外汇交易小课堂-支点系列课案.docx

Windsor Brokers 温莎经纪[支点系列] 第一卷 – 外汇支点专业的外汇交易员会使用支点来确定潜在的支撑位和阻力位简而言之，支点和它对应的支撑位/阻力位是价格很可能出现调转的区间那么为什么支点会特别受欢迎呢？因为它是客观的而很多其他指示信号都是比较主观的在很多方面，外汇支点和斐波那契相似，因为有很多人关注这些水位，所以它们倾向于自我实现它们之间的区别是斐波那契还是有主观成分的，比如选择振荡高位、振荡低位但对于支点，外汇交易员都使用相同的方法和数据来计算支点对于短线交易者来说特别有用外汇交易员会使用支点来进行以下两种交易：1. 区间交易者：他们会通过支点来判断价格波动区间从来进行买卖2. 突破交易者：他们会通过支点来判断关键水位，如果这水位一旦被突破就会形成新趋势以下是EUR/USD的一小时图，我们绘制了相应支点在以后的支点讲座中，我们会频繁使用图中缩写：PP (Pivot point): 支点S (Support): 支撑位R (Resistance): 阻力位那么我们该如何计算支点呢？支点计算是使用前一个交易日的开盘价、最高价、最低价、收盘价来计算的由于外汇市场是24小时，许多交易员会使用纽约市场下午4点闭市时间作为前一天的收盘价。

那么计算公式如下：支点 = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3第一阻力位(R1) = 2 x支点 – 最低价第一支撑位(S1) = 2 x 支点 – 最高价第二阻力位(R2) = 支点 + (最高价 – 最低价)第二支撑位(S2) = 支点 – (最高价 – 最低价)第三阻力位(R3) = 最高价 + 2 x (支点 – 最低价)第三支撑位(S3) = 最低价 – 2 x (最高价 – 支点)[支点系列] 第二卷 – 如何使用支点进行区间交易使用支点最简单的方法就是把它们当做常规的支撑位、阻力位来看待而价格会不停的试探这些水位货币对触碰支点位次数越多，这个水位的有效性越强如果你发现一个支点位有效，那么你就可以采取一些很好的交易策略如果价格靠近上方阻力位，你可以做空货币对并在超过阻力位处挂单止损；如果价格靠近下方支撑位，你可以做多并在超过支撑位处挂单止损让我们通过下面一个实例来深入了解以下是GBP/USD十五分钟图：根据上图，你可以看出来价格正在下探S1支撑位如果你认为S1是有效支撑位，那么你可以在市场价建仓并在S1下方设置止损如果你比较保守，你可以在S2下方设置更大的止损空间如果价格触及S2下方止损，那么价格很可能不会再上扬，因为S1和S2被突破后都成为新的阻力位。

你可以把支点或者R1作为目标价让我们来看看之后的市场波动：S1的确是有效支撑位，并且支点成为有效阻力位当然你不能仅仅依赖支点，你还需要注意支点是否和之前的支撑位和阻力位一致你甚至还可以结合其他信号指标还做出更可靠的判断在大多数时候，价格通常在第一阻力位和第一支撑位间波动但你需要注意，有时候价格会突破所有支点相关的支撑位和阻力位形成新趋势那么下一讲我们会讲解如何使用支点在这种情形下获利[支点系列] 第三卷 – 如何使用支点进行突破交易使用支点做区间交易并不能总有效有时候所有支撑位、阻力位都会被突破，这个时候你应该有其他的交易策略关于突破交易主要有两种方式：一种保守一种激进两种方法都比较有效，但记住如何你选择保守方法，那么你就需要等待支撑位/阻力位的再测试，从而错过最佳建仓时机如何使用支点进行突破交易现在让我们来看一个实例下图是EUR/USD十五分钟图：我们看出来EUR/USD在当天有大幅上扬欧美对开盘有个跳空突破支点价格接着强势上升，在R1处稍作徘徊后突破上扬50点如果你采取激进的方法，你会在跳空时候就建仓另一方面，如果你选择安全的方法来等待价格对阻力位的再次试探，你就会错失掉机会因为价格在R1和R2处都没有进行再试探。

