《证券投资分析》平时作业（4）.doc

《证券投资分析》平时作业⑷名词解释（每小题2分，共14分）单项选择题（每小题1分，共15分）1. 购并公司成为目标公司的绝对控股股东，控股比例要在（ ）以上[A] 40% [B]50% [C]55% [D]60%2. （ ）认为效率差别是引起购并最常见的动因[A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论3. （ ）可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题[C]下游整合）是最常用的定价方法[A]上游整合 [B]水平整合4. 我国在企业购并活动中，（[A]净资产法 [B]市盈率法[C]现金流量法 [D]竞价拍卖法5.在确定收购目标公司的价格的时候,根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（ ）[A]现金流量法 [B]净资产法[C]市盈率法 [D]竞价拍卖法6.家电行业的资产重组应以（）方式为主[A]对外购并扩张 [B]资产结构调整 [C]产业转移[D]产业转移和资产结构调整7. 在发展证券市场的八字方针中，（ ）是基础[A]法制 [B]监管 [C]自律 [D]规范8. 信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（）[A]及时、准确、完整、彻底 [B]准时、确切、定量、真实[C]及时、完整、认真、纯粹 [D]及时、准确、完整、真实9. （ ）是对证券市场自律管理的典型代表。

[A]美国 [B]英国 [C] H本 [D]德国10 .自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括（ ）[A]证券监督管理委员会 [B]证券交易所 [C]证券公司 [D]证券业协会11 .在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ）[A]上市公告书 [B]重大事项公告书 [C]招股说明书 [D]年报概要12. 信息持续性批露制度是：（ ）在证券市场的集中表现[A]公正原则 [B]公开原则 [C]公平原则[D]自律原则13. 《证券法》规定，上市公司应当在每一个会计年度的上半年结束之日起（ ）内，提交中期报告[A]l个月 [B]2个月 [C]3个月 [D]4个月14. （ ）包容了所有与证券市场活动的有关方面[A]行政性监督 [B]自律性监督 [C]公开性监督 [D]社会公众监督15. 当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到（）时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之 日起45日内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上[A] 10% [B] 20% [C]30% [D] 50%多项选择题（每小题1分，共15分）1. 按照我国《公司法》的规定，”购并”这一概念主要包括（）两种方式。

［A］吸收合并 ［B］股权购买 ［C］资产购买 ［D］新设合并2. 目标公司价格确定的方法主要有（）［A］净资产法 ［B］收益资本化法 ［C］现金流量法 ［D］净价收购法3. 公司在反购并过程中可采取如下策略：（ ）［D］寻求股东的支持［D］股权划拨购并［A］保持控股地位 ［B］相互持股 ［C］提高股票价格4. 按购并的方式分类，可分为：（ ）［A］整体购并［B］投资控股购并 ［C］股权有偿转让购并5. 上市公司批露的定期报告文件包括：（ ）［A］年度报告 ［B］中期报告 ［C］季度报告 ［D］月份报告6. 需要发布临时性报告的事项有：（ ）o［C］董事会作岀重要决议［D］担保资））［A］发行公司的支配权发牛变动 ［B］重要诉讼的开始与结束产发生重要撤换与变更7. 国际上，对于证券经营机构的设立监管制度主要有：（［A］ 以美国为代表的“注册制”［B］ 以英国为代表的“注册制”［C］ 以德国为代表的“特许制”［D］ 以H本为代表的“特许制”&我国综合类证券商和经纪类证券商营业的前提条件是：（［B］得到业务许可证［D］前者注册资本必须达到5亿兀）［A］必须经过国务院证券监督管理机构批准［C］后者注册资本必须达到1亿兀9. 制定对证券经营机构业务监管的原则是：（［A］信息公开［D］禁止欺诈［B］禁止操纵［C］限制內幕人员活动10. 下列哪些人不能直接或间接为自己买卖证券（［A］党政机关干部 ［B］现役军人［C］大学教师11. 我国证券监管的适用国家法律有：（ ）［A］《证券法》 ［B］《公司法》 ［C］《民法》.证券欺诈行为主要是指（）等违法行为。

［D］证券经营机构的从业人员［D］《刑法》［A］内幕交易 ［B］欺诈客户［C］擅自发行证券 ［D］虚假陈述.证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（）［A］擅自发行证券［B］为股票交易违规提供融资融券及投资交易［C］上市公司违规买卖本公司股票［D］上市公司擅自改变募股资金用途14 .对各类证券从业机构的欺诈客户行为，根据不同情况，可以处以（）［C］没收非法所得 ［D］罚款15.公司申请其公司债券上市交易必须符合下列条件：（ ）［A］债券的期限为1年以下 ［B］债券实际发行额不少于人民币5千万元［C］申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件［D］债券的期限为1年以上判断题（每小题1分，共16分）1. 净资产法完全能反映目标企业的未来盈利能力 （ ）2. 目前在我国净资产法评估企业已经成为购并活动中最常用的定价方法 （ ）3. 市盈率法是目前证券市场中对该上市企业的公允价格 （ ）4. 股票收购是公司购并中卖方最愿意接受的一种出资方式 （ ）5. 发展和规范是证券市场的两大主题，规范是基础，发展是目的 （ ）6. 中国证监会是资产重组的行为主体 （ ）7. 无论国内国外的证券市场监管都将“保护投资者的利益”作为核心任务。

（ ）&在发展证券市场的“八字”方针中，法制是基础，监管和自律是手段，规范是目的与核心 ）9.行政性监管包容了所有与证券市场活动的有关方面 （ ）10. 内幕消息是指为內幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息 ）11. 因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人自被解除职务之日起未满3年的，不得担任证券经营机构的董事、监事或者经理 （ ）12. 《股票发行与交易管理暂行条例》是我国证券市场上第一个全国性正式成文法规 ）13•单位犯有內幕交易罪的，其直接负责的主管人员不负法律责任 （ ）14.中期报告是定期报告中最重要的文件 （ ）15•根据《证券法》规定，我国综合类券商的最低注册资本为5亿兀 （ ）16. 信息持续性披露制度是公开原则在证券市场中的集中表现 ）简答题（每小题6分，共24分）1. 购并目标选择决策主要应当考虑哪些方面的内容？2. 上市公司购并在资产评估方面的主要问题表现在哪些方面？3. 对证券市场监管的目的是什么？4. 证券市场监管的手段主要有哪些？论述题（每小题8分，共16分）1. 试论我国上市公司购并的意义2. 论述证券监管的原则和方针。