第四章_消费者信用和个人信用管理.ppt

第四章消费者信用和个人信用管理Consumer Credit Managementn n消费信用与个人信用概述消费信用与个人信用概述 n n消费信用与个人信用管理消费信用与个人信用管理n n建立与完善个人信用管理制度与体系建立与完善个人信用管理制度与体系n n客户评价客户评价 第一节第一节 消费信用与个人信用概述消费信用与个人信用概述n消费信用消费信用n n个人信用个人信用 概念：消费信用n n内涵：内涵：授信者对消费者个人提供的信用，授信者对消费者个人提供的信用，主要有分期付款、消费信贷主要有分期付款、消费信贷n n外延外延界定争议较大，谁提供信用？有三种界定争议较大，谁提供信用？有三种意见：分期付款；消费信贷；二者兼有意见：分期付款；消费信贷；二者兼有广义概念广义概念n分期付款：授信人以工商企业为主分期付款：授信人以工商企业为主体对消费者提供的信用支付方式体对消费者提供的信用支付方式〔包括厂商直销〕〔包括厂商直销〕n消费信贷：金融机构向个人消费者消费信贷：金融机构向个人消费者提供的消费信用融资方式提供的消费信用融资方式国内常见的消费信贷品种n个人住房贷款n汽车消费信贷n大件耐用消费品信贷n教育消费信贷n旅游消费信贷n家庭装修信贷n医疗消费信贷n婚嫁消费贷款n其它个人小额贷款狭义概念狭义概念n以商业信用为根底的消费信用，以商业信用为根底的消费信用，特指企业的赊销。

特指企业的赊销n以银行信用为根底的消费信用，以银行信用为根底的消费信用，特指消费信贷特指消费信贷更狭义的概念更狭义的概念n消费者信用指企业对消费者消费者信用指企业对消费者个人的在欧美主要以超市个人的在欧美主要以超市为代表消费信用的特点n消费信用是未来消费即期实现n自然人性质的消费者及其消费行为自然人性质的消费者及其消费行为n消费者是自然人性质的个人，或者家庭的户主;n所使用的信用工具主要是赊购卡、挂账、信用卡、分期付款式消费信贷和其它类型的消费信贷;n信用消费主要在消费者家居/工作单位所在地(本市居民)的商业场所进行，即使是经济最活泼的城市，仍然有高于95%以上的信用消费在当地发生;n对于授信机构而言,消费者类型的客户的数量非常大，但平均的单笔授信/赊销额度并不大消费信用的载体和主要用途消费信用的载体和主要用途n载体：载体：消费信用工具消费信用工具n主要用途：主要用途：个人居家生活、解决个人居家生活、解决个人临时周转不灵问题、家庭消个人临时周转不灵问题、家庭消费便利提供消费信用的授信机构n n生产厂商和商业企业：生产厂商和商业企业：商品与劳务的提供商品与劳务的提供者，有生产厂商、购物中心、商场、超市、汽者，有生产厂商、购物中心、商场、超市、汽车经销商、律师机构、医院、诊所等。

车经销商、律师机构、医院、诊所等n n专业信用消费机构：专业信用消费机构：金融公司、信托、信用金融公司、信托、信用协会、汽车金融公司协会、汽车金融公司n n商业银行：商业银行：住房、汽车贷款、一揽子融资、住房、汽车贷款、一揽子融资、个人理财个人理财n在兴旺国家，金融机构提供50%的信用工具，其中商业银行33%左右的信贷发放给消费者当前，信用卡公司是消费信用的最重要提供者，它们不属于商业银行n在方案经济条件下，没有发放消费信用工具的机构n目前，我国只有中资商业银行和极个别大企业的财务公司可以合法地向消费者提供消费信用工具 消费信用对国民经济的奉献n n居民最终消费对国民经济的奉献低于兴旺国家20多个百分点而居民消费每增长1%，国内生产总值就会增加0.5%，可解决上百万人的就业问题 n n根据有关研究显示，由于市场环境和思想意识问题，我国的市场信用投放严重缺乏，没有对拉动GDP增长起到应有的作用在约3.5亿有信用价值的人口中，持有信用工具的占极少数 消费信用的主要形式n以商业信用为根底的信用形式以商业信用为根底的信用形式n以银行信用为根底的信用形式以银行信用为根底的信用形式以商业信用为根底的信用形式以商业信用为根底的信用形式〔零售信用〔〔零售信用〔Retail Credit〕〕〕〕n n产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作为授信产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作为授信产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作为授信产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作为授信方，向消费者赊销商品或提供效劳，由这类信用方，向消费者赊销商品或提供效劳，由这类信用方，向消费者赊销商品或提供效劳，由这类信用方，向消费者赊销商品或提供效劳，由这类信用交易方式而产生的信用关系被称作零售信用。

交易方式而产生的信用关系被称作零售信用交易方式而产生的信用关系被称作零售信用交易方式而产生的信用关系被称作零售信用n n特点：产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作特点：产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作特点：产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作特点：产品生产厂家、商业企业或提供效劳者作为授信方，以商业银行为代表的金融机构不介入为授信方，以商业银行为代表的金融机构不介入为授信方，以商业银行为代表的金融机构不介入为授信方，以商业银行为代表的金融机构不介入零售信用方式的主要种类n普通赊欠账户普通赊欠账户n零售分期付款信用零售分期付款信用n零售循环信用零售循环信用n专业效劳信用专业效劳信用n n赊欠信用：又称赊欠信用：又称“零售挂账〞账户，零售挂账〞账户，是零售商对零散客户提供的挂账消是零售商对零散客户提供的挂账消费信用，用于较为廉价的非耐用性费信用，用于较为廉价的非耐用性消费品，有固定消费群体消费品，有固定消费群体零售赊欠账户及其应用特点n零售赊欠账户是最原始的信用方式，多采用簿记式记账方式n收账周期多采用第二次购物时、随机和月底结账方式，也可以采用一个月周期制n适用于规模非常小的副食、餐饮、杂货和超市等类型的店家使用。

n客户的开展仅限于居住在周边社区的居民和熟知内幕的亲朋好友对零售赊欠账户的信用管理n由于不宜与客户签订正式合同，对绝大多数小额挂账的客户不必/宜进行信用调查，但要注意客户关系，了解客户的住处或者单位，以及家庭成员n要注意缩短收账周期，在月初/底发薪日过后，要尽早争取客户还款n对于单位支付个人消费的客户，要注意取得与该付账单位的会计/出纳联系方法n客户挂账的总额度不宜超过本店可挪用资金的40%n记账时，要注意记录客户所购物内容和特点，以供提示客户n在有条件的情况下，可以要求客户押一张额度切死在购物平均额度左右的个人/单位支票n可以考虑开展会员，并设计和发放购物卡和折扣券n n零售分期付款：相比照较大的批发零售分期付款：相比照较大的批发企业、局部大型零售企业对不完全企业、局部大型零售企业对不完全确定的消费群体提供的消费方式确定的消费群体提供的消费方式特定商品，一般是大额耐用消费品特定商品，一般是大额耐用消费品国外较常见大型超市、购物中心国外较常见大型超市、购物中心提供购物卡提供购物卡零售分期付款信用及其特点n n要求赊购商品的客户在要求赊购商品的客户在1至至5年期间内，按月年期间内，按月等额〔包括余额利息〕付款。

等额〔包括余额利息〕付款n n靠大件商品制造厂家或商户自有资金支持的靠大件商品制造厂家或商户自有资金支持的赊销n n采用这种信用方式，允许从客户处合法收取采用这种信用方式，允许从客户处合法收取“首期付款〞首期付款〞n n一般来讲，房地产信用从一开始就有金融机构一般来讲，房地产信用从一开始就有金融机构介入，从来不属于零售分期付款信用销售方式介入，从来不属于零售分期付款信用销售方式的范围；汽车几乎是能够以零售分期付款信用的范围；汽车几乎是能够以零售分期付款信用方式赊销的价值最高的方式赊销的价值最高的“ “大件耐用消费品〞；大件耐用消费品〞；如果消费者赊购汽车，付款期限经常被定在如果消费者赊购汽车，付款期限经常被定在3-3-5 5年，而洗衣机的还款期限一般是年，而洗衣机的还款期限一般是1 1年n使用零售分期付款信用方式的前提条件：使用零售分期付款信用方式的前提条件：n 制造商或零售商自己的财务能力非常的制造商或零售商自己的财务能力非常的强，财务部门的功能也非常强，甚至拥有强，财务部门的功能也非常强，甚至拥有一个专业财务公司对零售分期付款信用一个专业财务公司对零售分期付款信用销售方式的货款回收管理，要求赊销商的销售方式的货款回收管理，要求赊销商的收款管理能力到达非银行金融机构的水平。

收款管理能力到达非银行金融机构的水平n生产厂家通常成立财务公司来支持这种生产厂家通常成立财务公司来支持这种信用销售，有可能将商业银行挤出某种信用销售，有可能将商业银行挤出某种产品的信贷市场产品的信贷市场n采用这种信用进行赊销，起始于采用这种信用进行赊销，起始于1910年，年，当时美国的当时美国的“蜜蜂牌〞缝纫机的销售采蜜蜂牌〞缝纫机的销售采用零售分期付款信用销售方式用零售分期付款信用销售方式案例案例n李先生在海景商场以分期付款方式购置一台立式空调，售价7500元，首付款3000元，余款在今后的11个月内付清，每月付款435元为这项赊购李先生需要支付的等效年利率是多少？n消费信贷总额〔P〕=7500-3000=4500n贷款利息总额〔F〕=435×11-4500=285n付款次数〔N〕=11n每年的月数〔M〕=12n贷款年利率APR = 2MFP 〔N+1〕=2×12×285 4500×12=12.67%n零售循环信用是零售商发给消费零售循环信用是零售商发给消费者一张赊购卡，并允许消费者在者一张赊购卡，并允许消费者在事先授予的限额内，以赊购方式事先授予的限额内，以赊购方式在其指定的商店、购物中心、连在其指定的商店、购物中心、连锁店中购置各种商品。

只要消费锁店中购置各种商品只要消费者赊购的金额不超过随卡授予的者赊购的金额不超过随卡授予的信用额度，持卡消费者可以从发信用额度，持卡消费者可以从发卡公司指定的商场赊购任何商品卡公司指定的商场赊购任何商品n n零售循零售循环环信用：信用：大型零售商大型零售商场场、、购购物物中心、超市中心、超市对对固定的消费群体固定的消费群体提供的消提供的消费费信用方式：信用方式：赊销购赊销购物卡，物卡，视视同同银银行行卡国外最普遍的是加油站国外最普遍的是加油站零售循环信用的特点n n消费者须填写书面申请，才能建立这种信用消费者须填写书面申请，才能建立这种信用账户；有时，商家会直接向合格的消费者发账户；有时，商家会直接向合格的消费者发放赊销卡；放赊销卡；n n由商家授信，并确定对消费者的授信额度；由商家授信，并确定对消费者的授信额度；n n使用使用零售循环信用消费形式，消费者在购物零售循环信用消费形式，消费者在购物时时不必支付任何首期付款不必支付任何首期付款；；n每月月底，发卡公司会寄给消费者账单，每月月底，发卡公司会寄给消费者账单，账单上列出消费者在本期所购置的各项账单上列出消费者在本期所购置的各项商品明细及其对应金额，消费者可以在商品明细及其对应金额，消费者可以在30天内付清赊欠账款，而不支付利息或天内付清赊欠账款，而不支付利息或任何费用。

消费者也可选择只付最低付任何费用消费者也可选择只付最低付款限额赊欠账款，但未还欠款要支付利款限额赊欠账款，但未还欠款要支付利息n采用该方式进行赊销的商家自行收取客户的付款，一般不通过金融机构代收 零售循环信用规模逐渐缩小n零售循环信用：只需要客户提出一次申请，就允许客户持续使用的信用，它要求客户按照约定定期结账n在国际信用卡组织还没有开展起来以前，零售循环信用一直深受零售商欢送但以现金循环信用形式出现的信用卡〔贷记卡〕逐渐完全取代了零售循环信用购物卡n国内有的单位为给员工福利，与一些大商场签定协议，由商场发给指定员工购物卡，这种卡由单位事后给持卡员工“埋单〞，购物卡可以循环使用，但限于在指定的商场购物也就是说，在我国存在零售循环信用形式的购物卡〔有时政府不允许这种形式的集团消费和变相地发奖金给员工〕循环信用本月未付清余额利息的计算n上月余额法n平均每日余额法n调整余额法案例案例n消费者李先生在某超市开设了一个零售循环信用账户，约定的月利率为1.5%李先生上个月的账单余额为1000元，在本月的付款周转期的第12天向超市付款400元，即他在本月第13天后的账上还剩600元余额。

试比较三种未付清余额利息计算方法对消费者的利弊上月余额法 平均每日余额法调整余额法前期余额100010001000本期付款400400400月利率%1.51.51.5利息1511.49计算公式ABC计算计算nA：利息=1000×1.5%=15元nB〔1〕平均每日余额=n  〔2〕利息=760 ×1.5% =11.4元nC：利息=600×1.5%=9元n结论：上月余额法对消费者最为不利，调整余额法对消费者最为有利1000×12+600×1830=760元n n专业专业效效劳劳信用：信用：专业专业信用效信用效劳劳公司、公司、局部社区效局部社区效劳劳机构机构对对消消费费者提供的者提供的 效劳信用的根本特点/特征n由提供效劳/劳务〔非商品销售〕的机构提供的信用，属于零售信用的一种所赊销出去的是某种专业效劳，以劳力加智力形式的付出为主；n多以赊欠账户的零售信用形式出现；n由于不易转化为货品担保形式，金融机构的资金通常不支持这种信用形式n效劳信用的风险评估与其它信用形式的不同，对控制这种信用风险的技术，有关研究比较少；n效劳信用的授信人多为洗衣店、修理工、私人诊所、修剪草坪劳务公司、美容院等。

以银行信用为根底的信用形式〔以银行信用为根底的信用形式〔现金信用〔现金信用〔Cash Credit〕〕〕〕n现金信用现金信用是以商业银行为代表的金融是以商业银行为代表的金融机构提供资金和技术支持的一种信用销机构提供资金和技术支持的一种信用销售主要包括金融机构对消费者提供的售主要包括金融机构对消费者提供的消费信贷和银行卡信用消费信贷和银行卡信用零售信用与现金信用的区别零售信用与现金信用的区别n n1 1、授信者不同零售信用是零售商或制、授信者不同零售信用是零售商或制造商或效劳商授予消费者的信用，使消造商或效劳商授予消费者的信用，使消费者得以购置特定零售商〔效劳商〕处费者得以购置特定零售商〔效劳商〕处销售的商品〔效劳〕；而现金信用是金销售的商品〔效劳〕；而现金信用是金融机构对消费者提供消费信贷或银行卡融机构对消费者提供消费信贷或银行卡信用，提供资金以支持消费者购置大件信用，提供资金以支持消费者购置大件耐用消费耐用消费n2 2、操作不同操作不同零售信用中，零售信用中，赊购合同是制造赊购合同是制造商或零售商与消费者签署的，货款直接付给制造商或零售商与消费者签署的，货款直接付给制造商或零售商，而不由商业银行代收；而商或零售商，而不由商业银行代收；而现金信用现金信用有两种做法：有两种做法：一是一是一是一是由商业银行直接与消费者签署由商业银行直接与消费者签署信贷合同，根据合同，商业银行将款划给提供商信贷合同，根据合同，商业银行将款划给提供商品的制造商或商家。

品的制造商或商家二是二是由制造商或零售商与消由制造商或零售商与消费者签合同，然后由商业银行买下赊销合同两费者签合同，然后由商业银行买下赊销合同两种做法都是对商业银行付款种做法都是对商业银行付款n n分期付款式信贷：在零售分期付款分期付款式信贷：在零售分期付款的根底上开展起来的，由消费者、的根底上开展起来的，由消费者、银行、零售商三方共同完成住房银行、零售商三方共同完成住房信贷、汽车信贷、助学贷款等，其信贷、汽车信贷、助学贷款等，其中以住房信贷最为复杂中以住房信贷最为复杂分期付款式现金信用--消费信贷n商业银行为主的金融机构资金支持的信用销售多采用分期付款方式，是一种现金信用形式，操作方式类似零售分期付款的n我国起始于1987年左右自1999年，中资商业银行开始大规模推广这种现金信用形式n法律对分期付款式消费信贷代理商的要求是，必须向消费者介绍所有金融机构提供消费信贷的条件，使用消费信贷的本钱，由消费者自行选择其中的一种不允许刻意兜售/推荐某种信贷n n开放式循开放式循环环信用：信用：针对针对信用卡、信用信用卡、信用卡透支、支票透支、用卡透支、支票透支、用贷记贷记卡借支卡借支现现金等形式的信用，金等形式的信用，单单笔不再笔不再审审批。

