总资产增长率 权益增长率 营业收入增长率成长能力净利润增长率三、还款概述三、还款概述( (一一) )还款人顺序还款人顺序( (二二) )回款流程（结束流程）回款流程（结束流程）付款至《支付确认函》所规定的账户内，保理商第一时间将所需回购/还款的本金及利息划至指定账户，同时将账户相关手续归还申请人。

四、风险分析四、风险分析( (一一) )贸易真实性风险贸易真实性风险对策：对策：通过复核贸易双方的购销合同、送货凭证（物流凭证）、增值税发票及过往交易历史确认应收账款的真实性9 / 10经过实地考察并查看历史发票、会计凭证及历史交易合同、物流凭证，确认某商贸自 2006 年以来一直从事贸易活动，并于 2009 年开始为供应，形成应收账款是真实可信的，应收账款是真实、合法、有效的 (二二) )采购商履约风险采购商履约风险对策：对策：筛选财务风险可见、商誉良好、付款记录良好的采购商以降低采购商履约风险采购商系有限公司，就还款能力来说，是经主体信用评级为 AAA，评级展望稳定，社会形象良好，信誉高，违约成本高另外，准时的历史付款记录亦是佐证，至目前为止没有逾期还款记录 (三三) )供货商履约风险供货商履约风险1 1、委托供应商收款的风险、委托供应商收款的风险对策：对策：针对供货商收到货款后不予还款的风险，管理人将通过合同约定锁定某工贸的支付意愿，并以新设共管账户，由管理人控制该共管账户的制单及审核 UKEY2 2、供应商回购的风险、供应商回购的风险对策：对策： ( (四四) )实际控制人履约风险实际控制人履约风险对策：对策：某工贸实际控制人为自然人，从各方面了解其资产负债状况，若出现负面新闻或不良迹象，管理人将立即采取法律措施。

五、投入产出分析五、投入产出分析1、成本投入投入本金【】万2、收益分析正常情况下，预计公司收益为【0】万元10 / 10六、结论六、结论整体来讲，本业务合法合规，业务实质性风险基本可控，投入产出比高，模式可复制，建议实施该项目二〇一六年八月。