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中小企业应收账款风险控制问题研究——以方正电机公司为例.docx

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    • 中小企业应收账款风险控制问题研究——以方正电机公司为例摘要随着我国市场经济的迅速发展,经济全球化的程度也进一步加深,我国的国内市场也逐步与国际市场接轨,导致企业间的竞争越发激烈许多企业为了增加销售收入,扩大销售量减少库存商品,并抢占市场份额,越来越多的使用赊销手段,从而产生大量的应收账款虽然赊销手段一定程度上可以使企业实现增加收入、占领市场份额的目的,但由于我国的信用体系发展建设起步晚,相关规定不够健全,许多相关的经济制度还不够完善,企业间的经营秩序和市场管理仍然不够规范,所以存在严重的信用缺失现象,从而导致出现大量的死账坏账,影响企业的正常运转、占用大量流动资金,因而出现多种风险本文以方正电机公司为例,进行探究,从应收账款数额、应收账款变现能力、以及应收账款的日常管理来识别风险,对其应收账款风险控制进行分析探讨,总结出企业在应收账款风险控制中存在的问题和漏洞,针对案例公司自身经营状况提出相应的解决策略,以实现优化企业应收账款管理,降低应收账款风险的目标关键词:应收账款;风险控制;风险识别;信用管理 一、绪论(一)研究背景及意义应收账款是企业的流动资产,在企业的日常生产经营活动中有着至关重要的作用,企业的资金被买方长期无偿占用势必造成卖方企业的资金短缺。

      有关商务部门公布的最新数据显示,每年我国的大中型企业中由于信用缺失而带来的经济损失多达方正机电公司6000方正机电公司多亿元在近些年倒闭的企业中,方正机电公司50%以上的企业是因为资金链的断裂,影响了正常的生产经营资金周转究其原因,多数还是要归结于这些企业对其应收账款管理不善因此,如何能有效的控制住应收账款给企业带来的风险已成为很多企业应重视的问题因而本文以其为例进行探究目前我国的信用环境缺乏管理,应收账款的管理体制仍不够健全,在应收账款风险控制方面缺乏管理经验本文旨在将应收账款风险控制的相关理论与方正机电公司案例相结合,帮助企业制定更为合理的信用政策,降低企业因为采用信用销售而产生的潜在风险,在日常生产经营过程中加强对企业应收账款风险的动态监控;可以通过研究让企业因使用信用销售手段所带来的风险和成本低于信用销售所带来的收益;可以加快企业应收账款的流动速度,优化与应收账款相关的财务指标,从而提高企业的生产经营质量二)国内外研究综述1.国外研究综述XX认为从应收账款风险控制重要性的角度进行分析,认为应收账款风险控制对企业的资金周转和企业的持续经营能力有重要影响企业应重视应收账款风险控制管理,将其作为一项长期的工作来对待。

      XX认为企业的应收账款风险控制水平主要受经营环境和企业信用政策影响经营环境是企业自身不可掌控的因素,信用政策则是企业管理应收账款的要点XX认为,规避应收账款风险,可以从以下三个方面进行管理,首先,企业应根据自身情况结合企业特点将应收账款分类,将不良账款转化为新资产,从而增加现金流入其次,应完善企业内部控制制度、加强监督,并且及时更新控制监督方法, 建立内部审计体系第三,企业内部对资信评估进行动态调整2.国内研究综述XX认为应收账款存在的基础是企业间的信用,从博弈的角度来说明 企业间的博弈结果将决定应收账款的回收程度,企业应建立应收账款全面风险管 理制度,注重风险评估,分为事前、事中、事后三阶段均进行严格控制,以实现对应收账款回收进行全程跟踪XX通过分析应收账款证券化融资的过程和特点,指出应收账款证券化融资的价值,即拓宽了企业的融资渠道,改善了企业的财务结构,有效地降低融资费用等罗艳阳通过对我国上市公司应收账款的现状进行分析,得出上市公司应收账款证券化是个必然趋势的结论XX对应收账款给企业带来的风险进行了细致研究,认为应收账款的信用风险会影响企业的财务安全,并提出了保证企业财务安全的风险防范机制。

      二)研究内容及方法文章是对中小企业应收账款风险控制问题进行的探究,主要采用三种研究方法文献综述研究法:大量搜集现有相关文献,在浏览大量文献的基础上进行总结概括,分析国内外对于应收账款风险控制相关理论的研究,借鉴前人的思路和研究方法,并在此基础上加入个人的理解展开研究案例研究法:是以一家企业或个体为案例进行深入具体的研究,是一种经验性研究方法本文以方正机电公司电子集团有限公司为例,结合公司现状进行深入的研究定量分析法:搜集方正机电公司近些年的财务数据,在此基础上利用财务数据进行分析比对,得出结果二、应收账款风险控制相关理论(一)应收账款风险控制的内容与方式风险控制是指风险管理者采用各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或风险控制者减少风险事件发生时造成的损失本文中的风险控制是指包括风险回避、损失控制、风险转移等多角度的控制在提出解决措施时既有针对形成应收账款之前的风险控制措施,又有应收账款产生后的风险控制措施风险控制的方法主要有三种,其一,风险回避这是众多控制风险的方法中效果最为直接有效的一种控制方法,也是最为简单、最保守的控制方法风险回避是指当企业的决策者已经意识到某种事项存在较大的潜在风险,会对企业产生严重的不利影响,而且已经无法用其他方法来回避风险时,决策者主动放弃实施该事项,从而从根本上避免了风险损失。

