股票k线图基础知识-----卖出口诀+买入口诀=炒股口诀.doc

. 股票k线图基础知识什么是K线图K线图是用来记录投资市场行情价格的，因其形状如同两端有蕊芯的蜡烛，故而在西方称之为蜡烛图蜡烛图来源于日本，在日本称之为“罫线”，“罫”发音为“kei”，于是西方人以其英文第一个字母“K”直译为“K线”，K线由此发展而来（中国人习惯性称之为阴阳线）K线图产生于日本德川幕府时代的1710年后1710年以后，日本大阪的堂岛大米会所开始经营世界最早的期货合约，K线图就是为记录大米每天涨跌的价格而发明的（早期为条形图和锚形图）最早为日本分析技术著书的是日本著名商人本间宗久，他可能是使用K线图技术分析法的先驱K线图实际上是为考察当前市场心理提供了一种可视化的分析方法，它简洁而直观，虽不具备严格的逻辑推理性，但是却有相当可信的统计意义，真实、完整地记录了市场价格的变化，反映了价格的变化轨迹比之西方的线性图，K线图技术要早100年左右，且其信号更丰富，更直观，更灵活，更提前经过近300年的演化，特别是经过西方社会近20年的推广，K线图技术被广泛应用于全世界的证券市场、期货市场、外汇市场等领域，成为技术分析中的最基本的方法之一。

如何来识别K线图：Ｋ线根据计算时间的不同，可分为：分钟Ｋ线、日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线、年K线等它的形成取决于每一计算单位中的四个基本数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价在日K线图中，“开盘价”就是某地交易所在白天开始进行交易时的第一笔成交价格，“收盘价”就是当天完毕交易时的最后一笔成交价格；在分种K线图里，则是指每分钟的开盘价和收盘价；在周K线图里，则是指每周的开盘价和收盘价由于外汇市场是24小时运营，且往往不通过交易所，所以日K线的计算并不是从白天上午开始的当收盘价高于开盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色或空心线表示）；当收盘价低于开盘价时，Ｋ线为阴线（一般用绿色或实心线表示）；当收盘价等于开盘价，且有新的最高价和最低价时，Ｋ线称为十字星当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体（但在外汇市场上，阴线为红色，为了方便黑白打印机打印或复印，阳线则为白色）见图1：（图1）在上图的阳线中，市场价格在开盘后曾向下跌过一段时间，直到最低价处；后来曾经涨到了最高价处，然后又返回到收盘价附近，形成一根上涨的阳线阴线则是开盘后一度涨到了最高价处，然后一直跌到了最低价处，最后稍微上升到收盘价附近，形成一根下跌的阴线（这里只是举例，实际的价格变化顺序可能与这里讲的不一致）。

K线图的一些标识符的基本意义一般来说，我们可以从Ｋ线的形态判断出交易时间的多、空情况所谓看“多”，就是看“涨”的意思，所谓看“空”，就是看“跌”的意思在交易市场中，“多”、“空”双方就象势均力敌的两支军队，他们总是在寻找机会把对方逼退（而非消灭）所以，在分析“多”、“空”双方局势时，多想一下军队的作战法，即可以明白其原理无数的K线组成了一幅连续的K线分析图，但每根K线都有其自身的含义见图2：（图2）1：光头光脚阳线：极端强势上涨，后市看多；2：光头光脚阳线：极端强势下跌，后市看空；3：大阳线：强势上涨，后市看多；4：大阴线：强势下跌，后市看空；——如果影线较短，1和3或2和4没什么区别5：光头阳线：较强势上涨，影线代表空方开始反击了，需要注意；6：光头阴线：较强势下跌，影线代表多方开始反击了，需要注意；7：光脚阳线：较强势上涨，影线代表遇到空方反击了，需要注意；8：光脚阴线：较强势下跌，影线代表遇到多方反击了，需要注意；——这4者都说明对方曾经反击过，尽管失败了，但要注意：反击开始了9： 出现在连续上涨的顶部，为上吊线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变；10: 出现在连续下跌的底部，为锤子线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变；11：出现在连续上涨的顶部，为流星线，相比过去，摸高受阻，后市有变；12: 出现在连续下跌的底部，为倒锤子线，相比过去，曾经大涨，后市有变；——这4者都有较长的影线，出现在连续运动后，说明对手剧烈反击过，后市有变。

