商业银行论文日本.doc

学生姓名:学牛学号：论文成绩：论日本主银行制度的演化及启示摘 要：随着中国市场对外开放的加强，中国经济受其他国家的影响越來越大，日木与中 国相邻，是中国的主要贸易伙伴之一，也是中国主要的外资来源之一，从这个角度来看，口 木经济与中国经济之间的相关性是毋庸置疑的另外，中国与日本同处于东亚经济和文化圈, 有着相似的发展背景因此，H本经济发展的经验与教训对丁发展中国家的市场经济以及转 轨中的社会主义金融体制有着很强的借鉴意义本文主要从日本主银行制度的演化及启示这 两大方面对H本主银行制度的发展进行探索，从而找到有利丁•我国银行业发展经验关键词：日木 主银行制度 演化 中国 启示Abstract: Along with the Chinese market open to strengthen, China's economy is more and more influence in other countries, Japan and China adjacent, is China's major trading partners, and also one of China's major source of foreign capital, from this perspective, the Japanese economy and the relationship between China's economy is beyond doubt. In addition，China and Japan in east Asia with economy and culture, with the development of similar background. Therefore, the Japanese economy development experienee and lessons for the developing countries of market economy and the socialist transformation of the financial system has a strong reference・ This article mainly from the Japanese main bank system evolution and revealed the two generous facing Japan main banking system development of exploration, so as to find our country banking development experienee. Keywords: Japan main bank system evolution Chinese enlightenment—、引言日本的主银行制度在20世纪80年代是学者们的研究热点，当时的研究大多集中于主银 行制度是如何在H本“经济奇迹”发挥作用及其发挥作用的机制上，并试图将主银行制度加 以推广，但在泡沫经济爆发肩，随着主银行制度局限性的逐渐暴露，研究的侧重点则随Z转 移到主银行制度的缺陷上来，而且人们对主银行制度多持否定观点，认为主银行制度是导致 日木金融危机的重要原因。

中国和日木在不同时期存在相似的经济坏境，口前中国正而临着 一个如何构建•未來中国经济持续、稳定增长相适应的现代金融体系的重大课题因此关注 日本主银行制度的变迁，尤其是泡沫经济崩溃以后口本主银行制度的演化，这对中国金融体 系改革道路的选择以及银行业改革等方面有重要意义二、主银行体制的演变H本主银行制度是指包括工商企业、各类银行、其他金融机构和管理当局问一系列非正 式的惯例、制度安排和行为在内的公司融资和治理体制（青木昌彦，2001） 0日木的主银行制 度是特定历史条件下的产物，其源T 1927年“昭和银行危机”后所建立的银行体制、二战 时期政府对军需行业的支持以及战后重建时对特定行业的倾斜20世纪50年代至20壯纪 70年代初期，是口本经济的高速增长时期，主银行体制也在这一阶段逐步完善和成熟由 于以间接金融为主导的主银行制度是日本企业融资体制的核心，对推动日本经济的高速增长 可谓功不可没但是，从20世纪70年代中期开始，该制度由兴盛转为袞落由于未能及时 改革，该制度的种种弊端在一定程度上促使了 20世纪80年代末期严重的泡沫经济20世 纪90年代泡沫经济崩溃后，主银行制度更是备受诟病，丁-是就促成了 1996彳啲“big bang” 大改革。

主要分为以下四个阶段：（一）二战前日本银行业的形成l. tl木银行业的白由发展阶段1868年明治维新Z后，日本政府着手建立现代」业经 济，开始引进西方的金融机构1 870年到20世纪最初|•年这一段时间里，H本通过引进 和同化银行和其他现代金融机构婕立了一个现代的、以山场为基础的金融体系1918年以 前，银行业可以口由进出，当时的日本银行体系非常分散2.20世纪20年代日本金融恐慌与政府干预的加强1920年、1923年和1927年，日本 分别出现了三次金融恐慌,1928年1月,新银行法开始生效,MOF（M inistryof Fi nanee） 负责执行新法案，由此开始了对银行业新的临管这样，在二战Z前，日木政府就开始了对 金融系统的直接干预二战期问日本银行业的发展1. 二战初期政府对银行业的干预和贷款辛迪加的形成二战期问，1931年“9・18”事 变后，H本加快了对外侵略扩张的步伐，H本金融业进入战时金融管制时期金融管制的核 心是控制资金分配，使得军盂企业优先获得资金"1937年资金调整暂时法案”进一步扩大 了 H本政府的干预范围，一定规模以上的公司在扩大他们的资本金或进行兼并时都要获得政 府部门的批准。

1939年Z后，银行受到了严格的贷款领域方面的约朿，尤其是当重工业与 化学工业、能源、交通、通汛与采矿业的扩张成为国民经济的最终忖标时.银行间通过组成 辛迪加来发放贷款的做法逐渐普遍起来2. 指定银行制度的形成1944年日本开始实行“军需企业指定会融机关制度”，将并军 需企业与银行“配对”，银行不仅保证“配对”企业的资金供给.还积极参于“配対”企业 经营管理和财务监秤衣这种制度安排卜，每家企业与其管理银行间的关系与以示形成的主 银行制己经非常相似了，但是在两者之间还存在着重大的差别，这就是战片形成的主银行体 制的雏形三）战后主银行制的形成战后，为了稳定货币和支持经济亜建，盟军司令部在H本绛济民主化时期，对金融体制 的改革措施较少，基本没有改变战前已经形成的银行体系因此，以城市银行为中心的余融 企业保留了战时金融管制时期建立的企业与银行的“配对”关系，并在此基础上逐步发展成 战后以持股关系为纽带的主银行制度首先，在解散财阀过程中，旧财阀集团的城市银行没有一家成为被集中取缔的对彖使得 I口财阀的金融企业被完整地保留下来；其次，1947年颁布《禁止垄断法》限制了财阀企业 的重新聚集，第三，为了建立美国式的商业银行与投资银行相分离的金融体制，1947年制 定《证券交易法》。

