东北财大傅荣：衍生金融工具会计学习体会.ppt

CompanyLOGO东北财经大学东北财经大学 傅荣傅荣 衍生金融工具会计衍生金融工具会计 学习体会学习体会前言前言 典型案例典型案例v巴林银行巴林银行v长资公司长资公司v次贷危机次贷危机——著名投资者著名投资者  沃伦沃伦·巴菲特巴菲特金融工程的主要工具金融工程的主要工具金融工程的主要工具金融工程的主要工具————衍生工具是衍生工具是衍生工具是衍生工具是“ “大规模杀伤性武器大规模杀伤性武器大规模杀伤性武器大规模杀伤性武器” ” 主要内容主要内容3三三一一二二衍生金融工具概述衍生金融工具概述 衍生金融工具会计基本问题衍生金融工具会计基本问题衍生金融工具会计规范应用释例衍生金融工具会计规范应用释例主要知识点：何时确认、如何确认；如何初始计量、后续计量？主要知识点：何时确认、如何确认；如何初始计量、后续计量？相关财务信息如何呈报？相关财务信息如何呈报？一、衍生金融工具概述一、衍生金融工具概述衍生金融工具的分类衍生金融工具的分类衍生金融工具的含义衍生金融工具的含义（一）（一）（一）（一）（三）（三）（三）（三）（二）（二）（二）（二）衍生金融工具的功能与风险衍生金融工具的功能与风险主要关注点：衍生金融工具的特点对会计确认与计量的核心要求？主要关注点：衍生金融工具的特点对会计确认与计量的核心要求？金融工具金融工具相关概念？相关概念？基本基本金融工具金融工具衍生衍生金融工具金融工具 金融资产金融资产金融负债金融负债权益工具权益工具（一）衍生金融工具的含义（一）衍生金融工具的含义l金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债和权益工具的合同。

成其他单位的金融负债和权益工具的合同金融工具包括：金融工具包括： ——金融资产金融资产 ——金融负债金融负债 ——权益工具权益工具债券债券投资方投资方——债券投资债券投资——金融资产金融资产发行方发行方——应付债券应付债券——金融负债金融负债股票股票投资方投资方——股权投资股权投资——金融资产金融资产发行方发行方——股股 本本——权益工具权益工具例如：例如：l概念概念1：金融工具：金融工具l概念概念2：金融资产：金融资产 Ø现金；现金；Ø持有的其他单位的权益性工具；持有的其他单位的权益性工具；Ø从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；Ø在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；Ø将来需要或可用自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业根将来需要或可用自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；Ø将来需要或可用自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业以将来需要或可用自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。

固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外l概念概念3：金：金融负债融负债——金融负债指属于下列某项合约义务的负债：金融负债指属于下列某项合约义务的负债：Ø向其他单位交付现金或其他金融资产的义务；向其他单位交付现金或其他金融资产的义务；Ø在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融工具的合约义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融工具的合约义务；Ø将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务，企将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；Ø将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务，但企将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同义务除外工具合同义务除外l概念概念4：权益工具：权益工具常见的常见的常见的常见的权益工具权益工具权益工具权益工具     不可回售的普不可回售的普通股、优先股通股、优先股（不包括可赎（不包括可赎回优先股）回优先股）企业发行的使持企业发行的使持有者有权以固定有者有权以固定价格购入固定数价格购入固定数量该企业普通股量该企业普通股的认股权证的认股权证企业发行的、赋予企业发行的、赋予持有者以固定价格持有者以固定价格购买固定数量该企购买固定数量该企业普通股的权利的业普通股的权利的股票期权股票期权能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同l概念概念5：基本金融工具：基本金融工具概念概念特点特点内容内容传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目。

传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目F  其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出F  其价值取决于标的物本身的价值其价值取决于标的物本身的价值        现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等 l概念概念6：衍生金融工具：衍生金融工具衍生工具是具有下列特征的金融工具或其他合同：衍生工具是具有下列特征的金融工具或其他合同：其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、信其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动；变量为非金融变量的，用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动；变量为非金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特定关系该变量与合同的任何一方不存在特定关系不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。

比，要求很少的初始净投资在未来某一日期结算在未来某一日期结算相关会计研究的相关会计研究的起点起点从从“衍生金融工具衍生金融工具”产品开始产品开始Derivatives （二）衍生金融工具的（二）衍生金融工具的分类分类Ø按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同分类按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同分类Ø按风险和收益的对称与否划分按风险和收益的对称与否划分Ø按交易方式不同划分按交易方式不同划分 Ø按交易方式和特点进行划分按交易方式和特点进行划分Ø按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分v股票衍生工具股票衍生工具（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）v外汇衍生工具外汇衍生工具（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）v利率衍生工具利率衍生工具（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）Ø按风险和收益的对称与否划分按风险和收益的对称与否划分v风险和收益对称式衍生工具风险和收益对称式衍生工具（也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议（也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期货等期货合约；货币互换、利率互换等互换合约）货等期货合约；货币互换、利率互换等互换合约）v风险和收益不对称式衍生工具风险和收益不对称式衍生工具（也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期（也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权证等期权的变形）权证等期权的变形） Ø按交易方式不同划分按交易方式不同划分v场内交易衍生工具场内交易衍生工具（也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准（也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准化的期权合约等）化的期权合约等）v场外交易的衍生工具场外交易的衍生工具（也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、（也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、大部分期权合约等）大部分期权合约等） 衍生金融衍生金融工具工具§指交易双方在未来某一指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件买时日按照事先约定的条件买卖约定数量的某金融工具的卖约定数量的某金融工具的合同合同.§买卖双方在有组织的交买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方式达易所内以公开竞价方式达成的在未来某一时间交收成的在未来某一时间交收标准数量特定金融工具的标准数量特定金融工具的合同合同§赋予购买者在行使选择赋予购买者在行使选择权时依据某一事先约定的权时依据某一事先约定的价格向出售者购买或出售价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物的权一定数量指定标的物的权利的法律合同利的法律合同§交易双方依据事先约交易双方依据事先约定的规则在未来特定时间定的规则在未来特定时间内互相交换一定支付款额内互相交换一定支付款额的金融合同的金融合同金融远期金融远期    forward 金融期货金融期货   futures金融期权金融期权   option    金融互换金融互换    swapsØ按交易方式和特点进行划分按交易方式和特点进行划分◆◆定义定义: 指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件买指交易双方在未来某一时日按照事先约定的条件买卖约定数量的某金融工具的合同。