授批授信方从不要求消信方从不要求消费费者必者必须结须结清清账账款，款，消消费费者可以者可以““永永远远〞只定期支付所要〞只定期支付所要求的最低付款求的最低付款额额度，并度，并继续继续使用使用这这个个信用工具信用工具日益流行的开放式循环现金信用n以一种信用支付工具为凭记，授信机构不要求消费者在一定期限内偿清信贷，消费者可以“永远〞支付所要求的最低付款额度，并继续使用这种信用支付工具n开放式循环现金信用的形式主要包括：允许透支的借记卡、贷记卡、支票透支和贷记卡借支现金等n我国从1985年3月开始发行信用卡，长城卡自1986年6月开始发行n2004年我国银行卡产业呈现爆发性增长态势，全年新增发卡机构43家，发卡机构累计到达152家；新增发卡量1.13亿张，同比增长17.4％，发卡量累计到达7.62亿张全年持卡消费5.26万亿元，占社会商品零售总额比重升至5％左右，比2001年提高2.9个百分点截至2021年底，中国银行卡发卡总量已超过十八亿张，银行卡消费已占到全社会消费品零售总额的四分之一 n在兴旺国家，信用卡业务是许多商业银行的主要业务和最大的利润来源，如美国信用卡发放量最大的花旗银行的信用卡业务收益占其利润总额的1/3，其个人贷款的比例到达贷款总规模的60％～70％；美国运通公司的运通卡业务利润那么占了其全部利润的70％。

概念：个人信用n n狭义的个人信用是消费狭义的个人信用是消费者个人对授信机构或雇者个人对授信机构或雇主而言的信用价值，在主而言的信用价值，在人的生命结束之前是一人的生命结束之前是一直存在的，而且被个人直存在的，而且被个人征信机构主动评价，不征信机构主动评价，不仅仅表达在借贷活动中仅仅表达在借贷活动中n n个人信用是对自然人在个人信用是对自然人在经济活动中守信情况的经济活动中守信情况的预测，所依据的是个人预测，所依据的是个人信用档案中的信用记录信用档案中的信用记录个人的信用价值通常用个人的信用价值通常用守信程度守信程度/违约率指标等违约率指标等进行度量进行度量个人信用方法：个人征信结论：信用价值个人信用调查范畴n广义的个人信用是社会学意义的广义的个人信用是社会学意义的信用，包括个人对社会和其他自信用，包括个人对社会和其他自然人信守承诺的情况，即非交易然人信守承诺的情况，即非交易情况下的信用情况下的信用n消费信用与个人信用直接相关联，消费信用与个人信用直接相关联，存在概念重叠局部个人信用强存在概念重叠局部个人信用强调对个人信用价值的评估调对个人信用价值的评估/预测，预测，对应个人征信产品；消费信用那对应个人征信产品；消费信用那么更强调信用价值所对应的信用么更强调信用价值所对应的信用工具。

工具n个人信用的建立n个人信用的维护个人信用的建立n标准的个人信用记录的格式n个人信用记录与个人信用评分n建立个人信用记录n影响个人信用评价的信用记录n影响个人信用评价的主要因素标准的个人信用记录的格式n在美国，个人信用记录是有标准格式的，是美国消费者信用报告协会(CDIA)确定的creditscope 2000格式观察-2000表格的要求，征信局应该提供如下信息：n流水账信息〔Ledger Information〕：该栏目列出了消费者各信用账户的信用交易付款历史记录通过这一栏目所载的信息，授信机构就能了解消费者信用交易记录 n个人身份信息资料〔个人身份信息资料〔Demographic Information〕：这一栏目的设计在于辨〕：这一栏目的设计在于辨识消费者、消费者的家庭和消费者的住识消费者、消费者的家庭和消费者的住所一般征信局在这一栏目中提供：消所一般征信局在这一栏目中提供：消费者的身份证号码〔美国为社会平安号费者的身份证号码〔美国为社会平安号码〕、出生年月日、家庭成员、配偶情码〕、出生年月日、家庭成员、配偶情况、家庭现住址、消费者以前的住所、况、家庭现住址、消费者以前的住所、住所为购置的还是租赁的等。

住所为购置的还是租赁的等n就业资料〔就业资料〔Employment Information〕：在这〕：在这一栏目中，征信局一般提供消费者的雇主、职一栏目中，征信局一般提供消费者的雇主、职务、收入、效劳年限、工作或岗位变动情况务、收入、效劳年限、工作或岗位变动情况 n公共记录资料〔公共记录资料〔Public Record Information〕：〕：在这一栏目中，征信局主要收集政府公开档案在这一栏目中，征信局主要收集政府公开档案类信息，只记录负面信息，如法院记录和警察类信息，只记录负面信息，如法院记录和警察局刑事处分记录、消费者欠税记录、交通违章局刑事处分记录、消费者欠税记录、交通违章记录等；记录等； n征信局查询记录征信局查询记录 ：软查询和硬查询：软查询和硬查询GATEWAY TO YOUR SUCCESS? ?征信管理条例征信管理条例( (征求意见稿征求意见稿)?:)?:n信用信息是指能够反映个人、法人或其信用信息是指能够反映个人、法人或其他组织信用状况的信息，包括：他组织信用状况的信息，包括：n根本信息身份识别、职业和居住地址等根本信息身份识别、职业和居住地址等信息；信息；n信用交易信息在贷款、使用贷记卡或准信用交易信息在贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、担保、合同履行等社会贷记卡、赊销、担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交易记经济活动中形成的与信用有关的交易记录；录；n其他信息与信用状况密切相关的行政处其他信息与信用状况密切相关的行政处分信息、法院强制执行信息、企业环境分信息、法院强制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息。

保护信息等社会公共信息GATEWAY TO YOUR SUCCESS消费者信用调查报告消费者信用调查报告n消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：一消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：一类是消费者信用记录型报告；另一类是消费者信用调类是消费者信用记录型报告；另一类是消费者信用调查型报告在接到订购请求后，消费者信用调查公司查型报告在接到订购请求后，消费者信用调查公司从数据库中聚集被调查对象的信用记录，生成前一类从数据库中聚集被调查对象的信用记录，生成前一类报告，即消费者信用记录报告；后一类报告是在记录报告，即消费者信用记录报告；后一类报告是在记录型报告的根底上，补充一些现场调查资料和调查人员型报告的根底上，补充一些现场调查资料和调查人员对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者的特征、对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者的特征、个人名誉、生活方式等这种报告的需求者主要是保个人名誉、生活方式等这种报告的需求者主要是保险机构和雇主险机构和雇主GATEWAY TO YOUR SUCCESS消费者信用调查报告的版式消费者信用调查报告的版式 n美国消费者信用信息产业协会〔美国消费者信用信息产业协会〔CDIACDIA〕制定了消费者信用〕制定了消费者信用调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告的调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告的格式和内容。

见表格式和内容见表4-14-1n上海资信机构的报告版式类似于美国上海资信机构的报告版式类似于美国CDIACDIA制定的标准格式，制定的标准格式，它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、社它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、社会信誉、特别记录和查询信息会信誉、特别记录和查询信息 见表见表4-24-2n中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表4-34-3个人信用记录与个人信用评分n个人信用记录与个人信用评分不同，它们是在两个个人信用记录与个人信用评分不同，它们是在两个层面上评价消费者个人的信用层面上评价消费者个人的信用n在个人信用档案中，个人信用记录好与坏，与他〔在个人信用档案中，个人信用记录好与坏，与他〔她〕是否申请到贷记卡式信用卡和消费信贷有关，她〕是否申请到贷记卡式信用卡和消费信贷有关，决定一个人能否跨过商业信用的最低门槛，它是授决定一个人能否跨过商业信用的最低门槛，它是授信金融机构筛选客户的依据信金融机构筛选客户的依据n个人评分是通过数学模型对个人信用记录进行量化个人评分是通过数学模型对个人信用记录进行量化分析的结果，涉及的是授信额度。

分析的结果，涉及的是授信额度 建立个人信用记录n建立个人户头指的是与消费者个人家建立个人户头指的是与消费者个人家庭有关的各种付费和信用消费账户庭有关的各种付费和信用消费账户其中，在银行的消费信贷和信用卡账其中，在银行的消费信贷和信用卡账户是最重要的账户户是最重要的账户n消费者应该注意建立和维护自己的付消费者应该注意建立和维护自己的付费账户，因为不管你愿不愿意，个人费账户，因为不管你愿不愿意，个人信用局都会记录你的信息，消费者自信用局都会记录你的信息，消费者自己处于被动的被记录状态己处于被动的被记录状态n使用银行的信用工具使用银行的信用工具消费者个人打算建立自己的信用记录，要尽快地学会在商业银行举债其中使用信用卡是建立个人信用最便利的工具n履约及时付费尽快使用商业银行履约及时付费尽快使用商业银行或信用卡公司发行的信用卡，特或信用卡公司发行的信用卡，特别是使用允许透支的贷记卡和准别是使用允许透支的贷记卡和准贷记卡n在西方国家，有人就是因为信用在西方国家，有人就是因为信用记录不佳而没有方法申请安装记录不佳而没有方法申请安装 ，租不到房子，不能开立银行账，租不到房子，不能开立银行账户，造成了生活的极大不便。

有户，造成了生活的极大不便有言道：宁愿去抢银行，也不愿破言道：宁愿去抢银行，也不愿破坏自己的信用记录坏自己的信用记录n注意个人的公共记录注意个人的公共记录主要指个人在社会上的违法违规记录，包括非经济类的违法违纪记录，以及经济纠纷方面的记录影响个人信用评价的信用记录n影响个人征信机构对个人信用进行评价的信用信息影响个人征信机构对个人信用进行评价的信用信息种类很多，其中最重要的算是个人对金融机构的付种类很多，其中最重要的算是个人对金融机构的付/还款记录还款记录n个人信用记录中的负面信息局部是个人的经济失信个人信用记录中的负面信息局部是个人的经济失信记录，负面信息对个人信用评估的影响最大，个人记录，负面信息对个人信用评估的影响最大，个人征信机构最重视采集的是负面信息，因为它预示着征信机构最重视采集的是负面信息，因为它预示着授信风险对于市场经济的国家，个人信用记录中授信风险对于市场经济的国家，个人信用记录中的负面信息局部是公开的，替失信者保密就是对全的负面信息局部是公开的，替失信者保密就是对全社会的犯罪社会的犯罪n个人信用记录中的正面信息将被终生保个人信用记录中的正面信息将被终生保存，有助于个人信用度的提升，它是有存，有助于个人信用度的提升，它是有累计效果的。

累计效果的n对于个人信用记录中负面信息的传播年对于个人信用记录中负面信息的传播年限是有具体法律规定的限是有具体法律规定的n n美国：信用信息项下付款记录保存两年，美国：信用信息项下付款记录保存两年，不良记录保存七年；公共记录信息项下不良记录保存七年；公共记录信息项下破产宣告和积欠税款保存十年，犯罪信破产宣告和积欠税款保存十年，犯罪信息没有时间限制；查询记录项下，雇主息没有时间限制；查询记录项下，雇主身份查询记录保存两年，授信者身份查身份查询记录保存两年，授信者身份查询记录保存六个月询记录保存六个月 n中国：个人不良信用记录保存中国：个人不良信用记录保存5年，个人犯罪记录年，个人犯罪记录7年征信管征信管理条例理条例(征求意见稿征求意见稿) ?n查询记录是指在征信局的个人信用档案查询记录是指在征信局的个人信用档案被查询的次数，它会改变对个人信用的被查询的次数，它会改变对个人信用的评价，它是对个人信用的评价产生负面评价，它是对个人信用的评价产生负面影响的记录一个人的信用档案在短期影响的记录一个人的信用档案在短期内被频繁查询，可能说明这个人在申请内被频繁查询，可能说明这个人在申请信用工具和寻找工作，而且申请被屡次信用工具和寻找工作，而且申请被屡次拒绝。

拒绝n个人信用记录个人信用记录/评价在一国范围内有效，评价在一国范围内有效，国家间通常不交流个人信息国家间通常不交流个人信息影响个人信用评价的主要因素n个人的公用事业、通讯付费户头状况；n租赁房屋、汽车、设备的定期付费状况；n个人消费信贷的借贷和偿贷状况；n信用卡账户的使用和还款状况；n个人的公共记录，包括法院裁决的经济纠纷和个人破产执行状况；n工作/雇佣状况和转职状况〔有可能〕；n个人的消费形态〔有可能〕；n在个人征信局信用档案的查询情况；n个人信用档案中的错误信息/记录状况正确消费的假设干原那么〔略〕n留留有有余余地地原原那那么么：：这这是是指指消消费费者者在在确确定定首首期期付付款款时时，，不不要要将将手手头头的的现现金金全全部部用用完完，，对对于于家家庭庭的的经经济济承承受受能力要留有余地，要遵守家庭理财能力要留有余地，要遵守家庭理财“黄金律〞黄金律〞n效效用用最最大大化化原原那那么么：：这这是是指指消消费费者者通通过过消消费费信信贷贷获获得得的的消消费费必必定定是是给给个个人人或或家家庭庭带带来来最最大大的的效效用用也也就就是是说说，，消消费费者者所所选选择择的的信信贷贷消消费费必必定定是是能能最最大大限限度度地地满满足足其其家家庭庭的的生生活活需需求求。

