银行行业深度研究报告从1104报表更新看2017年银行监管动向.pdf

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 行 业 深 度 研 究 报 告 银行 从 1104 报表更新看 2017 年银行监管动向 行业评级 推荐 评级变动 维持评级 主要观点：主要观点： 本篇报告通过对比和梳理2017年版银监会非现场监管1104报表的变化情 况，以期窥探出银行业务监管的重点同时，本篇报告也对银行表内主要 资产和负债项目、表外项目的归类和界定进行补充，进一步明确同业、投 资和表外业务（主要为理财）的主要范畴，为分析各类业务发展走向提供 基础资料最后，分银行类型分析监管新的动向对业务增长的影响 1、、1104 报表更新的主要内容梳理报表更新的主要内容梳理 2017 年 1104 报表系统调整尤其值得关注的是资产负债项目统计表 G01 及附注表外业务情况报表 G01_I， 理财业务统计表 G06 和投资业务情况表 G31 同业：同业：一方面，统计数据分类更加细化，相关项目的界定更加明确，另一 方面，也是最为重要的方面，即对近年来规模迅速扩大的同业存单单列出 来，给予足够重视 投资：投资：表内投资业务明确界定为以自有资金和保本理财资金进行的投资， 二者的填报要求相同。

其中贯穿投资业务的重要监管原则依旧是底层资产 穿透原则即不仅要求按照投资的直接载体和产品进行分类，并且更加重 视各类载体和产品的底层资产情况在原有要求上，对最终投向的类别界 定也更加详细此外，新增对“产业基金”和“市场化债转股”相关产品 的数据统计，体现出监管对两类业务发展的积极态度 表外理财：表外理财：监管要求与表内投资存在相似之处，即二者的基础数据报送要 求实质上趋于一致一是投向更加细化，同业资产单独统计；二是依旧重 视资产穿透原则；三是新增“市场化债转股”和“政府投资基金”两类业 务而不同之处在于，对于表内投资，并未对委外的部分进行单独统计， 而表外理财明确列示委外投资规模，包括以各类资管产品为载体的和以投 顾方式进行的各类资产 其他：其他：新增“信贷资产转让”和“投贷联动业务”两张报表，涵盖的内容 更加全面，信贷资产转让的统计体现出监管对于债务重组与分散的鼓励倾 向 2、、新报送要求下，同业、投资、理财在资产负债新报送要求下，同业、投资、理财在资产负债表中如何列示？表中如何列示？ 理财产品：理财产品：资产端，保本类理财计入同业资产中的“存放同业款项”中， 非保本类理财计入投资中；负债端，发行保本类理财计入表内，非保本类 理财不计入表内。

其中表内理财按照购买主体不同计入不同项目，同业金 融机构购买部分计入“同业存放款项”，企业、个人和一般机构购买部分 计入“结构性存款” 证券分析师：张明 执业编号：S0360516090003 ：010-66500833 邮箱：zhangming@ 联系人：王月香 ：010-63214659 邮箱： wangyuexiang@ 公司名称及代码公司名称及代码 评级评级 《银行行业报告： 我国直销银行模式解析与 发展前瞻》 2017-01-06 《银行行业报告：深度解析：营改增提高银 行税负水平，侵蚀利润近千亿》 2017-01-12 《银行行业报告： 同业存单或纳入同业负债 口径，MPA 考核持续完善》 2017-01-19 -2% 5% 13% 21% 16/02 16/04 16/06 16/08 16/10 16/12 2016-02-15～2017-02-13 沪深300 银行 相关研究报告 行业表现对比图(近 12 个月) 推荐公司及评级 证券分析师 行业研究 银行 2017 年 02 月 15 日 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 同业存单：同业存单：在监管口径下，如果银行直接投资同业存单，计入同业资产；如果银行通过资管产品等进行间接投资， 则计入投资类。

