金融中介机构体系.ppt

§第第六六章章 §金金融融中中介介机机构构体体系系第一节第一节 金融中介机构体系概述金融中介机构体系概述§一、概念一、概念§金金融融中中介介机机构构是是指指从从事事金金融融活活动动以以及及为为金金融活动提供相关服务的各类机构融活动提供相关服务的各类机构 §各各国国金金融融体体系系的的共共同同特特点点是是呈呈现现众众多多银银行行和非银行金融机构并存的格局和非银行金融机构并存的格局§从从各各个个金金融融机机构构的的关关系系看看，，是是一一种种以以中中央央银银行行为为核核心心，，以以商商业业银银行行为为主主体体，，以以各各种种专专业业银银行行和和非非银银行行金金融融机机构构为为补补充充的的多多种种金融中介机构并存的格局金融中介机构并存的格局二、金融中介机构的分类二、金融中介机构的分类§（一）按业务特征（一）按业务特征及创造货币、交换媒介和支付手段的及创造货币、交换媒介和支付手段的能力划分，有银行金融中介机构和非银行金融中介机构能力划分，有银行金融中介机构和非银行金融中介机构 §（二）按所从事业务的类型（二）按所从事业务的类型，将金融中介机构区分为，将金融中介机构区分为 §1.1.融资类金融中介融资类金融中介是接受个人、机构存款并发放贷款的是接受个人、机构存款并发放贷款的金融机构金融机构 §2.2.保障类金融中介保障类金融中介是在契约的基础上取得资金，以收取是在契约的基础上取得资金，以收取保费为条件，向投保人或指定受益人提供某种风险保障保费为条件，向投保人或指定受益人提供某种风险保障的金融中介机构的金融中介机构 §3.3.投资类金融中介投资类金融中介是为一级证券市场的融资和二级证券是为一级证券市场的融资和二级证券市场上的证券交易提供中介服务的金融中介机构市场上的证券交易提供中介服务的金融中介机构 §4.4.金融信息咨询服务类金融中介金融信息咨询服务类金融中介 §（三）按是否承担国家政策性金融任务（三）按是否承担国家政策性金融任务，可分为商业性，可分为商业性金融机构和政策性金融机构金融机构和政策性金融机构 三、金融中介机构存在性和功能分析三、金融中介机构存在性和功能分析§（一）有关金融中介存在性的理论观点（一）有关金融中介存在性的理论观点§1.“1.“资产转换资产转换””功能说功能说 §认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券，在认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券，在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从而提资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从而提高资金的可获得性。

高资金的可获得性 §2.“2.“风险分担与转移风险分担与转移””功能说功能说§通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移风通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移风险 §3.“3.“降低交易成本降低交易成本””功能说功能说§4.“4.“提供信息的专业代理人提供信息的专业代理人””功能说功能说：事前不对称信息问：事前不对称信息问题题 道德风险和逆向选择道德风险和逆向选择 §5.“5.“代理监督代理监督””模型：事后不对称信息问题模型：事后不对称信息问题§6.“6.“信用配置信用配置””功能说功能说三、金融中介机构存在性和功能分析三、金融中介机构存在性和功能分析§（二）金融中介机构的功能分析（二）金融中介机构的功能分析§ 1. 1. 便利支付结算功能便利支付结算功能 §金融中介通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完金融中介通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或因交易引起的债权债务关系提供服务，实现成货币收付或因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金的转移货币资金的转移 §2. 2. 资金融通功能资金融通功能§通过吸收存款或发行各种金融工具、提供各种条件或服务，通过吸收存款或发行各种金融工具、提供各种条件或服务，聚积资金，然后通过专业化运作将资金提供给需求者，满聚积资金，然后通过专业化运作将资金提供给需求者，满足投资者的资金需求，促进资金增值的功能足投资者的资金需求，促进资金增值的功能§3.3.专业化服务功能专业化服务功能§金融机构的专业化运作，可以实现各自领域内的价格优势、金融机构的专业化运作，可以实现各自领域内的价格优势、服务优势或产品优势，使资金需求者愿意获取金融中介的服务优势或产品优势，使资金需求者愿意获取金融中介的融资支持融资支持 （二）金融中介机构的功能分析（二）金融中介机构的功能分析§ 4. 4. 风险管理功能风险管理功能§金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险 §5.5.信息服务功能信息服务功能 §金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者的各种信息需求的各种信息需求 §6.6.降低交易成本降低交易成本★★§金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成本本第二节第二节 西方发达国家西方发达国家金融中介机构体系金融中介机构体系§一、商业性金融中介机构一、商业性金融中介机构§（一）商业银行（一）商业银行 §（二）储蓄银行（二）储蓄银行§储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融服务的银行服务的银行 §1.1.储蓄贷款协会储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股份）主要资金来源是储蓄存款（通常称为股份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵押贷款以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵押贷款 §2.2.互助储蓄银行互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措资靠接受存款（常常被称为股份）来筹措资金，并主要从事发放抵押贷款金，并主要从事发放抵押贷款 §3.3.信用社信用社§是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相对是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相对规模较小规模较小 一、商业性金融中介机构一、商业性金融中介机构§（三）契约性储蓄机构（三）契约性储蓄机构§是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保险是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保险公司和养老基金公司和养老基金 §1.1.人寿保险公司人寿保险公司§2.2.火灾和意外伤害保险公司火灾和意外伤害保险公司§3.3.个人养老基金和政府退休基金个人养老基金和政府退休基金 §（四）（四） 投资性金融中介投资性金融中介 §1.1.投资银行投资银行§2.2.共同基金共同基金§3.3.金融公司金融公司§4.4.货币市场共同基金货币市场共同基金 二、政策性金融中介机构二、政策性金融中介机构§（一）互助合作性质的农业信贷机构体系（一）互助合作性质的农业信贷机构体系§（二）政府农业信贷机构（二）政府农业信贷机构§ 1. 1.农民家计局农民家计局 ；；§ 2. 2.商业信贷公司商业信贷公司 ；；§ 3. 3.农村电气化管理局。

