DMI指标正确用法和特殊用法.docx

DMI 指标正确用法和特殊用法DMI 指标的一般研判标准DMI 指标是威尔德大师认为比较有成就和实用的一套技术分析工具虽然 其计算过程比较烦琐，但技术分析软件的运用可以使投资者省去复杂的计算过 程，专心于掌握指标所揭示的真正含义、领悟其研判行情的独到的功能.和其他 技术指标不同的是,DMI指标的研判动能主要是判别市场的趋势.在应用时,DMI 指标的研判主要是集中在两个方面，一个方面是分析上升指标+DI、下降指标一 DI和平均动向指标ADX之间的关系，另一个方面是对行情的趋势及转势特征的 判断.其中，+DI和一DI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号,ADX则是 判断未来行情发展趋势的信号一、 上升指标+DI和下降指标一DI的研判功能1、 当股价走势向上发展，而同时+DI从下方向上突破一DI时，表明市场上有新 多买家进场，为买入信号，如果ADX伴随上升，则预示股价的涨势可能更强劲2、 当股价走势向下发展时，同时+DI从上向下突破一DI时，表明市场上做空 力量在加强，为卖出信号，如果ADX伴随下降，则预示跌势将加剧3、 当股价维持某种上升或下降行情时,+DI和一DI的交叉突破信号比较准确， 但当股价维持盘整时，应将+DI和一DI交叉发出的买卖信号视为无效.二、 平均动向指标ADX的研判功能ADX为动向值DX的平均数，而DX是根据+ DI和一DI两数值的差和对比 计算出来的百分比，因此，利用ADX指标将更有效地判断市场行情的发展趋势.1、 判断行情趋势当行情走势向上发展时，ADX值会不断递增.因此，当ADX值高于前一日 时,可以判断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势，即股价将继续上涨，如果 +DI和一DI同时增加，则表明当前上升趋势将十分强劲。

当行情走势向下发展时，ADX值会不断递减因此，当ADX值低于前一日 时，可以判断当前市场行情仍维持原有的下降趋势，即股价将继续下跌，如果+ DI和一DI同时减少,则表示当前的跌势将延续2、 判断行情是否盘整当市场行情在一定区域内小幅横盘盘整时,ADX值会出现递减情况•当ADX 值降至20 以下，且呈横向窄幅移动时,可以判断行情为牛皮盘整,上升或下跌趋势 不明朗，投资者应以观望为主，不可依据+DI和一DI的交叉信号来买卖股票3、 判断行情是否转势当ADX值在高点由升转跌时，预示行情即将反转.在涨势中的ADX在高点 由升转跌，预示涨势即将告一段落；在跌势中的ADX值从高位回落，预示跌势 可能停止DMI指标的特殊分析方法DMI指标的一般分析方法主要是针对+ DI、一DI、ADX等三值之间的关系 展开的，而在大多数股市技术分析软件上,DM I指标的特殊研判功能则主要是围绕 +DI线（白色线）、-DI线（黄色线）、ADX线（红色线）和ADXR线（绿色 线）等四线 之间的关系及DMI指标分析参数的修改和均线先行原则等这三方面 的内容而进行的其中,+DI线在有的软件上是用PDI线表示，意为上升方向线; -DI线是用MDI表示，意为下降方向线。

一、四线交叉原则1、 当+DI线同时在ADX线和ADXR线及一DI线以下（特别是在50线以下的位 置时），说明市场处于弱市之中，股市向下运行的趋势还没有改变,股价可能还要 下跌,投资者应持币观望或逢高卖出股票为主，不可轻易买入股票这点是 DMI 指标研判的重点.2、 当+DI线和一DI线同处50以下时，如果+DI线快速向上突破一DI线，预 示新的主力已进场,股价短期内将大涨.如果伴随大的成交量放出，更能确认行情 将向上，投资者应迅速短线买入股票.3、 当+DI线从上向下突破一DI线（即一DI线从下向上突破+ DI线）时，此时不论+DI和一DI处在什么位置都预示新的空头进场，股价将下跌,投资者应短线 卖出股票或以持币观望为主4、 当+DI线、一DI线、ADX线和ADXR线等四线同时在50线以下绞合在一 起窄幅横向运动，说明市场处于波澜不兴,股价处于横向整理之中，此时投资者 应以 持币观望为主.5、 当+DI线、ADX线和ADXR线等三线同时在50线以下的位置，而此时三条 线都快速向上发散，说明市场人气旺盛,股价处在上涨走势之中,投资者可逢低买 入或持股待涨这点中因为一DI线是下降方向线，其对上涨走势反应不灵，故不 予以考虑）。