每每个个家家庭庭的的还还款款能能力力有限，应该把有限的资金用在刀刃上有限，应该把有限的资金用在刀刃上n因因家家制制宜宜原原那那么么：：这这指指的的是是不不同同的的家家庭庭有有不不同同的的需需求求，，同同一一家家庭庭在在不不同同时时期期的的需需求求也也不不同同，，选选择择信信贷贷消消费费品品种种时时，，应应根根据据不不同同家家庭庭的的特特点点，，因因家家制制宜宜，，切切不不可人云亦云，与人攀比可人云亦云，与人攀比n贷贷款款组组合合的的优优化化原原那那么么：：根根据据中中国国的的国国情情，，如如果果消消费费者者使使用用一一个个以以上上的的信信贷贷时时，，要要考考虑虑在在贷贷款款组组合合的的合合理理性性在在有有条条件件时时应应该该使使用用政政策策性性贷贷款款，，商商业业性性贷贷款款是是第第二二选选择择政政策策性性贷贷款款指指的的是是国国家家给给予予利利息息贴贴息息或或利利率率优优惠惠的的贷贷款款，，比比方方国国家家助助学学贷贷款款其其次次，，在在可可以以取取得得利利率率更更低低或或其其它它条条件件更更好好的的贷贷款款时时，，可可以以用用新新贷贷款替换旧贷款款替换旧贷款个人信用的维护个人信用的维护n个人信用记录的维护方法n保持“干净〞的个人信用记录n帮助子女建立个人信用n了解所谓的个人信用修复效劳个人信用记录的维护方法n个人信用记录是需要维护的，对于个人而言，此事非常重要。

n自己维护个人信用的方法是定期查看自己在征信局的“当事人信用调查报告〞内容，确认没有负面记录，或者一切负面信用记录的内容正确同时确认自己的信用档案的记录“干净〞n也可以委托专业机构或者自己的律师定期查看自己的信用档案如果所在地区有不止一家征信局，需要确认每家征信局所做的记录都正确在美国或加拿大，可以使用“联合征信局〞的效劳通常信用修复公司提供这种效劳n一旦产生不良信用记录，要及时依法解释，或尽快解决欠款问题，争取撤消记录〔美国法律不允许〕n在没有查看信用档案以前，不要贸然申请信用工具保持“干净〞的个人信用记录n不要仅仅认为明显不守约和不及时付款的记录是不良记录，在征信局的记录中，有许多符号和标识是对个人信用记录有害的，这种对个人信用有负面影响的记录也应该被设法消除n如果在信用档案的“根本描述/评价〞栏的记录中出现Negative和non-rated字样，这是对个人信用评价绝对有负面影响的标记，通常表示当事人有违约现象或有少量“迟付〞现象在“个人信息〞栏目下，如果出现诸如“Alert〞或“Search〞字样，这说明在近60天内，征信局收到了超过4次的查询请求，征信局在暗示授信人，当事人突然不正常地增加信用申请，也有可能说明当事人的地址不是家庭住址。

n维护个人的信用记录，需要将不必要出现的符号、标记、标识等通通去掉，包括你看不懂的符号和用词 帮助子女建立个人信用n给子女申请信用卡的副卡，让他们了解信用工具的作用、使用方法和如何管理的知识n替子女做担保，以子女的名义在商业银行取得消费信贷，然后让子女管理这个信贷账户n教导子女了解建立个人信用是生活在现代社会的根本要求，推荐子女阅读有关知识的入门书籍，子女认真填写各类信用申请表n鼓励子女学习个人理财知识，逐渐让他们自己控制自己名下的账户了解所谓的个人信用修复效劳 信用修复效劳的主要内容包括：接受个人的委托，定期帮助委托人审查其在各个个人征信局的信用记录；帮助个人解读信用档案—各类消费者信用调查报告和信用评分报告；n一旦发现委托人的信用档案中存在不良的信用记录，依法替委托人向征信局提出核查或异议，或者在不良信用记录下作出合法解释，担当替委托人解决不良信用记录争议的代理；n客户建立自己的个人信用，提供相关的培训课程；n利用信用修复机构对客户信用记录的了解和自身的信誉，向金融机构和其他类型的授信机构作出客户信用推荐n误区：不要认为信用修复机构有权利更改信用记录第二节第二节 消费信用与个人信用管理消费信用与个人信用管理n消费信用的风险消费信用的风险n消费信用风险的主要成因分析消费信用风险的主要成因分析n降低消费信用风险的制度安排降低消费信用风险的制度安排—建立个人信用管理体系建立个人信用管理体系消费信用的风险消费信用的风险n系统性风险系统性风险 与整个经济体相关的风险与整个经济体相关的风险n非系统性风险非系统性风险 由授信人或债务人违约导致授信由授信人或债务人违约导致授信人或债权人损失的可能性人或债权人损失的可能性消费信用风险的主要成因消费信用风险的主要成因分析分析n n信息不对称信息不对称n n本钱论〔失信本钱＜收益〕本钱论〔失信本钱＜收益〕降低消费信用风险的制度安排降低消费信用风险的制度安排—建立个人信用管理体系建立个人信用管理体系n建立个人信用管理体系是在社会开展过建立个人信用管理体系是在社会开展过程中人们对信用活动健康开展做出的必程中人们对信用活动健康开展做出的必要的、合理的安排。

通过该体系可以降要的、合理的安排通过该体系可以降低信息不对称程度，可以减少私有信息，低信息不对称程度，可以减少私有信息，增加信息共享；通过各种中介效劳机构增加信息共享；通过各种中介效劳机构提供规模化的社会信用信息效劳，降低提供规模化的社会信用信息效劳，降低所有授信机构信息管理本钱，加大对失所有授信机构信息管理本钱，加大对失信者违信的处理与拒绝授信信者违信的处理与拒绝授信第三节第三节 建立与完善个人信用管理建立与完善个人信用管理体系体系n n一、个人信用管理体系的根本内容一、个人信用管理体系的根本内容n n 个人信用管理体系是指监督、管理和个人信用管理体系是指监督、管理和保障个人信用活动健康、标准开展的保障个人信用活动健康、标准开展的制度体系、运行机制和行为标准有制度体系、运行机制和行为标准有国家信用体系和地方信用体系之分国家信用体系和地方信用体系之分n n个人资信档案登记制度〔归集、整理〕个人资信档案登记制度〔归集、整理〕n n个人资信评估制度个人资信评估制度 n n个人信用风险预警机制个人信用风险预警机制 n n个人信用风险管理制度个人信用风险管理制度 n n个人信用风险转嫁机制个人信用风险转嫁机制 二、我国建立个人信用管理体系二、我国建立个人信用管理体系的可行性分析的可行性分析n n〔一〕有利条件〔一〕有利条件n n中中央央政政府府的的高高度度重重视视、、相相关关政政策策的的制定制定n n信用中介机构的开展信用中介机构的开展n n地方性征信网络的形成地方性征信网络的形成n n银银行行间间个个人人信信用用信信息息共共享享机机制制的的运运行行 n n 中央政府的重视n n1999.81999.8黄闻云黄闻云黄闻云黄闻云 “ “上书〞总理；上书〞总理；上书〞总理；上书〞总理；19991999年年年年9 9月年六部委会月年六部委会月年六部委会月年六部委会议议议议 ，决定上海进行社会信用体系建设试点；，决定上海进行社会信用体系建设试点；，决定上海进行社会信用体系建设试点；，决定上海进行社会信用体系建设试点；n n十六大报告提出十六大报告提出十六大报告提出十六大报告提出“ “整顿和标准市场经济秩序，建立健全整顿和标准市场经济秩序，建立健全整顿和标准市场经济秩序，建立健全整顿和标准市场经济秩序，建立健全现代市场经济的社会信用体系〞。

现代市场经济的社会信用体系〞现代市场经济的社会信用体系〞现代市场经济的社会信用体系〞n n中央政府做出了从中央政府做出了从中央政府做出了从中央政府做出了从20032003年起在年起在年起在年起在5 5年内把年内把年内把年内把“ “社会信用体系社会信用体系社会信用体系社会信用体系的框架和运行机制初步建立起来〞的战略决策的框架和运行机制初步建立起来〞的战略决策的框架和运行机制初步建立起来〞的战略决策的框架和运行机制初步建立起来〞的战略决策n n十六届三中全会十六届三中全会十六届三中全会十六届三中全会? ?中共中央关于完善社会主义市场经济体中共中央关于完善社会主义市场经济体中共中央关于完善社会主义市场经济体中共中央关于完善社会主义市场经济体制假设干问题的决定制假设干问题的决定制假设干问题的决定制假设干问题的决定? ?明确指出：明确指出：明确指出：明确指出：“ “要增强全社会的信用要增强全社会的信用要增强全社会的信用要增强全社会的信用意识，形成以道德为支撑，产权为根底，法律为保障的意识，形成以道德为支撑，产权为根底，法律为保障的意识，形成以道德为支撑，产权为根底，法律为保障的意识，形成以道德为支撑，产权为根底，法律为保障的社会信用体系。

〞社会信用体系〞社会信用体系〞社会信用体系〞n n20042004年年年年2 2月月月月1010日，温家宝总理在全国银行、日，温家宝总理在全国银行、日，温家宝总理在全国银行、日，温家宝总理在全国银行、证券、保险工作会议上强调：证券、保险工作会议上强调：证券、保险工作会议上强调：证券、保险工作会议上强调：“ “今年，金融系今年，金融系今年，金融系今年，金融系统在信用效劳体系建设方面要着力做好以下几统在信用效劳体系建设方面要着力做好以下几统在信用效劳体系建设方面要着力做好以下几统在信用效劳体系建设方面要着力做好以下几项工作一是加快全国统一的企业和个人信用项工作一是加快全国统一的企业和个人信用项工作一是加快全国统一的企业和个人信用项工作一是加快全国统一的企业和个人信用信息根底数据库的建设，形成覆盖全国的根底信息根底数据库的建设，形成覆盖全国的根底信息根底数据库的建设，形成覆盖全国的根底信息根底数据库的建设，形成覆盖全国的根底信用信息效劳的网络二是抓紧修改信用信息效劳的网络二是抓紧修改信用信息效劳的网络二是抓紧修改信用信息效劳的网络二是抓紧修改? ?征信管征信管征信管征信管理条例理条例理条例理条例? ?和制定和制定和制定和制定? ?信息披露条例信息披露条例信息披露条例信息披露条例? ?，标准社会征，标准社会征，标准社会征，标准社会征信机构业务经营和征信市场管理。

信机构业务经营和征信市场管理信机构业务经营和征信市场管理信机构业务经营和征信市场管理n n三是积极开展专业化的社会征信机三是积极开展专业化的社会征信机构有步骤、有重点开放征信效劳构有步骤、有重点开放征信效劳市场四是加强征信市场监督管理，市场四是加强征信市场监督管理，逐步建立失信惩戒制度抓紧信用逐步建立失信惩戒制度抓紧信用效劳行业标准化的制定工作〞效劳行业标准化的制定工作〞 ?国务院办公厅关于社会信用体系建设的假设干意见?国办发〔2007〕17号n加快推进社会信用体系建设的重要性和紧迫性加快推进社会信用体系建设的重要性和紧迫性 n社会信用体系建设的指导思想、目标和根本原那社会信用体系建设的指导思想、目标和根本原那么么 n完善行业信用记录，推进行业信用建设完善行业信用记录，推进行业信用建设 n加快信贷征信体系建设，建立金融业统一征信平加快信贷征信体系建设，建立金融业统一征信平台台 n培育信用效劳市场，稳妥有序对外开放培育信用效劳市场，稳妥有序对外开放 n完善法律法规，加强组织领导完善法律法规，加强组织领导 n为加强统筹协调，由国务院办公厅牵头建立国务院社会信用体系建设部际联席会议制度，指导推进有关工作 。

n十七大报告：加快形成统一开放竞争有十七大报告：加快形成统一开放竞争有序的现代市场体系，开展各类生产要素序的现代市场体系，开展各类生产要素市场，完善反映市场供求关系、资源稀市场，完善反映市场供求关系、资源稀缺程度、环境损害本钱的生产要素和资缺程度、环境损害本钱的生产要素和资源价格形成机制，标准开展行业协会和源价格形成机制，标准开展行业协会和市场中介组织，健全社会信用体系市场中介组织，健全社会信用体系 n2021.7?国务院办公厅关于印发中国人民银行主要职责内设机构和人员编制规定的通知?〔国办发〔2021〕83号〕n2021.11?国务院关于同意调整社会信用体系建设部际联席会议职责和成员单位的批复?〔国函〔2021〕101号〕n两个文国务院赋予人民银行“管理征信业，推动建立社会信用体系〞的职能相关政策的制定相关政策的制定n n1999年年3月公布了月公布了?关于开展个人消费信关于开展个人消费信贷指导意见贷指导意见?，明确提出了，明确提出了“逐步建立个逐步建立个人消费贷款信用中介制度〞人消费贷款信用中介制度〞 ；；n n2000年年4月，我国公布实行了月，我国公布实行了?个人存款个人存款帐户实名制规定帐户实名制规定?，该制度的推行成为建，该制度的推行成为建立我国个人根本帐户和个人信用资料库立我国个人根本帐户和个人信用资料库的根底。

的根底n n2002年年1月月1日起实施的日起实施的?深圳市个人信深圳市个人信用征信及信用评级管理方法用征信及信用评级管理方法?，，2004年年2月起施行的月起施行的?上海市个人信用征信管理试上海市个人信用征信管理试行方法行方法?，是国内两部最早以政府令形式，是国内两部最早以政府令形式发布的、并为个人信用征信奠定根底的发布的、并为个人信用征信奠定根底的政府规章政府规章 n n人民银行制定的人民银行制定的?个人信用信息根底数据个人信用信息根底数据库管理暂行方法库管理暂行方法?于于2005年年10月月1日起日起施行；施行；n n中国人民银行中国人民银行 信息产业部发布了信息产业部发布了?关于商关于商业银行与电信企业共享企业和个人信用业银行与电信企业共享企业和个人信用信息有关问题的指导意见信息有关问题的指导意见?n n2006年年11月月21日，人民银行发布了征日，人民银行发布了征信数据元〔信数据元〔2项〕及信贷市场和银行间债项〕及信贷市场和银行间债券市场信用评级标准五项征信业标准〔券市场信用评级标准五项征信业标准〔主体、业务、业务管理〕主体、业务、业务管理〕n n n2007.9质检总局办公厅  人民银行办公厅?关于将企业质检信息纳入企业和个人信用信息根底数据库有关问题的通知?，从2007年12月31日，质检信息全面进入企业和个人信用信息根底数据库。

信用中介机构的开展信用中介机构的开展n n从开展情况看，目前我国的征信机构从开展情况看，目前我国的征信机构大体可以分为３类：一是民营征信机大体可以分为３类：一是民营征信机构，如金诚国际信用管理公司、新华构，如金诚国际信用管理公司、新华信公司、华夏国际信用咨询公司等；信公司、华夏国际信用咨询公司等；二是外资、合资征信机构，如邓白氏二是外资、合资征信机构，如邓白氏公司、公司、 Trans Union公司等；三是公司等；三是国家有关部门和地方政府推动建立的国家有关部门和地方政府推动建立的有关中介机构，如上海资信有关中介机构，如上海资信 n随着随着80年代的对外开放，为满足外资企业对大陆的投资需年代的对外开放，为满足外资企业对大陆的投资需要，大陆出现了专业的信用调查公司，有中资的、中外合要，大陆出现了专业的信用调查公司，有中资的、中外合资、全外资，目前有近百家资、全外资，目前有近百家n截止到目前，在人民银行备案的从事信贷市场和银行业债截止到目前，在人民银行备案的从事信贷市场和银行业债券市场评级的机构，共有券市场评级的机构，共有80家专业评级人员家专业评级人员2288人n经过经过20多年的开展，大陆征信市场已经有专业从事信用登多年的开展，大陆征信市场已经有专业从事信用登记、调查、评级机构近记、调查、评级机构近200家。

〔中国人民银行征信管理家〔中国人民银行征信管理局副局长黄慕东局副局长黄慕东 2021两岸信用管理论坛〕两岸信用管理论坛〕n n从目前我国信用中介机构的开展和运行从目前我国信用中介机构的开展和运行状况看，征信机构数量众多，但机构普状况看，征信机构数量众多，但机构普遍规模较小，企业开展不平衡，公司治遍规模较小，企业开展不平衡，公司治理结构不尽合理在人民银行备案的理结构不尽合理在人民银行备案的80家信用评级机构中，收入总和占全部机家信用评级机构中，收入总和占全部机构总收入的构总收入的70%，利润总和占全部机构，利润总和占全部机构利润的利润的84%，其中，其中30家亏损，到达了家亏损，到达了37.5%，地域上分布不平衡，注册资本，地域上分布不平衡，注册资本金金500万以上的机构主要集中在沿海和万以上的机构主要集中在沿海和经济兴旺地区，中西部地区非常少经济兴旺地区，中西部地区非常少地方性征信网络的形成地方性征信网络的形成n n上海、深圳、辽宁、浙江等城市启动了个人信上海、深圳、辽宁、浙江等城市启动了个人信上海、深圳、辽宁、浙江等城市启动了个人信上海、深圳、辽宁、浙江等城市启动了个人信用管理体系，逐步形成了区域性、地区性的个用管理体系，逐步形成了区域性、地区性的个用管理体系，逐步形成了区域性、地区性的个用管理体系，逐步形成了区域性、地区性的个人信用信息网络。

人信用信息网络人信用信息网络人信用信息网络n n实现跨区域的促进信用信息的共享如实现跨区域的促进信用信息的共享如实现跨区域的促进信用信息的共享如实现跨区域的促进信用信息的共享如20052005年年年年7 7月月月月1414日，苏浙沪两省一市共同签署了日，苏浙沪两省一市共同签署了日，苏浙沪两省一市共同签署了日，苏浙沪两省一市共同签署了? ?江江江江苏省、浙江省、上海市信用体系建设合作备忘苏省、浙江省、上海市信用体系建设合作备忘苏省、浙江省、上海市信用体系建设合作备忘苏省、浙江省、上海市信用体系建设合作备忘录录录录? ? n近年来，江、浙、沪三地建设的“信用长三角〞，目前，该平台已初步实现8项企业信用信息的联网共享查询信用长三角〞已成为区域信用环境建设品牌，在全国取得了一定的示范效应 n2007年6月第四届“珠洽会〞通过了?关于进一步加强泛珠三角区域市场环境建设工作的实施意见?由此，泛珠区域九省区〔云南、贵州、四川、广东、广西、海南、湖南、江西、福建〕将加强企业信用体系建设，建立区域内企业信用信息共享机制银行间个人信用信息共享机制银行间个人信用信息共享机制的运行的运行个人信用信息根底数据库是各商业银行的个人信用信息根底数据库是各商业银行的信用数据信息共享平台。

