小微企业融资难之见.pdf

在中国经济领域，小微企业数量多 是不争的现实据全国工商联的调查， 除极少数大型企业外，目前中型企业不 到10万家，占全国企业总数不足1％，而 其余近99％都是小微企业(一般定义小 企业为银行贷款500万元人民币以下， 微型企业为银行贷款100万元人民币以 下的个体工商企业)庞大的小微企 业虽然在活跃市场、增加税收、创造就 业、保持社会稳定等方面发挥着巨大作 用，但他们大多却与银行信贷无缘，融 资难的问题成了一块心病为应对国际 金融危机的冲击，国家出台了一系列化 解中小企业融资难问题的政策措施，但 从现实的角度来看，化解中小企业融资 难问题的政策措施，应该把解决小微企 业融资难的问题作为着力点 造成原因涉及多方面 金融体制机制创新不够目前，小 微企业融资难的根源与两个方面密切 相关：一是金融资源结构与其数量结构 极其不匹配一方面金融资源的65％以 上掌握在工、农、中、建、交五大商业 银行和中信、光大、华夏、民生等大型 股份制商业银行手中，其他金融机构 掌握的金融资源不足35％，而这些银行 长期过多关注仅占全国企业总数只有 约1％的大、中型企业，而对其余99％的 小微企业因贷款制度的限制普遍关注 不多。

这样，小型金融机构因掌握的金 融资源总量过少，根本无法满足小微 ■赵加祥 企业的融资需求另一方面银行贷款 的企业覆盖率明显偏低，覆盖小微企 业的比例就更低了据有关部门测算， 规模以上企业覆盖率不足30％，规模或 限额以下企业不足5％，这同发达国家 54％的水平相比明显偏小二是银行的 管理和服务与其实际需求不匹配大 银行服务大中型企业、小银行服务小 微企业，这是金融市场的客观规律在 小银行数量有限的情况下，绝大多数 小微企业得不到正规融资支持的局面 就不可避免从国外的发展来看，美、 日、韩等发达及新兴国家在发展过程中 也曾遇到过小企业融资难的问题，它们 基本上是通过大力发展小银行来缓解 这个问题的而在中国，目前城市商业 银行、农村商业银行、农村合作银行以 及村镇银行等新型农村金融机构不到 1000家，远远不能满足小微企业发展的 需要同时，大银行虽然运行规范，且 在多年服务大中型企业的实践中形成 了严格的贷款程序和标准，但这些程 序和标准与小微企业资金需求的“快、 灵、散”特征不相适应特别是由于信 息不对称，数量庞大的小微企业的生产 经营信息很难准确地反映到银行的信 息识别系统中，从而造成银行对小微企 业“慎贷”的现象，这一现象在县域更 为严重。

难怪许多小微企业主都发出 这样的感叹：“大企业是各家银行争着 放贷，追着人家放贷；而我们小型和微 型企业，总是求贷无门!” 银行在认识上还存在误区目前， 多数大中型商业银行基本都认为小微 企业的资产和经营质量不高，无信用 记录，对其贷款成本高、收益小、风险 大，因而在主观上更倾向于支持大中型 企业 小微企业有先天的弱势小微企 业贷款难，归到一点主要是信用担保 不足，这既是小微企业的先天弱势，也 是在短期内难以改观的现实虽然信用 担保公司可以帮助小微企业迈过这道 坎，但因目前成立的多数中小企业信用 担保机构受资本金限制，其担保能力有 限，担保放大功能也很有限，相对于大 量的小微企业，其力量可谓杯水车薪 当然，从小微企业自身的经营特点和生 命周期看，即使进行业务模式创新，信 贷仍有较高风险：第一，小微企业的不 良贷款率一定会比传统企业贷款的不 良率高，如果银行采取与传统大企业 贷款相同的风险容忍度，小微企业信贷 业务就无法开展；第二，目前贷款利率 还存在管制，同时考虑到小微企业自身 效益对贷款定价的承受能力，通过贷 款差异定价来完全实现“收益覆盖风 险”还面临一定障碍因此，在现有条 件下，小微企业信贷业务只具有较低的 风险容忍度，还不能完全实现“收益覆 盖风险”。

