2023年期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷A卷附答案11.docx

2023年期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷A卷附答案单选题（共60题）1、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C2、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（　　）A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】 B3、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（　　）A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失【答案】 D4、下列关于各定性分析法的说法正确的是（　　）。

A.经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动B.平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小C.成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断D.在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立的“分析万金油”而忽略其他基本面因素【答案】 D5、金融机构在场外交易对冲风险时，常选择（　　）个交易对手A.1个B.2个C.个D.多个【答案】 D6、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—3所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（　　） A.做空了4625万元的零息债券B.做多了345万元的欧式期权C.做多了4625万元的零息债券D.做空了345万元的美式期权【答案】 C7、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是( )A.PSYB.BIASC.MACD.WMS【答案】 D8、技术分析适用于（ ）的品种A.市场容量较大B.市场容量很小C.被操纵D.市场化不充分【答案】 A9、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权，当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。

这是场外产品（　　）的一个体现A.市场风险B.流动性风险C.操作风险D.信用风险【答案】 B10、下列分析方法中，比较适合原油和农产品的分析的是（　　）A.平衡表法B.季节性分析法C.成本利润分析法D.持仓分析法【答案】 B11、社会融资规模是由（　　）发布的A.国家统计局B.商务部C.中国人民银行D.海关总署【答案】 C12、关于参与型结构化产品说法错误的是（ ）A.参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的B.通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范围的分散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管理的效率C.最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价的期权D.投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资【答案】 A13、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（ ）A.社会集团消费品总额B.城乡居民与社会集团消费品总额C.城镇居民与社会集团消费品总额D.城镇居民消费品总额【答案】 B14、从其他的市场参与者行为来看，（　　）为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A.投机行为B.套期保值行为C.避险行为D.套利行为【答案】 A15、( )认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利A.相反理论B.形态理论C.切线理论D.量价关系理论【答案】 A16、自有效市场假说结论提出以后，学术界对其有效性进行了大量的实证检验A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.都不支持【答案】 A17、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500 000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/ 欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.117723个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/ 欧元期货合约，成交价为0.10486现货市场损益（　　）元A.-509300B.509300C.508300D.-508300【答案】 D18、一般用（ ）来衡量经济增长速度A.名义GDPB.实际GDPC.GDP增长率D.物价指数【答案】 C19、常用定量分析方法不包括（　　）。

A.平衡表法B.统计分析方法C.计量分析方法D.技术分析中的定量分析【答案】 A20、计算互换中英镑的固定利率（　　）A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】 B21、下列关于各种价格指数说法正确的是（　　）A.对业界来说，BDI指数比BDI分船型和航线分指数更有参考意义B.BDI指数显示的整个海运市场的总体运价走势C.RJ/CRB指数会根据其目标比重做每季度调整D.标普高盛商品指数最显著的特点在于对能源价格赋予了很高权重，能源品种占该指数权重为70%【答案】 D22、在多元回归模型中，使得（　　）最小的β0，β1…，βk就是所要确定的回归系数A.总体平方和B.回归平方和C.残差平方和D.回归平方和减去残差平方和的差【答案】 C23、为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3-1的数据结果 A.y=42.38+9.16x1+0.46x2B.y=9.16+42.38x1+0.46x2C.y=0.46+9.16x1+42.38x2D.y=42.38+0.46x1+9.16x2【答案】 A24、基础货币不包括（　　）。

A.居民放在家中的大额现钞B.商业银行的库存现金C.单位的备用金D.流通中的现金【答案】 B25、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持100万元股票组合，同时减持100万元国债组合为实现上述目的，该投资者可以（　　）A.卖出100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货B.买入100万元国债期货，同时卖出100万元同月到期的股指期货C.买入100万元国债期货，同时买入100万元同月到期的股指期货D.卖出100万元国债期货，同时买进100万元同月到期的股指期货【答案】 D26、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务但在美国影响力不够，融资困难因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65%随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元据此回答以下两题82-83 A.320B.330C.340D.350【答案】 A27、城镇登记失业率数据是以基层人力资源和社会保障部门上报的社会失业保险申领人数为基础统计的，一般每年调查（　　）次。

A.1B.2C.3D.4【答案】 C28、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分／蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73．48美元/吨，约合200美分／蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分／蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（　　）美分／蒲式耳A.960B.1050C.1160D.1162【答案】 C29、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（　　）A.短时间内大幅飙升B.短时间内大幅下跌C.平稳上涨D.平稳下跌【答案】 A30、根据下面资料，回答74-75题 A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】 C31、美联储对美元加息的政策内将导致( )A.美元指数下行B.美元贬值C.美元升值D.美元流动性减弱【答案】 C32、（ ）是将10%的资金放空股指期货，将90％的资金持有现货头寸形成零头寸A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A33、5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。

铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略这是该生产商基于（ ）作出的决策A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大【答案】 C34、某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该任债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为（ ）.A.25B.38C.40D.50【答案】 C35、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（　　）A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】 C36、就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易。