第2章中小企业创业融资理论.doc

1第 2 章　中小企业创业融资理论2.1 中小企业的概念及特点2.1.1　中小企业的含义与划分现行的中小企业标准，是由国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局于二ＯＯ三年二月十九日颁布的《中小企业标准暂行规定》 该规定适用于工业，建筑业，交通运输和邮政业，批发和零售业，住宿和餐饮业其中，工业包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业明确指出中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定中小企业标准为：1、工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数 2000 人以下，或销售额 30000 万元以下，或资产总额为 40000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 300 人及以上，销售额 3000 万元及以上，资产总额 4000 万元及以上；其余为小型企业2、建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数 3000 人以下，或销售额 30000 万元以下，或资产总额 40000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 600 人及以上，销售额 3000 万元及以上，资产总额 4000 万元及以上；其余为小型企业3、批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数 500 人以下，或销售额15000 万元以下。

其中，中型企业须同时满足职工人数 100 人及以上，销售额 1000 万元及以上；其余为小型企业批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数 200 人以下，或销售额 30000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 100 人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业4、交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数 3000 人以下，或销售额 30000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 500 人及以上，销售额3000 万元及以上；其余为小型企业邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数 1000人以下，或销售额 30000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 400 人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业5、住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数 800 人以下，或销售额 15000 万元以下其中，中型企业须同时满足职工人数 400 人及以上，销售额 3000 万元及以上；其余为小型企业2007 年的数据显示，我国中小企业数量已达 4200 多万，占全部企业数的 99%，工业总产值和利税分别占 60%和 40%，每年出口创汇占 60%，提供了 75%的城镇就业机会。

2.1.2 民营中小企业的现状特征 中小企业中属于私营的企业为民营中小企业，在中国，大多数的中小企业都是民营的，所以在这里，我着重讲讲民营中小企业相关特点我国中小企业是民营企业的主体，它与国有大中型企业、国有中小型企业、民营大企业都有着很大的区别，是一个具有特殊表征的群体一个已经被普遍认同的观点是：民营中小企业的发展状况将直接影响到我国经济未来的整体竞争力民营中小企业的现状特征特征一：普遍以家族企业形态出现研究显示，我国 86%的中小私营企业股权掌握在企业主手中，而实际控制权几乎 100%掌握在企业主及其家族手中以控制权的演变为核心，我国民营企业内部治理结构的演变 (见表 1)，我国家族企业的家族成员不仅控制着高层职位,还控制着很大一部分中层经理职位，企业的实际控制、决策权由家族牢牢控制，这也必然导致：即使引进了外来经理人或相关环节人才，也很难独立做出决策表 1　民营中小企业内部治理结构的演变企业形态 企业控制权 管理岗位业主制或合伙制 业主或合伙人 业主或合伙人家庭式企业 家庭成员 家庭成员垄断全部岗位2纯家族式企业 家族成员 家族成员垄断全部岗位准家族式企业 家族成员、干亲、姻亲 部分非关键岗位对外开放混合家族式企业 家族成员、亲戚、朋友 少部分关键岗位对外开放临界点 外来中层经理 部分关键岗位对外开放公众公司 职业经理人 全部岗位对外开放特征二：企业家对民营中小企业的发展至关重要。