13、14、15：小阳线、小阴线、十字线：一般不能确定后市，但在连续上涨后出现，说明涨势停顿，后市有变；在连续下跌后出现，说明跌势停顿，后市有变；16：长十字线：和十字线的意义一样，但疲软的性质和僵持的意义更强烈；17：出现在连续上涨的顶部，为风筝线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变；出现在连续下跌的底部，为多胜线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变；18：出现在连续上涨的顶部，为灵位线，相比过去，摸高受阻，后市有变；出现在连续下跌的底部，为空胜线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变；——这6个都是星形态，说明多、空双方僵持不下，失去了方向感，但在连续涨、跌势的末端，则往往意味着情况不妙了19：一字线：开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位，常出现于股市中的涨（跌）停板处，或分钟图里交易冷清的产品中总结：阴线实体越长，越有利于下跌；阳线实体越长，越有利于上涨；但连续强势上涨后，谨防盛极而衰；连续强势下跌后，可能否极泰来；如果影线相对于实体来说非常小，则可以等同于没有；指向一个方向的影线越长，越不利于市场价格今后向这个方向变动；上下的影线同时长，则说明多、空双方战斗剧烈，最后持平，后市不确定；十字星的出现往往是过渡信号而不是反转信号，它代表市场暂时失去方向感，稳健的操作方式是继续观察一个交易日。

对于K线的何为大、何为小、多长为长、多长为短的度量问题，没有标准的答案在不同的交易市场，比如股票、外汇、期货等市场，甚至不同的外汇产品，比如英镑和日元等，这些度量标准都是不一样的入乡随俗，因地而宜”，随着我们识别经验的积累，这些感性的主观识别就会形成个人经验，为我们提供出、入市的凭据K线的形状和意义，后者则是指由两根与两根以上的K线组合所形成的某种形态，而该形态通过K线之间的对比，预示着某种价格的运动轨迹，因而上升到了技术分析的层面以最简单的两根K线来说，在分析它们的时候，要考虑两根K线的阴阳、高低、上下影线，然后把单根K线的意义与前一根K线的意义相比较，基本上就可以知晓过去价格发生的由来，与后一日后价格大致的运动空间如图3所示，第二日的K线只会开市或收市在前一日K线的6个区域第二天多、空双方争斗的区域越高，越有利于上涨；越低，则越有利于下降；也就是从区域1到区域6是多方力量减少、空方力量增加的过程图3）图4-图7是一段连续上涨后的K线图，将倒数第二日的K线划分为6个区域，将单根K线中的典型代表挑选出来充当最后一日的K线，按照6个区域依次放置，其局势一目了然 （图4）1-6的最后一根K线尽管都是阳线，但形式越来越不乐观。

图5）7-12的最后一根K线都是阴线，本身就不妙，后来愈加恶劣图6）13-18的最后一根K线尽管都是阳线，但本身就已有疲软之意了，越往后来情况越糟图7）19-24的最后一根K线为星形态，本身就说明多方犹豫了，越往后形势越不利于多方一般而言，当出现带有影线的K线时，它往往说明形势可能有变，这需要第二日来验证即要看第二日出现的K线在什么位置，是根什么形状的线，它是阴线还是阳线可能的话，这根星线在高位就会变成“黄昏星”，在低位则会变成“启明星”，它们都预示着后市将出现反转从前面的表述中可以了解到，对于两根与两根以上的K线而言，最重要的是它们相对的位置，不同的位置意味着不同的价格区间；其次是它们分别是什么模样，即是带影线还是不带影线，多长或多短等；再次才是它们分别是什么颜色，是阴还是阳千万不要因为是大阴或大阳就匆忙下结论对于一些两、三根线的图形，我们不妨做些简化或压缩，这样更能直观的了解价格运动的本质，见图8图8）简化的步骤是：1、取整体形态中第一根K线的开盘价作为简化形态的开盘价；2、取整体形态中的最高价作为简化形态的最高价；3、取整体形态中的最低价作为简化形态的最低价；4、取整体形态中最后一根K线的收盘价作为简化形态的收盘价。

