充银2017第一期信贷资产支持证券发行说明书.pdf

发行总金额：发行总金额：165,470.00 万元万元 充银充银 2017 年第年第一一期期信贷资产证券化信托信贷资产证券化信托 四川天府银行股份有限公司四川天府银行股份有限公司 （作为发起机构（作为发起机构/贷款服务机构）贷款服务机构） 中铁信托有限责任公司中铁信托有限责任公司 （作为受托机构（作为受托机构/发行人）发行人） 发行金额 （人民币万元） 占比 发行利率 预期到期日 法定到期日 评级 （中诚信 国际/中债） 优先A档资产支 持证券 117,000.00 70.71% 固定利率 2018 年 4 月 26 日 2024 年 1 月 26 日 AAA/AA+ 优先 B档资产支 持证券 15,000.00 9.07% 固定利率 2018 年 7 月 26 日 2024 年 1 月 26 日 AA-/A+ 次级档资产支持 证券 33,470.00 20.22% 无票面利率 2022 年 1 月 26 日 2024 年 1 月 26 日 无评级 总计 165,470.00 100.00% 优先A档资产支持证券、 优先 B档资产支持证券和次级档资产支持证券均采用簿记建档方式公开发行。

受托机构将于信托财产交付日向发起机构支付优先 A 档资产支持证券、 优先 B 档资产支持证券及次级档资产支持证券的募集资金净额 投资于资产支持证券涉及多种风险请参阅本《发行说明书》中第二十章“投资风险提示”部分 资产支持证券于信托生效日 2017 年 8 月 30 日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息资产支持证券的第一个支付日是 2017 年 10 月 26 日关于“优先档资产支持证券”的票面利率，请参阅本《发行说明书》中第二章的“交易结构及交易概述” 中央国债登记结算有限责任公司将于 2017 年 8 月 30 日将资产支持证券记入持有人的托管账户发行结束后，优先 A 档资产支持证券、优先 B 档资产支持证券和次级档资产支持证券将在全国银行间债券市场交易 中诚信国际信用评级有限责任公司与中债资信评估有限责任公司为本交易提供评级服务中诚信国际信用评级有限责任公司与中债资信评估有限责任公司对优先档资产支持证券的评级，详见本《发行说明书》中第二十一章“信用评级报告概要及持续跟踪评级安排”部分 本《发行说明书》的公布日期为 2017 年 8 月 18 日。

华泰证券股份有限公司华泰证券股份有限公司 （作为主承销商）（作为主承销商） 重要提示重要提示 本期“资产支持证券”系根据“银监会”《关于充银 2017 年第一期信贷资产证券化项目备案通知书》和“人民银行”《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字〔2017〕第 122 号）批准发行 “发行人”确认截至本《发行说明书》封面载明日期，本《发行说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 “发起机构”发起的本期“资产支持证券”满足“发起机构”内部风控要求，满足“发起机构”质押式回购标的准入要求在投资者有需求并满足“发起机构”利率、质押率要求的情况下，“发起机构”将积极提供质押式回购业务 本“发行说明书”中关于信用评级报告、法律意见书、会计意见书、税务意见书等中介机构意见的概要已经相关中介机构校验， “发行人”将保证其引用的真实性与准确性 本期“资产支持证券”仅代表特定目的“信托”的“信托受益权”的相应份额，不构成“发起机构”、 “受托机构”或任何其他机构对投资者的负债， 投资者在本期“资产支持证券”下的追索权仅限于“信托财产”发起机构”除了承担其可能在“《信托合同》”和“《服务合同》”项下应当履行的“委托人”和“贷款服务机构”的职责以外，不为信贷资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。

