平安银行转型 ：激进零售业务背后无隐忧吗？.doc

精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 1 ~平安银行转型：激进零售业务背后无隐忧吗？【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 邵平大刀阔斧做大对公业务回顾平安银行的转型之路，一切 还得从 2012 年说起2012 年 6 月，平安集团并购原深 发展银行，创下当时 A 股市场金额最大 的金融并购案记录作为深市第一股， 拥有 000001 代码的平安银行以“蛇吞象” 的姿态牵手原深发展银行完成联姻后，马明哲给平安银行 拟定了一个时间表，即“三个阶段”：初-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 2 ~始三到五年以对公业务为主，发展零售 业务基础，并进入股份制银行第二梯队； 之后五到八年，对公与零售业务并重， 协调发展，并进入股份制银行第一梯队； 八年后，以零售业务为主。

注入了新力量，提出了新战略， 那么谁来挑大梁呢？马明哲有个著名的“付费过桥”理 论：“如果河上有桥，干吗非要摸着石 头过河付一点儿过桥费，既节省了时 间，又降低了风险 ”紧接着，平安上演 了一幕邵平带领民生银行近 60 人中高 层的空降大戏邵平以“外来者”身份入局，接棒 平安银行行长按照马明哲拟定的第一 个阶段节点，2015 年至 2017 年，平安 应当以对公为主，发展零售业务基础， 并进入股份制银行第二梯队精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 3 ~在邵平接手之前，平安银行尽管 已是老牌上市公司，但在当时的 8 家上 市股份制银行中仍处于垫底位置作为一个老民生人，邵平很快在 平安银行内大刀阔斧地移植事业部模式 次年 5 月，酝酿了半年之久后，平安银 行正式宣布调整总行组织架构，将总行 一级部门数由原来的 79 个精简至 52 个， 整合成立 9 个产品事业部和 5 个行业事 业部。

在邵平执掌平安的四年里，正值 中国银行业赶上“寒冬”即便如此，从 2012 底截至 2016 年上半年，平安银行 资产总额达到 2.8 万亿，增幅 74%，规 模接近翻倍在 2016 年半年度业绩发布时， 行长邵平表示：“平安银行完成了‘三 步走’战略的第一步这个时候启动零 售转型 2.0 战略，发力‘三步走’战略 的第二步，应该说是天时、地利、人和 俱备 ”-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 4 ~就在邵平完成第一阶段的目标时， 追随邵平从民生到平安的张金顺、孙先 朗等人离职了同年 8 月，民生系出身 的北京分行原行长刘树云被警方带走 10 月，邵平更是闪电离职。

至此，平安 在“付费过桥”后似乎又选择了“过河拆 桥”，邵平等民生系在完成了历史使命 后，在 2016 年逐一退出历史舞台平安系接棒推进零售业务高层换血，领导班子换帅，但平 安的“三步走”方针还得继续邵平离去之后，平安银行原副行 长胡跃飞升任行长，时任平安集团副总 经理谢永林则担任平安银行董事长从战略来看，平安银行的“第二 步”是“对公与零售业务并重，协调发展， 并进入股份制银行第一梯队”在 2017-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 5 ~年半年报，平安提出 “零售突破，对公 做精”，这与“三步走”的方针一脉相承从数据来看，平安银行零售利润 占比从去年同期的 29%大幅上升至 64%，对公利润占比由 60%骤降至 22%。

从规模来看，平安银行总资产 3.09 万亿元，总负债 2.88 万亿元，较上 年末均增长 4.7%营业收入虽然同比 减少 1.27%，但营业利润与利润总额分 别上涨 1.93%与 1.72%，净利润更是实 现了 2.13%的正增长中报利润可观，主要归功于零售 业务贡献的大幅提升2017 年，平安银行的零售业务明 显开始快速发力截至上半年，平安银 行的零售业务营业收入占比达到 40%、 利润总额占比达 64%． 零售存款、贷 款余额占比分别较年初提升 2.32 和 4.56-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 6 ~个百分点此外，新增贷款 98%为零售 贷款，零售金融营业收入达 218 亿元， 占比达 40%，较去年同期提高 11 个百 分点。

横向对比来看，相比于股份行中 的“零售之王”招商银行，平安的部分指 标也可圈可点例如，平安银行零售 5906 亿资产创造了 106 亿利润，零售利 润占比从去年同期的 29%跃升至 64%， 超越了招商银行 56%的零售利润贡献占 比零售高速增长不良存压尽管平安银行的零售业务在 2017 年初见转型成效，但背后的资产质量却 存在压力截至 2017 年 6 月末，平安银行 上半年不良贷款余额 280.37 亿元，较去 年年底增加 9.08%不良率 1.76%，较-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 7 ~年初微增 0.02 个百分点关注类贷款 660 亿元，关注类贷款占比 4.14%，较 年初增长 8.74%。

平安银行的不良率主要集中在商 业、制造业，占不良贷款总额的 56% 对比，平安银行表示，部分民营中小企 业客户面临经营不善、利润下滑、融资 困难等问题，导致企业出现资金链紧张、 断裂、无力还款等情况按产品划分来看，个人贷款的整 体不良率虽然只有 1.32%，不良贷款余 额约 59 亿元但是，在个人贷款中， 经营性贷款占不良贷款的约 80.26% 住房按揭贷款、汽车贷款与其他贷款合 计占比仅有 20%那么，经营性不良贷款主要来自 何处呢？据国泰君安分析，平安银行的 经营性不良贷款主要是此前主推的“贷 贷平安”产品精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 8 ~公开资料显示， “贷贷平安”是平 安银行向小微型企业主发放的无抵押信 用贷款2012 年 10 月，贷贷平安 P2P 网络借贷平台成立。

2013 年，平安推出 贷贷平安商务卡， 该产品申请简单，客 户无需提供任何担保，仅凭个人信用就 可获得最高达 100 万元、期限 10 年的 循环额度，还可以申请临时调高贷款额 度时任平安银行行长邵平在媒体采 访时指出， “贷贷平安商务卡”是平安银 行在小微业务上的一个重要突破，承载 了平安银行小微业务未来的发展方向尽管贷贷平安曾经为平安创造过 亮眼的业绩，但产品本身授信时间过长， 一次申请授信可达十年而且，贷前风 控措施不到位，造成遗留风险较大在 国泰君安一份研报中指出：“在经济增 速下行后，江浙一带的小企业主最先受-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 9 ~到冲击，以‘贷贷平安’产品为代表的 个人经营性贷款因此暴露出大量不良。

不良率最高时达 11.41% ”自 2016 年起， 平安银行开始收缩贷贷平安业务平安银行也意识到了这个问题， 在 2017 年中报指出：“持续调整存量经 营性贷款业务结构，确保经营性贷款收 益覆盖风险，总体风险在可控范围之内 ”整体来看，邵平时代的平安银行 深受“民生系”影响，风格激进，资产规 模与零售业务拓展迅猛，但也因此留下 风险与隐患随着高层换帅，平安银行 的零售转型似乎走得更小心翼翼归根 结底，风控与资产质量是零售业务做大 的核心，未来平安银行能否再延续强势 增长，且拭目以待。