但不是所有的图形组合都能够被简化的，如图8的最后一个就不行简化只是给你一个直观的认识，让你了解事情的本质一旦明白原理，我们就没有必要做简化了K线反转形态汇价经过一段时间的运行后，在图表上将形成一些形态，这些形态可分为反转形态和持续形态，并在一定时期产生作用反转形态出现在价格连续运动后的阶段性顶部或底部，当该形态出现后，后市往往出现反转的变化；持续形态则出现在价格连续的运动中，当该形态出现后，价格还是会继续原来的发展方向这里说的反转形态，并不是说趋势一定会发生反转，而是特指经过一段时间的连续运动后，近段时期的汇价可能不再向原有方向前进，它可以横向整理，也可以反向运行，提示你应该加以注意下面例举一部分常见的反转形态，以加强前面两部分的理解一般来说，K线图都具有正反对应的特点，即有一个顶部的反转图型，就一定有一个正好相反的底部反转图形他们的名称虽然不相同，但原理都来自于前面K线里所说的含义下面例举最常见的两根K线和三根K线的组合1、 乌云盖顶（卖出讯号）和刺透形态（买入讯号），见图9和图10图9）（图10） 乌云盖顶的含义：经过了一段时期的上涨后，人们预料到后市该有调整了，于是在第4日出现了一根中阴线，并且该阴线一举向下突破了前一天中阳线的一半以下，形成了有力的攻击，使人们担忧后市空方的继续攻势。

于是，在这种预期下，后市出现了连续两天的向下调整灰色部分就是典型的“乌云盖顶”形态，它意味着空方象乌云一样压在市场上方，它由一根中阳线、一根高开且向下穿透至前一日阳线一半以下的中阴线构成，显示了中阴线的爆发力即使中阴线没有下插至前一根中阳线的一半，后市也往往不被看好刺透形态的含义：同乌云盖顶相反但如果中阳线没有插到前一日中阴线的一半位置，则刺透形态不成立，毕竟向下溃败很容易，向上进攻则要有更多的佐证来树立信心2、看跌吞没（卖出讯号）和看涨吞没（买入讯号），见图11和图12图11） （图12）看跌吞没的含义：经过一段时期的上涨后，市场突然出现了一根中阴线，如上图的第5日，它将前一日的阳线全部吞没，给人们以巨大的反差，使人们意识到空方的咄咄攻势于是，出于获利了结的考虑，后市开始进入盘整或溃退时期灰色部分就是典型的“看跌吞没”形态，它意味着空方吞没多方胜利果实的巨大能量，使后市出现变局但是，如果该图形出现在连续下跌的底部，则有可能形成“最后的吞没”，即意味着空头现在是最后的放量一跌，马上就会形成否极泰来的多头行情（前提是：被吞的是根小阴或小阳线）看涨吞没的含义：与看跌吞没相反3、 顶部孕线（卖出讯号）和底部孕线（买入讯号），见图13和图14。

图13）（图14）顶部孕线的含义：经过一段时期的上涨后，市场出现了一根中阳线，最后的猛然上涨，使得获利回吐盘开始涌现，于是在中阳线后出现了一根上下实体没有超过中阳线围的阴线，这使人们看到了空方开始反击，于是后续抛盘接连出现，导致了慢跌之势灰色部分就是典型的“顶部孕线”形态，这根被“孕”在前一根K线怀抱里的线，是阴是阳、有没有影线都不重要，重要的是它是否被包含在前一根K线实体，如果是，则意味原来上涨的势头开始低头了，只愿向下而不愿向上此外，要注意被孕的线是收在母线的中上方还是中下方，如果是收在中上方，则说明空头下跌势头不强烈，但上涨势头不与过去明显，后市有可能横向整理底部孕线的含义：同顶部孕线相反4、 平顶（卖出讯号）和平底（买入讯号），见图15和图16图15）（图16）平顶的含义：在连续上涨。