凉山州发展(控股)集团有限责任公司2019年度第一期中期票据募集说明书.pdf

凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 凉山州发展（控股）集团有限责任公司凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度年度第第一一期期中期票据募集说明书中期票据募集说明书 注册额度 人民币 15 亿元 本期基础发行金额 人民币 6 亿元 本期发行金额上限 人民币 10 亿元 发行期限 2+1 年 信用评级机构 联合资信评估有限公司 债项信用级别 AA 主体信用级别 AA 发行人：发行人：凉山州发展（控股）集团有限责任公司凉山州发展（控股）集团有限责任公司 主承销商主承销商/簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司 联席主承销商：浙商银行股份有限公司联席主承销商：浙商银行股份有限公司 2019 年年 4 月月 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 本期募集说明书由凉山州发展（控股）集团有限责任公司（以下简称“凉山 发展”、“本公司”、“本企业”、“公司”）提供 本企业发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表 交易商协会对本期中票票据的投资价值做出任何评价， 也不代表对本期中期票据 的投资风险做出任何判断。

投资者购买本公司中期票据，应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进 行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险 本企业董事会已批准本募集说明书， 全体董事会成员承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别 和连带法律责任 本企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的中期票据，均视同自 愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资 者监督 截至募集说明书签署之日，除已披露信息之外，无其他影响偿债能力的重要 事项 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 3 目目 录录 重要提示重要提示 2 第一章第一章 释义释义 . 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 11 一、债务融资工具的投资风险 11 二、发行人的相关风险12 第三章第三章 发行条款发行条款 22 一、主要发行条款 .22 二、发行安排 .24 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 28 一、募集资金用途 .28 二、公司承诺 .28 三、偿债资金来源及应急保障方案 28 第五章第五章 公司基本情况公司基本情况 30 一、发行人概况 .30 二、公司历史沿革 .30 三、控股股东和实际控制人 33 四、发行人的独立性 .35 五、发行人子公司情况36 六、发行人治理情况 .51 七、发行人内控机制 .56 八、发行人人员简介 .61 九、发行人主营业务状况 65 十、发行人在建工程及拟建工程情况 105 十一、发行人战略及发展规划 107 十二、发行人所在行业状况 108 十三、发行人的竞争优势 120 十四、发行人政府债务甄别情况 122 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 123 一、发行人近年财务报告编制及审计情况 . 123 二、发行人近年财务报告适用的会计制度 . 124 三、财务报表合并范围 124 四、发行人财务报表及财务指标 127 五、发行人财务状况分析 138 六、盈利能力分析 . 168 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 4 七、偿债能力分析 . 173 八、营运能力分析 . 174 九、现金流量分析 . 175 十、发行人有息债务情况 177 十一、关联方关系及其交易 179 十二、或有事项 . 182 十三、发行人资产受限用途安排 185 十四、其他 . 186 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 190 一、信用评级 . 190 二、发行人银行授信情况 191 三、发行人债务违约记录 191 四、发行人直接债务融资工具情况 192 五、其他资信重要事项 193 第八章第八章 本期中期票据信用增信情况本期中期票据信用增信情况 . 194 第九章第九章 税项税项 195 一、投资债务融资工具所缴纳的税项 195 二、声明 . 196 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 197 一、发行人承诺 . 197 二、信息披露 . 197 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 . 200 一、违约事件 . 200 二、违约责任 . 200 三、投资者保护机制 . 201 四、不可抗力 . 208 五、弃权 . 209 第十二章第十二章 发行的有关机构发行的有关机构 210 一、发行机构情况 . 210 二、企业与相关机构的关系 212 三、其他需要说明的情况 212 第十三章第十三章 备查文件备查文件 213 一、备查文件 . 213 二、查询地址 . 213 三、平台 . 