      其二,风险转移风险转移是指决策者为了避免承担风险损失或减少自身风险损失而利用与其他单位签订合同或协议,商定在发生风险时将部分损失转移到第三方其三,风险自留风险自留是指企业在为控制风险而采取其他措施时所花费的成本超过风险本身所带来的损失的情况下,企业可以采取风险自留方法风险自留主要有无计划自留和有计划自我保险两种其中,无计划自留是最为激进冒险的一种方法, 是指在损失产生前不对潜在风险做资金预算安排二)应收账款风险控制的主要类别及影响因素其一,根据应收账款回收的时间长短不同和款项金额不同,可以将应收账款风险分为回收时间的风险和回收金额的风险很多企业的应收账款都存在客户拖欠的问题,超过了原本制定的还款期限,使企业受到损失在还款数额上存在的风险也就是坏账风险,是指客户无法按原发生额还足欠款二者存在一定关系拖欠风险很容易转变为坏账风险其二,根据企业对应收账款的掌控程度分为直接风险与间接风险企业在追回应收账款时会发生一系列的收账和管理成本,这种影响被认定为直接风险但企业的有些应收账款数据不够确切,无法对应收账款的收回进行具体准确的评估,从而导致企业的会计信息不准确,对企业的经营决策和日常管理造成影响,这种风险归为间接风险。

      其三,根据风险产生的原因可以分为客户产品特征风险、客户财务习惯风险以及客户行业风险客户产品特征风险是指,客户的还款会受到自身产品特点、市场需求量、竞争环境等多方面因素影响;客户的财务习惯风险是指,有些企业虽然有还款的能力,但是却有拖欠的不良习惯,习惯性的占用债权企业的资金为己用, 这种行为会让企业在货币的时间价值上蒙受损失,改变企业原有的资本结构;客户的行业风险,是指客户产品所在的行业都是有生命周期的,有该行业独有的资本结构、管理模式以及偿还能力 三、方正电机公司应收账款风险控制的现状及存在问题(一)方正电机公司应收账款风险控制概况1.方正电机公司简介浙江方正电机股份有限公司是一家以研制、开发、生产、销售微型特种电机的国家级高新技术企业,成立于1995年7月公司位于浙江省丽水市天宁工业区及水阁经济开发区,现有员工1712人公司主要产品有家用缝纫机系列产品、汽车电机产品、电脑高速自动平缝机产品、步进电机系列产品、纯电动汽车用驱动电机公司获得了浙江省“五个一批”重点骨干企业、浙江省著名商标企业、浙江省100个拳头产品骨干企业、浙江省高新技术企业等称号2007年在深交所上市,是浙江省丽水市直属第一家上市公司。

      公司现占地面积235亩(约156667㎡).截止2011年三季度,公司总资产为6.95亿元2.方正电机公司应收账款风险分析(1)应收账款数额增加带来的风险对该公司近四年的财务报告数据进行分析,可以得出应收账款变化趋势及金额做一定的了解,具体数据见表3-1:表3-1 企业应收账款、流动资产、营业收入余额一览表(单位:元)年份应收账款余额流动资产余额主营业务收入2010年4,624,368,990.3631,279,985,865.0741,711,808,864.182014年5,929,945,164.9638,018,794,211.3452,003,328,326.132015年6,536,867,133.0540,471,208,515.2152,334,149,134.262016年8,162,357,693.3244,132,855,080.5358,875,274,661.522017年8,474,051,341.9848,495,210,903.1159,503,900,596.63注:数据来源为方正机电公司控股公司年报通过表3.1我们可以看出,从2010年至2017年,方正电机公司的应收账款总额逐年增加,从46亿元增加到84亿元,而流动资产余额的增长速度与主营业务收入的增速却远不如应收账款的增速。

      可见,方正电机公司的赊销状况越来越严重,此处营业收入的增长是否是真正的增长取决于企业的应收账款是否能全部收回,若产生坏账,就会使公司虚增收入方正电机公司的应收账款数额逐年增加,使企业及时追回债款增加了难度,同时也占用了企业的大量流动资产这显然给企业的生产经营、资金运转以及进一步扩大市场带来了潜在风险家电行业是我国市场化程度最深的行业之一,市场饱和度很高,这也给同行业企业之间的竞争带来压力所以,将方正机电公司与同行业其他几家企业的应收账款状况作对比,具体数据见表3.2:表3.2同行业企业应收账款占流动资产、营业收入比例对比表年份企业名称应收账款占流动资产比例应收账款占营业收入比例20142015201620172014201520162017美的集团15.5016.7312.1410.837.309.616.556.60海尔集团9.8010.578.7010.213.215.265.006.96海信集团7.208.201.089.614.424.904.886.00方正电机公司15.6016.1518.5017.4611.4012.5013.8514.21注:数据来源为多家上市家电公司年报通过表3.2可以看出,在同行业对比中,方正电机公司的应收账款占流动资产和营业收入的比例最高。

      以上信息说明,方正电机公司应收账款逐年增多,使方正机电公司在与同行业对手竞争时存在短板,无法再以大量赊销为竞争手段来占领市场份额,这必然给方正机电公司带来了竞争风险2)应收账款回收期增加带来的风险应收账款回收期的长短是评判应收账款质量的一项重要参考标准,所以可以从应收账款回收期的角度来对方正机电公司的应收账款进行风险识别应收账款周转率的数值越大,周转天数越少,说明企业应收账款的周转速度越快,变现能力越强,企业对应收账款管理工作做的越好;反之,若周转率数值小,周转天数增多,则意味着企业的应收账款周转速度慢,变现能力差,企业对应收账款欠缺管理 表3.3方正机电公司应收账款周转率及周转天数一览表 年份应收账款周转率应收账款周转天数2014年9.8536.532015年8.4042.862016年8.0144.942017年7.1550.33从表3.3可以看出,近些年方正机电公司的应收账款周转率数值逐年降低,从。

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