卖约定数量的某金融工具的合同◆◆特点特点: 由基础工具衍生由基础工具衍生; 是其他衍生金融工具的基础是其他衍生金融工具的基础◆◆主要分类主要分类:1.购买、出售股票的远期合同购买、出售股票的远期合同2.远期外汇合约远期外汇合约(forward exchange contracts)3 .远期利率协议远期利率协议(forward rate agreements)金融远期金融远期金融期货金融期货◆◆定义定义: 金融期货指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方金融期货指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价方式达成的在未来某一时间交收标准数量特定金融工具的合式达成的在未来某一时间交收标准数量特定金融工具的合同同.◆◆ 分类分类: (1) 外汇期货外汇期货(exchange futures) (2) 利率期货利率期货(interest rate futures ) (3) 股票指数期货股票指数期货(stork index futures)金融期权金融期权◆◆定义定义: 金融期权指赋予购买者在行使选择权时依据某一事先金融期权指赋予购买者在行使选择权时依据某一事先约定的价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物的约定的价格向出售者购买或出售一定数量指定标的物的权利的法律合同权利的法律合同.◆◆分类分类:(1)外汇期权外汇期权(foreign exchange option)(2)利率期权利率期权(interest rate option )(3)股票期权股票期权(stock option )(4)股票指数期权股票指数期权(stock index option )金融互换金融互换◆◆定义定义: 金融互换指交易双方依据事先约定的规则在未来特定时间内互相交金融互换指交易双方依据事先约定的规则在未来特定时间内互相交换一定支付款额的金融合同换一定支付款额的金融合同.◆◆作用作用: (1)降低筹资成本降低筹资成本 (2)调整债务结构及资产与负债结构调整债务结构及资产与负债结构◆◆分类：分类： (1) 货币互换货币互换(currency swaps) (2) 利率互换利率互换(interest rate swaps)◆◆金融互换与期汇合约、金融期货的关系：金融互换与期汇合约、金融期货的关系： 互换是一系列远期合约的组合互换是一系列远期合约的组合.对互换的研究是对期汇合约、期货合对互换的研究是对期汇合约、期货合约研究的延伸约研究的延伸.利率互换举例利率互换举例资料：资料：v甲、乙两公司都想在欧洲货币市场上筹集一笔美元资金。

甲、乙两公司都想在欧洲货币市场上筹集一笔美元资金v甲公司的信用等级较高，如以固定利率筹资，利率按％计；如以浮动利率甲公司的信用等级较高，如以固定利率筹资，利率按％计；如以浮动利率筹资，利率按％计投资报酬浮动筹资，利率按％计投资报酬浮动v乙公司的信用等级较低，如以固定利率筹资，利率按乙公司的信用等级较低，如以固定利率筹资，利率按12％计；如以浮动利％计；如以浮动利率筹资，利率按％计投资报酬固定率筹资，利率按％计投资报酬固定互换：乙公司支付％的固定利息给甲公司互换：乙公司支付％的固定利息给甲公司 甲公司支付甲公司支付％的浮动利息给乙公司％的浮动利息给乙公司利率互换流程及结果利率互换流程及结果       甲公司甲公司支付％的浮动利息支付％的浮动利息固定利率贷款市场固定利率贷款市场％％固定固定利息利息浮动利率贷款市场浮动利率贷款市场％浮动利息％浮动利息支付％的固定利息支付％的固定利息结果：甲实际支付％浮动利息结果：甲实际支付％浮动利息 乙实际支付％固定利息乙实际支付％固定利息 双方均有节省双方均有节省乙公司乙公司◆◆负面影响负面影响 (1)对金融机构监管的影响对金融机构监管的影响 (2)对金融机构安全性及金融对金融机构安全性及金融 体系稳定性的影响体系稳定性的影响◆◆作用作用------正面影响正面影响 (1)满足市场避险和保值的需要满足市场避险和保值的需要 (2)促进了基础金融工具的发展促进了基础金融工具的发展 (3)拓宽了金融机构的业务拓宽了金融机构的业务 (4)提高了金融体系的效率提高了金融体系的效率 (5)降低了企业的筹资成本降低了企业的筹资成本 (6)促进了金融市场的证券化促进了金融市场的证券化（三）衍生金融工具的功能与特点（三）衍生金融工具的功能与特点◆◆风险风险 (1)信用风险信用风险 (2)市场风险市场风险 (3)流动性风险流动性风险 (4)作业风险作业风险 (5)法律风险法律风险 (6)现金流量风险现金流量风险◆◆另一个归纳角度：另一个归纳角度： (1)衍生性与创新性衍生性与创新性 (2)契约性与未来性契约性与未来性 (3)跨国性与跨期性跨国性与跨期性 (4)风险转移性风险转移性-----避险与投资并存避险与投资并存 (5)高难性与高风险性高难性与高风险性（三）衍生金融工具的功能与特点（三）衍生金融工具的功能与特点衍生金融工具的特点就是价值波动很大衍生金融工具的特点就是价值波动很大衍生金融工具的特点就是价值波动很大衍生金融工具的特点就是价值波动很大                                          ————葛家澍等葛家澍等葛家澍等葛家澍等     20102010最关键特性：高杠杆性最关键特性：高杠杆性最关键特性：高杠杆性最关键特性：高杠杆性                基本工具，如购买债券或股票，投资基本工具，如购买债券或股票，投资基本工具，如购买债券或股票，投资基本工具，如购买债券或股票，投资者损失的金额最多不会超过其购买价格；者损失的金额最多不会超过其购买价格；者损失的金额最多不会超过其购买价格；者损失的金额最多不会超过其购买价格；而衍生金融工具的风险敞口要远大于初始而衍生金融工具的风险敞口要远大于初始而衍生金融工具的风险敞口要远大于初始而衍生金融工具的风险敞口要远大于初始支付金额。

支付金额支付金额支付金额小结：小结：v反映衍生金融工具价值的不确定性，是衍生金融工具对会反映衍生金融工具价值的不确定性，是衍生金融工具对会计确认、计量与报告的基本要求？计确认、计量与报告的基本要求？观点观点 “公允价值是金融工具最相关的计量属性，公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一相关的计量属性是衍生金融工具唯一相关的计量属性”二、衍生金融工具会计基本问题二、衍生金融工具会计基本问题二、衍生金融工具会计基本问题二、衍生金融工具会计基本问题                                                                         （一）回顾（一）回顾:会计规范变迁会计规范变迁                                                                         （二）梳理（二）梳理:现行会计规范现行会计规范                                                                         （三）（三） 关注关注:相关会计规范新动态相关会计规范新动态 ……20世纪世纪80年代年代20世纪世纪90年代上半叶年代上半叶   20世纪世纪90年代下半叶至年代下半叶至21世纪初世纪初2008以来以来( (一一一一 )  )   回顾：规范变迁（回顾：规范变迁（回顾：规范变迁（回顾：规范变迁（FASBFASB））））   FAS107（（1991）以如何）以如何“披露披露”作为表外业务的衍生交易为主要作为表外业务的衍生交易为主要讨论内容讨论内容FAS115（（1993）引入表内确认）引入表内确认突破性准则突破性准则FAS133（（1998）的出台；）的出台；一系列对一系列对FAS133的修订准则；的修订准则；关于公允价值计量的关于公允价值计量的SFAS157号准则号准则   1981年年12月：第月：第52号财务会计准则公告号财务会计准则公告《《外币折算外币折算》》；；1984年年8月：第月：第80号号财务会计准则公告财务会计准则公告《《期货合约会计期货合约会计》》    20世纪世纪90年代前期年代前期20世纪世纪90年代后期年代后期   20世纪世纪90年代下半叶至年代下半叶至21世纪初世纪初2008以来以来（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（IASBIASB））））     以以以以IAS39IAS39为标为标为标为标志的确认和计志的确认和计志的确认和计志的确认和计量的规范量的规范量的规范量的规范   以以IAS32为为标志的列报标志的列报与披露的规与披露的规范范   IAS39IAS39以后；以后；以后；以后；• •金融工具会计金融工具会计金融工具会计金融工具会计的国际协调的国际协调的国际协调的国际协调   ；；；；• •修订修订修订修订IAS32 IAS32 和和和和IAS39 IAS39    IAS39IAS39实施之前，允许主体将衍实施之前，允许主体将衍实施之前，允许主体将衍实施之前，允许主体将衍生工具留在资产负债表外，确生工具留在资产负债表外，确生工具留在资产负债表外，确生工具留在资产负债表外，确实带来了问题和滥用。