正是因为如此，银行的积极 性才不高 50 时代金融 政府支持推动力不足虽然各级 地方政府都制定出台了一些积极扶持 小微企业的政策措施，但由于政策措 施还不配套，有的政策措施不够具体， 针对性不强，有的缺乏可操作性，在具 体工作实践中政策效应就大打折扣 解决办法应该全方位 首先，积极推动金融体制机制的 创新，特别是大力发展小银行发展小 银行，不仅可以有效集中社会资本、 民间资本，充分发挥“草根金融”服务 “草根经济”的重要作用，而且有利于 解决信贷双方信息不对称的问题如， 美国拥有大量的社区银行，它们在目标 市场方面，主要服务于周边中小企业、 个体工商户和家庭；在客户关系方面， 中高层管理人员可以广泛接触居民，深 入了解社区事务，因而在贷款审批方面 拥有更完备的贷款人信息，有效解决 了银行与企业间信息不对称的问题再 如，美国的硅谷银行因熟知区域内相关 科技型企业的经营状况、发展前景，从 而能够有效避免传统商业银行过于强 调安全性、盈利性的弊端，较好地满足 了区域内相关科技型企业在技术研发 和成长阶段的资金需求同时，发展小 银行还有利于促进民间金融发展在国 内民间金融发展曰趋活跃的今天，规范 和引导民间金融健康发展，切实释放民 间资本的活力，本来就是推动金融体制 机制创新的核心之一，而发展小银行就 是重要的渠道和出口。

从国情来讲，发 展小银行要在三个方面下工夫：一是 不断规范发展农村金融机构~U2009年 一季度，全国农村银行只有22家，农村 合作银行也只有163家，远不能满足服 务小微企业的要求因此，要从政策上 鼓励条件具备的县设立自己的农村银 行或农村合作银行二是重点发展社 区银行、科技银行、村镇银行、小额贷 款公司、农村资金互助社等区域性、行 业性小型金融机构，不断提高小型金 融机构的覆盖率，切实增加对小微企 业的资金供给 其次，大中型银行要提高认识， 转变观念目前，小微企业贷款难的 关键点是提供抵押担保非常难因 此，如果大中型银行在提供信贷支持 时，过分强调抵押担保，解决小微企 业贷款难的局面就难有改观从笔者 所在县的情况来看，多数小微企业的 资产质量、经营效益、市场信誉其实 并不差，但就是因为大中型银行固有 的传统观念(也有银行自身信贷制度 限制的因素)，为小微企业提供信贷 支持的动力始终无法释放出来国内 外的实践已经证明，大中型银行只要 科学谋划、精心运作和管理小微企业 信贷业务，这一业务不仅不会增加银 行的风险，而且会成为银行新的有着 巨大市场的收益增长点 再次，小微企业自身要想办法树立 良好的整体形象。

小微企业要努力向规 范化、集群化方向发展以笔者所在县 的小街镇为例，目前大部分村民委员会 和村民小组有相当多的作坊式的小微 企业，大多从事电力线路器材的配件加 工，由于资金匮乏，发展缓慢，基本停 留在“小打小闹”的水平若能把这些 分散的小微企业相对集中，形成一个集 群，生产中既可以互通信息，又可以相 互促进；融资方面，既可以相互担保， 又可用联保等方式向银行申请贷款这 样抱团式的发展，不但可以获得更好的 市场效益，增强市场竞争力，抵抗市场 风险，而且更容易获得银行贷款的支 持，提高各个企业的信用水平同时， 小微企业在发展的过程中，要在经营管 理上大胆创新，并努力做到讲诚信、守 信用这样，小微企业才能树立良好的 整体形象，改变银行对其固有的传统观 念，助推银行创新信贷制度，不断扩大 对小微企业的贷款支持 最后，政府及金融监管部门应对 小银行出台相应的扶持政策要从根 本上解决小微企业融资难的矛盾，通 过小银行全面开展小微企业信贷业务 成为必然因此，为鼓励和引导小银行 全面开展小微企业信贷业务．，政府部 门应出台相应的扶持政策，使其在全面 开展小微企业信贷业务时能够有效控 制信贷违约风险，并依靠出台的扶持政 策来降低风险损失。

比如，在财税政策 上给予倾斜小银行作为小企业，应当 享受到工商业中小企业能享受到的税 收优惠、财政补贴等，特别是小银行主 要从事小微企业贷款，成本高、风险 大，更应得到财税政策的弥补和激励 同样，小银行作为支持小微企业的生力 军，在“门当户对”的同时，其本身也 是小企业，也有着竞争力偏弱的天然 弱点，因此，也需要在大力支持小微 企业时得到金融监管部门相关政策的 扶持比如，要适当放宽对小银行的 各种业务准入限制，鼓励符合条件的 小银行参股信托、保险、基金等非银 行金融机构及境外金融机构，鼓励符 合条件、资质优良的城市商业银行加 快区域化布局小银行对小微企业的 贷款可以不纳入存贷比限额管理，以 在任何宏观环境下都能激发其发放小 微企业贷款的动力和能力可允许小 银行小微企业金融服务专营机构不良 贷款快速核销，即财政部和银监会允 许对于追索一年以上的小微企业不良 贷款自行核销可允许小银行通过贷 款差异定价实现“收益覆盖风险”， 促进小银行与小微企业的良性互动与 共同发展蘩 2010／08总第421期51 。