企业年金发展与瓶颈.ppt

企业年金发展与瓶颈企业年金发展与瓶颈企业年金发展与瓶颈企业年金发展与瓶颈平安养老保险公司平安养老保险公司XXXX分公司分公司 卫红卫红主要内容主要内容企业年金的出台背景1企业年金的快速发展2企业年金的发展瓶颈3养老金未来发展趋势4基本养老保障水平太低了！上海社会基本养老替代率上海社会基本养老替代率基本统筹养老基本统筹养老退休工资退休工资当前工资当前工资30003000元元50005000元元1000010000元元2000020000元元3000030000元元缴缴费费年年 限限男男3030年年41.77%41.77%12531253元元30.20%30.20%19.82%19.82%19821982元元9.91%9.91%19821982元元6.61%6.61%19821982元元2525年年36.1436.1426.50%26.50%17.68%17.68%8.84%8.84%5.89%5.89%女女2525年年33.94%33.94%24.30%24.30%15.77%15.77%15771577元元7.89%7.89%15771577元元5.26%5.26%15771577元元2020年年28.21%28.21%20.49%20.49%13.53%13.53%6.76%6.76%4.51%4.51%老有所养？还是老无所依？社会保障属于劫富济贫, 只能保证社会最低程度的温饱,不能保证生活品质的差异,越是高收入者替代率越低.老年负担系数=退休人数/在职人数严峻的社会问题老年负担加重年轻夫妻可能面临抚养13个人的重担家庭的老人负担压力迅速上升父父丈夫丈夫父父母母子子父父母母母母父父父父母母父父母母母母妻子妻子个人账户空账运行个人账户空账运行14000亿1100亿7400亿 社会保障基金+空账 vs. 国家储备缺口仍然巨大养老金积累落后于经济发展世界：2.5万亿美元 7.3% GDP总量占世界的7.3%中国：不足2000亿美元不足1%养老金总量未达世界的1%未富先老！未富先老！近年各地社保基金挪用的案件频发近年各地社保基金挪用的案件频发社保案件广州广州上海XXXX全国全国两年多时间内先后7次被挪用,总量达345亿元.在外营运社保基金10.18亿元.目前已追回3.626亿元,还有1.05亿有望追回.2006 11月23日,国家审计署发布公告,近年来除XX以外合计约71.35亿元养命钱被XX违规动用.约8000万社保基金被非法挪用职工养老等五项社保基金职工养老等五项社保基金明年纳入政府预算明年纳入政府预算v12月9日召开的国务院常务会议决定,将企业职工基本养老、失业、城镇职工基本医疗、工伤、生育等五项社会保险基金分别纳入2010年预算编制范围.五项社保基金的收支规模已经突破2.3万亿元.如此庞大的资金规模长期在预算外运行无疑遭遇很大的风险.v资金管理征缴问题.现在中国社保基金的征缴还分隔在税收和社保两个部门,全国有17个省和两个计划单列市由税务机关代征,其余省份是由社保部门征缴,这种制度也带来资金管理一定程度的混乱.v社保基金的完整性较好,使用上的不规范并存.NEW!解决方案设想：开源+节流方案2：降低给付额度方案1：国家财政补贴问题：国家无力承担养老保障问题：生活难以保障方案3：延长退休年龄问题：就业压力巨大方案4：减持国有股份问题：证券市场波动建立补充养老体系三支柱 替代率替代率60%60%？！？！第一支柱第一支柱第一支柱第一支柱社会保险社会保险社会保险社会保险基本保障基本保障基本保障基本保障替代率替代率10%10%第三支柱第三支柱第三支柱第三支柱个人储蓄个人储蓄个人储蓄个人储蓄替代率替代率30%30%第二支柱第二支柱第二支柱第二支柱 企业年金企业年金企业年金企业年金 补充养老体系三支柱主要内容主要内容企业年金的出台背景1企业年金的快速发展2企业年金的发展瓶颈3养老金未来发展趋势4企业年金是什么企业年金试行办法企业年金试行办法 劳动保障部劳动保障部200420200420号令号令企业年金：是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的企业年金：是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上基础上, ,根据自身经济状况自愿建立的、为本企业职工提供根据自身经济状况自愿建立的、为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充养老保险一定程度退休收入保障的补充养老保险. .有政策、有税优、加强监管有政策、有税优、加强监管多层次养老保障体系的建立成为了国家养老保障改革的重多层次养老保障体系的建立成为了国家养老保障改革的重要工作内容要工作内容, ,借鉴美国借鉴美国401K401K计划、计划、XXXX强积金计划等经验强积金计划等经验, ,劳劳动部动部20042004年推出了企业年金计划年推出了企业年金计划. .