主要采集和保信用数据信息共享平台主要采集和保存个人在商业银行的借还款、信用卡、存个人在商业银行的借还款、信用卡、担保等信用信息，以及相关的身份识别担保等信用信息，以及相关的身份识别信息，并向商业银行提供个人信用信息信息，并向商业银行提供个人信用信息联网查询效劳，满足商业银行防范和管联网查询效劳，满足商业银行防范和管理信用风险的需求，同时效劳于货币政理信用风险的需求，同时效劳于货币政策和金融监管策和金融监管 n n个人信用信息根底数据库始建于个人信用信息根底数据库始建于个人信用信息根底数据库始建于个人信用信息根底数据库始建于20042004年初，年初，年初，年初，并于同年并于同年并于同年并于同年1212月中旬实现月中旬实现月中旬实现月中旬实现1515家全国性商业银行家全国性商业银行家全国性商业银行家全国性商业银行和和和和8 8家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国家城市商业银行在全国7 7个城市的联网试运个城市的联网试运个城市的联网试运个城市的联网试运行，行，行，行，20052005年年年年8 8月底完成与全国所有商业银行和月底完成与全国所有商业银行和月底完成与全国所有商业银行和月底完成与全国所有商业银行和局部有条件的农村信用社的联网运行，经过局部有条件的农村信用社的联网运行，经过局部有条件的农村信用社的联网运行，经过局部有条件的农村信用社的联网运行，经过1 1年的试运行，于年的试运行，于年的试运行，于年的试运行，于20062006年年年年1 1月正式运行。

月正式运行月正式运行月正式运行n截至2021年底，企业征信系统收录企业及其他组织1447万户，个人征信系统收录自然人数6.4亿人，其中有信贷记录的1.4亿人其中，个人信用根底数据库是世界上最大的个人征信数据库〔二〕我国个人信用管理体系建〔二〕我国个人信用管理体系建设面临的困难设面临的困难 缺乏相关法律支持缺乏相关法律支持条块分割，开展不平衡条块分割，开展不平衡社会信用环境不佳社会信用环境不佳 〔三〕上海个人信用管理体系建〔三〕上海个人信用管理体系建设的启示设的启示( (略〕略〕n n1 1、上海个人征信系统概况、上海个人征信系统概况 n n2 2、、上上海海个个人人征征信信系系统统的的形形成成、、运运作作机制机制 n n3 3、运作经验、运作经验 n n4 4、取得成效、取得成效 n n5 5、启示与思考、启示与思考 上海个人征信系统概况上海个人征信系统概况n 1999年，由中国人民银行上海市分行和上海市信息办公室出面，联合上海市信息投资股份、上海市信息中心、上海市中汇金融外汇咨询、上海隶平实业等共同出资成立了上海资信，形成包括15家商业银行和上海移动通信、中国联通上海分公司、农村信用合作社在内的上海联合征信系统。

上海个人征信系统概况上海个人征信系统概况 该系统主要有三个方面的功能：①提供个人的银行信用状况，包括贷款及归还和信用卡透支及付款情况等；②提供个人的社会信誉情况，包括法院诉讼、欠税和欠费等情况；③提供个人的商业信用情况，包括赊销和付款记录n n上海资信公司的信息库每月更新一上海资信公司的信息库每月更新一次，重要数据及时更新，所有正面次，重要数据及时更新，所有正面的个人信用信息将被长期保存，负的个人信用信息将被长期保存，负面信息的最长储存期限为面信息的最长储存期限为7 7年，超过年，超过储存期限的信息将被及时删除和销储存期限的信息将被及时删除和销毁上海个人征信系统的形成、运作机制上海个人征信系统的形成、运作机制 n 实行央行与政府的联合办公，形成有力的推动机制 n 建立理事会，形成协调议事机制 n 法规先行，建立标准的管理监督机制 n 建立央行督办制，形成强制性保障机制 n 实行征信业务有偿运作机制 n 建立从同业征信向联合征信过渡的逐步扩展机制 运作经验运作经验 n n政府的强力推动政府的强力推动 n n地方立法的支持地方立法的支持 n n先易后难，小步前进的战术先易后难，小步前进的战术取得成效取得成效 n n建立一个较为真实、有一定覆盖面的数建立一个较为真实、有一定覆盖面的数据库。

据库n n个人信用查询系统的建立为商业银行降个人信用查询系统的建立为商业银行降低信贷风险提供了有力保障低信贷风险提供了有力保障 n n信用报告个人查询效劳的推出，进一步信用报告个人查询效劳的推出，进一步标准了征信效劳的操作流程，提高了居标准了征信效劳的操作流程，提高了居民遵守信用、维护信用的意识和理念民遵守信用、维护信用的意识和理念启示与思考启示与思考 n n区域化的个人信用管理体系的建立能够区域化的个人信用管理体系的建立能够为消费信用的开展提供较好的制度保障为消费信用的开展提供较好的制度保障n n上海模式印证了政府和主管部门推动下上海模式印证了政府和主管部门推动下的企业化运营方式在征信机制建设初期的企业化运营方式在征信机制建设初期可行n n从同业征信到联合征信形式的转变说明从同业征信到联合征信形式的转变说明了成员制联合征信机制对于个人信用制了成员制联合征信机制对于个人信用制度建设比较有效度建设比较有效 三、建立我国个人信用管理体系三、建立我国个人信用管理体系的具体设想〔略〕的具体设想〔略〕n n〔一〕征信机构的经营模式〔一〕征信机构的经营模式n n〔〔1 1〕政府主导模式〕政府主导模式 n n〔〔2 2〕市场主导模式〕市场主导模式 n n〔〔3 3〕银行协会支持下的建立模式〕银行协会支持下的建立模式n n〔〔4 4〕政府支持下企业自建的建立模式〕政府支持下企业自建的建立模式 n n〔〔5 5〕〕引引进进国国外外技技术术和和运运行行模模式式，，组组建建合合资的资的n n征信公司征信公司 政府主导模式政府主导模式n n个人信用信息主要由国家央行和政府出面，由个人信用信息主要由国家央行和政府出面，由个人信用信息主要由国家央行和政府出面，由个人信用信息主要由国家央行和政府出面，由中央银行建立一个全国性的个人信用登记系统。

中央银行建立一个全国性的个人信用登记系统中央银行建立一个全国性的个人信用登记系统中央银行建立一个全国性的个人信用登记系统n n征信机构成为效劳于公共利益、效劳于政府政征信机构成为效劳于公共利益、效劳于政府政征信机构成为效劳于公共利益、效劳于政府政征信机构成为效劳于公共利益、效劳于政府政策目标的非赢利性组织，所有权属于国家策目标的非赢利性组织，所有权属于国家策目标的非赢利性组织，所有权属于国家策目标的非赢利性组织，所有权属于国家n n征信机构加工的个人信用信息产品主要供银行征信机构加工的个人信用信息产品主要供银行征信机构加工的个人信用信息产品主要供银行征信机构加工的个人信用信息产品主要供银行内部使用内部使用内部使用内部使用n n欧洲国家，如德国、法国、意大利等国都是这欧洲国家，如德国、法国、意大利等国都是这欧洲国家，如德国、法国、意大利等国都是这欧洲国家，如德国、法国、意大利等国都是这种模式的实践者种模式的实践者种模式的实践者种模式的实践者 市场主导模式市场主导模式n n美国模式美国模式n n按照市场化的原那么，成立信用信息经按照市场化的原那么，成立信用信息经营公司营公司————信用局。

信用局n n信用局的出现完全是由市场需求决定的，信用局的出现完全是由市场需求决定的，是随着个人消费信用业务快速开展，业是随着个人消费信用业务快速开展，业务量急剧增大，各金融机构之间进行个务量急剧增大，各金融机构之间进行个人信用信息共享的需求扩大而出现的人信用信息共享的需求扩大而出现的 n n在美国个人信用征信机构的开展中，美国几百在美国个人信用征信机构的开展中，美国几百在美国个人信用征信机构的开展中，美国几百在美国个人信用征信机构的开展中，美国几百家征信公司互相竞争合并，优胜劣汰，终于剩家征信公司互相竞争合并，优胜劣汰，终于剩家征信公司互相竞争合并，优胜劣汰，终于剩家征信公司互相竞争合并，优胜劣汰，终于剩下下下下3 3 3 3家大的公司，主要是益百利〔家大的公司，主要是益百利〔家大的公司，主要是益百利〔家大的公司，主要是益百利〔ExperianExperianExperianExperian〕、〕、〕、〕、EquifaxEquifaxEquifaxEquifax公司和环联〔公司和环联〔公司和环联〔公司和环联〔Trans UnionTrans UnionTrans UnionTrans Union〕公司。

〕公司n n个人信用征信机构自主投资建立个人信用信息个人信用征信机构自主投资建立个人信用信息个人信用征信机构自主投资建立个人信用信息个人信用征信机构自主投资建立个人信用信息数据库的模式，是纯粹的市场方式数据库的模式，是纯粹的市场方式数据库的模式，是纯粹的市场方式数据库的模式，是纯粹的市场方式 银行协会模式银行协会模式n n代表是日本的个人信用信息中心代表是日本的个人信用信息中心代表是日本的个人信用信息中心代表是日本的个人信用信息中心n n1973197319731973年，日本第一家个人信用信息中心在东京成年，日本第一家个人信用信息中心在东京成年，日本第一家个人信用信息中心在东京成年，日本第一家个人信用信息中心在东京成立该中心由一个银行家协会发起，主要为地区立该中心由一个银行家协会发起，主要为地区立该中心由一个银行家协会发起，主要为地区立该中心由一个银行家协会发起，主要为地区性的会员机构提供效劳随着消费信贷市场的开性的会员机构提供效劳随着消费信贷市场的开性的会员机构提供效劳随着消费信贷市场的开性的会员机构提供效劳随着消费信贷市场的开展，展，展，展，1988198819881988年年年年10101010月月月月17171717日，信息中心与其它的日，信息中心与其它的日，信息中心与其它的日，信息中心与其它的24242424个银个银个银个银行家协会联合，合并为日本银行家协会下的一个行家协会联合，合并为日本银行家协会下的一个行家协会联合，合并为日本银行家协会下的一个行家协会联合，合并为日本银行家协会下的一个单位，为单位，为单位，为单位，为2002200220022002家会员机构提供效劳。

家会员机构提供效劳家会员机构提供效劳家会员机构提供效劳 n n现在，日本国内提供个人信用信息情况现在，日本国内提供个人信用信息情况的机构主要有的机构主要有3 3家它们根本上是按照行家它们根本上是按照行业划分的，即银行系统的业划分的，即银行系统的““全国银行个全国银行个人信用信息中心〞、邮购系统的人信用信息中心〞、邮购系统的““信用信用信息中心公司信息中心公司CICCIC〞以及消费金融系统的〞以及消费金融系统的““日本信息中心日本信息中心JICJIC〞政府支持下企业自建模式政府支持下企业自建模式n n这种模式的实质是，结合中央银行统一这种模式的实质是，结合中央银行统一指导方式和企业自建自营数据库两种模指导方式和企业自建自营数据库两种模式，由政府组建和管理，但公司完全采式，由政府组建和管理，但公司完全采取市场化运作取市场化运作n n我国第一家个人资信公司我国第一家个人资信公司————上海资信上海资信就是采用这种模式建立的就是采用这种模式建立的 组建合资的征信公司组建合资的征信公司n n这种模式的实质就是利用国外这种模式的实质就是利用国外100100多多年开展个人征信系统的成熟经验，年开展个人征信系统的成熟经验，培育我国的个人信用信息产品市场，培育我国的个人信用信息产品市场，带动我国的个人信用信息产品经营带动我国的个人信用信息产品经营企业。

企业n n 我国征信机构的模式我国征信机构的模式选择选择n n通通过过对对上上述述各各种种模模式式的的特特点点进进行行分分析析和和比比较较，，结结合合我我国国现现行行市市场场经经济济开开展展的的特特点点和和社社会会开开展展的的条条件件，，现现阶阶段段我我国国的的个个人信用征信机构宜采用政府主导模式人信用征信机构宜采用政府主导模式〔二〕建立个人信用评估体系〔略〕〔二〕建立个人信用评估体系〔略〕n n1 1、建立信用评分系统的理论前提、建立信用评分系统的理论前提 n n所所有有的的授授信信系系统统都都建建立立在在一一个个假假设设的的根根底底上上：：未未来来〔〔至至少少是是短短期期〕〕的的情情况况总总是是与最近一段时间内的情况相仿与最近一段时间内的情况相仿n n所所有有授授信信系系统统的的目目的的在在于于，，在在可可接接受受的的风险范围内尽可能地扩大信贷规模风险范围内尽可能地扩大信贷规模n n所所有有的的授授信信系系统统都都认认为为，，人人们们的的贷贷款款行行为为〔〔人人类类的的其其他他行行为为其其实实也也是是一一样样〕〕无无法用一个固定的因果关系模型来衡量法用一个固定的因果关系模型来衡量。

n n在在所所有有授授信信系系统统中中，，申申请请人人风风险险程程度度确确实实定定过过程程与与消消费费信信贷贷机机构构可可接接受受风风险险程程度确实定过程是彼此分开的度确实定过程是彼此分开的2 2、信用评分系统建立的步骤、信用评分系统建立的步骤n n〔〔1 1〕选择具体的客户群〕选择具体的客户群 n n〔〔2 2〕定义正面行为和负面行为〕定义正面行为和负面行为n n〔〔3 3〕获取数据抽样〕获取数据抽样n n〔〔4 4〕将数据转化为电子格式〕将数据转化为电子格式n n〔〔5 5〕数据分析〕数据分析n n〔〔6 6〕推导被拒客户的行为〕推导被拒客户的行为n n〔〔7 7〕属性分类及分值加权计算〕属性分类及分值加权计算3 3、信用评分体系建立中应注意的、信用评分体系建立中应注意的主要问题主要问题n n〔〔1 1〕人口漂移〕人口漂移n n〔〔2 2〕个人信用动态变化〕个人信用动态变化n n〔〔3 3〕信用评价方法中指标的选取〕信用评价方法中指标的选取n n〔〔4 4〕留酌情处理权〕留酌情处理权n n〔〔5 5〕拒绝推论〕拒绝推论n n〔〔6 6〕信息缺失〕信息缺失〔三〕建立相关的法律制度〔三〕建立相关的法律制度n n1 1、修改现行相关法律法规、修改现行相关法律法规n n2 2、、制制定定关关于于征征信信数数据据开开放放和和标标准准使使用征信数据的法律法规用征信数据的法律法规n n3 3、完善配套法规制度建设、完善配套法规制度建设第四节第四节 客户评价客户评价 n评价企业客户的方法评价企业客户的方法 n消费者信用评分方法消费者信用评分方法 n常用的信用评价模型常用的信用评价模型 n n客户评价即由特定的机构或部门根据客户评价即由特定的机构或部门根据“公公正、客观、科学〞原那么，按照一定的方正、客观、科学〞原那么，按照一定的方法、程序，在对被评价对象进行考察调研法、程序，在对被评价对象进行考察调研和系统分析的根底上，做出有关其信用能和系统分析的根底上，做出有关其信用能力的可靠性、平安性的评价，并以专用符力的可靠性、平安性的评价，并以专用符号或简单文字加以表达的一种管理活动。