一种观点认为，我国民营中小企业只存在“业主”而没有企业家，只有大企业才有企业家其实，“一个企业家如果要使自己的判断得到支持,就必须拥有个人财富”当且仅当一个有较高经营能力的个人同时也是资本家时，他才能成为一个企业家”，即没有个人财富的人充当企业家无法取得别人的信任显然，那些既有较强经营能力，又有较多个人财富的企业家，才是真正意义上的企业家我国中小民营企业的发展历程其实就是民营企业家不断奋斗的历程民营企业家一手创办企业，并使其不断发展壮大，是企业的灵魂，在企业中有绝对重要的地位和作用民营企业家的素质是中小民营企业发展最重要的前提条件，其自身的才能、人际关系、信誉等也是企业极其重要的资源特征三：企业产权单一或产权不清产权单一体现在民营中小企业家族持股比例很高，且往往不愿意接受外界的参股投资，企业所有权和经营权高度统一，“委托一代理”问题几乎不存在产权不清则体现在共有式的产权使家庭成员之间或合伙人之间财产关系不明确由于业主制或合伙制企业不具备法人资格，企业的财产就是业主的财产，业主对企业承担无限连带责任，根本谈不上法人财产问题另外，我国许多创立较早的中小民营企业在创立之初往往注册为集体企业，而在政策环境改善后纷纷“摘帽”，又常常陷入产权归属之争，影响了自身的发展壮大。

特征四：治理结构优劣并存与国有企业相比，民营中小企业经受了更大的生存压力，民营企业家也担负了更多来自家族和自身的压力，因而我国民营中小企业在治理结构上比国有企业更具优势(不同类型企业治理结构的比较见表 2)由于企业的财产和企业家的个人财产紧密相关，民营中小企业的激励机制也十分完善但由于缺乏职业经理人，民营中小企业在人才、外部融资、企业目标等方面的劣势比较明显；企业的管理缺乏制度化、规范化的程序，管理和决策有较大的随意性，大多数民营企业家习惯于自己管理、自行决策，因而很难与中层经理及员工平等地交流和沟通表 2　不同类型企业治理结构的比较项目 理想企业 民营中小企业 公共民营企业市场竞争压力 高 高 较高产权人行为 规范、商业化 商业化 规范、商业化资本市场压力 高 无 高企业目标 多元目标 利润 利润、企业价值人才优势 高 低 高资金供应 低成本、高额 高成本、有限 中等成本激励机制 完善 完善 不完善最高决策机构 董事会 企业家、家族 董事会决策效率 高 高 一般项目 公共国有企业 行政式国有企业市场竞争压力 高或无 几乎无3特征五：企业发展受到诸多外部约束一是行业准入障碍行业准入政策在不同经济类型之间存在着很大的差别，这使得民营中小企业在选择行业时受到了很大限制。

从目前的情况看，我国中小民营企业在行业准入方面处于次国民待遇地位，实际准入的行业不仅少于国有、集体企业，还少于外资企业二是不合理的税费负担由于存在着大量不规范的收费与社会负担，我国民营中小企业的实际负担很重，大部分民营中小企业要应付 30 多个部门，上缴 50 种税费，其中大部分是各种项目收费三是外部融资障碍长期以来，我国民营中小企业的资金 50%至 60%靠内部融资，自有资金比重过大近几年来 ,我国资本市场已经形成了股票类、贷款类、债券类、基金类、项目融资类、财政支持类六大融资方式，但除了短期信贷以外，其它融资渠道对民营中小企业的开放度都很低间接融资方面，我国企业信用建设一直落后于经济和企业规模的发展，民营中小企业也存在普遍不注重信用建设的问题，国有商业银行存在严重的体制弊端，与民间投资发展相配套的中小金融机构尚未获得发展直接融资方面,由于主板证券市场的进入门坎太高，二板市场久久呼之不出，风险投资基金欠发达，使我国中小民营企业的外部直接融资更加困难2.2　中小企业创业创业（venturing）是指企业走向成熟的过程，创业不仅仅局限于某种类型的公司或公司的规模，不能简单地将创业理解为起步（start-up）阶段，创业并不一定是新办一家企业从小做到大，也不一定必须有新产品或高新技术，这都只是创业的范畴的不同类型。