实带来了问题和滥用实带来了问题和滥用实带来了问题和滥用IAS39IAS39的实施，确的实施，确的实施，确的实施，确实堵塞了一些漏洞实堵塞了一些漏洞实堵塞了一些漏洞实堵塞了一些漏洞IAS39 IAS39 这个药方的副作用也挺大：这个药方的副作用也挺大：这个药方的副作用也挺大：这个药方的副作用也挺大：带来了复杂性和会计规则之间的不一致带来了复杂性和会计规则之间的不一致带来了复杂性和会计规则之间的不一致带来了复杂性和会计规则之间的不一致2008金融危机以后金融危机以后•全面修订金融工具准则；全面修订金融工具准则；•推出公允价值计量准则推出公允价值计量准则……2008以来以来（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（IASBIASB））））     金融工具金融工具:确认与计量确认与计量Financial Instruments : Recognition and Measurement No.22金融资产转移金融资产转移Transfer of financial assetsNo.23套期会计套期会计Hedging AccountingNo.24（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（（一）回顾：规范变迁（CASCAS））））      （二）梳理：现行会计规范（二）梳理：现行会计规范1.金融资产和金融负债的确认金融资产和金融负债的确认2.金融资产和金融负债的计量金融资产和金融负债的计量3.权益工具的确认与计量权益工具的确认与计量4.金融资产转移金融资产转移5 .套期会计套期会计1.金融资产和金融负债的确认金融资产和金融负债的确认Ø企业发行金融工具，应当按照该金融工具的实质，以及金融资产、金融负债和企业发行金融工具，应当按照该金融工具的实质，以及金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分确认为金融资产、金权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分确认为金融资产、金融负债和权益工具。

融负债和权益工具（（1）） 初始确认初始确认企业成为金融工具合同的一方时，应确认一项金融资产或金融负债企业成为金融工具合同的一方时，应确认一项金融资产或金融负债示例示例1示例示例2示例示例3示例示例4在企业成为合同在企业成为合同一方，并因而拥一方，并因而拥有了收取现金的有了收取现金的法定权利或承担法定权利或承担了支付现金的法了支付现金的法定义务时，应将定义务时，应将无条件的应收款无条件的应收款项或应付款项确项或应付款项确认为资产或负债认为资产或负债因买卖商品或因买卖商品或劳务的确定承劳务的确定承诺而将获得的诺而将获得的资产或将承担资产或将承担的负债，通常的负债，通常直到至少合同直到至少合同一方履约才予一方履约才予以确认以确认对远期合约，对远期合约，应在承诺日应在承诺日（衍生金融工（衍生金融工具的交易日）具的交易日）而不是在清算而不是在清算日日 （标的物（标的物的交易日）确的交易日）确认一项资产或认一项资产或负债负债对期权合约，对期权合约，应在持有人或应在持有人或签出人成为该签出人成为该期权合约的一期权合约的一方时确认为一方时确认为一项资产或负债项资产或负债（（2）金融资产的终止确认）金融资产的终止确认Ø收取该金融资产现金流量的合同权利终止；收取该金融资产现金流量的合同权利终止；Ø该金融资产已经转移，且符合该金融资产已经转移，且符合《《企业会计准企业会计准则第则第23号号——金融资产转移金融资产转移》》规定的金融资产规定的金融资产终止确认条件终止确认条件。

将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销表内予以转销终止确认与金融资产转移终止确认与金融资产转移条件条件比较比较定义定义（（3）金融负债的终止确认）金融负债的终止确认Ø终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已解除终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已解除Ø现时义务已解除的几种特殊情况：现时义务已解除的几种特殊情况：F将用于偿付金融负债的资产转入某机构或设立信托，偿付债务的现时义将用于偿付金融负债的资产转入某机构或设立信托，偿付债务的现时义务仍然存在，不应终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产务仍然存在，不应终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产F根据协议，承担新金融负债替换现存金融负债的，且新、旧负债的合同根据协议，承担新金融负债替换现存金融负债的，且新、旧负债的合同条款实质上不同，应当终止确认现存金融负债，同时确认新的金融负债条款实质上不同，应当终止确认现存金融负债，同时确认新的金融负债F回购部分金融负债的，应当在回购日按照继续确认部分和终止确认部分回购部分金融负债的，应当在回购日按照继续确认部分和终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配；分配给终止确的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配；分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益 。

2 .金融资产和金融负债的计量金融资产和金融负债的计量类别类别初始计量初始计量后续计量后续计量以公允价值计量且其以公允价值计量且其变动计入当期损益的变动计入当期损益的金融资产和金融负债金融资产和金融负债公允价值公允价值（交易费用计入损益）（交易费用计入损益）公允价值公允价值（公允价值变动计入损益）（公允价值变动计入损益）持有至到期投资持有至到期投资公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项贷款及应收款项公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）可供出售金融资产可供出售金融资产公允价值公允价值+交易费用交易费用公允价值公允价值（公允价值变动计入权益）（公允价值变动计入权益）其他金融负债其他金融负债公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）3权益工具的确认与计量权益工具的确认与计量确认条件确认条件————企业将发行的金融工具确认为权益性工具，应当同时满足下列条件：企业将发行的金融工具确认为权益性工具，应当同时满足下列条件：该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。

利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，该金融工具只能通过交付固定数量的发行方自身权同义务；如为衍生工具，该金融工具只能通过交付固定数量的发行方自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算其中，所指的发行方益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算其中，所指的发行方自身权益工具不包括本身通过收取或交付企业自身权益工具进行结算的合同自身权益工具不包括本身通过收取或交付企业自身权益工具进行结算的合同发行权益工具发行权益工具——发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）——自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。