号或简单文字加以表达的一种管理活动客户评价结果直接影响企业信用政策运用客户评价结果直接影响企业信用政策运用和授信管理行为，是建立科学的授信管理和授信管理行为，是建立科学的授信管理制度的根底制度的根底n n客户资信评价的主体既可以是专业资信评级机构，客户资信评价的主体既可以是专业资信评级机构，客户资信评价的主体既可以是专业资信评级机构，客户资信评价的主体既可以是专业资信评级机构，也可以是企业信用管理部门究其对象而言，客户也可以是企业信用管理部门究其对象而言，客户也可以是企业信用管理部门究其对象而言，客户也可以是企业信用管理部门究其对象而言，客户评价包括对企业客户和消费者个人的评价评价包括对企业客户和消费者个人的评价评价包括对企业客户和消费者个人的评价评价包括对企业客户和消费者个人的评价n n客户评价的方法有两大类，即传统评价方法和现代客户评价的方法有两大类，即传统评价方法和现代客户评价的方法有两大类，即传统评价方法和现代客户评价的方法有两大类，即传统评价方法和现代评价方法传统评价方法，也称为专家打分制度，评价方法传统评价方法，也称为专家打分制度，评价方法传统评价方法，也称为专家打分制度，评价方法。

传统评价方法，也称为专家打分制度，其核心是其核心是其核心是其核心是“C“C〞要素学说现代评价方法是以〞要素学说现代评价方法是以〞要素学说现代评价方法是以〞要素学说现代评价方法是以Z Z模型模型模型模型为代表的建立在关键因素根底上的较为客观的信用为代表的建立在关键因素根底上的较为客观的信用为代表的建立在关键因素根底上的较为客观的信用为代表的建立在关键因素根底上的较为客观的信用评级模型评级模型评级模型评级模型一、评价企业客户的方法一、评价企业客户的方法 n考察客户信用要素考察客户信用要素 n企业资信评级的根本方法企业资信评级的根本方法 〔一〕考察客户信用要素〔一〕考察客户信用要素n n1、、“C〞要素学说〞要素学说n n2、、“F〞要素学说〞要素学说n n3、、“6A〞要素学说〞要素学说n n4、、“5P〞学说〞学说n n5、、“10M〞学说〞学说1、、“C〞要素学说〞要素学说n〔〔1〕三〕三“C〞要素学说〞要素学说n〔〔2〕四〕四“C〞要素学说〞要素学说n〔〔3〕五〕五“C〞要素学说〞要素学说n〔〔4〕六〕六“C〞要素学说〞要素学说 〔〔1〕三〕三“C〞要素学说〞要素学说n n最早出现的衡量客户信用要素的最早出现的衡量客户信用要素的“C〞要〞要素学说。

三素学说三“C〞是英文单词〞是英文单词Character〔品质〕、〔品质〕、Capacity〔能力〕、〔能力〕、Capital〔资本〕的简写形式，传统思想认为，三〔资本〕的简写形式，传统思想认为，三“C〞将企业的特质根本反映出来，是信〞将企业的特质根本反映出来，是信用要素的根本形式用要素的根本形式 n nCharacter〔品质〕指客户履约的意愿，〔品质〕指客户履约的意愿，是影响客户信用的首要因素客户履约是影响客户信用的首要因素客户履约意愿如何直接影响到应收账款的回收速意愿如何直接影响到应收账款的回收速度、额度和收账本钱客户品质好坏，度、额度和收账本钱客户品质好坏，一般可以从客户的信用记录、企业管理一般可以从客户的信用记录、企业管理人员的素质和品德方面来衡量人员的素质和品德方面来衡量 n nCapacity〔能力〕指客户的支付能力，〔能力〕指客户的支付能力，即归还货款或效劳费的能力，是仅次于即归还货款或效劳费的能力，是仅次于品质的信用要素通常可以通过对客户品质的信用要素通常可以通过对客户经营的财务分析和非财务分析，根据客经营的财务分析和非财务分析，根据客户的经营状况和资产状况来判断。

户的经营状况和资产状况来判断 n nCapital〔资本〕指客户的财务实力或财务〔资本〕指客户的财务实力或财务状况，其中包括全部净资产和无形资产净值状况，其中包括全部净资产和无形资产净值资本状况可以通过企业的财务报表和比率分资本状况可以通过企业的财务报表和比率分析得出资信调查报告中一般提供企业的上析得出资信调查报告中一般提供企业的上期财务报表和重要的比率对于核心客户的期财务报表和重要的比率对于核心客户的监控，企业资信调查报告的财务分析内容可监控，企业资信调查报告的财务分析内容可能不够，可以通过征信机构的深层次的客户能不够，可以通过征信机构的深层次的客户资信调查，取得包括资产历史遗留问题、资资信调查，取得包括资产历史遗留问题、资产情况在内的资产情况分析产情况在内的资产情况分析 〔〔2〕四〕四“C〞要素学说〞要素学说n n三三三三“C“C〞〞〞〞++担保品担保品担保品担保品(Collateral(Collateral〕n n19101910年由美国费城中央国民银行的银行家维席年由美国费城中央国民银行的银行家维席年由美国费城中央国民银行的银行家维席年由美国费城中央国民银行的银行家维席· ·波士波士波士波士特引入的。

他认为，如果受信者能够提供足以归还授特引入的他认为，如果受信者能够提供足以归还授特引入的他认为，如果受信者能够提供足以归还授特引入的他认为，如果受信者能够提供足以归还授予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳，授信予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳，授信予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳，授信予信用价值的担保品，即使其他三项要素不佳，授信者也可以不用太担忧款项收不回来者也可以不用太担忧款项收不回来者也可以不用太担忧款项收不回来者也可以不用太担忧款项收不回来n n虽然担保品可以减少授信者的潜在风险，但对于受信虽然担保品可以减少授信者的潜在风险，但对于受信虽然担保品可以减少授信者的潜在风险，但对于受信虽然担保品可以减少授信者的潜在风险，但对于受信者本身却不能起到改善其信用状况的目的担保品只者本身却不能起到改善其信用状况的目的担保品只者本身却不能起到改善其信用状况的目的担保品只者本身却不能起到改善其信用状况的目的担保品只起到促使授信的作用，而不是授信的必要条件起到促使授信的作用，而不是授信的必要条件起到促使授信的作用，而不是授信的必要条件起到促使授信的作用，而不是授信的必要条件 〔〔3〕五〕五“C〞要素学说〞要素学说n n四四四四“C“C〞〞〞〞 + +环境状况〔环境状况〔环境状况〔环境状况〔ConditionCondition〕。

〕n n美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行的银行家爱德美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行的银行家爱德美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行的银行家爱德美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行的银行家爱德华于华于华于华于19431943年提出他认为但凡一切可能影响客户年提出他认为但凡一切可能影响客户年提出他认为但凡一切可能影响客户年提出他认为但凡一切可能影响客户经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理经营活动的因素，大至政治、经济、环境、地理位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业位置、市场变化、季节更替、战乱等，小到行业趋势、工作方法、竞争等都表达在这一要素之中趋势、工作方法、竞争等都表达在这一要素之中趋势、工作方法、竞争等都表达在这一要素之中趋势、工作方法、竞争等都表达在这一要素之中作为五作为五作为五作为五“C“C〞中惟一的一个外部因素，环境对其他〞中惟一的一个外部因素，环境对其他〞中惟一的一个外部因素，环境对其他〞中惟一的一个外部因素，环境对其他内部因素的变化有着重要的作用。

内部因素的变化有着重要的作用内部因素的变化有着重要的作用内部因素的变化有着重要的作用〔〔4〕六〕六“C〞要素学说〞要素学说n n五五“C〞〞+保险保险(Coverage Insurance)n n同担保品一样，保险的目的也是为了减同担保品一样，保险的目的也是为了减少信用销售中的风险但和担保品不同少信用销售中的风险但和担保品不同的是，担保品一般是客户自己提供的，的是，担保品一般是客户自己提供的，而保险却是通过第三方保证取得信用，而保险却是通过第三方保证取得信用，所以，保险比担保品的运用更加广泛所以，保险比担保品的运用更加广泛 2、、“F〞要素学说〞要素学说n n美国人米尔顿美国人米尔顿美国人米尔顿美国人米尔顿· ·德里克提出德里克提出德里克提出德里克提出n n品质、能力：管理要素〔品质、能力：管理要素〔品质、能力：管理要素〔品质、能力：管理要素〔Management FactorManagement Factor〕〕〕〕n n资本、担保品：财务要素〔资本、担保品：财务要素〔资本、担保品：财务要素〔资本、担保品：财务要素〔Financial FactorFinancial Factor〕〕〕〕n n环境状况、保险：经济要素环境状况、保险：经济要素环境状况、保险：经济要素环境状况、保险：经济要素(Economic Factor) (Economic Factor) 3、、“6A〞要素学说〞要素学说n n美国国际复兴开发银行将企业信用管理要素归纳为：美国国际复兴开发银行将企业信用管理要素归纳为：美国国际复兴开发银行将企业信用管理要素归纳为：美国国际复兴开发银行将企业信用管理要素归纳为：n n经济因素〔经济因素〔经济因素〔经济因素〔Economic AspectsEconomic Aspects〕〕〕〕n n技术因素〔技术因素〔技术因素〔技术因素〔Technical AspectsTechnical Aspects〕〕〕〕n n管理因素〔管理因素〔管理因素〔管理因素〔Management AspectsManagement Aspects〕〕〕〕n n组织因素〔组织因素〔组织因素〔组织因素〔Organization AspectsOrganization Aspects〕〕〕〕n n商业因素〔商业因素〔商业因素〔商业因素〔Commercial AspectsCommercial Aspects〕〕〕〕n n财务因素〔财务因素〔财务因素〔财务因素〔Financial AspectsFinancial Aspects〕〕〕〕4、、“5P〞学说〞学说n n人的因素〔人的因素〔Personal Factor〕〕n n目的因素〔目的因素〔Purpose Factor〕〕n n还款因素〔还款因素〔Payment Factor〕〕n n保障因素〔保障因素〔Protection Factor〕〕n n展望因素〔展望因素〔Perspective Factor〕〕 5、、“10M〞学说〞学说n n人力〔人力〔人力〔人力〔ManMan〕〕〕〕 机器设备能力机器设备能力机器设备能力机器设备能力(Machinery)(Machinery)n n财力〔财力〔财力〔财力〔MoneyMoney〕〕〕〕 销售能力〔销售能力〔销售能力〔销售能力〔MarketMarket〕〕〕〕n n方法〔方法〔方法〔方法〔MethodMethod〕〕〕〕 管理能力管理能力管理能力管理能力ManagementManagement〕〕〕〕n n获利能力〔获利能力〔获利能力〔获利能力〔MarginMargin〕方案能力〔〕方案能力〔〕方案能力〔〕方案能力〔Making planMaking plan〕〕〕〕n n制造能力〔制造能力〔制造能力〔制造能力〔ManufacturingManufacturing〕〕〕〕n n原材料供给能力〔原材料供给能力〔原材料供给能力〔原材料供给能力〔MaterialMaterial〕〕〕〕n n 〔二〕企业资信评级的根本方法〔二〕企业资信评级的根本方法n n信用评级信用评级——credit ratingn n独立的第三方信用评级机构对债务人如独立的第三方信用评级机构对债务人如期足额归还债务本息的能力与意愿进行期足额归还债务本息的能力与意愿进行评价，并用简单的评级符号表示其违约评价，并用简单的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。

风险和损失的严重程度 l l信用评级的内涵包括以下三个方面：信用评级的内涵包括以下三个方面：信用评级的内涵包括以下三个方面：信用评级的内涵包括以下三个方面： – –1 1．信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不．信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不．信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不．信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不是所有的投资风险是所有的投资风险是所有的投资风险是所有的投资风险 ；；；；– –2 2．信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同．信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同．信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同．信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同的能力，而不是经济主体的价值或业绩的能力，而不是经济主体的价值或业绩的能力，而不是经济主体的价值或业绩的能力，而不是经济主体的价值或业绩 ；；；；– –3 3．信用评级是为投资者提供专家意见，而不是代．信用评级是为投资者提供专家意见，而不是代．信用评级是为投资者提供专家意见，而不是代．信用评级是为投资者提供专家意见，而不是代替投资者做出投资选择替投资者做出投资选择替投资者做出投资选择替投资者做出投资选择 。

n n资信评级的结果是将客户的财务实力与资信评级的结果是将客户的财务实力与综合的信用评价用一个符号表示出来综合的信用评价用一个符号表示出来评级符号可以是评级符号可以是字母字母也可以是也可以是数字数字很多商业化的评级系统使用字母加数字的多商业化的评级系统使用字母加数字的方法例如，可以用字母评分来表示企方法例如，可以用字母评分来表示企业的财务实力，同时用数字来表示企业业的财务实力，同时用数字来表示企业的付款历史的付款历史我国具有全国资质的专业资信评级机构n全国性评级机构：中国诚信证券评估、上海远东资信评估公司、大公国际资信评估有限责任公司、联合资信评估、上海新世纪投资效劳公司、深圳鹏元资信评估n业务：贷款企业评级；企业债券评级常用的信用评级模式常用的信用评级模式 n n〔〔1〕穆迪和标准普尔机构的模式〕穆迪和标准普尔机构的模式n n〔〔2〕邓白氏机构的中小企业资信评级模〕邓白氏机构的中小企业资信评级模式式 n n〔〔3〕信用风险指数法〕信用风险指数法n n〔〔4〕付款指数法〕付款指数法n n〔〔5〕风险预警指数和财务压力对应评分〕风险预警指数和财务压力对应评分法法 〔〔1〕穆迪和标准普尔机构的模式〕穆迪和标准普尔机构的模式n n两家的资信评级主要针对资本市场上的企业和一些公共两家的资信评级主要针对资本市场上的企业和一些公共两家的资信评级主要针对资本市场上的企业和一些公共两家的资信评级主要针对资本市场上的企业和一些公共事业单位，如商业银行、保险机构、上市机构等，一般事业单位，如商业银行、保险机构、上市机构等，一般事业单位，如商业银行、保险机构、上市机构等，一般事业单位，如商业银行、保险机构、上市机构等，一般涉及金额较大，业务重点是中长期债权或信用的发放，涉及金额较大，业务重点是中长期债权或信用的发放，涉及金额较大，业务重点是中长期债权或信用的发放，涉及金额较大，业务重点是中长期债权或信用的发放，也就是对资本市场的信用风险评定。

穆迪机构关于长期也就是对资本市场的信用风险评定穆迪机构关于长期也就是对资本市场的信用风险评定穆迪机构关于长期也就是对资本市场的信用风险评定穆迪机构关于长期资信评级结果用符号表示为资信评级结果用符号表示为资信评级结果用符号表示为资信评级结果用符号表示为AaaAaa级、级、级、级、AaAa级、级、级、级、A A级、级、级、级、BaaBaa级、级、级、级、BaBa级、级、级、级、B B级、级、级、级、CaaCaa级、级、级、级、CaCa级、级、级、级、C C级三等九级穆迪机构级三等九级穆迪机构级三等九级穆迪机构级三等九级穆迪机构所创立的评估方法是现行企业和债券资信评级方法的根所创立的评估方法是现行企业和债券资信评级方法的根所创立的评估方法是现行企业和债券资信评级方法的根所创立的评估方法是现行企业和债券资信评级方法的根底〔〔2〕邓白氏机构的中小企业资信评级模式〕邓白氏机构的中小企业资信评级模式n n邓白氏评级由两局部组成：第一局部说明企业邓白氏评级由两局部组成：第一局部说明企业邓白氏评级由两局部组成：第一局部说明企业邓白氏评级由两局部组成：第一局部说明企业的规模和财务实力；第二局部是其资信状况。

