等殖系统T+0附条件交易功能.doc

債券等殖成交系統 T ＋ 0 融資性附條件交易（ General Collateral Financing ， GCF ）操作手冊95.12.【流程簡表】：債券自營商在承作天期利率RP利率承作面額承作金額9 001RS∣系統上報價、交2.1000 ％2.0000 ％5000 萬5500 萬9： 30易，調度資金52.1000 ％2.0000 ％””102.1000 ％””( 跨券交易，不202.5000 ％””指定期別 )9： 00成交確認 (賣方賣方券商RP配券承作面額∣於交易後即可元京A951035000萬9： 45配券，申報賣出元京A95106”大華A95106”之債券期別 )9： 45受理改帳交易雙方得於合意後，傳真改帳申請書向本中心申請改帳∣10：0010；00進行結算採T＋ 0交割，併同原本當日應屆交割之部位重新進行淨額∣結算：3010：30債券自營商進進行當日的交割作業10∣行交割作業：30131/10 1589415848.doc【基本架構】項目指定券種附條件交易（現行制度）一般擔保品附條件交易（ GCF ）使用限制業者得自行選擇是否使用 ，並未強制 同左附條件交易一定要在等殖系統進行繳交給付按證券商附買回交易與附賣回交易毋須繳交結算準備金相抵後餘額之千分之一計算之買賣超淨部位 不列入交易員買賣超淨部位之計算同左交易時間9：00～13： 30（8：30 開始報價） 9：00～ 9： 30（8： 30 開始報價）14：00～ 15：001.中央登錄公債，但不含發行前交1.同左交易標的易之新債、交換公債、國際債券2.跨券交易，報價時不用輸入債券2.報價及交易時須指定債券期別期別交易方式經其他證券商點選成交後即行成交經他人點選成交並經賣方申報賣出債券後，系統檢視無誤始確認成交交易單位每一交易單位為面額 5000 萬元同左報價方式以利率申報，可報正、負數同左萬分之一個百分點（ 0.0001％），系 同左報價升降單位統會自動補零1. 以營業日計算， 1、5、10 日三種 1. 以營業日計算，有 1、 5、10、20承作天期2. 交割日及到期日皆不得在領息日日四種規格前五個營業日至領息日之間2. 同左配券時間無9：00～ 9： 45無每筆交易 (面額 5000 萬)配一種券，配券方式9：45 前可換券， 9：45 後尚未配券視同不成交，已配券如要取消須改帳申請改帳時間 在 14： 00 前須先傳真改帳申請書9： 45～ 10： 00日結時間16：00，約 16：30 可下載報表10： 00～10：30，10：30 下載報表期初以當天電腦議價系統 「公開報價」的 每一交易單位以定額5500 萬元為期承作金額加權平均殖利率計算之含息價格初金額，成交金額均5500 的整倍數期初金額× (1＋約定利率×實際天數 同左到期金額/365)，分母固定以 365 計，分子之天數 =到期日－交割日 (含非營業日 )附條件利息約定利率×(實際天數 /365)，四捨五入 同左交割時間T＋2 日， 13：30 之前T＋0 日，13：30 之前與等殖買賣斷交易合併淨額結算 ，採 同左交割方式轉帳方式，不開立附條件交易憑證遇天災之 與等殖買賣斷交易合併淨額結算 ，遇 同左交割作業 天災時的交割亦併同等殖買賣斷順2/10 1589415848.doc延之，亦即停止上班當日及次日到期的附條件交易各順延一個營業日交割，並重新計算附條件利息指標公債買適用不適用超券強制申報 RP賣出個別債券在等 適用不適用殖系統之附條件未到期餘額累計不得超過該券發行餘額的 1/2，單一券商則不得超過1/103/10 1589415848.doc【系統操作】功能選單T＋0 附條件交易系統「 RP/RS：T＋0」，是一項新的功能，與現行的等殖附條件交易系統「 RP/RS：T+2」有所區隔。