回购、注销、出售权益工具回购、注销、出售权益工具——回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益——回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失——回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法对权益工具持有方的各种分配对权益工具持有方的各种分配——对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益权益工具的确认与计量权益工具的确认与计量确认与计量规则确认与计量规则关键问题：关键问题：终止确认、非终止确认、继续涉入的条件比较终止确认、非终止确认、继续涉入的条件比较各种情况下的确认、计量各种情况下的确认、计量4金融资产转移金融资产转移套期关系的认定套期关系的认定套期活动的分类套期活动的分类各类套期活动的确认与计量各类套期活动的确认与计量5套期会计套期会计关键问题：关键问题：如何指定套期工具、被套其项目？如何指定套期工具、被套其项目？直接关系到未实现损益的确认：当期损益还是直接计入权益直接关系到未实现损益的确认：当期损益还是直接计入权益IFRS9、、IFRS13：已出台：已出台金融资产减值、金融负债、修订套期会计等准则的修订金融资产减值、金融负债、修订套期会计等准则的修订: 正在进行时正在进行时                                                                            ——FASB/IASB( (三三三三) )   关注关注关注关注   ：相关会计规范新动态：相关会计规范新动态：相关会计规范新动态：相关会计规范新动态（一）金融远期的会计处理（一）金融远期的会计处理（二）金融期权的会计处理（二）金融期权的会计处理（三）金融互换的会计处理（三）金融互换的会计处理（四）金融期货的会计处理（四）金融期货的会计处理三、衍生金融工具会计规范应用释例三、衍生金融工具会计规范应用释例三、衍生金融工具会计规范应用释例三、衍生金融工具会计规范应用释例1。

买卖股票的远期合同买卖股票的远期合同（一）金融远期的会计处理举例（一）金融远期的会计处理举例（一）金融远期的会计处理举例（一）金融远期的会计处理举例2远期外汇合约远期外汇合约Ø例例1：购入：购入股票的远期合同股票的远期合同  —— 结算方式：结算方式：“交付固定金额的现金换取固定数量的自身股票交付固定金额的现金换取固定数量的自身股票”确认金融负债确认金融负债买卖股票的远期合同买卖股票的远期合同现金换股票现金换股票Ø例例2：出售：出售股票的远期合同股票的远期合同  —— 结算方式：结算方式：“交付固定数量的自身股票换取固定金额的现金交付固定数量的自身股票换取固定金额的现金”权益工具权益工具  股票换现金股票换现金例例1的资料：的资料：      20X2年年2月月1日，甲、乙两主体签约：日，甲、乙两主体签约：20X3年年1月月31日，甲向乙支付现金日，甲向乙支付现金104 000元，赎回甲主体发行在外的元，赎回甲主体发行在外的1000股普通股股普通股        其他有关资料见下表其他有关资料见下表项项 目目每股市价每股市价固定固定远远期价格期价格固定固定远远期价格的期价格的现值现值远远期合同的公允价期合同的公允价值值签约签约日日 X2年年2月月1日日100 1000 X2年年12月月31日日110 103.76300计计算日算日X3年年1月月31日日106104 1042000远期合同的公允价值：远期合同的公允价值：——根据股票市场价格与固定远期价格的现值两者之差计算根据股票市场价格与固定远期价格的现值两者之差计算1。

买卖股票的远期合同买卖股票的远期合同例例2的资料：的资料：      20X2年年2月月1日，甲、乙两主体签约：日，甲、乙两主体签约：20X3年年1月月31日，甲向乙交付甲主体发行日，甲向乙交付甲主体发行在外的在外的1000股普通股，收取现金股普通股，收取现金104 000元        其他有关资料见上表其他有关资料见上表买卖股票的远期合同买卖股票的远期合同日期日期 甲公司有关甲公司有关 账务处账务处理理 例例1：：购购入股票的入股票的远远期合同期合同 （（结结算方式：算方式：现现金金换换股票）股票） 例例2：出售股票的：出售股票的远远期合同期合同 （（结结算方式：股票算方式：股票换现换现金）金）×2年年2月月1日日对对远远期期支支付付价价格格按按适适当当利利率率折折现现后的后的现值现值确确认远认远期合同期合同×2年年12月月 31日日按按实实际际利利率率法法确确认应计认应计利息利息×3年年1月月31日日确确认应计认应计利息利息 结结算算日日，，赎赎回回发发 行行 在在 外外 的的1000股股本本主主体体股票股票借：借：权权益益 100 000 贷贷：：负债负债 100 000借：利息借：利息费费用用 3 660 贷贷：：负债负债 3 660借：利息借：利息费费用用 340 贷贷：：负债负债 340借：借：负债负债 104 000 贷贷：：现现金金 104 000远远期期合合同同符符合合权权益益工工具具定定义义。

但但公公允价允价值为值为0，不作分，不作分录录借：借：现现金金 104 000 贷贷：：权权益益 104 000权权益益工工具具不不确确认认公公允允价价值值变变动动，，不不作作分分录录结结算算合合同同：：收取收取现现金金104 000，，交交 付付 股股 票票1000股股 期汇合约的会计处理要点期汇合约的会计处理要点2 2远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理期汇合约主要用于套期保值期汇合约主要用于套期保值（（1）签约时对期汇合约按公允价值作为套期工具进行初始确认；）签约时对期汇合约按公允价值作为套期工具进行初始确认；（（2）期末确认期汇合约的公允价值变动：）期末确认期汇合约的公允价值变动：——根据套期关系的类别归属不同，将该公允价值变动计入当期损益或直接计根据套期关系的类别归属不同，将该公允价值变动计入当期损益或直接计入资本公积予以递延；入资本公积予以递延；（（3）对期汇合约的升水（或贴水）的确认；）对期汇合约的升水（或贴水）的确认；（（4）结算时对期汇合约进行终止确认结算时对期汇合约进行终止确认。

 期汇合约用于套期活动的会计处理举例期汇合约用于套期活动的会计处理举例【【例例3】】公允价值套期公允价值套期——用期汇合约对已确认的资产进行套期用期汇合约对已确认的资产进行套期例例4】】公允价值或现金流量套期公允价值或现金流量套期——用期汇合约对未确认的确定承诺进行套期用期汇合约对未确认的确定承诺进行套期例例5】】现金流量套期现金流量套期——用期汇合约对预期交易进行套期用期汇合约对预期交易进行套期远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理远期外汇合约的会计处理资料：资料：     中国一家出口商于中国一家出口商于20×5年年11月月3日向一家美国进口商销售一批商品，售价为＄日向一家美国进口商销售一批商品，售价为＄100 000，购销合同订明购货方应于，购销合同订明购货方应于20×6年年2月月1日支付货款中国出口商于日支付货款中国出口商于20×5年年11月月3日与外汇经纪银行签订一项按日与外汇经纪银行签订一项按90天远期汇率向银行卖出＄天远期汇率向银行卖出＄100 000的远期的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。