的规模和财务实力；第二局部是其资信状况的规模和财务实力；第二局部是其资信状况的规模和财务实力；第二局部是其资信状况例如，一个企业的资信级别为例如，一个企业的资信级别为例如，一个企业的资信级别为例如，一个企业的资信级别为BB1BB1，说明该企，说明该企，说明该企，说明该企业的资产净值在业的资产净值在业的资产净值在业的资产净值在2020万～万～万～万～3030万元之间，资信状况万元之间，资信状况万元之间，资信状况万元之间，资信状况良好；如果被调查企业的资信级别为良好；如果被调查企业的资信级别为良好；如果被调查企业的资信级别为良好；如果被调查企业的资信级别为3A4,3A4,表示表示表示表示该企业的净资产值在该企业的净资产值在该企业的净资产值在该企业的净资产值在100100万～万～万～万～10001000万元之间，万元之间，万元之间，万元之间，其资信状况比较差下表是邓白氏评级标准的其资信状况比较差下表是邓白氏评级标准的其资信状况比较差下表是邓白氏评级标准的其资信状况比较差下表是邓白氏评级标准的简表  企业资信评级简表企业资信评级简表 级别级别 企企业资产业资产（万美元）（万美元）综综合信用等合信用等级级高高 好好 中等中等 有限有限5A 5A 超超超超过过过过5 0005 0004A 1 0004A 1 000～～～～5 000 5 000 3A 1003A 100～～～～1 0001 0002A 752A 75～～～～1001001A 501A 50～～～～7575BA 30BA 30～～～～5050BB 20BB 20～～～～3030CB 12.5CB 12.5～～～～2020CC 7.5CC 7.5～～～～12.512.5DC 5DC 5～～～～7.57.5DD 3.5DD 3.5～～～～5 5EE 2EE 2～～～～3.53.5FF 1FF 1～～～～2 2GG 0.5GG 0.5～～～～1 1HH 0.5HH 0.5以下以下以下以下 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4〔〔3〕信用风险指数法〕信用风险指数法n n针对亚洲企业财务数据多不完整的状况，邓白针对亚洲企业财务数据多不完整的状况，邓白针对亚洲企业财务数据多不完整的状况，邓白针对亚洲企业财务数据多不完整的状况，邓白氏机构开发出适用于这个市场的风险指数〔氏机构开发出适用于这个市场的风险指数〔氏机构开发出适用于这个市场的风险指数〔氏机构开发出适用于这个市场的风险指数〔Risk IndexRisk Index〕，用于预测企业在未来一年内出〕，用于预测企业在未来一年内出〕，用于预测企业在未来一年内出〕，用于预测企业在未来一年内出现的破产、关闭、转让、突然消失等情况的可现的破产、关闭、转让、突然消失等情况的可现的破产、关闭、转让、突然消失等情况的可现的破产、关闭、转让、突然消失等情况的可能性。

风险指数与资信评级的原理相同，但风能性风险指数与资信评级的原理相同，但风能性风险指数与资信评级的原理相同，但风能性风险指数与资信评级的原理相同，但风险指数的计算完全依靠数学方法，特别是数理险指数的计算完全依靠数学方法，特别是数理险指数的计算完全依靠数学方法，特别是数理险指数的计算完全依靠数学方法，特别是数理统计分析方法，需要采集一些包含影响信用风统计分析方法，需要采集一些包含影响信用风统计分析方法，需要采集一些包含影响信用风统计分析方法，需要采集一些包含影响信用风险评价重要因素的征信数据下表列出了影响险评价重要因素的征信数据下表列出了影响险评价重要因素的征信数据下表列出了影响险评价重要因素的征信数据下表列出了影响风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重主要因素主要因素权权重分配重分配商商业业信息信息 经济类经济类型型 所属行所属行业业 雇用人数雇用人数 是否从事是否从事进进出口出口 注册注册资资金金 机构成立年数机构成立年数 邓邓白氏白氏历历史史记录记录 关系企关系企业业 52%财务财务信息信息 流流动动比率比率 资产资产回回报报率率 人均人均销销售售额额 26%地理信息地理信息 地区及省份地区及省份 9%付款信息付款信息 迟迟付付记录记录 8%公众公众记录记录 法院公告法院公告 5% 风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重风险指数值的主要因素及其权重n n风险指数有明确的解释含义，是评级的风险指数有明确的解释含义，是评级的一种，给出了划分客户群的一个标准。

一种，给出了划分客户群的一个标准下表列出了邓白氏机构风险指数的含义下表列出了邓白氏机构风险指数的含义风险风险风险风险指数指数指数指数含含含含义义义义企企企企业业业业停停停停业业业业比例比例比例比例RI1RI1最低最低最低最低风险风险风险风险　　　　　　　　　　　　 0.01% 0.01%RI2RI2显显显显著低于平均著低于平均著低于平均著低于平均风风风风险险险险　　　　　　　　 1.09% 1.09%RI3RI3低于平均低于平均低于平均低于平均风险风险风险风险　　　　　　　　 1.80% 1.80%RI4RI4略低于平均略低于平均略低于平均略低于平均风险风险风险风险　　　　　　　　 2.50% 2.50%RI5RI5两倍高于平均两倍高于平均两倍高于平均两倍高于平均风风风风险险险险　　　　　　　　 8.00% 8.00%RI6RI6五倍高于平均五倍高于平均五倍高于平均五倍高于平均风风风风险险险险　　　　　　　　 19.60% 19.60%NANA由于信息不足，无由于信息不足，无由于信息不足，无由于信息不足，无法作出法作出法作出法作出评评评评估估估估　　　　 —— —— 风险指数的含义风险指数的含义 n n在国内征信市场上，中资征信机构采用在国内征信市场上，中资征信机构采用了类似的技术计算风险指数，对风险指了类似的技术计算风险指数，对风险指数的解释和表述形式也大同小异。

下表数的解释和表述形式也大同小异下表给出了国内著名企业征信机构给出了国内著名企业征信机构—北京新北京新华信商业风险管理有限机构的风险系数华信商业风险管理有限机构的风险系数及其对企业信用风险的等级划分及其对企业信用风险的等级划分风险风险风险风险等等等等级级级级风险风险风险风险系数系数系数系数风险风险风险风险程度程度程度程度CR11．．0～～1．．5可以忽略不可以忽略不计计CR21．．5～～2．．0很小很小CR32．．0～～2．．5低于平均水平低于平均水平CR42．．5～～3．．5平均水平平均水平CR53．．5～～4．．0高于平均水平高于平均水平CR64．．0～～4．．5较较高高CR7＜＜4．．5很高很高特殊情况：特殊情况：1．．资资不抵不抵债债的企的企业业被划入被划入CR7等等级级；；2．．被法院被法院查查封和被政府勒令停封和被政府勒令停业业的企的企业业被划入被划入CR7等等级级；；3．．由于种种原因歇由于种种原因歇业业和和废业废业的企的企业业被划入被划入CR7等等级级 信用风险类别划分信用风险类别划分 〔〔4〕付款指数法〕付款指数法n付款指数是邓白氏信用评级模型中重要的信用付款指数是邓白氏信用评级模型中重要的信用评分指标。

评分指标它利用模型计算出分值，预测客户它利用模型计算出分值，预测客户在短期交易中拖欠的可能性及拖欠的天数在短期交易中拖欠的可能性及拖欠的天数基基于付款指数，也配套开发了付款指数报告，内于付款指数，也配套开发了付款指数报告，内容包括指数、行业容包括指数、行业SIC编码、该行业分类下机编码、该行业分类下机构数量、分值的四分位图以及构数量、分值的四分位图以及DUN Trade付付款记录等其中，评分所对应的结果见下表款记录等其中，评分所对应的结果见下表 付款指数付款指数付款付款习惯习惯100提前提前90享受折扣享受折扣80及及时时70迟迟15天天50迟迟30天天40迟迟60天天30迟迟90天天20迟迟120天天 信用评分对应结果信用评分对应结果〔〔5〕风险预警指数和财务压力〕风险预警指数和财务压力对应评分法对应评分法 n它是邓白氏基于财务压力评分生成，用于预测它是邓白氏基于财务压力评分生成，用于预测企业在未来企业在未来12个月内遇到财务压力的可能性个月内遇到财务压力的可能性n该评分系统包括两类统计模型，一类是针对该评分系统包括两类统计模型，一类是针对9人以下的小机构，另一类是针对人以下的小机构，另一类是针对10人以上的大人以上的大机构。

机构n风险预警指数的分值从风险预警指数的分值从0.1～～10.0，对应的财，对应的财务压力评分分值从务压力评分分值从1001～～1890其中，财务其中，财务压力评分为压力评分为1001分时，对应的风险预警指数分时，对应的风险预警指数为为0.1，代表企业出现财务压力的可能性最高代表企业出现财务压力的可能性最高 二、消费者信用评分方法二、消费者信用评分方法n n消费者信用评分的定义消费者信用评分的定义n n信用评分的根本类型信用评分的根本类型 n n典型的信用评分数学模型典型的信用评分数学模型 〔一〕消费者信用评分的定义〔一〕消费者信用评分的定义n n个人信用评分个人信用评分是金融机构等授信机构利是金融机构等授信机构利用数学和统计技术，根据获得的消费者用数学和统计技术，根据获得的消费者个人信用信息，对消费者的信用价值或个人信用信息，对消费者的信用价值或者信用消费潜力进行定量化的评估，确者信用消费潜力进行定量化的评估，确定消费者信用等级和信贷限额的一种方定消费者信用等级和信贷限额的一种方法n n针对不同的应用，信用评分分为：风险评分、针对不同的应用，信用评分分为：风险评分、针对不同的应用，信用评分分为：风险评分、针对不同的应用，信用评分分为：风险评分、收入评分、客户流失〔忠诚度〕评分、催收评收入评分、客户流失〔忠诚度〕评分、催收评收入评分、客户流失〔忠诚度〕评分、催收评收入评分、客户流失〔忠诚度〕评分、催收评分、信用卡发卡审核评分、房屋按揭贷款发放分、信用卡发卡审核评分、房屋按揭贷款发放分、信用卡发卡审核评分、房屋按揭贷款发放分、信用卡发卡审核评分、房屋按揭贷款发放审核评分、信用额度核定评分等。

信用评分不审核评分、信用额度核定评分等信用评分不审核评分、信用额度核定评分等信用评分不审核评分、信用额度核定评分等信用评分不仅为授信部门筛选合格的客户设置了门槛，减仅为授信部门筛选合格的客户设置了门槛，减仅为授信部门筛选合格的客户设置了门槛，减仅为授信部门筛选合格的客户设置了门槛，减少坏账，大大地降低了坏账率；而且也实现了少坏账，大大地降低了坏账率；而且也实现了少坏账，大大地降低了坏账率；而且也实现了少坏账，大大地降低了坏账率；而且也实现了授信部门对消费者授信决策的自动化、标准化，授信部门对消费者授信决策的自动化、标准化，授信部门对消费者授信决策的自动化、标准化，授信部门对消费者授信决策的自动化、标准化，提高了授信工作的效率提高了授信工作的效率提高了授信工作的效率提高了授信工作的效率〔二〕信用评分的根本类型〔二〕信用评分的根本类型n根底信用评分根底信用评分 n细分类型的信用评分细分类型的信用评分 n n信用评分是在一个或数个数学模型的支信用评分是在一个或数个数学模型的支持下进行的常用的信用评分是用于预持下进行的常用的信用评分是用于预测消费者违约率的，用来预测消费者测消费者违约率的，用来预测消费者“准时且足额〞归还信贷的可能性。

准时且足额〞归还信贷的可能性 1、根底信用评分 n n用于设置核准信用申请的门槛根底信用评分的原理是采用于设置核准信用申请的门槛根底信用评分的原理是采用于设置核准信用申请的门槛根底信用评分的原理是采用于设置核准信用申请的门槛根底信用评分的原理是采用排除法，对消费者个人以往的信用记录进行分析，以分用排除法，对消费者个人以往的信用记录进行分析，以分用排除法，对消费者个人以往的信用记录进行分析，以分用排除法，对消费者个人以往的信用记录进行分析，以分析不良信用记录为主，排除信用不良申请人，保存信用优析不良信用记录为主，排除信用不良申请人，保存信用优析不良信用记录为主，排除信用不良申请人，保存信用优析不良信用记录为主，排除信用不良申请人，保存信用优良申请人，预测的是消费者的违约率排除法将非常可能良申请人，预测的是消费者的违约率排除法将非常可能良申请人，预测的是消费者的违约率排除法将非常可能良申请人，预测的是消费者的违约率排除法将非常可能违约和非常不可能违约的客户分类，设置上违约和非常不可能违约的客户分类，设置上违约和非常不可能违约的客户分类，设置上违约和非常不可能违约的客户分类，设置上15%15%和下和下和下和下15%15%的的的的“ “门槛〞分值，属于门槛〞分值，属于门槛〞分值，属于门槛〞分值，属于“ “是或否〞形式的信用评分。

是或否〞形式的信用评分是或否〞形式的信用评分是或否〞形式的信用评分2、细分类型的信用评分细分类型的信用评分 n n追求样本内的差异最大化细分类型信用评分的追求样本内的差异最大化细分类型信用评分的追求样本内的差异最大化细分类型信用评分的追求样本内的差异最大化细分类型信用评分的任务是，对介于信用最好和最不好之间的消费群任务是，对介于信用最好和最不好之间的消费群任务是，对介于信用最好和最不好之间的消费群任务是，对介于信用最好和最不好之间的消费群体进行细分，对其将来的违约风险进行预测，使体进行细分，对其将来的违约风险进行预测，使体进行细分，对其将来的违约风险进行预测，使体进行细分，对其将来的违约风险进行预测，使用一种数字或字母系统来表述一个人信用评分的用一种数字或字母系统来表述一个人信用评分的用一种数字或字母系统来表述一个人信用评分的用一种数字或字母系统来表述一个人信用评分的差异，进而区分违约的机率这种数学模型要求差异，进而区分违约的机率这种数学模型要求差异，进而区分违约的机率这种数学模型要求差异，进而区分违约的机率这种数学模型要求的建模技术非常高，要求数学模型能够细致地将的建模技术非常高，要求数学模型能够细致地将的建模技术非常高，要求数学模型能够细致地将的建模技术非常高，要求数学模型能够细致地将个人信用评分细分成成百上千个档次。

个人信用评分细分成成百上千个档次个人信用评分细分成成百上千个档次个人信用评分细分成成百上千个档次〔三〕典型的信用评分数学模型〔三〕典型的信用评分数学模型 n n1、杜兰德信用计分模型、杜兰德信用计分模型n n2、、FICO信用评分模型信用评分模型n n3、中国建设银行的个人信用计分模型、中国建设银行的个人信用计分模型1、杜兰德信用计分模型、杜兰德信用计分模型n n杜兰德杜兰德杜兰德杜兰德9 9因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：n n第一，年龄：超过第一，年龄：超过第一，年龄：超过第一，年龄：超过2020岁后每一年给岁后每一年给岁后每一年给岁后每一年给0.010.01分，分，分，分，最高分为最高分为最高分为最高分为0.30.3分；分；分；分；n n第二，性别：女性给第二，性别：女性给第二，性别：女性给第二，性别：女性给0.40.4分，男性给分，男性给分，男性给分，男性给0 0分；分；分；分；n n第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给0.420.42分，最高分为分，最高分为分，最高分为分，最高分为0.420.42分；分；分；分；n n第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给0.550.55分，坏职业给分，坏职业给分，坏职业给分，坏职业给0 0分，分，分，分，其他给其他给其他给其他给0.160.16分；分；分；分；n n第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和银行给银行给银行给银行给0.210.21分；分；分；分；n n第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门给给给给0.590.59分；分；分；分；n n第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给0.210.21分；分；分；分；n n第八，有不动产：给第八，有不动产：给第八，有不动产：给第八，有不动产：给0.350.35分；分；分；分；n n第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给0.910.91分。

分n n根据杜兰德的研究，划分消费者贷款风险上根据杜兰德的研究，划分消费者贷款风险上下或者消费者信用上下的界限是下或者消费者信用上下的界限是1.25分至评分至评分在分在1.25分以上的可视为有良好的资信，可分以上的可视为有良好的资信，可以考虑申请人的贷款请求；而低于以考虑申请人的贷款请求；而低于1.25分的分的那么视为贷款风险较高，申请人资信度较差，那么视为贷款风险较高，申请人资信度较差，应拒绝贷款要求应拒绝贷款要求2、、FICO信用评分模型信用评分模型n n美国的个人信用报告机构是世界上最先进的三大信用美国的个人信用报告机构是世界上最先进的三大信用美国的个人信用报告机构是世界上最先进的三大信用美国的个人信用报告机构是世界上最先进的三大信用局〔局〔局〔局〔EquifaxEquifax、、、、ExperianExperian、、、、Trans Union)Trans Union)是从银行等金是从银行等金是从银行等金是从银行等金融机构收集信用信息，包括正面的和负面的信息，加以融机构收集信用信息，包括正面的和负面的信息，加以融机构收集信用信息，包括正面的和负面的信息，加以融机构收集信用信息，包括正面的和负面的信息，加以整合，再为金融机构提供消费者个人的信用报告。