受托机构”以“信托财产”为限向投资者承担支付“资产支持证券”本金和收益的义务 投资者购买本期“资产支持证券”，应当认真阅读本《发行说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断主管部门对本期“资产支持证券”发行的核准，并不表明对本期“资产支持证券”的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期“资产支持证券”的投资风险作出了任何判断 目目 录录 第一章 本次发行的有关当事方 . 1 第二章 交易结构及交易概述 . 4 第三章 发起机构简介和财务状况概要 . 15 第四章 受托机构简介和财务状况概要 . 18 第五章 主要交易方证券化交易经验和违约记录说明 . 20 第六章 交易文件主要内容及当事方主要权利义务 . 21 第七章 交易各方的关联关系申明 . 30 第八章 资产支持证券持有人大会的组织形式与权利 . 31 第九章 发起机构贷款发放程序、审核标准、管理方法、担保形式、违约贷款处置程序及方法 . 37 第十章 资产池的入池标准和统计信息 . 46 第十一章 信托财产的管理与处分 . 65 第十二章 信托财产移转的重要合同及条件 . 68 第十三章 信托财产现金流的支付顺序 . 69 第十四章 资产支持证券的类别和基本特征 . 75 第十五章 资产支持证券的发行、承销、登记、托管、交易、结算、发行不成功的处理 . 79 第十六章 清仓回购条款说明 . 81 第十七章 信用增级措施说明 . 83 第十八章 信托财产现金流需要支付的税费清单、各种税费支付来源和支付优先顺序 . 85 第十九章 本期证券的利率敏感度分析和加权平均期限分析 . 88 第二十章 投资风险提示 . 90 第二十一章 信用评级报告概要及持续跟踪评级安排 . 94 第二十二章 法律意见书概要 . 100 第二十三章 中国法律影响因素 . 104 第二十四章 税务意见书概要 . 109 第二十五章 证券存续期内信息披露安排 . 112 第二十六章 定义表 . 115 附件一：影子评级在 BBB（以两家评级机构评级孰低为准）以下及贷款余额占比超过 5%的借款人财务信息披露（以下借款人编号与第十章借款人财务信息表一致） . 139 1 第一章第一章 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 一、发起机构一、发起机构/贷款服务机构：贷款服务机构：四川天府银行股份有限公司（四川天府银行股份有限公司（以下以下简称： “四简称： “四川天府银行” ）川天府银行” ） 注册地址：南充市顺庆区涪江路 1 号 法定代表人：黄光伟 联系人：郭四野、杜娟 联系：010-63220082 ：010-63220082 邮政编码：100032 网址： 二、受托机构二、受托机构/发行人发行人：：中铁信托有限责任公司（中铁信托有限责任公司（以下以下简称“中铁信托” ）简称“中铁信托” ） 注册地址：成都市武侯区航空路 1 号国航世纪中心 B 座 20、21、22 层 法定代表人：郭敬辉 联系人：赵娅兰、王亮 联系：18628306556、13036691663 ：028-86029176 邮政编码：610000 网址： 三、主承销商：华泰证券股份有限公司（三、主承销商：华泰证券股份有限公司（以下以下简称简称“华泰证券华泰证券”）） 注册地址：南京市江东中路 228 号 法定代表人：周易 联系人：邱小峰、王特、李铁 联系：010-56839410 ：010-56839400 邮政编码：210019 网址： 四、资金保管机构：四、资金保管机构：中信银行股份有限公司成都分行（中信银行股份有限公司成都分行（以下以下简称“中信银行简称“中信银行2 成都分行” ）成都分行” ） 注册地址：成都市高新区天府大道北段 1480 号拉德方斯大厦 负责人：贺劲松 联系人：董鹏 联系：028-65338502 ：028-65338639 邮政编码：610042 网址： 五、登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司五、登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 10 号 法定代表人：水汝庆 联系人：田鹏 联系：010-88170738 ：010-66061875 邮政编码：100033 网址： 六、评级机构：六、评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司（中诚信国际信用评级有限责任公司（以下以下简称“中诚信国际”）简称“中诚信国际”） 注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 156 号北京招商国际金融中心 D座 7 层 法定代表人：闫衍 联系人：李燕、尹姣 联系：010-66428877 ：010-66426100 网址： 中债资信评估有限责任公司（中债资信评估有限责任公司（以下以下简称简称“中债资信中债资信”）） 注册地址：北京西城区金融大街 28 号院盈泰中心 2 号楼 6 层 法定代表人：冯光华 3 联系人：唐璐云 联系：010-88090134 ：010-88090162 邮政编码：100032 网址： 七七、会计／税务顾问：、会计／税务顾问：天健会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙） （（特殊普通合伙） （以下以下简称简称“天健天健会计师事务所会计师事务所”）） 注册地址：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 负责人：胡少先 联系人：陈丘刚、王俊垚 联系：023-88868885 ：023-88868885 邮政编码：310007 网址： 八八、法律顾问：、法律顾问：北京市兰台律师北京市兰台律师事务所事务所（（以下以下简称简称“ 兰台兰台”）） 注册地址：朝阳区曙光西里甲 1 号 B-2903 负责人：杨光 联系人：张步勇 联系：010-52287777 ：010-58220039 邮政编码：100028 网址： 4 第二章第二章 交易结构及交易概述交易结构及交易概述 一、交易结构一、交易结构 以下为本期“资产支持证券”发行的基本交易结构，其中实线表示各方之间的法律关系，虚线表示现金流的划转。

具体交易过程如下： 根据“《信托合同》”约定，“四川天府银行”作为“发起机构”将相关“信贷资产”信托予作为“受托机构”的“中铁信托”，由“中铁信托”设立“充银 2017 年第一期信贷资产证券化信托”受托机构”将发行以“信托财产”为支持的“资产支持证券”，将所得的“资产支持证券募集资金”扣除相应的承销报酬、“支付代理机构”/“登记托管机构”的报酬后的净额支付给“发起机构” “受托机构”向投资者发行“资产支持证券”， 并以“信托财产”所产生的现金为限支付相应税收、信托费用及本期“资产支持证券”的本金和收益本期“资产支持证券”分为“优先档资产支持证券”和“次级档资产支持证券”，其中“优先档资产支持证券”包括“优先 A 档资产支持证券”和“优先 B 档资产支持证券” 承销资产 支持证券 《承销团协议》 《信托合同》 兑付证券本息 划付 证券本息 发行资产 支持证券 《资金保管合同》 转付回收款 偿还贷款 借款人借款人 中铁中铁信托信托 （受托机构（受托机构/ /发行人）发行人） 四川天府银行四川天府银行（发起（发起机构机构）） 特定目的信托特定目的信托 四川天府银行四川天府银行 （贷款服务机构）（贷款服务机构） 中信银行中信银行成都成都分行分行（资金保管机构）（资金保管机构） 华泰证券华泰证券 （主承销商）（主承销商） 承销团承销团 投资者投资者 登记托管机构登记托管机构 发行收入 发行收入 《服务合同》 认购资金 设立并管理信托 《承销协议》 发放贷款 信贷资产 5 “受托机构”于“信托财产交付日”之前与“发起机构”和“主承销商”签署“《承销协议》”，“主承销商”再与其他“承销商”签署“《承销团协议》”，由“主承。