通过管理变革、市场拓展、引入新的商业模式，将经营已经稳定或有一定规模的企业重新创建成适应产品创新和市场创新需要的企业，这也是一种创业还有很多创业企业家借助投资公司的力量，收购现有企业，或扭亏为盈，或实现快速发展，在体现自己的价值的同时，也帮投资商实现了资本的增值在这一章节里，我将带领读者从中小企业如何创业、如何融资、如何走出市场迷宫等方面进行探讨，力求能给创业者或创业型中小企业带来共鸣 2.2.1 创业的准备——你是否适合做老板？创业，首先是激情！但光有热情还不行，没有资金，没有方向，没有经验，就是时机和条件尚未成熟如果条件不成熟就盲目创业，会导致投入大、产出小；项目不准，资金套牢；经营不利，血本无归等后果 所以，在创业的准备阶段，可以遵循“创业三步曲”加以衡量 第一步曲： 首先创业者必须真正具备创业素质，才能考虑进行投资创业： 1、识人能力、管理技能、想象力、口才、毅力、奉献精神、积极的人生观 2、独立作业的能力，追求利润的方法 3、具备行业专业知识 第二步曲： 评估一下自己是否适合做老板（具有以下个性特征的人，不适合当老板）： 1、想到自己当老板要独立管理许多雇员，就会感到紧张和胆怯。

2、与其花费巨大的人力、物力和心血去创业，宁愿保持现状，一切顺其自然 3、总认为自己是个很稳重的人，如果对某种生意没有十分的把握，是绝对不会去尝试干一下的 4、除非事先有一个周密的计划，否则不会贸然去做一件事 产权人行为 非完全商业化 非商业化资本市场压力 一般 无企业目标 利润 多元目标人才优势 一般 低资金供应 低成本、高额 极低成本、有限激励机制 差 差最高决策机构 董事会 政府行政部门决策效率 较差 差45、工作热情来得快，去得也快，因此做起事来没有恒心，或者常常凭自己的兴趣去工作 第三步曲：对创业计划进行可行性评估： 1、你真正了解自己所从事的行业吗？你需要调查管理费用、行业标准、竞争优势等等因素2、你的方法被证实过吗？有经验的企业家中流行这样一句名言：还没有被实施的好主意往往可能实施不了 3、你的想法经得起时间的考验吗？过了一个星期、一个月之后，你的创意还那么令人兴奋吗？或已经有了完全不同的另外一个想法来代替它？ 4、你有没有一个好的网络？开始办企业的过程，实际上就是一个组织诸如供应商、承包商、咨询专家、雇员的过程为了找到合适的人选，你应该有一个服务于你的个人关系网 5、潜在的回报是什么？创业，最主要的目的就是赚钱，但其中隐含的决不仅仅是金钱。

你还要考虑成就感、爱、价值感等潜在回报如果没有意识到这一点，那就必须重新考虑你的计划 2.2.2 选择适合你的创业模式从整体来说，创业模式主要有四种:一是由打工起步、二是仿效成功人士、三是由业务营销基层做起、四早摸着石头过河作为创业者，选择合适的创业模式将是提高成功创业几率的重点因素一、打工者出身的创业模式以未来个人创业为目的的打工，第一步要做好正确的选择要选择自己喜欢的事做首先，做自己喜欢做的事情，会充满热情与干劲选择你所在地区有规模有优势的行业或能使你积累资源的行业做第二步要有目的地去学习和积累要学习你所在公司和企业的管理知识，产品知识和营销知识，而不仅仅是你的岗位知识要勤奋地帮老板做事，工作上做出优异的业绩，让老板喜欢你进而成为你的朋友，能够帮助你，乐意把他的真经告诉你，第三步是充分利用好你的平台资源要利用好企业的平台，广泛结交和积累人脉资源和其它资源就算比较成熟以后也不要盲目的，急迫的脱离这个平台尝试利用现有的平台资源为自己做点事，先兼职或叫在职创业，做出了自己的事业基础，各方面条件充分成熟以后，在脱离打工，开创自己的事业当然你的老板是不会允许的，但可能他就是这样成功的二、捆绑成功人的创业模式。

创业成功的一个有效秘诀就是跟对人，跟成功的人做事有一个关于个人财富的统计，一般你所拥有的财富是。