不确定性评价方法.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,不确定性评价方法,本章要求,（,1,）熟悉盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析的概念2,）掌握盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析的方法5.1,盈亏平衡分析,5.2,敏感性分析,5.3,概率分析,第,5,章 目录,盈亏平衡分析法是通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出技术方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小第一节 盈亏平衡分析,一、定义,:,（一）线性盈亏平衡分析的假设条件,:,（,1,）成本是生产量的函数,（,2,）生产量等于销售量,（,3,）单位变动成本随产量按比例变化,（,4,）在所分析的产量范围内,固定成本保持不变,（,5,）销售收入是销售价格和销售量的线性函数,（,6,）所采用的数据均为正常年份的数据,二、基本理论,:,总成本费用是固定成本与变动成本之和，与产品产量的关系为：,式中：,（二）成本分解：,B=PQ,式中：,B,销售收入；,P,单位产品价格；,Q,产品销售量。

三）销售收入,Q,B,，,C,0,CvQ,C,f,C=C,f,+CvQ,B=PQ,BEP,盈利,亏损,1.,图解法：,（四）盈亏平衡点的确定,b,、若项目设计生产能力为,Q,0,，则：盈亏平衡生产能力利用率 为：,以生产能力利用率表示盈亏平衡点,2.,代数解析法,:,a,、盈亏平衡点的产量,：,以产量表示盈亏平衡点,经营安全,状态,危险,应警惕,不太,安全,比较,安全,安全,经营安全率,10%,以下,10%15%,15%25%,25%30%,30%,以上,生产能力利用率,90%,以上,85%90%,75%85%,70%75%,70%,以下,c,、盈亏平衡销售价格 为：,以销售价格表示盈亏平衡点,d,、盈亏平衡单位产品变动成本 为,：,以单位变动成本表示盈亏平衡点,e,、盈亏平衡销售额 为：,以销售额表示盈亏平衡点,解：盈亏平衡点的产量为,:,盈亏平衡生产能力利用率为,:,盈亏平衡点的销售价格为,:,例,5-1,：某技术方案设计生产能力,14,万吨,/,年，单位产品售价,510,元,/,吨，总固定成本,1500,万元，单位变动成本,250,元,/,吨，分别求以产量、生产能力利用率、价格表示的盈亏平衡点。

解：盈亏平衡点的产量为,:,盈亏平衡生产能力利用率为,:,例,5-2,：某投资项目计划生产能力为,10,万台,/,年，年固定成本为,1200,万元，单位变动成本,620,元，产品销售价格为,820,元,/,台,试确定盈亏平衡点的产量和生产能力利用率三、盈亏平衡分析的应用,例,5-3,：某技术方案年设计生产能力为生产某种产品,3,万件，年产品售价,3000,元,/,件，总成本费用,7500,万元，其中固定成本为,3000,万元，总变动成本与产品产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏平衡点，并作出经济评价解,:,(1),求盈亏平衡点1,、用于单个技术方案的经济评价,(2),进行经济评价2,、用于互斥技术方案的选择,设不确定因素为,x,，两个方案的经济效果指标：,当两个方案的经济效果相同时：,在平衡点处，两个技术方案的总成本相同：,解之得：,例,5-4,：某公司生产某种产品有三种技术方案可供选择，引入成套设备的技术方案,1,，年固定成本为,80,万元，单位产品变动成本为,1,元；引入关键设备的技术方案,2,，年固定成本,50,万元，单位变动成本为,2,元；购买国内先进设备的技术方案,3,，年固定成本为,30,万元，单位变动成本为,3,元。

分析各种技术方案适用的生产规模解：根据题意列出三个技术方案总成本函数：,当,Q,Q,m,时，,C,3,=C,2,；即,C,1,C,2,C,3,Qm,Qn,Ql,Q,C,0,当,Q,Q,n,时，,C,1,=C,2,；,即,当,Q,Q,l,时，,C,1,=C,3,；,即,20,25,30,例：生产某种产品有三种工艺方案，采用方案,1,，年固定成本,800,万元，单位变动成本为,10,元；采用方案,2,，年固定成本,500,万元，单位变动成本为,20,元；采用方案,3,，年固定成本,300,万元，单位变动成本为,30,元分析各种方案适用的生产规模当,Q,Qm,时，选方案,3,；,当,Qn,Q,Qm,时，选方案,2,；,当,Q,Qn,时，选方案,1,；,当,Q=Qm,时，,C2=C3,，,Qm=20,（万件）；,当,Q=Qn,时，,C1=C2,，,Qn=30,（万件）C,1,C,2,C,3,Qm,Qn,Q,l,M,N,L,Q,C,0,例,5-6,：某技术项目的设计能力为年产某产品,8,万只，固定成本总额为,180,万元，单位产品变动成本,100,元，产品售价,150,元,/,只经科学预测，投产后总固定成本可能增长,20,，单位产品变动成本可能增加,10,元，售价可能下降,10,元，生产能力可能增加,5,千只年。

主管部门要求经营安全率在,30,以上，试分析此技术项目在经济上是否可行3,、用于技术方案的经济合理性评价,解：根据题意可知：,将这些数据代入得,因此，经营安全率为：,1,84.7%=15.3%,5.1,盈亏平衡分析,5.2,敏感性分析,5.3,概率分析,第,5,章 目录,第二节 敏感性分析法,一、敏感性分析的含义,又称为灵敏度分析，是通过分析预测技术方案的主要不确定因素发生变化时对经济评价指标的影响，并确定其影响程度，从中找出敏感性因素，以便提出相应的控制对策，供决策者分析研究敏感性因素：,不确定性因素中对方案经济效果影响程度较大的因素单因素敏感性分析法,多因素敏感性分析法,（,1,）确定敏感性分析指标,（,2,）选择敏感性分析的不确定因素,（,3,）计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响数值,（,4,）找出敏感性因素,（,5,）结合确定性分析进行综合评价,二、敏感性因素分析的步骤,三、敏感性分析举例,例,5-7,：某技术方案的设计能力为年生产某产品,1500,台，预计产品售价,1800,元,/,只单位经营成本为,700,元台，估算投资额为,800,万元，技术方案寿命,8,年，试对此技术方案的投资回收期作敏感性分析。