      有关汇率如下：有关汇率如下：20×5年年11月月3日即期汇率：日即期汇率：     ＄＄1=￥￥20×5年年11月月3日日90天远期汇率：＄天远期汇率：＄1=￥￥20×5年年12月月31日即期汇率：日即期汇率：    ＄＄1=￥￥20×6年年2月月1日即期汇率：日即期汇率：      ＄＄1=￥￥【【例例3】】公允价值套期公允价值套期——用期汇合约对已确认的资产进行套期用期汇合约对已确认的资产进行套期中国出口商有关账务处理中国出口商有关账务处理 表示表示日期日期内容内容 账务处账务处理理20×5年年11月月3日日确确认认商品商品销销售售20×5年年11月月3日日指定套期关系，指定套期关系，确确认认期期汇汇合合约约，，确确认贴认贴水水损损益益20×5年年12月月31日日确确认认被被套套期期项项目目和和套套期期工工具的公允价具的公允价值变动损值变动损益益 20×6年年2月月1日日确确认认被被套套期期项项目目和和套套期期工工具的公允价具的公允价值变动损值变动损益益 收回收回货货款款结结算期算期汇汇合合约约 借：借：应应收收账账款款——美元美元户户 835 000 贷贷：主：主营业务营业务收入收入 835 000借：被套期借：被套期项项目目——应应收美元收美元账账款款 835 000 贷贷：：应应收收账账款款——美元美元户户 835 000借：借：应应收期收期汇汇合合约约款款——人民人民币户币户 820 000 套期套期损损益益* 15 000 贷贷：套期工具：套期工具——应应付期付期汇汇合合约约款款——美元美元户户 835 000借：套期借：套期损损益益 5 000 贷贷：被套期：被套期项项目目——应应收美元收美元账账款款 5 000借：套期工具借：套期工具——应应付期付期汇汇合合约约款款——美元美元户户 5 000 贷贷：套期：套期损损益益 5 000借：借：银银行存款行存款——美元美元户户 814 000 贷贷：被套期：被套期项项目目——应应收美元收美元账账款款 814000借：套期工具借：套期工具——应应付期付期汇汇合合约约款款——美元美元户户 16 000 贷贷：套期：套期损损益益 16 000借：套期借：套期损损益益 16 000 贷贷：被套期：被套期项项目目——应应收美元收美元账账款款 16 000借：套期工具借：套期工具——应应付期付期汇汇合合约约款款——美元美元户户 814 000 贷贷：：银银行存款行存款——美元美元户户 814 000借：借：银银行存款行存款——人民人民币户币户 820 000 贷贷：：应应收期收期汇汇合合约约款款——人民人民币户币户 820 000*根据根据IAS39，期汇合约的升水或贴水，期汇合约的升水或贴水不可以摊销计入损益。

不可以摊销计入损益①①确认销售确认销售②② 、、③③确认套期关系确认套期关系④④、、⑤⑤、、⑥⑥、、⑦⑦确认套期活动未实现损益确认套期活动未实现损益      应收账款应收账款⑩⑩  被套期项目被套期项目    套期损益套期损益    套期工具套期工具应收人民币期汇合约款应收人民币期汇合约款      营业收入营业收入835835①①835835②②835820③③ 15      银行存款银行存款55⑤⑤55④④1616⑥⑥1616⑦⑦814814⑧⑧814814⑨⑨⑩⑩820820⑧⑧、、⑨⑨、、⑩⑩结算被套期项目、结算套期工具结算被套期项目、结算套期工具中国出口商有关账务处理图示中国出口商有关账务处理图示【【例例4】】公允价值或现金流量套期公允价值或现金流量套期——用期汇合约对未确认的确定承诺进行套期用期汇合约对未确认的确定承诺进行套期资料：资料：        甲公司于甲公司于20×8年年10月月31日与境外某公司签订合同，约定于日与境外某公司签订合同，约定于20×9年年1月月31日以日以每桶每桶55美元的价格购入美元的价格购入2000桶原油为了规避购入原油成本的外汇风险，甲公司桶原油。

为了规避购入原油成本的外汇风险，甲公司于当日与某金融机构签订一项于当日与某金融机构签订一项3个月到期的期汇合约，约定汇率为个月到期的期汇合约，约定汇率为20×8年年10月月31日的日的3个月期远期汇率，合同金额为个月期远期汇率，合同金额为110 000美元20×9年年1月月30日，甲公司以净日，甲公司以净额方式结算该期汇合约，并履行承诺购入原油额方式结算该期汇合约，并履行承诺购入原油        假定有关汇率和利率资料为：假定有关汇率和利率资料为：(1) 20×8年年10月月31日，日，3个月的美元对人民币远个月的美元对人民币远期汇率为期汇率为1美元＝元人民币；（美元＝元人民币；（2））20×8年年12月月31日，日，1个月的美元对人民币远期汇个月的美元对人民币远期汇率为率为1美元＝元人民币；（美元＝元人民币；（3））20×9年年1月月30日，美元对人民币即期汇率为日，美元对人民币即期汇率为1美元＝美元＝元人民币人民币的市场利率为元人民币人民币的市场利率为3％                另假定该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件不考虑增另假定该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件。

不考虑增值税等相关税费值税等相关税费日期日期内容内容 甲公司有关甲公司有关 账务处账务处理理将将该该套期划分套期划分为为公允价公允价值值套期套期将将该该套期划分套期划分为现为现金流量套期金流量套期×8年年10月月31日日将将期期汇汇合合约约指指定定为为套期工具套期工具×8年年12月月31日日确确认认公公允允价价值值变动变动×9年年1月月31日日确确认认公公允允价价值值变动变动结结算期算期汇汇合合约约 履履行行确确定定承承诺诺，，购货购货 结结转转被被套套期期项项目目公公允允价价值值变变动损动损益益该该存存货货影影响响企企业业损损益的期益的期间间结结转转套套期期工工具具累累计计的的公公允允价价值变动损值变动损益益 因套期工具和被套期因套期工具和被套期项项目的公允价目的公允价值为值为0，，不做不做账务处账务处理；将套期保理；将套期保值进值进行表外登行表外登记记借：套期借：套期损损益益 2 195*贷贷：套期工具：套期工具——期期汇汇合合约约 2195借：被套期借：被套期项项目目——确定承确定承诺诺 2 195 贷贷：套期：套期损损益益 2 195借：套期借：套期损损益益 1105*贷贷：套期工具：套期工具——期期汇汇合合约约 1105借：被套期借：被套期项项目目——确定承确定承诺诺 1105贷贷：套期：套期损损益益 1105借：套期工具借：套期工具——期期汇汇合合约约 3 300 贷贷：：银银行存款行存款 3300借：原材料借：原材料——原油原油 751 300贷贷：：银银行存款行存款 751 300借：原材料借：原材料——原油原油 3300 贷贷：被套期：被套期项项目目——确定承确定承诺诺 3300因套期工具和被套期因套期工具和被套期项项目的公允价目的公允价值为值为0，，不做不做账务处账务处理；将套期保理；将套期保值进值进行表外登行表外登记记借：借：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 2195 贷贷：套期工具：套期工具——期期汇汇合合约约 2195借：借：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 1105* 贷贷：套期工具：套期工具——期期汇汇合合约约 1105借：套期工具借：套期工具——期期汇汇合合约约 3 300 贷贷：：银银行存款行存款 3300借：原材料借：原材料——原油原油 751 300 贷贷：：银银行存款行存款 751 300借：主借：主营业务营业务成本成本 3300 贷贷：：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 3300当天期汇合约的现值即公允价值：当天期汇合约的现值即公允价值：2195=（）（）X110 000/（（1+3%X1/12））当天期汇合约的现值即公允价值：当天期汇合约的现值即公允价值：3300=（）（）X110 000；；应调整应调整1105=3300-2195资料：资料： 乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；  不考虑衍生工具不考虑衍生工具B的时间价值以及商品的时间价值以及商品A的增值税因素等。