214 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 5 附录财务指标计算公式附录财务指标计算公式 215 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 表表：：常用术语释义常用术语释义 发行人发行人/公司公司/本公司本公司/集团集团 /凉山凉山发展发展 指凉山州发展（控股）集团有限责任公司（原凉山州国有投资发 展有限责任公司） 凉山国投凉山国投 指凉山州国有投资发展有限责任公司 母公司母公司 指凉山州发展（控股）集团有限责任公司本部 公司章程公司章程 指凉山州发展（控股）集团有限责任公司章程 人民银行人民银行 指中国人民银行 交易商协会交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在 一定期限内还本付息的有价证券 本期中期票据本期中期票据 指基础发行金额为 6 亿元，发行金额上限为 10 亿元的“凉山州发 展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据” 本次发行本次发行 指本期中期票据的发行行为 发行公告发行公告 指发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《凉 山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据发 行公告》 募集说明书募集说明书 指发行人为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《凉 山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募 集说明书》 申购配售说明申购配售说明 指簿记管理人为本期中期票据的发行而制作的《凉山州发展（控 股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据申购和配售办法 说明》 主承销商主承销商 指国泰君安证券股份有限公司，或同时指国泰君安证券股份有限 公司与浙商银行股份有限公司 簿记管理人簿记管理人 指国泰君安证券股份有限公司 承销团承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和分 销商组成的承销机构 承销商承销商 指与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关 文件约束，参与本期中期票据集中簿记建档的机构 大华会计师事务所大华会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师发行人律师 泰和泰律师事务所 资信评级机构资信评级机构/联合资信联合资信 联合资信评估有限公司 承销协议承销协议 指主承销商、联席主承销商与发行人签订的《银行间债券市场非 金融企业债务融资工具承销协议文本（2013 版）》 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 7 承销团协议承销团协议 指主承销商与其他承销团成员为本次发行签订的 《凉山州发展 （控 股）集团有限责任公司 2019 年第一期中期票据承销团协议》 余额包销余额包销 指本期中期票据的主承销商按照《银行间债券市场非金融企业债 务融资工具承销协议文本（2013 版）》的规定，在规定的发行日 后，将未售出的中期票据全部自行购入的承销方式 集中簿记建档集中簿记建档 指由发行人与簿记管理人确定本期中期票据的利差区间，投资者 直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单， 最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期中期票据发行 利差的过程，该过程由簿记管理人和发行人共同监督实名制记账 式中期票据 《管理办法《管理办法》》 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工 具管理办法》 工作日工作日 指国内商业银行工作日（不含法定节假日或休息日） 法定节假日或休息日法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 新准则新准则 指财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》 （财政部令第 33 号）、38 项具体准则、以及之后颁布的企业会计 准则应用指南、企业会计准则解释和其它相关规定 元、万元、亿元元、万元、亿元 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 近三年及一期近三年及一期 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-9 月 凉山州发展（控股）集团有限责任公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 8 表表：：机构释义机构释义 大桥水电大桥水电 指四川省凉山州大桥水电开发总公司 凉山矿投凉山矿投 指凉山州矿冶投资控股有限责任公司 州国资运营管理公司州国资运营管理公司 指凉山州国有资产运营管理有限责任公司 会理铅锌会理铅锌 指四川会理铅锌股份有限公司 合力锌业合力锌业 指四川西昌合力锌业股份有限公司 西昌汽运西昌汽运 指四川省西昌汽车运输（集团）有限责任公司 拉拉铜矿公司拉拉铜矿公司 指四川省拉拉铜矿（公司） 邛泸开发邛泸开发 指凉山州邛海泸山规划风景区开发建设有限责任公司 中小担保中小担保 指凉山州中小企业信用融资担保有限责任公司 益门煤矿公司益门煤矿公司 指凉山州益门煤矿（公司） 金源电力金源电力 指凉山金源电力开发有限责任公司 瑞昌农业瑞昌农业 指凉山州瑞昌农业开发有限责任公司 西昌农垦西昌农垦 指四川西昌农垦有限责任公司 盐源盐厂盐源盐厂 指四川省凉山彝族自治州盐源盐厂 会理国资公司会理国资公司 指会理县国有资产经营管理有限责任公司 会东国资公司会东国资公司 指会东县国有资产经营管理有限责任公司 甘洛国资公司甘洛国资公司 指甘洛县国有资产经营有限责任公司 冕宁投资发展冕宁投资发展 指冕宁县投资发展有限责任公司 宁南国资公司宁南国资公司 指宁南县国有资产经营管理有限责任公司 布拖国资公司布拖国资公司 指布拖县国有资产投资经营有限责任公司 德昌国资公司德昌国资公司 指德昌县国有资产经营有限责任公司 昭觉国资公司昭觉国资公司 指昭觉县国有资产经营管理有限责任公司 越西国资公司越西国资公司 指越西县国有资产经营管理有限责任公司 雷波国资公司雷波国资公司 指雷波县金沙江国有资产经营有限公司 德昌建设德昌建设 指凉山州德昌工业集中区建设投资有限公司 国投地产国投地产 指凉山州国投房地产开发有限责任公司 康和物业康和物业 指凉山州康和物业管理有限责任公司 邛宾置业邛宾置业 指西昌邛海宾馆置业有限责任公司 凉山交投凉山交投 指凉山州交通投资开发有限责任公司 凉山州国资委凉山州国资委 指凉山彝族自治州国有资产监督管理委员会 会理县国资办会理县国资办 指会理县国有资产监督管理办公室 甘洛县国资办甘洛县国资办 指甘洛县国有资产监督管理办公室 会东县国资办会东县国资办 指会东县国有资产监督管理办公室 冕宁县国资办冕宁县国资办 指冕宁县国有资产监。