使用者權限T＋0 附條件交易系統「 RP/RS：T＋0」的使用者權限，與現行的「央債及 RP/RS：T+2」、「後台」等權限有所區隔報價輸入1. 報價方式：同現行 T＋2 附條件交易系統，僅提供確定報價方式，無參考報價同現行 T＋2 附條件交易系統，不提供報價範圍設定功能跨券交易，報價時不必輸入債券期別2. 承作期限：選擇欲承作的天期，可用移動上下鍵的方式來選擇，選好後按Enter4/10 1589415848.doc鍵，游標就會跳到下一欄「報價對象」 也可以直接用滑鼠點選承作天期區分為 1、5、10、20 日，均指等殖系統的營業日，並非日曆日隱名 /具名承作天期 相同天期不同對象報價對象3. 報價對象：同現行 T＋2 附條件交易系統，可選擇對全市場、群組或單一對象報價可以用移動上下鍵的方式來選擇，選好後按 Enter 鍵，也可以直接用滑鼠從下拉式選單中點選；若是對單一對象報價，也可以輸入券商代號，輸入完畢按 Enter 鍵相同的承作天期，可對不同的報價對象進行多筆報價4. 隱名 /具名報價：同現行 T＋2 附條件交易系統，可選擇隱名或是具名報價，以空間棒切換，或是用滑鼠點選與現行 T＋2 附條件交易系統共用「報價群組設定」中的「特殊組合 - 黑名單」，當交易員在交易輸入畫面所點選的隱名報價為預設的拒絕交易對象時，系統會將該筆交易擋掉，不予成交。

5. 量（報價 /交易單位）：每一報價（交易）單位均為面額 5000 萬元，可輸入 1 至 9 單位，以 1 交易單位逐一成交，輸入完畢按 Enter 鍵，游標會自動跳到下一欄6. 承作利率：同現行 T＋2 附條件交易系統 ，可至小數點後四位 ，由系統自動補零可輸入正、負數相同承作天期同時申報 RP 及 RS 時，若所報的 RP 利率高於 RS 利率，5/10 1589415848.doc系統將提供警示訊息，提醒交易員雙向報價可能有誤，但交易員仍可按 Enter 鍵強迫送出報價系統亦提供「穿價警示」，當交易員所報 RP 利率高於當時「交易輸入」視窗所揭示相同天期之最佳 RS 利率，或所報 RS 利率低於當時最佳 RP 利率時，系統將跳出警示訊息，提醒交易員檢查價格是否有誤，以避免錯帳發生，惟交易員亦可按下 Enter 鍵送出報價穿價警示交易輸入1. 可以同時開啟多個交易畫面，將游標移到交易輸入畫面，按滑鼠右鍵選擇日期，如選擇「全部期限」，則揭示各個承作天期的最佳一筆報價，如選擇單一天期，則揭示該承作天期的最佳六筆報價2. 也可點選交易畫面右上角的黃色或藍色三角形，關閉 RP 或 RS 區塊。

黃、藍三角形全部天期單一天期按滑鼠右鍵3. 同現行 T＋2 附條件交易系統，以一交易單位（面額 5000 萬元）逐一成交，並於成交後揭示交易對手以滑鼠左鍵在欲交易的利率連點兩下，出現確認視窗，按 Enter 鍵即成交，此時黑色跑馬燈的下方會揭示最近三筆的成交資料 （紅色字體代表買賣斷的買進 OP，綠色字體代表買賣斷的賣出 OS，藍色字體代表附條件） 4. 可事先記憶密碼，省略每次交易均需輸入密碼之困擾將游標移到交易輸入畫面，按滑鼠右鍵點選記憶密碼項目同時輸入密碼（如上圖） ，亦可在交易確認視窗的左下方勾選（如下圖） 6/10 1589415848.doc成交後揭示交易對象，此時尚不知債券期別記憶密碼跑馬燈下方 ,揭示最近三筆成交5. T＋0 附條件交易系統因係跨券交易，因此成交後系統回覆的成交訊息並無債券期別，買方要等到賣方配券後才知道會拿到什麼券成交查詢1. 提供交易員查詢個人之成交狀況，毋須點選右上角的查詢鍵，系統具備自動更新成交資料的功能；公司主管可以查詢所有交易員的成交資料，但必須點選右上角的查詢鍵，方能更新成交資料2. 尚未配券的交易視同不成交，成交查詢畫面特別針對尚未配券的交易以紅字及星號方式提醒。

已配券＋尚未配券＝累計成交＝累計 RP＋累計 RS3. 同現行 T＋2 附條件交易系統 ，成交查詢畫面可以依個人所需進行排序動作7/10 1589415848.doc行情揭示。