但是如果你采取激进方法后，你很可能要承受价格无法持续上扬的打击，甚至会由于止损过近而提前出局此外，你观察到欧美对在最后反转并跌破R3，这个时候就是你做空的时机因为突破以后支撑位就变成了阻力位相应的，如果阻力位被突破，它也会变成支撑位如何在突破交易中设置止损和目标价但你看到价格突破R1时，你可以建仓并在R1下方设置止损，如果你相信价格会保持上涨趋势至于目标价，你通常会寻找下一个支点支撑位/阻力位关于突破交易有以下风险你必须了然于心：首先，你无法确定趋势是否会持续而价格往往可能和你预期的趋势相反其次，你无法确定是否为真实突破，又或者只是突发新闻引发的短暂的异常所以你应当时刻关注重要的财经新闻华尔街日报，汇通财经，彭博商业周刊，东方财富网或者黄金头条都是不错的选择最后，和区间交易相似，你应该注意所有关键的支撑位和阻力位你可能看到R1被突破，但你忽略了在R1上方的关键阻力位价格在突破R1后触碰关键阻力位最终回落所以你应当综合所有外汇交易技巧来进行判断[支点系列] – 第四卷 如何使用支点来衡量市场情绪在外汇交易策略还有另外一种使用支点的途径，那就是利用它来衡量市场情绪市场情绪又是什么呢？市场情绪意味着广泛的交易员是更倾向于做多还是做空。

如果价格突破支点向上，那么就表示交易员对于此货币对上涨看好，而你也应该加入这波趋势之中在这个案例中，欧美对跳空以后突破支点价格不断上升并最终突破所有阻力位同理，如果价格突破支点并向下运行，你也应该跟上趋势例如下图，价格突破支点以后一路下行，在S1处试探多次并最终继续下行当然，价格的走势不总是在突破以后朝向一个趋势例如下图，你看到价格突破支点以后就建立空仓，如果没有止损，那么今天的交易会产生巨大损失在欧美时间段，欧美对反转向上并最终形成大牛行情所以我们在这一讲中应该学到什么呢？价格是多变的你不能仅仅根据一个指标来判断做多还是做空相反，你需要将支点与其他市场情绪衡量工具结合来作出综合的判断以后我们会介绍多种有效的市场情绪衡量工具[支点系列] – 第五卷 其他三种支点类型尽管我们建议使用标准支点计算方法，但你应该了解其他支点类型温莎的免费支点计算器中也将其他支点计算结果罗列出来以供参考在这一讲中，我们会了解不同支点类型的计算方法和他们之间的取舍Woodie支点计算公式：R2 = PP + High – LowR1= 2 x PP – LowPP = (High + Low + 2 x Close) / 4S1 = (2 x PP) – HighS2 = PP – High + LowHigh – 振荡高位，Low – 振荡低位，Close – 收盘价下图是Woodie支点应用到EURUSD。

Woodie支点，支撑位和阻力位都是实线，而虚线是支点标准计算法得出的：有一些交易员喜欢使用Woodie支点，因为它的计算方法给收盘价更多的权重其他交易员更喜欢标准支点，因为许多交易员正在使用，它计算出来的水位有更多的关注Camarilla支点计算公式：R4 = C + (H – L) x 1.5R3 = C + (H – L) x 1.25R2 = C + (H – L) x 1.1666R1 = C + (H – L) x 1.0833PP = (H + L + C) / 3S1 = C – (H – L) x 1.0833S2 = C – (H – L) x 1.1666S3 = C – (H – L) x 1.25S4 = C – (H – L) x 1.5C – 收盘价， H – 振荡高位，L – 振荡低位Camarilla公式和Woodie公式很相似他们都用到前一天的收盘价和区间来计算支撑位和阻力位Camarilla支点的主要理念是建立在如下想法：价格是倾向于向均值靠拢的，在此情况下，就是前一天的收盘价交易策略是如果价格达到第三支撑位或者第三阻力位，那么你就应该建仓，因为价格会很快回撤到前一天收盘价；如果价格突破S4或R4，那么表明日内趋势十分强劲，可能会形成突破趋势。

下图对比实线Camarilla和虚线标准支点：从上图你可以看出，由于Camarilla计算公式给收盘价更多重视，所以阻力位可能在支点下方或者支撑位在支点上方Fibonacci支点计算公式：R3 = PP + (H – L) x 1.0R2 = PP + (H – L) x 0.618R1 = PP + (H – L) x 0.382PP = (H + L + C) / 3S1 = PP – (H – L) x 0.382S2 = PP – (H – L) x 0.618S2 = PP – (H – L) x 1.0斐波那契支点和标准支点关于支点的计算方法相同而各比例系数取至斐波那契比率下图是实线斐波那契支点和虚线标准支点的对比：使用斐波那契支点的原因是许多交易员关注斐波那契比率，并且它是常用的回撤线的计算方法哪一个支点计算方法最好呢？这个还没有定数，它们只有和你其他工具结合才能达到比较理想的效果但最多的交易软件会自动绘制标准版支点所以我们也推荐标准版支点作为日常的交易工具。