的增值税因素等例例5】】现金流量套期现金流量套期——用期汇合约对预期交易进行套期用期汇合约对预期交易进行套期乙公司乙公司20×7年年8月月1日预期将在日预期将在20×8年年1月月30日销售一批日销售一批A商品商品20吨，根据目前的市吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为场价格情况，预期销售价格为300 000元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险低的风险为了规避现金流量风险，乙公司于为了规避现金流量风险，乙公司于20×7年年8月月1日与某金融机构签订了一项衍生日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同金融工具合同B，将其用于为此项预期销售进行套期保值衍生金融工具，将其用于为此项预期销售进行套期保值衍生金融工具B的标的的标的资产与被套期的预期销售商品资产与被套期的预期销售商品A的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具均相同，衍生金融工具B的结算日也与商品的结算日也与商品A的预期销售日相同签约当天，衍生的预期销售日相同签约当天，衍生工具工具B的公允价值为的公允价值为0；；20×7年年12月月31日，衍生工具日，衍生工具B的公允价值上涨了的公允价值上涨了20 000元，元，20吨商品吨商品A的预期销售价格为的预期销售价格为280 000元；结算日，衍生工具元；结算日，衍生工具B的公允价值又上涨的公允价值又上涨了了30 000元，元，20吨商品吨商品A的实际销售价格也比的实际销售价格也比1个月以前的预期价格下降了个月以前的预期价格下降了30 000元。

元 日期日期 内容内容乙公司有关乙公司有关 账务处账务处理理×7年年8月月1日日×7年年12月月31日日确确认认套期工具的公允价套期工具的公允价值变动值变动×8年年1月月31日日确确认认套期工具的公允价套期工具的公允价值变动值变动确确认认商品商品A的的销销售售 确确认认套期工具的套期工具的结结算算 结转结转套期工具累套期工具累计计公允价公允价值变动值变动借：套期工具借：套期工具——衍生工具衍生工具B 20 000 贷贷：：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 20 000借：套期工具借：套期工具——衍生工具衍生工具B 30 000贷贷：：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 30 000借：借：银银行存款或行存款或应应收收账账款等款等 3 300 贷贷：主：主营业务营业务收入收入 3300借：借：银银行存款行存款 50 000贷贷：套期工具：套期工具——衍生工具衍生工具B 50 000因套期工具公允价因套期工具公允价值为值为0，不必确，不必确认认；；被套期被套期项项目尚未目尚未发发生，不能确生，不能确认认；；将套期保将套期保值进值进行表外登行表外登记记。

借：借：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 50 000贷贷：主：主营业务营业务收入收入 50 000 期权合约会计确认与计量的关键期权合约会计确认与计量的关键（二）金融期权的会计处理（二）金融期权的会计处理（二）金融期权的会计处理（二）金融期权的会计处理（（1）期权费与期权合约价值的确定）期权费与期权合约价值的确定（（2）期权合约公允价值变动损益的确认与计量）期权合约公允价值变动损益的确认与计量内在价值内在价值+时间价值时间价值衍生工具的衍生工具的初始计量初始计量期权费的价值期权费的价值解决的问题解决的问题衍生工具的后续计量衍生工具的后续计量公允价值变动的确定公允价值变动的确定是否确认是否确认公允价值变动的确认公允价值变动的确认如何确认如何确认衍生工具形成衍生工具形成金融资产、金融负债金融资产、金融负债还是还是权益工具？权益工具？计入当期损益？计入当期损益？直接计入权益？直接计入权益？ 期权合约的会计处理举例期权合约的会计处理举例（二）期权合约的会计处理（二）期权合约的会计处理（二）期权合约的会计处理（二）期权合约的会计处理【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权——按现金净额结算、按实物总额结算两种情况按现金净额结算、按实物总额结算两种情况【【例例7】】签出股票看涨期权签出股票看涨期权——按现金净额结算、按实物总额结算两种情况按现金净额结算、按实物总额结算两种情况【【例例8】】用期权合约对已确认资产进行套期用期权合约对已确认资产进行套期期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？用于套期的用于套期的期权合约，其公允价值变动应如何确认？期权合约，其公允价值变动应如何确认？【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                       （期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）（期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）资料：资料：20×2年年2月月1日甲主体与乙主体签订一份欧式期权合同，该合同要求乙主体承担一项交付义日甲主体与乙主体签订一份欧式期权合同，该合同要求乙主体承担一项交付义务，同时赋予甲主体一项可在务，同时赋予甲主体一项可在20×3年年1月月31日以每股日以每股102元的价格购回本公司股票元的价格购回本公司股票1000股的权股的权利。

利假设有关股票市价以及该看涨期权公允价值资料如表假设有关股票市价以及该看涨期权公允价值资料如表6-1所示假定甲主体在行权日行使了该买权假定甲主体在行权日行使了该买权  表例表例6-1              甲主体股票市价及看涨期权公允价值资料甲主体股票市价及看涨期权公允价值资料                  单位：元单位：元项项 目目20×2年年2月月1日日20×2年年12月月31日日20×3年年1月月31日日股票的每股价格股票的每股价格100104104看看涨涨期期权权的公允价的公允价值值5 0003 0002 000【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                              （期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）（期权合约形成金融资产、金融负债还是权益工具？）项项 目目20×2年年2月月1日日×2年年12月月31日日×3年年1月月31日日公允价公允价值值（（1））5 0003 0002 000内在价内在价值值（（2））=（市价（市价-行行权权价）价）×100002 0002 000时间时间价价值值（（3））=（（1））-（（2））5 0001 0000表例表例6-2               甲主体持有的看涨期权公允价值资料甲主体持有的看涨期权公允价值资料                             单位：元单位：元合同签订日：行权价合同签订日：行权价102元超过了股票市价元超过了股票市价100元，没有内在价值，只有时间价值，元，没有内在价值，只有时间价值，                      该期权为价外期权，这时看来甲主体行权并不经济。