而上市银行年报数据中对同业存单的划归与监管统计口径不完全一致，多数上市银行的年报中，将 同业存单计入到交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类四大类投资项目中，即无论是 否直接还是间接，都计入投资类 新版报送要求更新后，对于市场关注的同业存单、同业理财等业务进行了明确，从监管的报表系统中，可以明确的 提取出各类业务的规模和增速情况，更为清晰的掌握银行业务走向，也为制定监管规则提供了基础 3、、2017 年对银行业的监管将有何变化？年对银行业的监管将有何变化？ （（1））监管协调性提高监管协调性提高 而从 1104 报表系统调整中，可以看出，一方面，对于同业和投资的细项界定、投资的资产穿透等，可以更加明确 银行资产的配置方向，与广义信贷概念的提出有相同的出发点，二者在数据上也可以更加有效的比对；另一方面， 无论上 127 号文还是 MPA 体系，都对同业负债的比例做出规定，1104 报表体系中将之前一直游离在同业负债范畴 之外的同业存单进行单列，也为后续将其纳入同业负债提供了数据基础 （（2））重视表内外资产配置，强化穿透监管原则重视表内外资产配置，强化穿透监管原则 从 1104 报表系统调整来看，对于银行的资产端，投资和理财业务均单独设立报表进行流向跟踪，并且跟随业务发 展的最新动向不断进行项目细化，2016 年迅速扩大的同业存单、同业理财、委外投资等都纳入统计，监管漏洞不断 填补。

对于嵌套的资管产品、收益权等，强化底层资产穿透监管原则，掌握最终资金投向此外，除对资产端进行 最终投向跟踪外，对于能够迅速扩大资产规模的主动负债，也纳入统计范围，主要体现为同业存单 （（3））鼓励创新业务发展鼓励创新业务发展 新增加的五类业务，均为 2016 年监管重点推动的业务，其中资产证券化、信贷资产转让和市场化债转股不仅对于 银行体系不良资产的化解提供了新的途径，而且也有助于盘活银行存量资产，加强资产端流转；政府产业基金以及 PPP 模式或将成为 2017 年银行参与基建投资的新途径，不仅能够带动传统信贷投放和存款沉淀，而且带来大投行 业务发展，丰富中收类型，降低资本消耗；投贷联动业务成为银行综合化经营的突破口，通过设立子公司等多种方 式，分享科创企业的价值增值 （（4））加强流动性风险管理，同业业务或将成为监管重中之重加强流动性风险管理，同业业务或将成为监管重中之重 2017 年，央行的金融降杠杆监管意图将继续推进，而预计配合金融降杠杆的政策也将继续出台，各地监管部门也在 年初即开始对同业、理财业务进行专项检查和监管在 MPA 体系约束下，同业业务的监管将成为重中之重，同业规 模和占比的增长将得到有效管控，依靠主动负债和表外理财迅速进行资产负债表内表外扩张的途径得到有效控制。

银行间体系的套利对流动性管理带来的困扰也成为监管的重要着手点，2017 年，对流动性期限缺口的监测以及对 LCR 指标的监管将不断趋严，银行流动性风险管理水平的高低显得愈加重要 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 一、一、1104 报表更新的主要内容梳理报表更新的主要内容梳理 银监会的非现场监管报表系统 1104 系统，是监管系统定期掌握商业银行各项业务规模和监管指标情况的主要数据 库，这一系统的数据内容范围覆盖面广，数据真实性要求高，能够及时、完整的反映银行业的真实经营状况2017 年银监会非现场监管的 1104 报表系统有了新的调整，从中可能捕捉到对业务监管的最新动向 从 1104 报表系统的整体架构看，主要包括基础类报表、业务类报表和支持发展类报表三大类，内容涵盖了资产负 债表内表外的各类项目，以及各类风险指标 其中，尤其值得关注的是资产负债项目统计表 G01 及附注表外业务情况报表 G01_I，理财业务统计表 G06 和投资 业务情况表 G31，这 4 张报表及填报要求在 17 年的更新版中也都做了调整，以下重点从同业资产与负债、投资和 表外业务三个方面进行梳理，来分析监管层的监管意向。