农村电气化管理局 §（三）进出口银行（三）进出口银行§（四）联邦住房贷款银行体系（四）联邦住房贷款银行体系§（五）小企业管理局（五）小企业管理局§（六）学生贷款市场协会（六）学生贷款市场协会第三节第三节 中国金融中介机构体系的中国金融中介机构体系的发展与现状发展与现状§一、我国金融机构体系的建立和改革一、我国金融机构体系的建立和改革§（一）建立（一）建立§1 1、新中国成立前夕中国的金融中介体系、新中国成立前夕中国的金融中介体系§（（1 1）国统区的金融中介体系）国统区的金融中介体系§主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四行是行是19281928年国民党建立的中央银行、清末成立的年国民党建立的中央银行、清末成立的中国银行和交通银行以及中国银行和交通银行以及19351935成立的农民银行；成立的农民银行；二局是二局是19301930年和年和19351935年分别建立的邮政储金汇业年分别建立的邮政储金汇业局和中央信托局；一库是局和中央信托局；一库是19461946年成立的中央合作年成立的中央合作金库）金库）一、我国金融机构体系的建立和改革一、我国金融机构体系的建立和改革§（（2 2）解放区的金融中介机构）解放区的金融中介机构§从形式上看相对比较简单：从形式上看相对比较简单：§主要由银行和农村信用合作社构成主要由银行和农村信用合作社构成§共有约共有约3030多家，它们除了办理存贷款业务多家，它们除了办理存贷款业务外，一般均发行地方货币。

外，一般均发行地方货币§在解决农民生产、生活困难，打击高利贷，在解决农民生产、生活困难，打击高利贷，促进农业发展和支持革命战争等方面起了促进农业发展和支持革命战争等方面起了很大作用很大作用2 2、中华人民共和国、中华人民共和国金融中介体系的建立金融中介体系的建立§（（1 1）合并革命根据地银行，组建中国人民银行）合并革命根据地银行，组建中国人民银行§19481948年年1212月月1 1日在合并华北银行、北海银行、西北农民银日在合并华北银行、北海银行、西北农民银行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是新行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是新中国金融机构体系建立的开端随后，合并各解放区的其中国金融机构体系建立的开端随后，合并各解放区的其他银行，作为中国人民银行的分支机构他银行，作为中国人民银行的分支机构§（（2 2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行）没收官僚资本银行，改造民族资本银行§根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国人根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属于官民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属于官僚资产阶级的商业银行。

中国银行和交通银行被接管后，僚资产阶级的商业银行中国银行和交通银行被接管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇专业银行仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇专业银行和长期投资银行和长期投资银行§对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主义对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主义改造§（（3 3）建立和发展其他金融机构）建立和发展其他金融机构§建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司（二）（二）19791979年以来金融体系的改年以来金融体系的改革革§1 1．第一阶段改革（．第一阶段改革（1979-19931979-1993年）年）§特点：特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化体突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化体系方向转变系方向转变§内容：内容：§1 1）建立专业银行；）建立专业银行；§2 2）成立投资信托类型的金融机构）成立投资信托类型的金融机构 ；；§3 3）成立城市信用合作社；）成立城市信用合作社；§4 4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构；）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构；§5 5）确立中央银行体制）确立中央银行体制 ；；§6 6）其他商业银行的建立。

其他商业银行的建立2.2.第二阶段（第二阶段（19941994－至今）－至今）§目标：目标：建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银行建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构体系业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构体系§内容：内容：§1 1）组建政策性银行）组建政策性银行 ；；§2 2）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展；）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展；§3 3）组建政策性金融资产管理公司；）组建政策性金融资产管理公司；§19991999年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业银年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业银行不良资产分别是中国信达（建行）、中国华融（工行）行不良资产分别是中国信达（建行）、中国华融（工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）中国长城（农行）和中国东方（中行）§4 4）确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系§19981998年新的中国证监会组建、年新的中国证监会组建、19981998年年1111月月8 8日中国保监会日中国保监会成立和成立和20032003年年4 4月月2828日中国银监会成立。

日中国银监会成立二、二、我国现行的金融机构体系我国现行的金融机构体系§目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类：目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类：§第一类是货币当局和金融监管机构第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、中，即中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和中国国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和中国银行监督管理委员会银行监督管理委员会§第二类是商业银行第二类是商业银行 §商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商业商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行§第三类是非银行金融机构第三类是非银行金融机构 §第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构 §第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMCAMC））§复习思考题：复习思考题：§1.1.金融中介机构体系的功能有哪些？金融中介机构体系的功能有哪些？ §2.2.试述目前我国金融中介机构体系的组成。

试述目前我国金融中介机构体系的组成。