财务管理12第六七八章LG备用信用证国际保理和福费廷.pptx

银银行保函(Letter of Guarantee, L/G)第一节 银行保函概述一、银行保函的概念o是指商业银行根据申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任申请人受益人担保行合同开L/G申请书L/G二、基本当事人及其权责（一）委托人（Principal）或申请人（Applicant）1、担保行付款后立即偿还担保行垫付之款2、负担保函项下的一切费用及利息3、担保行认为需要时，应预付部分或全部押金投标人、供货人、买方、卖方、签约人、承租人等（二）受益人（Beneficiary）o有权按照保函规定向担保行索款的人1 责任：索偿时，应按保函规定，提交相符的索款书和/或有关单据2 权利：凭提交与保函条款相符的索款书及/或保函规定的其他单据，就可要求担保人付款招标人、卖方、买方、雇主、签约人、出租人等（三）担保行（Guarantor Bank）1、一经接受开立保函申请书，就有责任按 照申请书开出保函2、一经开出保函，就有责任按照保函承诺 条件，对受益人付款3、如果委托人不能立即偿还担保行已付 之款，则担保行有权处置押金、抵押品、 担保品。

如果处置后仍不足抵偿，则担 保行有权向委托人追索不足部分四）通知行（Advising Bank）或转递行（Transmitting Bank）1 负责核实保函的表面真实性，并及时通知给受益人2 通知行对保函内容是否正确、保函在寄递过程中可能出现的延误、遗失等均不负责银行保函图式说明申请人受益人通知行担保行订立基础合同申请开立保函保函保函可有可无（五）转开行(Reissuing Bank)o接受原担保行（在申请人所在国）的要求，开立以原担保行为申请人及反担保行、以自身为担保行的保函的银行o转开行开出保函后，成为新的担保行，原担保行便成为指示行（Instructing Bank）申请人受益人转开行指示行订立基础合同申请开立保函反担保函保函（六）反担保行(Counter Guarantor Bank)o反担保行接受申请人的委托向担保行出具不可撤销反担保，承诺在申请人违约且无法付款时，负责向担保行进行支付的银行它负有向担保行(或转开行)赔偿的责任，同时也有权向申请人索偿七）保兑行(Confirming Bank)o根据担保行的要求，在保函上加具保兑，承诺当担保行无力赔偿时，代其履行付款责任的银行，亦称第二担保行。

相当于双重担保第二节 银行保函的流程一、直接开给受益人o是指担保银行应申请人的要求直接将保函开给受益人，中间不经过其他当事人环节，这是保函开立方式中最简单、最直接的一种申请人受益人担保行1 基础合同2 开立保函申请5 赔付4 申请人违约后提出索赔3 开出保函6 索赔7 赔付特点1、涉及当事人少，关系简单；2、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨别保函真伪，因此无法保障自身的权利；3、索偿不方便 由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少用开立二、通过通知行通知申请人受益人通知行担保行1 订立基础合同2申请开立保函3 保函4通知保函5索赔5 索赔6 赔付6赔付7索赔8赔付特点1、真假易辩这种开立保函的方式较为普遍；2、索赔不便在该方式下，受益人索偿不方便的问题仍然存在受益人只能通过通知行或转递行向担保行索赔而通知行或转递行只有转达义务，他们本身不承担任何责任因此，实际上还是受益人向国外担保行索赔三、通过转开行转开o当受益人只接受本地银行为担保人时，原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人这样，原担保人变成了反担保人，而转开行则变成了担保人。

申请人受益人转开行指示行1 订立基础合同2申请开立保函3 反担保函并要求转开行转开4转开保函5索赔7 索赔8 赔付6赔付9索赔10赔付特点1、转开行是受益人所在地银行，受益人比较了解和信任，解决了受益人对国外担保行不了解和不信任的问题；2、真伪易辩受益人接到的保函是经过转开行验明真伪后的保函；3、索赔方便受益人与转开行处同一国家或地区，不存在语言、风俗习惯、制度和法律方面的差异一、根据保函与基础交易合同的关系，分为从属性保函和独立保函（一）从属性保函o是指那些其效力依附于基础商务合同的保函以基础合约的条款及背景交易的实际执行情况来加以确定合同与保函的关系是一种主从关系传统的保函大都属于这一类型第三节 银行保函的分类（二）独立保函o与基础交易的执行情况相脱离，其付款责任仅以其自身的条款为准的担保o保函与基础合同之间呈现出一种相互独立、各自独具法律效力的平行法律关系o目前，国际银行界的保函大多数属于独立保函，而不是传统的从属性保函二、根据保函索赔条件的不同（一）有条件保函o是指担保人在保函的条文中对索赔的发生与受理设定了若干的限制条件，或规定了若干能客观反映某种事实发生、条件落实的单据提供；只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担保行才会履行其支付义务。

这种保函有利于保护申请人的利益，防止受益人的无理索赔和欺诈但是，对受益人来说，往往是难以接受的 （二）无条件保函o主要是指“见索即付”保函在这类保函项下，担保行在受益人的简单书面索赔面前承担了无条件的支付义务，不论基础交易合同的执行情况如何，也不论受益人本身是否履行了合同中规定的义务，只要担保行在保函的有效期内收到了受益人所提交的符合保函条款规定的书面索赔，就应该立即付款在这种保函项下，申请人及担保行所承担的风险很大，有时可能会在受益人的无理索赔面前陷入极其被动的境地不过，从目前国际银行保函业务来看，无条件保函占到了较大的比例三、根据担保行付款责任的不同（一）第一性责任保函o是指那些已由担保人在保函中明白无误地作出了将其承担首先付款责任之承诺的、只要索赔本身能满足保函中规定的条件，则既无需受益人先行向申请人索要，也无需理会申请人是否愿意支付，担保行将在受益人首次索要后立即予以支付的保函二）第二性责任保函o是指那些在保函项下明文规定了担保行只有在受益人提出索赔而申请人拒绝支付时方予付款的保函在这类保函项下，受益人应首先向申请人要求赔付或支付，只有在申请人未付或拒付时才能向担保行提出索赔第四节 银行保函和跟单信用证的异同相同不同备用信用证(Standby Letter of Credit, SL/C)一、定义o备用信用证，又称商业票据信用证(Commercial Paper L/C)、担保信用证(Guarantee L/C)，是开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的有条件地承担付款义务的凭证。