解：（,1,）确定敏感性分析指标2,）选择敏感性分析的不确定因素选定产品产量、产品售价和投资额为不确定因素3,）计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响程度序号,变动因素,分析,结果,序号,变动因素,分析,结果,投资,额,产品,产量,产品,售价,投资,回收期,投资,额,产品,产量,产品,售价,投资,回收期,0,0,0,0,4,85,7,-10%,5,39,1,+10%,5,33,8,-20%,6,06,2,+20%,5,82,9,+10%,4,17,3,-10%,4,36,10,+20%,3,65,4,-20%,3,88,11,-10%,5,80,5,+10%,4,41,12,-20%,7,21,6,+20%,4,04,投资回收期,/,年,0,10,20,30,40,10,20,30,40,产品售价,产品产量,投资额,（,4,）找出敏感性因素分析值,变动因素,投资回收期,变动百分比,参数值变动百分比,敏感系数,敏感程度,投资额,(5.33-4.85)/4.85=9.9%,10,0.99,产品售价,(4.17-4.85)/4.85=-14%,10,-1.4,最敏感,产品产量,(4.41-4.85)/4.85=-91%,10,-0.19,（,5,）综合评价。

四、敏感性分析的应用,1,、单因素敏感性分析,例,5-8,：某技术方案的设计能力年生产为,10,万吨，计划总投资为,1800,万元，建设期,1,年，投资期初一次性投入，产品销售价格为,63,元,吨，年经营成本为,250,万元，项目生产期为,10,年，期末预计设备残值收入为,60,万元，基准收益率为,10,，试就投资额、产品价格（销售收入）、经营成本等因素对该技术方案的净现值指标进行敏感性分析2,）选择敏感性分析的不确定因素由题意可知，投资额、产品价格（销售收入）、经营成本为不确定因素解：（,1,）确定敏感性分析指标3,）计算设定的不确定因素的变动对分析,指标的影响程度变动因素变动量,(%),投资额,销售收入,经营成本,20,918.23,-216.04,865.48,10,738.23,170.10,711.86,0,558.23,558.23,558.23,10,378.23,945.37,404.61,20,198.23,1332.50,250.98,变动,10%,参考,-32.24%,+69.35%,-27.52%,敏感系数,-3.444,6.935,-2.752,敏感程度,敏感,最敏感,不敏感,（,4,）找出敏感性因素。

净现值,/,年,20,30,40,50,10,0,10,20,销售收入,经营成本,投资,500,1000,1500,2000,2500,14.2%,31%,36.3%,例：某工厂欲新建一条自动生产线，据估计初始投资,100,万元，寿命期,10,年，每年可节约生产费用,20,万元，若该行业的基准收益率为,12,，试分别就初始投资,I,，生产费用节约额,C,，和使用年限,n,，各变动,10,的范围内，对该项目的,NPV,作敏感性分析已知：,(P/A,12%,10)=5.65 (P/A,12%,9)=5.32 (P/A,12%,11)=5.94,投资额,I,变动的百分比为,x,，计算,NPV,的相应变动值当,x=,10%,时，,当,x=10,时，,生产费用节约额,C,变动的百分比,y,计算,NPV,的相应变动值当,y=,10,时，,当,y=10,时，,使用年限,n,变动的百分比,z,计算,NPV,的相应变动值当,Z=,10,时，,当,Z=10,时，,变动因素变动量,(%),I,C,n,10,23,1.7,6.4,0,13,13,13,10,3,24.3,18.8,变动,10%,-76.9%,+86.9%,-44.6%,敏感系数,-7.69,8.69,-4.46,敏感程度,敏感,最敏感,不敏感,13,I,NPV,C,n,-10%,10%,不确定因素变动率,2,、双因素敏感性分析,例,5,9,：某技术方案期初一次性投资为,15,万元，年销售收入为,3,万元，年经营费用为,2000,元，项目寿命期为,10,年，固定资产残值为,2,万元。

基准收益率,10%,，试就初始投资和年销售收入对该项目的净现值进行双因素的敏感性分析解：设,X,表示初始投资变化率，,Y,表示同时改变的,年销售收入的变化率，则有,当,NPV0,，则该技术方案可行即,2.977-15X+18.435Y0,Y-0.1615+0.8137X,19.85,16.15,X,Y,Y=-0.1615+0.8137X,练习题,1,、某企业产品单位售价为,8,元，其中成本,y,是销售量,x,的函数，即该企业总成本为,y=50000+5x,试计算盈亏平衡点的销售量2,、某产品的单价为,600,元，市场对该产品的年需求量不超过,2,万件，企业要生产这种产品，年固定成本为,200,万元，如果每年要获得目标利润,100,万元，此时应将单位产品变动成本控制在多少元以下？,3,、有一个生产城市用小型电动汽车的投资技术方案，用于确定性分析的现金流量表所采用的数据是根据对未来最可能出现的情况的预测估算的由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本、产品价格均有可能在,20,的范围内变动设基准收益率为,10,，不考虑所得税，分别就上述三个不确定因素作单因素敏感性分析年份,项目,0,1,9,10,投资,15000,销售收入,1980。