（一）同业（一）同业资产与负债资产与负债 1、买入返售与卖出回购中添加中央银行细项新版 G01 报表中明确，把与央行进行的买入返售交易计入“买入返 售资产-中央银行”项下，与央行进行的卖出回购交易计入“卖出回购款项-中央银行”项下，同时按照债券、票据、 贷款和其他四类品种进行分类统计 2、负债端添加同业存单细项在其他负债项中，添加细项“发行同业存单”，数据单列体现出对同业存单规模的重 视，与之前传闻的将同业存单纳入到同业负债一致 3、 加强对同业业务的流动性监管 在流动性期限缺口统计表中， 资产中原有的 “债券投资和债权投资” 项更新为 “投 资债券和同业存单”，负债中原有的“发行债券”更新为“发行债券和同业存单”将同业存单的期限结构纳入统 计，强化了对同业流动性水平管理的监管 4、细化买断式转贴现类别贷款投向和资产质量五级分类的分行业情况表中，原有 “买断式转贴现”项后，添加“买 断其他票据类资产”，界定为从其他金融机构买断除商业汇票以外的其他票据类信贷资产的业务该类业务主要与 贸易融资业务转让有关，包括但不限于福费廷转让业务，已议付信用证（押汇）转让业务等在本项目中，买断的 含义是指没有相应的回购协议，与是否有追索权无关。

图表图表 1 1104 最新报表中关于同业资产与负债的变化梳理最新报表中关于同业资产与负债的变化梳理 报表报表 原有项目原有项目 变化变化 G01 资产负债项目统计表 买入返售资产 新增：买入返售资产-中央银行 卖出回购款项 新增：卖出回购款项-中央银行 其他负债 新增：发行同业存单 G21 流动性期限缺口统计表 债券投资和债权投资 修改为：投资债券和同业存单 发行债券 修改为：发行债券和同业存单 G01_VII 贷款分行业情况表 G11_I 资产质量五级分类情况表 -按行业分类的贷款 买断式转贴现 新增：买断其他票据类资产 资料来源：华创证券 5、小结：从以上变动可以看出，一方面，对同业的统计数据要求分类更加细化，相关项目的界定更加明确，另一方 面，也是最为重要的方面，即对近年来规模迅速扩大的同业存单单列出来，给予足够重视 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 4 （二）投资（二）投资 投资的大项在 G01 资产负债表中列示，细项体现在 G31 投资业务情况表中其中，应该明确的是，在资产端购买 的保本类银行理财产品并不纳入投资的口径，而计入同业资产中。

需注意的是，在 G06 报表的填报说明中指出：部 分保本的理财产品也视为非保本产品具体标准和界定规则并没有进一步说明，监管部门预留一定的裁定空间对 于同业存单的投资也不纳入投资范畴，而计入同业资产 1、资产类别不断细化债券”类中，将“资产支持证券”单列原有“基金”更新为“证券投资基金”，包括公 募和私募的证券投资基金，私募股权基金和私募创业基金计入“其他具有特殊目的载体属性的产品”中 2、继续强化穿透原则公募证券投资基金无需穿透，私募证券投资基金、银行非保本理财、信托产品、证券业、保 险业资管计划或受益权、以及其他具有特定目的载体属性的产品均需根据最终投向进行底层资产穿透，底层资产分 类为货币市场工具及货币市场公募基金、债券及债券公募基金、存款、信贷类投资、权益类投资及股票公募基金和 其他六类其中，货币市场工具及货币市场公募基金包括但不限于同业存单、银行间拆借和回购协议等，不含票据 业务，各类票据应填入信贷类而前述最终投向为信贷类、权益类或其他的，按照行业再次进行归类 3、增加两个附注项在相关资产投向中，涉及投向产业基金的部分和投向市场化债转股相关产品的部分进行单独列 示 图表图表 2 各类投资业务穿透要求各类投。