为这整合，再为金融机构提供消费者个人的信用报告为这整合，再为金融机构提供消费者个人的信用报告为这整合，再为金融机构提供消费者个人的信用报告为这三家资信局进行信用评分模型开发工作的是世界上最早三家资信局进行信用评分模型开发工作的是世界上最早三家资信局进行信用评分模型开发工作的是世界上最早三家资信局进行信用评分模型开发工作的是世界上最早和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司Fair IsaacFair Isaac，简称，简称，简称，简称FICOFICO，信，信，信，信用评分就是由该公司的两位创始人所创造的，资信局的用评分就是由该公司的两位创始人所创造的，资信局的用评分就是由该公司的两位创始人所创造的，资信局的用评分就是由该公司的两位创始人所创造的，资信局的FICOFICO评分被美国银行业公认为评分被美国银行业公认为评分被美国银行业公认为评分被美国银行业公认为“ “黄金标准〞黄金标准〞黄金标准〞黄金标准〞 n nFICOFICO信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达100100万的大样本数据万的大样本数据万的大样本数据万的大样本数据 ；；；；n nFICOFICO信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是325325～～～～900900分；分；分；分；n nFICOFICO信用分可以帮助金融机构等授信机构进行授信决信用分可以帮助金融机构等授信机构进行授信决信用分可以帮助金融机构等授信机构进行授信决信用分可以帮助金融机构等授信机构进行授信决策。

一般而言，如果借款人的信用分到达策一般而言，如果借款人的信用分到达策一般而言，如果借款人的信用分到达策一般而言，如果借款人的信用分到达680680分以上，分以上，分以上，分以上，授信机构就可以认为借款人的信用卓著授信机构就可以认为借款人的信用卓著授信机构就可以认为借款人的信用卓著授信机构就可以认为借款人的信用卓著 ，可以毫不迟，可以毫不迟，可以毫不迟，可以毫不迟疑地同意发放贷款；如果借款人的信用分低于疑地同意发放贷款；如果借款人的信用分低于疑地同意发放贷款；如果借款人的信用分低于疑地同意发放贷款；如果借款人的信用分低于620620分，分，分，分，授信机构或者要求借款人增加担保，或者寻找各种理授信机构或者要求借款人增加担保，或者寻找各种理授信机构或者要求借款人增加担保，或者寻找各种理授信机构或者要求借款人增加担保，或者寻找各种理由拒绝贷款；如果借款人的信用分介于由拒绝贷款；如果借款人的信用分介于由拒绝贷款；如果借款人的信用分介于由拒绝贷款；如果借款人的信用分介于620620分～分～分～分～680680分之间，授信机构就要作进一步的调查核实，采用其分之间，授信机构就要作进一步的调查核实，采用其分之间，授信机构就要作进一步的调查核实，采用其分之间，授信机构就要作进一步的调查核实，采用其他的信用分析工具进行细致分析。

他的信用分析工具进行细致分析他的信用分析工具进行细致分析他的信用分析工具进行细致分析  FICOFICO个人信用个人信用个人信用个人信用评评评评分表分表分表分表住房住房住房住房自有自有自有自有租租租租赁赁赁赁其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息2525151510101717现现现现地址地址地址地址居住居住居住居住时间时间时间时间（年）（年）（年）（年）＜＜＜＜0.50.50.50.5～～～～2.492.492.52.5～～～～6.496.496.56.5～～～～10.4910.49＞＞＞＞10.4910.49无信息无信息无信息无信息121210101515191923231313职务职务职务职务专业专业专业专业人人人人员员员员半半半半专业专业专业专业管理人管理人管理人管理人员员员员办办办办公室公室公室公室蓝领蓝领蓝领蓝领退休退休退休退休其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息50504040313128282525313122222727工工工工龄龄龄龄＜＜＜＜0.50.50.50.5～～～～1.491.491.51.5～～～～2.492.492.52.5～～～～5.495.495.55.5～～～～12.4912.49＞＞＞＞12.512.5退休退休退休退休无信息无信息无信息无信息2 28 8191925253030393943432020信用卡信用卡信用卡信用卡无无无无非非非非银银银银行行行行信用卡信用卡信用卡信用卡主要主要主要主要贷记贷记贷记贷记卡卡卡卡两者都有两者都有两者都有两者都有无回答无回答无回答无回答无信息无信息无信息无信息0 011111616272710101212银银银银行开行开行开行开户户户户情况情况情况情况个人个人个人个人支票支票支票支票储储储储蓄蓄蓄蓄账户账户账户账户两者都有两者都有两者都有两者都有其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息5 51010202011119 9债务债务债务债务收入收入收入收入比例比例比例比例＜＜＜＜15%15%15%15%～～～～20%20%26%26%～～～～35%35%36%36%～～～～49%49%＞＞＞＞50%50%无信息无信息无信息无信息2222151512125 50 01313一年以内一年以内一年以内一年以内查查查查询询询询次数次数次数次数0 01 12 23 34 45 5～～～～9 9无无无无记录记录记录记录3 311113 3-7-7-7-7-20-200 0信用档案信用档案信用档案信用档案年限年限年限年限＜＜＜＜0.50.51 1～～～～2 23 3～～～～4 45 5～～～～7 7＞＞＞＞7 70 05 5151530304040循循循循环环环环信用信用信用信用透支透支透支透支账户账户账户账户个数个数个数个数0 01 1～～～～2 23 3～～～～5 5＞＞＞＞5 55 512128 8-4-4信用信用信用信用额额额额度度度度利用率利用率利用率利用率0 0～～～～15%15%16%16%～～～～30%30%31%31%～～～～40%40%41%41%～～～～50%50%＞＞＞＞50%50%15155 5-3-3-10-10-18-18毁毁毁毁誉誉誉誉记录记录记录记录无无无无纪录纪录纪录纪录有有有有记录记录记录记录轻轻轻轻微微微微毁毁毁毁誉誉誉誉第一第一第一第一满满满满意意意意线线线线第二第二第二第二满满满满意意意意线线线线第三第三第三第三满满满满意意意意线线线线0 0-29-29-14-14171724242929n n在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，FICOFICO信信信信用评分模型的正确性最高。

据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：信用分低于信用分低于信用分低于信用分低于FICO600FICO600分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例是是是是1/81/8；信用分介于；信用分介于；信用分介于；信用分介于FICO700FICO700～～～～800800分，违约分，违约分，违约分，违约率为率为率为率为1/1231/123；信用分高于；信用分高于；信用分高于；信用分高于FICO800FICO800分，违约分，违约分，违约分，违约率为率为率为率为1/12921/1292 3、中国建设银行的个人信用、中国建设银行的个人信用计分模型计分模型n n中国建设银行的个人信用计分模型，是中国建设银行的个人信用计分模型，是借鉴国外商业银行的信用评分体系，并借鉴国外商业银行的信用评分体系，并结合我国实际情况设计而成的该模型结合我国实际情况设计而成的该模型采用百分制，有自然情况、职业情况、采用百分制，有自然情况、职业情况、家庭情况、与银行关系四局部内容组成家庭情况、与银行关系四局部内容组成〔见下表〕。

〔见下表〕自自自自然然然然状状状状况况况况项项项项目目目目评评评评 分分分分 标标标标 准准准准得分得分得分得分年年年年龄龄龄龄2525岁岁岁岁以下以下以下以下2626岁岁岁岁～～～～3535岁岁岁岁3636岁岁岁岁～～～～5050岁岁岁岁5050岁岁岁岁以上以上以上以上2 24 46 64 4性性性性别别别别男男男男女女女女1 12 2婚姻婚姻婚姻婚姻状况状况状况状况已婚有子女已婚有子女已婚有子女已婚有子女已婚无子女已婚无子女已婚无子女已婚无子女未婚未婚未婚未婚其他其他其他其他5 54 43 32 2健康健康健康健康状况状况状况状况良好良好良好良好一般一般一般一般差差差差5 53 3-1-1文化文化文化文化程度程度程度程度研究生以上研究生以上研究生以上研究生以上本科本科本科本科大大大大专专专专8 86 64 4中中中中专专专专、高中、高中、高中、高中其他其他其他其他2 21 1户户户户口口口口性性性性质质质质常住常住常住常住户户户户口口口口临时户临时户临时户临时户口口口口2 21 1中国建设银行的个人信用计分模型中国建设银行的个人信用计分模型职职职职业业业业情情情情况况况况单单单单位位位位类别类别类别类别机关事机关事机关事机关事业业业业国国国国营营营营企企企企业业业业集体企集体企集体企集体企业业业业军队军队军队军队6 64 43 35 5个人独个人独个人独个人独资资资资个体个体个体个体经营户经营户经营户经营户三三三三资资资资企企企企业业业业其他其他其他其他2 22 25 51 1单单单单位位位位经济经济经济经济状况状况状况状况良好良好良好良好一般一般一般一般差差差差4 42 2-1-1从事行从事行从事行从事行业业业业发发发发展前景展前景展前景展前景较较较较好好好好一般一般一般一般较较较较差差差差4 42 2-1-1岗岗岗岗位性位性位性位性质质质质单单单单位主管位主管位主管位主管部部部部门门门门主管主管主管主管一般一般一般一般职员职员职员职员6 64 42 2岗岗岗岗位年限位年限位年限位年限2 2年以上年以上年以上年以上1 1～～～～2 2年年年年1 1年以内年以内年以内年以内3 32 21 1职职职职称称称称高高高高级级级级中中中中级级级级初初初初级级级级无无无无职职职职称称称称4 42 21 10 0月月月月收收收收入入入入1000010000元以上元以上元以上元以上80008000元～元～元～元～1000010000元元元元50005000元～元～元～元～80008000元元元元40004000元～元～元～元～50005000元元元元121210109 98 830003000元～元～元～元～40004000元元元元20002000元～元～元～元～30003000元元元元10001000元～元～元～元～20002000元元元元10001000元以下元以下元以下元以下6 64 42 21 1家家家家庭庭庭庭情情情情况况况况家庭月家庭月家庭月家庭月平均收入平均收入平均收入平均收入50005000元以上元以上元以上元以上40004000元～元～元～元～50005000元元元元30003000元～元～元～元～40004000元元元元20002000元～元～元～元～30003000元元元元9 96 65 54 410001000元～元～元～元～20002000元元元元10001000元以下元以下元以下元以下3 31 1与与与与本本本本行行行行关关关关系系系系是否本行是否本行是否本行是否本行员员员员工工工工是是是是否否否否2 20 0本行本行本行本行账户账户账户账户有信用卡用有信用卡用有信用卡用有信用卡用户户户户有有有有储储储储蓄卡蓄卡蓄卡蓄卡户户户户无无无无6 64 40 0存款余存款余存款余存款余额额额额较较较较高高高高较较较较低低低低无无无无6 64 40 0业务业务业务业务往来往来往来往来频频频频繁繁繁繁一般一般一般一般较较较较少少少少4 42 20 0其他借款情其他借款情其他借款情其他借款情况况况况从未借款从未借款从未借款从未借款有借款但已有借款但已有借款但已有借款但已还还还还清清清清有拖欠有拖欠有拖欠有拖欠记录记录记录记录4 45 5-5-5总总总总分分分分n n建设银行根据个人的总分来确定信用额度贷款：建设银行根据个人的总分来确定信用额度贷款：建设银行根据个人的总分来确定信用额度贷款：建设银行根据个人的总分来确定信用额度贷款：9090分以上，贷款额度为分以上，贷款额度为分以上，贷款额度为分以上，贷款额度为6060万元；万元；万元；万元；8080分～分～分～分～8989分，分，分，分，贷款额度为贷款额度为贷款额度为贷款额度为1010万元；万元；万元；万元；7070分～分～分～分～7979分，贷款额度分，贷款额度分，贷款额度分，贷款额度为为为为5 5万元；万元；万元；万元；6060分～分～分～分～6969分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为1 1万元；万元；万元；万元；5050分～分～分～分～5959分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为50005000元；元；元；元；4040～～～～4949分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为分，贷款额度为30003000元；元；元；元；4040分以下，贷款额分以下，贷款额分以下，贷款额分以下，贷款额度为度为度为度为0 0。

三、常用的信用评价模型三、常用的信用评价模型 n企业信用评价模型分为两类，企业信用评价模型分为两类，预测模型和管理模型预测模型和管理模型预测模型用于预测客户前景，预测模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性，衡量客户破产的可能性，Z计分模型和巴萨利模型属于此类管理模型不具有预计分模型和巴萨利模型属于此类管理模型不具有预测性，它偏重于均衡地解释客户信息，从而测性，它偏重于均衡地解释客户信息，从而衡量客户衡量客户实力实力，营运资产分析模型和特征分析模型属于此类营运资产分析模型和特征分析模型属于此类管理模型不像预测模型那样目标专一，能在信用决策管理模型不像预测模型那样目标专一，能在信用决策中得到广泛应用，同时管理模型具有很大的灵活性，中得到广泛应用，同时管理模型具有很大的灵活性，通过适当调整可适用于各种场合通过适当调整可适用于各种场合〔一〕〔一〕Z计分模型计分模型n nZ计分模型通过关键的财务比率来预测机计分模型通过关键的财务比率来预测机构破产的可能性，由美国著名财务学教构破产的可能性，由美国著名财务学教授爱德华授爱德华·奥特曼〔奥特曼〔Edward Altman〕〕创立和传统信用评价方法相比，量化创立。

和传统信用评价方法相比，量化的过程使得评价人员的主观性淡化了的过程使得评价人员的主观性淡化了但是，模型的难度在于系数的测算但是，模型的难度在于系数的测算1、第一代模型、第一代模型n n〔〔1〕〕Z1模型模型——上市公司上市公司 n nZ1=1.2X1＋＋1.4X2＋＋3.3X3＋＋0.6X4＋＋0.999X5n n其中其中X1=〔流动资产〔流动资产—流动负债〕流动负债〕/资产总额资产总额n nX2=未分配利润未分配利润/资产总额资产总额n nX3=〔利润总额〔利润总额+利息支出〕利息支出〕/资产资产总额总额息税前利润息税前利润息税前利润息税前利润n nX4=权益市场值权益市场值/负债总额负债总额n nX5=销售收入销售收入/总资产总资产n n对于对于Z值与信用风险的关系，值与信用风险的关系，Altman认认为为Z小于小于1.81，风险很大；，风险很大；Z大于大于2.99，，风险很小该模型主要针对上市机构风险很小该模型主要针对上市机构n n〔〔2〕〕Z2模型模型——非上市公司非上市公司n nZ2=0.717X1＋＋0.847X2＋＋3.107X3＋＋0.420X4＋＋0.998X5n n其中其中X4=权益权益/负债总额，负债总额，X1、、X2、、X3、、X5含义同上。

含义同上n nAltman认为认为Z小于小于1.23，风险很大；，风险很大；Z大于大于2.9，风险很小该模型主要针对非，风险很小该模型主要针对非上市公司上市公司账面账面账面账面价值价值价值价值 n n〔〔3〕〕Z3模型模型——非制造业非制造业n nZ3=6.56X1＋＋3.26X2＋＋6.72X3＋＋1.05X4n nAltman认为认为Z小于小于1.23，风险很大；，风险很大；Z大于大于2.9，风险很小该模型主要，风险很小该模型主要适用于非制造企业适用于非制造企业2、第二代模型、第二代模型n n又称又称又称又称ZETAZETA信用风险模型主要变量有信用风险模型主要变量有信用风险模型主要变量有信用风险模型主要变量有7 7个，分个，分个，分个，分别是资产报酬率、收入稳定性、利息倍数、负别是资产报酬率、收入稳定性、利息倍数、负别是资产报酬率、收入稳定性、利息倍数、负别是资产报酬率、收入稳定性、利息倍数、负债比率、流动比率、资本化比率、规模等债比率、流动比率、资本化比率、规模等债比率、流动比率、资本化比率、规模等债比率、流动比率、资本化比率、规模等nZETA=a1Ⅹ1+a2Ⅹ2+a3Ⅹ3+a4Ⅹ4+a5Ⅹ5+a6Ⅹ6+a7Ⅹ7n n资产报酬率〔息税前收益资产报酬率〔息税前收益/总资产〕总资产〕n n收入稳定性〔收入收入稳定性〔收入5-10年的标准差〕年的标准差〕n n利息倍数〔息税前收益利息倍数〔息税前收益/利息支出总额〕利息支出总额〕n n负债比率〔总负债负债比率〔总负债/总资产〕总资产〕n n流动比率〔流动资产流动比率〔流动资产/流动负债〕流动负债〕n n资本化比率〔普通股权益资本化比率〔普通股权益/总资本〕总资本〕n n规模〔公司总资产的对数〕规模〔公司总资产的对数〕n nZETA信用风险模型的变量由5个增加到7个，它的适应范围更宽了，对不良借款人的识别精度也大大提高了。