1949 -1964年是日本个人持股占主导地位的时期，但是这一•时期，法人 持股比率（其中金融机构持股比率提高到35. 9%,而银行持股比率下升到2L6%）不断捉 高，银行持股比率提高意味着银行与企业通过产权方式相互结合得更加紧'密，为主银行制度 的形成奠定了峰实的基础另一方面，战后银行系列贷款曾经一度消失为了对付战后的通 货膨胀和资金短缺，1946年日奉发布了金融紧急措施令当吋，大银行资金力量薄弱，不 能充分提供资金1947年1刀.同本政府设立了 “复兴会融公床”，采取低利息贷款政策， 优先向工矿-业等萝点罐础产业贷款1947—1949年间，“复兴金融公库”提供的贷款总额达 1239亿日元1948年盟军刊令麦克阿瑟向日本首相吉［□茂下达了 “经济安定九原则”特别 指令，主要内容是通过超平衡预算、稳定工资、强化物价管制、制定单一汇率、振兴出口等 招施，促进H本经济自立和国际化1949年H本强制实行“道奇路线”，致使H本股票市场 重建不久就陷入萧条1950年，朝鲜战争爆发引起的“特需景气”给萧条的日木经济洼入 了活力1950年3刀，H奉政府叉批准11个城市银行设立中小企业金融专门银行，先后制 定并通过了《关于协同组合的金融事业的法规》、《互助银行法》和《信用金库法》等，并成 立了专门为设备投资捉供金融服务的“日本开发银行”。

特需定货”为企业恢复创造了机会, 企业投资扩人，以城市银行为中心的大银行负责提供资金，自此以后，以城市银行为中心的 系列贷款体制确立了起来四） ・经济高速增长时期主银行制度的完善在H本经济窩速增长时期，主银行为企业发展提供了充足的资金，企业的扩张也使主银 行获得了丰厚的回报在主银行与企业相互促进共同发展的过程中，主银行制度通过银行与 企业建立双向互惠交易关系得到强化1974年，法人持股比率达到63. 9%,银行持股比率 进一步上升到33. 9%在日本经济高速增长时期，主银行与系列金业的结合是一种互惠交 易，一方面，主银行制使大型城市银行迅速发展壮人，另一方面，主银行制的发展也有力地 支持了企业的发展，对日本经济高速增长发挥了重要作用.形成了企业与银行相互促进、共 同发展的局而1975年第一次石汕危机爆发，日木经济由高速增长转变为稳步增长，这期 问的上银行制度走向成熟，银行持股比率稳步提高1990年银行持股比率提高到41.6%五） 日本经济环境转变与主银行制的衰落20世纪70年代中期以后，随着日本经济进入低速增长阶段，口本经济自山化和国际化的 发展，主银行体制必将失去存在的基础而最终退出历史舞台。

这时期口本的倒内经济环境发 生了巨大的变化，经济增长方式也在慢慢转变资金严亜短缺转为严亜过剩，经济从供给不 足转为需求不足企业产牛资产重组、减轻债务负扌I!、提高竞争力和内在需求，主银行统治 和垄断的单一问接金融市场格局血临挑战同时，国内和国际经济口rti化和国际化的呼声H 益高涨，在自由市场得到一定程度的发展之后，政府配置资源的功能应该让位给帀场这一最 佳选择，消除金融抑制战略国际经济和金融H益一体化，为H本的企业和银行提供了一个 高效融资的国际币场，外国的金融机构也对日本金融市场虎视眈眈，日木金融机构而临强人 的牛存压力在国际社会的督促下，H本政府难于继续保持封闭保护的政策H本的主银行 体制，刺激了银行和企业的过度借贷行为和整个金融体系中风险的膨胀，促成201比纪80年代 末的泡沫经济，形成银行巨大的呆坏账比例日本进入20世纪90年代以后的金融危机是主银 行制度和政府没有及时退岀历史舞台的必然结果为解决H本经济、金融存在的矛盾，改变H本個化的金融体制，提高H本金融业的效率与国 际竞争力，挽救日木金融业所处的岌岌可危的处境，为日木经济的进一步发展创造一个良好 的金融环境，H本政府T1996年底，以80年代中期英国金融改革为蓝本提出了一个金融改革 （即金融制度改革）计划,称为“日本版金融大爆炸（BigBang）”。

1986年英国的“BigBang” 的对象是证券市场，而日本的“BigBang”的対象则是整个金融体制在金融改革的目标和 范围上，日本和美国相近，但日本改革措施相对紧凑，大多集中在5年时间内改革的具体 进程分为三个阶段：在1997年度至1998年度初的第一阶段，旨在尽快放宽限制，解禁部分不 需修改法律的领域或金融商品，实旌1997年通过的《外汇及外国贸易法》；在第二阶段，进 一步扩大金融改革业务范围和金融商品的数量；在1999年袄至2001年初的第三阶段，实现银 行、证券、保险等金融机构在业务领域中的相互准入，最终彻底拆除。