充电桩公司财务管理分析.docx

泓域/充电桩公司财务管理分析充电桩公司财务管理分析xx投资管理公司目录一、 项目简介 4二、 产业环境分析 7三、 全球汽车加速电动化发展 8四、 必要性分析 9五、 存货管理决策 10六、 存货概述 11七、 现金的日常管理 12八、 最佳现金持有量的确定 17九、 影响营运资金管理策略的因素分析 22十、 营运资金管理策略的主要内容 24十一、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率 25十二、 财务分析的方法 28十三、 财务分析的局限性财 33十四、 认股权证 36十五、 可转换债券 38十六、 因素分析法 45十七、 销售百分比法 45十八、 筹资的分类 47十九、 筹资管理的原则 51二十、 风险报酬的概念 53二十一、 证券组合的风险报酬 57二十二、 企业财务管理目标 61二十三、 财务管理原则 69二十四、 分析与考核 73二十五、 计划与预算 73二十六、 公司概况 75公司合并资产负债表主要数据 75公司合并利润表主要数据 76二十七、 进度实施计划 76项目实施进度计划一览表 76二十八、 经济效益及财务分析 78营业收入、税金及附加和增值税估算表 78综合总成本费用估算表 80利润及利润分配表 82项目投资现金流量表 84借款还本付息计划表 86一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地面积约73.00亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设三）建设规模该项目总占地面积48667.00㎡（折合约73.00亩），预计场区规划总建筑面积80211.12㎡其中：主体工程58455.02㎡，仓储工程9888.94㎡，行政办公及生活服务设施6268.02㎡，公共工程5599.14㎡四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展充电桩产业链的中游为充电运营商，负责运营大型充电站或提供充电桩充电服务等，中游充电运营是行业潜在入局者较难进入的一个环节，原因在于中游的投资成本大，需要较强的资金实力。

目前市场上的充电运营商参与者主要为第三方专业运营企业，此外还有部分车企、能源/电网企业也涉足充电运营服务六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资25141.44万元，其中：建设投资19832.50万元，占项目总投资的78.88%；建设期利息463.88万元，占项目总投资的1.85%；流动资金4845.06万元，占项目总投资的19.27%2、建设投资构成本期项目建设投资19832.50万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用16671.20万元，工程建设其他费用2645.50万元，预备费515.80万元七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入55200.00万元，综合总成本费用43618.78万元，纳税总额5357.31万元，净利润8482.63万元，财务内部收益率25.40%，财务净现值11197.32万元，全部投资回收期5.54年2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡48667.00约73.00亩1.1总建筑面积㎡80211.12容积率1.651.2基底面积㎡28713.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩257.662总投资万元25141.442.1建设投资万元19832.502.1.1工程费用万元16671.202.1.2工程建设其他费用万元2645.502.1.3预备费万元515.802.2建设期利息万元463.882.3流动资金万元4845.063资金筹措万元25141.443.1自筹资金万元15674.473.2银行贷款万元9466.974营业收入万元55200.00正常运营年份5总成本费用万元43618.78""6利润总额万元11310.18""7净利润万元8482.63""8所得税万元2827.55""9增值税万元2258.72""10税金及附加万元271.04""11纳税总额万元5357.31""12工业增加值万元17837.22""13盈亏平衡点万元18556.96产值14回收期年5.54含建设期24个月15财务内部收益率25.40%所得税后16财务净现值万元11197.32所得税后二、 产业环境分析贯彻落实《中国制造2025》行动纲领，以转型升级和提质增效为核心，加快工业化和信息化深度融合，加大产业技术改造、技术创新和技术攻关力度，提升产业层次和高新产业比重，引领生产方式向绿色、柔性、智能、精细转变，形成生态文明引领、资源高效利用、产业相互融合的循环型工业体系。

一）推进传统产业转型升级以资源精深加工和智能制造为方向，启动新一轮技术改造工程，滚动实施“百项改造提升工程”项目，支持有前景的重点企业全面提高产品技术、工艺装备、能效环保等水平，降低企业成本，推动困难企业转型升级，有效化解过剩产能，实现传统产业向高端化、高质化、高新化发展二）发展壮大战略性新兴产业以抢占特色新兴产业发展制高点为目标，滚动实施“百项创新攻坚工程”项目，着力构建在全国具有重要影响力的千亿元锂电、光伏光热、新材料产业集群，使新兴产业成为带动全省工业转型升级和创新发展的重要支撑三）大力拓展工业新业态以新一代信息技术应用和“两化”融合为突破口，激发社会创新、促进大众创业，培育发展新产业、新业态，形成新的工业增长点三、 全球汽车加速电动化发展根据国际能源署的最新数据，全球2021年新能源汽车销量达660万辆，同比增长约1倍2021年全球新能源汽车渗透率近9%，高于上年4.7pct中国和欧洲依然是全球新能源汽车市场增长的两大主要动力2021年，中国新能源汽车销量全球占比达53%，同比提升12pct，欧洲新能源汽车销量全球占比32%，同比下降10pct，美国新能源汽车销量全球占比10%，同比持平。

欧洲大力推动实施碳排放目标，在严格碳排控制政策下，2021年欧洲新能源汽车销量达210万辆，同比增长54%，渗透率攀升至约20%2022年销量有望达280万辆欧洲规划到2035年新车销售100%纯电化，实现零排放美国拜登政府大力支持新能源汽车产业发展，2021年美国电动车市场也实现高速增长，全年销量达66万辆左右，同比增长100%2022年销量有望达120万辆美国拜登政府提出到2026年新能源汽车渗透率达25%，2030年渗透率达50%预计2022年全球新能源汽车销量有望达1000万辆左右；到2025年全球销量有望接近2000万辆，渗透率有望突破20%，2021-2025年复合增长率有望达30%以上四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力五、 存货管理决策按照存货管理的目的，需要制定合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低这个批量就是经济订货量或经济批量。

有了经济订货量，就可以很容易得出最适宜的进货时间影响存货总成本的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，先研究解决简单的问题，然后再扩展到复杂的问题这需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货量的基本模型一）经济订货量基本模型经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货，而不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需要量确定且能确定；（5）存货单价不变，不考虑现金折扣（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他二）基本模型的扩展1.存货陆续到货和使用在建立基本模型时，一般假设存货二次全部到货，但事实上，各批存货可能陆续到货，使存货陆续增加特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的2.保险储备量上面都假定存货的供需是稳定的并且是确切的，但事实上，每日需求量可能是变化的，交货时间也可能是变化的若对存货的需求大增或存货的供应延迟，就会发生缺货或供货中断为避免发生此类情况给企业造成不必要的损失，因此就需要多储备一些存货以备应急，这部分存货被称为保险储备量或安全存量。

通常保险储备量在企业正常的生产经营中是不会被动用的，仅当企业存货使用过量或送货延迟时才动用设立保险储备量会使存货的平均储备增大而使储备成本升高，因此我们就要找出合理的保险储备量，以使缺货或供应中断的损失和储备成本之和最小六、 存货概述存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产工业企业的存货包括原料、辅助材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、外购商品；产成品等商业企业的存货包括商品和非商品物资一）存货的特点存货是企业流动资产的重要组成部分，是随着企业生产经营过程的连续进行而循环周转的，它具有以下特点：（1）流动性存货作为流动资产分别表现为原材料存货、在产品存货、产成品存货等各种不同的占有形态它既是依次不断地从一个阶段过渡到另一个阶段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不同阶段上，存货的流动性很强2）周转期较短存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过一年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在销售后一次收回存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内二）存货管理的目标存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成本来保证企业生产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。