该期权为价外期权，这时看来甲主体行权并不经济合同到期日：行权价合同到期日：行权价102元低于股票市价元低于股票市价104元，该期权为价内期权，甲主体应行权元，该期权为价内期权，甲主体应行权分析分析【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                         （以现金净额结算）（以现金净额结算）甲主体购入的期权合约令其具有将来按股票市价大于行权价之差计算的甲主体购入的期权合约令其具有将来按股票市价大于行权价之差计算的向乙主体收取现金净额的权利，所以，应该确认金融资产向乙主体收取现金净额的权利，所以，应该确认金融资产分析分析如果甲主体到期行权，如果甲主体到期行权，该合同将以现金净额结算该合同将以现金净额结算情况情况1【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                    （以现金净额结算）（以现金净额结算）账务账务日期日期内容内容账务处账务处理理×2年年2月月1日日确确认认按初始公允按初始公允价价值买值买入看入看涨涨期期权权借：衍生工具借：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 5 000贷贷：：银银行存款行存款 5 000×2年年12月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的的公允价公允价值变动损值变动损失失借：公允价借：公允价值变动损值变动损益益 2 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 2 000×3年年1月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的的公允价公允价值变动损值变动损失失 借：公允价借：公允价值变动损值变动损益益 1 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 1 000以以现现金金净额净额结结算期算期权权合同合同借：借：银银行存款行存款 2 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 2000表例表例6-2           甲主体按现金净额结算的股票看涨期权甲主体按现金净额结算的股票看涨期权                   单位：元单位：元【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                          （以股票净额结算）（以股票净额结算）行权时，乙主体有义务向甲主体交付价值为行权时，乙主体有义务向甲主体交付价值为104000元的甲主体股票，以换取价值为元的甲主体股票，以换取价值为102000元的甲主体股票。

所以，乙主体向甲主体交付净额为元的甲主体股票所以，乙主体向甲主体交付净额为2000元的甲主体股票元的甲主体股票对于甲主体来说，相当于收回本公司股票对于甲主体来说，相当于收回本公司股票19.2股（股（2000/104）分析分析所以，甲主体的有关账务处理与表例所以，甲主体的有关账务处理与表例6-2基本相同，只有行权日结算合同的处理应为：基本相同，只有行权日结算合同的处理应为：借：库藏股（或股本）等权益类科目借：库藏股（或股本）等权益类科目         2 000      贷：衍生工具贷：衍生工具——看涨期权资产看涨期权资产               2000如果甲主体到期行权，如果甲主体到期行权，该合同将以股票净额结算该合同将以股票净额结算情况情况2【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                    （以股票净额结算）（以股票净额结算）账务账务日期日期内容内容账务处账务处理理×2年年2月月1日日确确认认按初始公允按初始公允价价值买值买入看入看涨涨期期权权借：衍生工具借：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 5 000贷贷：：银银行存款行存款 5 000×2年年12月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的的公允价公允价值变动损值变动损失失借：公允价借：公允价值变动损值变动损益益 2 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 2 000×3年年1月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的的公允价公允价值变动损值变动损失失 借：公允价借：公允价值变动损值变动损益益 1 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 1 000以以现现金金净额净额结结算期算期权权合同合同借：借：库库存股存股 2 000 贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权资产权资产 2000表例表例6-3           甲主体按股票净额结算的股票看涨期权甲主体按股票净额结算的股票看涨期权                   单位：元单位：元【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                                 （以实物总额结算）（以实物总额结算）按实物总额结算，即行权时甲主体将以支付固定金额的现金来收取固定数量的按实物总额结算，即行权时甲主体将以支付固定金额的现金来收取固定数量的本公司股票的方式与乙主体结算期权合同。

本公司股票的方式与乙主体结算期权合同根据金融资产的含义，金融资产中包括将来需用或可用企业自身权益工具进行根据金融资产的含义，金融资产中包括将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取结算的衍生金融工具合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外固定数量的自身权益工具合同权利除外所以，甲主体签订的购入看涨期权合同，符合权益工具的定义，不能确认金融资产所以，甲主体签订的购入看涨期权合同，符合权益工具的定义，不能确认金融资产分析分析如果甲主体到期行权，如果甲主体到期行权，该合同将以实物总额结算该合同将以实物总额结算情况情况3【【例例6】】购入股票看涨期权购入股票看涨期权                                                          （以实物总额结算（以实物总额结算 ））账务账务表例表例6-4           甲主体按实物总额结算的购入股票看涨期权甲主体按实物总额结算的购入股票看涨期权              单位：元单位：元日期日期内容内容账务处账务处理理20×2年年2月月1日日按按初初始始公公允允价价值值确确认认买买入入看看涨涨期期权权形形成成的的权权益益工具工具借：借：资资本公本公积积 5 000贷贷：：银银行存款行存款 5 00020×2年年12月月31日日权权益工具确益工具确认认后，不确后，不确认认公允价公允价值变动值变动20×3年年1月月31日日以以实实物物总总额额结结算算期期权权合合同同借：借：库库藏股（或股本）等藏股（或股本）等 102 000 贷贷：：银银行存款行存款 102 000【【例例7】】签出股票看涨期权签出股票看涨期权                                                       （按现金净额结算）（按现金净额结算）资料：资料：20×2年年2月月1日甲主体与乙主体签订一份以现金净额结算的欧式期权合同，日甲主体与乙主体签订一份以现金净额结算的欧式期权合同，赋予乙主体一项以每股赋予乙主体一项以每股102元的行权价向甲主体收取元的行权价向甲主体收取1000股甲主体普通股股甲主体普通股公允价值的权利，同时使甲主体承担一项支付的义务。