是开证行根据开证申请人的申请授予受益人的一种银行信用是具有信用证形式的银行保函二、与银行保函的比较（一）相同点1、都是银行应申请人要求，向受益人开立的书面保证2、都是用银行信用代替商业信用或补充商业信用的不足3、都适用于诸多经济活动中的履约担保不同备用信用证银行保函要求的单据要求受益人在赔付时提交即期汇票和证明申请人违约的书面文件不要求提交汇票，但要求受益人除了提交证明申请人违约的文件外，还需要提交证明自己履约的文件有条件L/G）付款的依据只要受益人能够提供符合信用证规定的单据，开证行即验单付款在有条件保函下，只有保函所规定的条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担保行才会履行付款义务遵循的规则跟单信用证统一惯例（UCP）、国际备用信用证惯例（ISP98）合约保函统一规则（URCG）、见索即付保函统一规则（URDG）三、与跟单信用证的比较o相同之处：1、都是以银行信用为基础，都是用于补充商业信用的不足而又独立于交易合同的自足性契约2、开证行均负有第一性的付款责任3、二者均遵循跟单信用证统一惯例不同之处：o跟单信用证1、主要用于贸易货款的结算2、开证行支付一般需付对价3、跟单L/C项下的支付在正常情况下必然发生4、多为非己付信用证5、有可转让信用证o备用信用证1、主要用各种信用担保或非贸易货款结算2、开证行支付一般不需付对价3、SL/C项下的支付有时具有或然性4、多为己付信用证5、一般为不可转让信用证第八章 国际际保理（International Factoring）与福费费廷（Forfaiting）第一节 国际保理（International Factoring）一、定义o国际保理在我国又称为承购应收账款业务。

它是由保理商（Factor）（银行或其他金融机构）经过资信审查， 为短期赊销出口供货商提供信用管理、帐务管理、坏账担保以及应收帐款融资等结算融资服务业务出口商进口商保理商货物 保理协议催收帐款二、当事人1、出口方（Exporter）o对提供货物或服务出具发票的，并其应收账款已被出口保理商叙作保理业务的一方2、进口方（Importer）o对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任的一方3、出口保理商（Export Factor）o是与卖方签订保付代理协议，对卖方的应收账款承做保理业务的一方通常在出口商的所在地在国际单保理的情况下，无出口保理商4、进口保理商（Import Factor）o是同意代收卖方以发票表示的并过户给出口保理商的应收账款的一方依照保理规则，对已承担信用风险的受让应收帐款，有义务支付三、国际保理的分类及流程（一）国际单保理业务o流程出口商进口商进口保理商1谈判采用保理方式结算2提出保理申请3签订保理协议4提交需要确定信用额度的进口商名单6确定信用额度5对进口商进行资信调查7发货并寄单8提交发票副本9催收帐款10到期付款11扣除费用后付款（二）国际双保理业务出口商出口保理商进口商进口保理商承运人12 34567891011121314151617181出口保理商与进口保理商签定保理代理合约；2出口商与出口保理商订立出口保理业务协议；3出口商向出口保理商申请进口商的信用额度；4出口保理商向进口保理商传递信用额度申请表；5进口保理商对进口商进行信用评估；6进口保理商向出口保理商通知授信额度；7出口保理商向出口商通知授信额度；8出口商与进口商签定贸易合同；9出口商发货；10出口商向出口保理商出具应收帐款转让通知书及单据，可申请融资；11出口保理商将应收帐款转让通知单及发票或单据寄送进口保理商；12进口保理商向进口商提示票据；13进口商向承运人提货；14承运人向进口商交货；15进口保理商于到期日向进口商索取应收帐款。

如进口商无力支付，按国际保理惯例规定，进口保理商应于到期后90天对出口保理商支付应收帐款加迟付利息；其中利息部分还需要加倍支付16进口商付款；17进口保理商向出口保理商汇寄款项；18出口保理商向出口商结汇，如有融资，应扣还预付本息四、国际保理业务的作用作用对出口商对进口商1、增加 营业额对客户提供更有竞争力的O/A、D/A条件，以拓展海外市场，增加营业额利用O/A、D/A条件，以有限的资本购进更多货物，加快资金流动2、风险 保障进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得买方的信贷，无须抵押3、节约 成本资信调查、帐务管理和欠款催收都有保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用作用对出口商对进口商4、简化 手续免除了一般信用证交易的繁琐手续再批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷5、扩大 利润由于出口额扩大，降低了管理成本，排除了信用风险和坏账损失，能够迅速获得融资，利润随之增加由于加快了资金和货物的流动，生意更加发达，从而增加了利润五、国际保理与传统结算方式的比较国际保理汇款托收信用证债权风险保障有无无有进口商费用无有一般有有出口商费用有有有有进口商银行抵押无无无有提供进口商的财务灵活性较高较高（货到付款）一般较低出口商竞争力较高较高（货到付款）一般较低六、国际保理业务的服务项目(一)销售分户账管理。