长期积累长期积累 晚年保障晚年保障30年20年10年年5年年做实个人账户做实个人账户,长期稳定积累长期稳定积累账户管理人账户管理人投资管理人投资管理人受托管理人受托管理人托管人托管人四方无缝衔接四方无缝衔接,年金安全上锁年金安全上锁多元投资渠道多元投资渠道,确保合理收益确保合理收益权益类固定收益类货币类收益性收益性股票上限股票上限20%股票型基金股票型基金投资性保险产投资性保险产品品上限上限30% 流动性流动性投资银行活期投资银行活期存款中央银行存款中央银行票据票据短期债券回购短期债券回购货币市场基金货币市场基金 下限下限20%安全性安全性国债下限国债下限20%金融债金融债企业债企业债债券基金债券基金可转换债可转换债银行定期存款银行定期存款银行协议存款银行协议存款上限上限50%战略资产配置战术资产配置稳定核心团队稳定核心团队,鼓励适度竞争鼓励适度竞争终生保障长年激励逐年归属早年积累退休成熟成长新人25岁岁40岁岁60岁岁30岁岁享受税优政策享受税优政策,合理降低成本合理降低成本省市省市企业税优比例企业税优比例省市省市企业税优企业税优比例比例江西江西4%深圳深圳6%福建福建5%大连大连4%江苏江苏8.33%宁波宁波5%新疆新疆4%天津天津8%已有24个省市确定了企业税优比例单位给本企业职工为养老需求所做的基金定期定投单位给本企业职工为养老需求所做的基金定期定投. .有效益的企业给自家员工的福利计划有效益的企业给自家员工的福利计划. .实践科学发展观：福利实践科学发展观：福利激励奖励留才激励奖励留才, ,为有贡献的员工规划有尊严的人生为有贡献的员工规划有尊严的人生. .国家、企业、员工共同投入国家、企业、员工共同投入, ,以企业为主以企业为主. .国家给政策国家给政策. .国家给税收优惠国家给税收优惠. .专业团队专业团队, ,稳健投资稳健投资, ,长期保值增值长期保值增值. .各项管理费用极低各项管理费用极低. .央企、重点行业、龙头企业、金融机构先行先试央企、重点行业、龙头企业、金融机构先行先试, ,迅速扩展到迅速扩展到地方中小企业地方中小企业企业为什么要建年金企业年金商业化运作发展企业年金市场总体规模亿 992亿元 1276亿元 1574亿元2008年6月2008年12月2009年6月年金受托市场规模 1132221.5232820.5 1240.1910.6919911 220.2年金投资市场规模企业年金员工领取情况国有控股行业的支付金额占所有单一年金计划支付的85%金额占比人数占比电力行业0.61亿 22.8%202515.3%烟草行业0.49亿 18.3%144310.9%港口行业0.40亿 15.1%215316.3%金融行业0.35亿 13.1%4353.3%交通行业0.20亿 7.6%317924.0%其它大型国有企业0.23亿 8.8%185614.0%主要内容主要内容企业年金的出台背景1企业年金的快速发展2企业年金的发展瓶颈3养老金未来发展趋势4破除政策障碍,加快中小企业年金集合计划发展合规审批制度是重中之重！企业年金制度不应是央企和垄断性行业的企业年金制度不应是央企和垄断性行业的专利专利！不能！不能从制度执行层面屏蔽中小企业的权利从制度执行层面屏蔽中小企业的权利无法凸显机构在固定收益投资上的优势特点投资限制过严20-50% 固定收益类20% 货币类资产 降低了资产配置的灵活性, 间接降低投资收益低价竞争不利于市场的健康成长费用费用法定上限法定上限某集合产品某集合产品受托费受托费0.2%0.12%投管费投管费1.2%0.45%托管费托管费0.2%0.04%开放式基金：法定下限开放式基金：法定下限1.5+申购申购费认购费费认购费+赎回费赎回费+税收政策执行标准不一个人税收：部分省市要求个人纳税企业税优：4%, 5%, 地方税优并存主要内容主要内容企业年金的出台背景1企业年金的快速发展2企业年金的发展瓶颈3养老金未来发展趋势4养老金市场发展大趋势社会群体社会群体社会统筹社会统筹个人账户个人账户企业雇员企业雇员基础养老基础养老金金城镇基本养老城镇基本养老个人账户个人账户+ +企业年金企业年金个个人账户人账户公共组织雇公共组织雇员员城镇基本养老城镇基本养老个人账户个人账户+ +职业年金职业年金个个人账户人账户农民农民/ /城乡居城乡居民民新农保（城乡居民养老保险）新农保（城乡居民养老保险）个人个人账户账户企业年金未来10年展望11,957亿36,491亿假设 2011年全部完成规范 2010-2015增长率35% 2015-2020增长率25%职业年金未来10年展望2,043亿6,234亿假设 2011年启动 改革初期有大笔趸缴资金 年均增长参照企业年金：27%个人账户投资20年展望假设 城镇基本养老2010年启动,新农保 2013年启动 5-6年后全部委托 年均增长：20%城镇个人账户城乡个人账户平安养老平安养老XXXX分公司分公司卫红卫红 13916666709 13916666709weihong005pingan weihong005pingan 我们正年轻,让努力变成常态,用逆袭创造传奇.变革 创新 共赢。