公允价值的权利，同时使甲主体承担一项支付的义务假设有关股票市价以及该看涨期权公允价值资料仍表例假设有关股票市价以及该看涨期权公允价值资料仍表例6-1所示假定乙主体在行权日行使了该买权假定乙主体在行权日行使了该买权        甲主体签出看涨期权，甲主体签出看涨期权，合同规定的结算方式是以现金净额结算合同规定的结算方式是以现金净额结算，，意味着如果乙主体在意味着如果乙主体在20×3年年1月月31日行使这项权利，则甲主体有按行权日行使这项权利，则甲主体有按行权日甲主体普通股的公允价值超过行权价之差计算的向乙主体日甲主体普通股的公允价值超过行权价之差计算的向乙主体交付现金的交付现金的义务，所以，应该确认金融负债义务，所以，应该确认金融负债【【例例7】】签出股票看涨期权签出股票看涨期权                                                                      （按现金净额结算）（按现金净额结算）日期日期内容内容账务处账务处理理×2年年2月月1日日确确认认按按初初始始公公允允价价值值签签出看出看涨涨期期权权借：借：银银行存款行存款 5 000贷贷：衍生工具：衍生工具——看看涨涨期期权负债权负债 5 000×2年年12月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的公允的公允价价值变动值变动利得利得借：衍生工具借：衍生工具——看看涨涨期期权负债权负债 2 000 贷贷：公允价：公允价值变动损值变动损益益 2 000×3年年1月月31日日确确认认看看涨涨期期权权的的公公允允价价值变动值变动利得利得 借：衍生工具借：衍生工具——看看涨涨期期权负债权负债 1 000 贷贷：公允价：公允价值变动损值变动损益益 1 000以以现现金金净净额额结结算算期期权权合同合同借：衍生工具借：衍生工具——看看涨涨期期权负债权负债 2000 贷贷：：银银行存款行存款 2 000表例表例7-1          甲主体按现金净额结算的签出股票看涨期权甲主体按现金净额结算的签出股票看涨期权                  单位：元单位：元【【例例7】】签出股票看涨期权签出股票看涨期权                                                       （按实物总额结算）（按实物总额结算）日日 期期内内 容容账账 务务 处处 理理20×2年年2月月1日日确确认认按按初初始始公公允允价价值值签签出看出看涨涨期期权权借：借：银银行存款行存款 5 000贷贷：：资资本公本公积积等等权权益科目益科目 5 00020×2年年12月月31日日不确不确认权认权益工具的公允益工具的公允价价值变动损值变动损益益20×3年年1月月31日日记录记录期期权权合同的合同的结结算算借：借：银银行存款行存款 102 000 贷贷：股本等：股本等 102 000甲主体按实物总额结算的股票看涨期权的账务处理甲主体按实物总额结算的股票看涨期权的账务处理仍用前页资料仍用前页资料结算方式改为按实物总额结算。

结算方式改为按实物总额结算假定乙主体在行权日行使了该买权假定乙主体在行权日行使了该买权资料资料根据会计规范，企业承担的将以固定价格根据会计规范，企业承担的将以固定价格交付指定数量的企业自身股票的义务交付指定数量的企业自身股票的义务，，不属于金融负债不属于金融负债实际上，该看涨期权将导致签出方在持权方行权时发行指定数量实际上，该看涨期权将导致签出方在持权方行权时发行指定数量的股票以换取固定金额的现金的股票以换取固定金额的现金分析分析【【例例8】】用期权合约对已确认资产进行套期用期权合约对已确认资产进行套期        丙公司于丙公司于20×6年年2月月1日日以每股以每股50元的价格从二级市场购入丁公司的股票元的价格从二级市场购入丁公司的股票100 000股，从而拥有丁公司股，从而拥有丁公司5%的股份丙公司将该项股权投资归类可供出售金的股份丙公司将该项股权投资归类可供出售金融资产       根据后来的股市分析，丙公司管理层认为有规避股价下跌风险的必要，公司根据后来的股市分析，丙公司管理层认为有规避股价下跌风险的必要，公司有关部门遂于有关部门遂于20×6年年12月月31日日支付期权费支付期权费90 000元元购入一项看跌期权购入一项看跌期权，将其指定，将其指定为对公司持有的可供出售金融资产中的对丁公司股票投资进行套期保值。

按当天为对公司持有的可供出售金融资产中的对丁公司股票投资进行套期保值按当天该股票市场价格每股该股票市场价格每股40元作为该期权的行权价格，行权日期为元作为该期权的行权价格，行权日期为20×8年年12月月31日有关公允价值资料见表例有关公允价值资料见表例8-1假定公司在不考虑时间价值变化的情况下分析套期有效性假定公司在不考虑时间价值变化的情况下分析套期有效性 ，认为套期有效认为套期有效资料资料【【例例8】】用期权合约对已确认资产进行套期用期权合约对已确认资产进行套期                 丙公司购入的丁公司股票以及看跌期权的公允价值资料（单位：元）丙公司购入的丁公司股票以及看跌期权的公允价值资料（单位：元） 资料资料项项 目目20×6年年12月月31日日20×7年年12月月31日日20×8年年12月月31日日股票股票每股价格每股价格403835总总 价价4 000 0003 800 0003 500 000看跌期看跌期权权时间时间价价值值90 00070 0000内在价内在价值值0200 000500 000公允价公允价值值90 000270 000500 000如不作套期，至如不作套期，至X8年末出售投资的话，该投资损失年末出售投资的话，该投资损失150 万元；万元；套期的结果呢？损失套期的结果呢？损失109万元。

万元【【例例8】】用期权合约对已确认资产进行套期用期权合约对已确认资产进行套期日期日期内容内容账务处账务处理理20×6年年2月月1日日买买入丁公司股票入丁公司股票借：可供出售金融借：可供出售金融资产资产 5 000 000 贷贷：：银银行存款行存款 5 000 00020×6年年12月月31日日确确认认金融金融资产资产公允价公允价值变动值变动借：借：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 1 000 000 贷贷：可供出售金融：可供出售金融资产资产 1 000 000确确认认套期关系套期关系借：被套期借：被套期项项目目——可供出售金融可供出售金融资产资产 4 000 000 贷贷：可供出售金融：可供出售金融资产资产 4 000 000借：套期工具借：套期工具——看跌期看跌期权权 90 000 贷贷：：银银行存款行存款 90 00020×7年年12月月31日日确确认认套期工具公允价套期工具公允价值变动值变动借：套期工具借：套期工具——看跌期看跌期权权 180 000 贷贷：：套期套期损损益益 180 000确确认认被套期被套期项项目公允价目公允价值变动值变动借：借：套期套期损损益益 200 000 贷贷：被套期：被套期项项目目——可供出售金融可供出售金融资产资产 200 00020×8年年12月月31日日确确认认套期工具公允价套期工具公允价值变动值变动借：套期工具借：套期工具——看跌期看跌期权权 230 000 贷贷：：套期套期损损益益 230 000确确认认被套期被套期项项目公允价目公允价值变动值变动借：借：套期套期损损益益 300 000 贷贷：被套期：被套期项项目目——可供出售金融可供出售金融资产资产 300 000按行按行权权价格价格卖卖出所持股票，确出所持股票，确认认行行权权借：借：银银行存款行存款 4 000 000 贷贷：套期工具：套期工具——看跌期看跌期权权 500 000 被套期被套期项项目目——可供出售金融可供出售金融资产资产 3 500 000结转结转原直接原直接计计入入资资本公本公积积的公的公允价允价值变动损值变动损益益借：借：套期套期损损益益 1 000 000 贷贷：：资资本公本公积积——其他其他资资本公本公积积 1 000 000CompanyLOGO东北财经大学东北财经大学 傅荣傅荣 衍生金融工具会计衍生金融工具会计 学习体会学习体会谢谢   谢谢  大大  家！家！。