该模型在破产前5年即可有效地划分出将要破产的公司，其中破产前1年的准确度大于90%，破产前5年的准确度大于70%新模型不仅适用于制造业，而且同样有效地适用于零售业〔二〕巴萨利模型〔二〕巴萨利模型n由亚历山大由亚历山大·巴萨利〔巴萨利〔Alexander Bathory〕〕建立，是在建立，是在Z评分模型的根底上开展起来的，评分模型的根底上开展起来的，但它的应用范围更为普遍据调查，巴萨利模但它的应用范围更为普遍据调查，巴萨利模型的准确率可到达型的准确率可到达95%其最大的优点在于其最大的优点在于易于计算，同时它还能衡量机构实力大小，广易于计算，同时它还能衡量机构实力大小，广泛适用于各种行业其比率主要有：泛适用于各种行业其比率主要有：n n1 1、〔税前利润、〔税前利润、〔税前利润、〔税前利润++折旧折旧折旧折旧++递延税〕递延税〕递延税〕递延税〕/ /流动负债〔银行借款、流动负债〔银行借款、流动负债〔银行借款、流动负债〔银行借款、应付税金、租赁费用〕，用于衡量机构业绩应付税金、租赁费用〕，用于衡量机构业绩应付税金、租赁费用〕，用于衡量机构业绩应付税金、租赁费用〕，用于衡量机构业绩n n2 2、税前利润、税前利润、税前利润、税前利润/ /营运资本，衡量营运资本回报率。

营运资本，衡量营运资本回报率营运资本，衡量营运资本回报率营运资本，衡量营运资本回报率n n3 3、股东权益、股东权益、股东权益、股东权益/ /流动负债，衡量股东权益对流动负债的保流动负债，衡量股东权益对流动负债的保流动负债，衡量股东权益对流动负债的保流动负债，衡量股东权益对流动负债的保障程度n n4 4、有形资产净值、有形资产净值、有形资产净值、有形资产净值/ /负债总额，衡量扣除无形资产后的净负债总额，衡量扣除无形资产后的净负债总额，衡量扣除无形资产后的净负债总额，衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障程度资产对债务的保障程度资产对债务的保障程度资产对债务的保障程度n n5 5、营运资本、营运资本、营运资本、营运资本/ /总资产，衡量流动性总资产，衡量流动性总资产，衡量流动性总资产，衡量流动性n n1~51~5项比率总和便是该模型的最终得分得分很低或出项比率总和便是该模型的最终得分得分很低或出项比率总和便是该模型的最终得分得分很低或出项比率总和便是该模型的最终得分得分很低或出现负数，均说明机构前景不妙现负数，均说明机构前景不妙现负数，均说明机构前景不妙现负数，均说明机构前景不妙〔三〕营运资产分析模型〔三〕营运资产分析模型n n营运资产模型是营运资产模型是20世纪世纪80年代在国外提年代在国外提出并被广泛使用的，该模型出并被广泛使用的，该模型主要用来评主要用来评估客户的资金和信用实力，并可以核定估客户的资金和信用实力，并可以核定客户的具体信用限额。

客户的具体信用限额〔四〕特征分析模型〔四〕特征分析模型n n特征分析模型就是采用特征分析技术对客户所有的财特征分析模型就是采用特征分析技术对客户所有的财特征分析模型就是采用特征分析技术对客户所有的财特征分析模型就是采用特征分析技术对客户所有的财务和非财务因素进行归纳分析它是一种对客户方面务和非财务因素进行归纳分析它是一种对客户方面务和非财务因素进行归纳分析它是一种对客户方面务和非财务因素进行归纳分析它是一种对客户方面的特征进行区分和描述的方法，是从客户的种种特征的特征进行区分和描述的方法，是从客户的种种特征的特征进行区分和描述的方法，是从客户的种种特征的特征进行区分和描述的方法，是从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的假设干因素，把它们编为几组，分别对这些相联系的假设干因素，把它们编为几组，分别对这些相联系的假设干因素，把它们编为几组，分别对这些相联系的假设干因素，把它们编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。

此模型克服了其他一些分析模型专业性强、计结果此模型克服了其他一些分析模型专业性强、计结果此模型克服了其他一些分析模型专业性强、计结果此模型克服了其他一些分析模型专业性强、计算方法复杂及对某些指标数据依赖性过强的限制，因算方法复杂及对某些指标数据依赖性过强的限制，因算方法复杂及对某些指标数据依赖性过强的限制，因算方法复杂及对某些指标数据依赖性过强的限制，因而受到企业管理者的欢送而受到企业管理者的欢送而受到企业管理者的欢送而受到企业管理者的欢送 影响企影响企业资业资信的信的18个因素个因素客客户户特征特征优优先特征先特征信用特征信用特征外表印象外表印象外表印象外表印象交易盈利率交易盈利率交易盈利率交易盈利率付款付款付款付款记录记录记录记录产产产产品概要品概要品概要品概要产产产产品品品品质质质质量量量量资资资资信信信信证证证证明明明明产产产产品需求品需求品需求品需求对对对对市市市市场场场场吸引力的吸引力的吸引力的吸引力的影响影响影响影响资资资资本和利本和利本和利本和利润润润润增增增增长长长长率率率率竞竞竞竞争争争争实实实实力力力力对对对对市市市市场竞场竞场竞场竞争力的争力的争力的争力的影响影响影响影响资产负债资产负债资产负债资产负债表状况表状况表状况表状况最最最最终顾终顾终顾终顾客客客客付款担保付款担保付款担保付款担保资资资资本本本本结结结结构比率构比率构比率构比率管理能力管理能力管理能力管理能力替代能力替代能力替代能力替代能力资资资资本本本本总额总额总额总额1、特征分析模型的计算过程、特征分析模型的计算过程n n第一步，在第一步，在第一步，在第一步，在1 1～～～～1010范围内对每一特征进行打分。

做法范围内对每一特征进行打分做法范围内对每一特征进行打分做法范围内对每一特征进行打分做法是：对每一个工程，机构制定一个衡量标准，分为好、是：对每一个工程，机构制定一个衡量标准，分为好、是：对每一个工程，机构制定一个衡量标准，分为好、是：对每一个工程，机构制定一个衡量标准，分为好、中、差三个层次，每个层次对应不同的分值如，对中、差三个层次，每个层次对应不同的分值如，对中、差三个层次，每个层次对应不同的分值如，对中、差三个层次，每个层次对应不同的分值如，对应应应应“ “产品质量〞一项，衡量标准层次：好，产品质量产品质量〞一项，衡量标准层次：好，产品质量产品质量〞一项，衡量标准层次：好，产品质量产品质量〞一项，衡量标准层次：好，产品质量好，富有特色；中，质量中等，属群众消费商品；差，好，富有特色；中，质量中等，属群众消费商品；差，好，富有特色；中，质量中等，属群众消费商品；差，好，富有特色；中，质量中等，属群众消费商品；差，质量很差，属劣等品不同层次对应的分值为：好，质量很差，属劣等品不同层次对应的分值为：好，质量很差，属劣等品不同层次对应的分值为：好，质量很差，属劣等品不同层次对应的分值为：好，8 8～～～～1010分；中，分；中，分；中，分；中，4 4～～～～7 7分；差，分；差，分；差，分；差，1 1～～～～3 3分。

在没有资料信分在没有资料信分在没有资料信分在没有资料信息的情况下，那么给息的情况下，那么给息的情况下，那么给息的情况下，那么给0 0分n n第二步，第二步，第二步，第二步，根据预先给每项指标设定的权数，用根据预先给每项指标设定的权数，用根据预先给每项指标设定的权数，用根据预先给每项指标设定的权数，用权数乘以权数乘以权数乘以权数乘以1010，计算出每一项指标的最大评分值，，计算出每一项指标的最大评分值，，计算出每一项指标的最大评分值，，计算出每一项指标的最大评分值，再将这些最大评分值相加，得到再将这些最大评分值相加，得到再将这些最大评分值相加，得到再将这些最大评分值相加，得到全部的最大可全部的最大可全部的最大可全部的最大可能值 n n第三步，第三步，第三步，第三步，用每一项指标的评分乘以该项指标的用每一项指标的评分乘以该项指标的用每一项指标的评分乘以该项指标的用每一项指标的评分乘以该项指标的权数，得出每权数，得出每权数，得出每权数，得出每——项的加权评分值，然后将这些项的加权评分值，然后将这些项的加权评分值，然后将这些项的加权评分值，然后将这些加权评分值相加，得到加权评分值相加，得到加权评分值相加，得到加权评分值相加，得到全部加权评分值全部加权评分值全部加权评分值全部加权评分值。

n n第四步第四步第四步第四步，将全部加权评分值与全部最大可能值，将全部加权评分值与全部最大可能值，将全部加权评分值与全部最大可能值，将全部加权评分值与全部最大可能值相比，得出百分率该数字即表示对该客户的相比，得出百分率该数字即表示对该客户的相比，得出百分率该数字即表示对该客户的相比，得出百分率该数字即表示对该客户的综合分析结果百分率越高表示该客户的资信综合分析结果百分率越高表示该客户的资信综合分析结果百分率越高表示该客户的资信综合分析结果百分率越高表示该客户的资信程度越高，越具有交易价值程度越高，越具有交易价值程度越高，越具有交易价值程度越高，越具有交易价值n n对于特征分析的最终百分率可以作如下归类，对于特征分析的最终百分率可以作如下归类，对于特征分析的最终百分率可以作如下归类，对于特征分析的最终百分率可以作如下归类，见下表  特征分析模型最特征分析模型最终终百分率分百分率分类类最最最最终终终终百分率百分率百分率百分率类别类别类别类别0 0～～～～2020收集的信息特征不完全，信用收集的信息特征不完全，信用收集的信息特征不完全，信用收集的信息特征不完全，信用风险风险风险风险不明朗，或存在不明朗，或存在不明朗，或存在不明朗，或存在严严严严重的信用重的信用重的信用重的信用风险风险风险风险，因此，不，因此，不，因此，不，因此，不应该进应该进应该进应该进行行行行赊销赊销赊销赊销交易。

交易2121～～～～4545交易的交易的交易的交易的风险较风险较风险较风险较高，交易的吸引力低建高，交易的吸引力低建高，交易的吸引力低建高，交易的吸引力低建议议议议尽量不与尽量不与尽量不与尽量不与之之之之进进进进行行行行赊销赊销赊销赊销交易，即使交易，即使交易，即使交易，即使进进进进行也不要突破信用行也不要突破信用行也不要突破信用行也不要突破信用额额额额度，度，度，度，并并并并时时时时刻刻刻刻监监监监控4646～～～～6565风险风险风险风险不明不明不明不明显显显显，具有交易价，具有交易价，具有交易价，具有交易价值值值值，很可能，很可能，很可能，很可能发发发发展展展展为为为为未来的未来的未来的未来的长长长长期客期客期客期客户户户户，可适当超出原有，可适当超出原有，可适当超出原有，可适当超出原有额额额额度度度度进进进进行交易6666以上以上以上以上交易交易交易交易风险风险风险风险小，小，小，小，为为为为很有吸引力的大客很有吸引力的大客很有吸引力的大客很有吸引力的大客户户户户，具有良好的，具有良好的，具有良好的，具有良好的长长长长期交易前景，可期交易前景，可期交易前景，可期交易前景，可给给给给予予予予较较较较高的信用高的信用高的信用高的信用额额额额度。

度2、特征分析模型的用途、特征分析模型的用途n n〔〔〔〔1 1〕调整赊销额度与营运资产模型相比，〕调整赊销额度与营运资产模型相比，〕调整赊销额度与营运资产模型相比，〕调整赊销额度与营运资产模型相比，特征分析模型更全面可以将特征分析模型与特征分析模型更全面可以将特征分析模型与特征分析模型更全面可以将特征分析模型与特征分析模型更全面可以将特征分析模型与营运资产分析模型结合起来确定赊销额度方营运资产分析模型结合起来确定赊销额度方营运资产分析模型结合起来确定赊销额度方营运资产分析模型结合起来确定赊销额度方法为：根据特征分析模型得出的最终百分率对法为：根据特征分析模型得出的最终百分率对法为：根据特征分析模型得出的最终百分率对法为：根据特征分析模型得出的最终百分率对在营运资产分析模型的根底上得出的赊销额度在营运资产分析模型的根底上得出的赊销额度在营运资产分析模型的根底上得出的赊销额度在营运资产分析模型的根底上得出的赊销额度进行调整进行调整进行调整进行调整根据特征分析模型根据特征分析模型调调整整赊销额赊销额度度根据特征分根据特征分根据特征分根据特征分析模型得出的最析模型得出的最析模型得出的最析模型得出的最终终终终百分率（百分率（百分率（百分率（%%）））） 可超出可超出可超出可超出赊销额赊销额赊销额赊销额度（根据度（根据度（根据度（根据营营营营运运运运资产资产资产资产分析模分析模分析模分析模型确定）的数量型确定）的数量型确定）的数量型确定）的数量0 0～～～～2020（（（（D D））））0 02121～～～～4545（（（（C C））））赊销额赊销额赊销额赊销额度度度度×21%×21%至至至至赊销额赊销额赊销额赊销额度度度度×45%×45%4646～～～～6565（（（（B B））））赊销额赊销额赊销额赊销额度度度度×(46%+0.5)×(46%+0.5)至至至至赊销额赊销额赊销额赊销额度度度度×(65%+0.5)×(65%+0.5)6666以上（以上（以上（以上（A A））））赊销额赊销额赊销额赊销额度度度度×(66%+0.5)×(66%+0.5)n n〔〔〔〔2 2〕与其他分析模型和结果互相印证。

〕与其他分析模型和结果互相印证〕与其他分析模型和结果互相印证〕与其他分析模型和结果互相印证n n〔〔〔〔3 3〕对客户进行评级一笔交易的信用风险不仅取决〕对客户进行评级一笔交易的信用风险不仅取决〕对客户进行评级一笔交易的信用风险不仅取决〕对客户进行评级一笔交易的信用风险不仅取决于客户的付款能力，还取决于它的付款意愿于客户的付款能力，还取决于它的付款意愿于客户的付款能力，还取决于它的付款意愿于客户的付款能力，还取决于它的付款意愿Z Z记分模记分模记分模记分模型、马萨利模型和营运资产分析模型主要以财务分析型、马萨利模型和营运资产分析模型主要以财务分析型、马萨利模型和营运资产分析模型主要以财务分析型、马萨利模型和营运资产分析模型主要以财务分析为主，而特征分析模型既考虑了财务因素，又考虑了为主，而特征分析模型既考虑了财务因素，又考虑了为主，而特征分析模型既考虑了财务因素，又考虑了为主，而特征分析模型既考虑了财务因素，又考虑了非财务因素；既考虑了付款能力，又能考虑付款意愿非财务因素；既考虑了付款能力，又能考虑付款意愿非财务因素；既考虑了付款能力，又能考虑付款意愿非财务因素；既考虑了付款能力，又能考虑付款意愿。

另外，企业从多渠道获得的客户信息也可以在特征分另外，企业从多渠道获得的客户信息也可以在特征分另外，企业从多渠道获得的客户信息也可以在特征分另外，企业从多渠道获得的客户信息也可以在特征分析模型中加以利用因此，特征分析模型是值得企业析模型中加以利用因此，特征分析模型是值得企业析模型中加以利用因此，特征分析模型是值得企业析模型中加以利用因此，特征分析模型是值得企业广泛采用的一种方法广泛采用的一种方法广泛采用的一种方法广泛采用的一种方法。