6、 对于牛股来说,ADX在50以上向下转折，仅仅回落到40〜60之间，随即再 度掉头向上攀升，而且股价在此期间走出横盘整理的态势随着ADX再度回升， 股价向上再次大涨，这是股价拉升时的征兆.这种情况经常出现在一些大涨的牛 股中，此时DMI指标只是提供一个向上大趋势即将来临的参考在实际操作中， 则必须结合均线系统和均量线及其他指标一起研判DMI指标的实战技巧DMI指标的实战技巧主要集中在DMI指标的PDI、MDI、ADX和ADXR 这四条曲线的交叉情况以及PDI曲线所处的位置和运行方向等两个方面（注： 分析家软件上 的PDI曲线和MDI曲线就是钱龙等软件上的+DI曲线和一DI曲 线） .下面以分析家软件上的日参数为（42, 72）的DMI指标为例，来揭示DMI指标 的买卖和观望功能注:钱龙软件 42 日指标参数与分析家软件上这个参数相对 应，其使用方法大体相同）一、买卖功能1、 当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这四条曲线在20附近一段狭小 的区 域内作窄幅盘整，如果PDI曲线先后向上突破MDI、ADX、ADXR曲线, 同时股价 也带量向上突破中长期均线时，则意味着市场上多头主力比较强大， 股价短期内将进入强势拉升阶段，这是DMI指标发出的买入信号。

2、 当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这四条曲线在20〜〜40这段区 域内作宽幅整理，如果PDI曲线先后向下跌破ADX和ADXR曲线时，投资者 应密切注 意行情会不会反转向下，一旦PDI曲线又向下跌破MDI曲线，同时股 价也向下突破中长期均线，则意味着市场上空头主力比较强大,股价短期内还将 下跌，这是DMI指标发出的卖出信号二、持股持币功能1、 当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后，一直在这三 条曲线上运行，同时股价也依托中长期均线向上扬升，则意味着市场上多头力量 依然占据优势，股价还将上涨，这是DMI指标比较明显的持股信号，只要PDI 曲线没 有向下跌破这三条曲线中的任何一条，投资者就可以坚决持股待涨.2、 当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后，如果经过 一段时间的高位盘整,PDI曲线向下跌破ADX曲线但在ADXR处获得支撑，并重 新调头上行，同时也在中期均线附近获得支撑，则表明市场强势依旧，股价还将 上扬，这也是DMI指标的持股信号,投资者还可短线持股待涨.3、 当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后，如果PDI曲线 一直运行在这三条线下方，并且在20以下区域作水平或向下运动，同时股价也被 中长期均线压制下行时，则意味着市场上空头力量占绝对优势，股价将继续下跌， 这是DMI指标比较明显的持币信号，只要PDI曲线没有向上突破这三条曲线中 的任 何一条，投资者就应坚决持币观望.4、 当DMI指标当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后，女口 果 PDI 曲线一直运行在这三条线下方，同时股价还是被中长期均线压制时，则 意味着市场上空头力量依然强大,股价还将下跌，这是DMI指标的持币信号， 只要DMI曲线没有全部向上突破这三条曲线，投资者还应以持币观望为主。

DMI指标的妙用笔者发现股票市场经常使用的指标，如 MAND、 RSI、 W%R、 KDJ、 DMI、 OBV以及BIAS等都有着不同的相应适用技巧，但也均有不同程度的差异，不是 滞后，就是给出的信号不满意，使你有些无所适从不过，有一个指标，据两年来观察和跟踪分析其反映较其他指标甚为敏感 不但对大盘走势,还是个股行情选择,其指导意义在于及时而且准确率较高,多为 利用技术分析的主要工具，这就是是动向指标（DMI）它是技术分析大师J Wilder 认为最成功和最实用的一套技术分析的工具.基本原理是买卖双方力量的 均衡点，和价格在双方互动下波动循环的过程°+DI与一DI分别表示涨与跌的 动向变动值，当+DI上升时则说明市场内的买盘力量在释放，反则亦然，假设 股价持续上涨，那么+DI升动向线不断上行，一DI动向线也持续下滑，反之亦 然,这实际是场内多空双方买卖力量对比结果在该指标走势上及时明显的反映， 准确有效地指导着投资者,给以明确的信号，而且是可以信赖的据反复多次验证，在大盘或者个股走势上,当动向指标的+DI上升至54以 上，一DI下降至10以下时是处于明显的上升态势之中，当+ DI不断上升至70 以上时，一DI下落至5以下时，场内多方力量已经接近尽头，空方力量随时有 释放可能，此时注意减磅出局，反之当一DI上升至60以上,+DI下降至10以下 时，则预示大盘或个股的调整接近尾声，可以逐步吸货建仓。

DMI趋向指标的剖析与实战应用证券分析软件中诸多的指标，大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成 交量型、均线型、选股型、路径型等八大类其中各类指标各有各的功用,而广 为一般投资者所熟知，并经常使用的指标是KDJ、RSI、（超买超卖型）指标. 其特点是反映灵敏、浅显易懂、 ”金叉、死叉”一学就会.然而,它们的共同缺点是, 如果你遵循教科书上的说明，超买区卖出、超卖区买入，往往会发现在你完成交 易后，股价并不一定会向你预期的方向运行究其原因是不了解，多数指标都应 辅以DMI指标共同使用的原则.那么，如何在实战操作中使用DMI指标呢？第一，当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时，特别是低于20以下时， 所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号.此外ADXR的数值介于20—25 之间时，也应停用任何一种指标•因此，当使用各类指标前，先用DMI趋向指标对 股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节如此定义技术指标失效区的真 正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中.由于后市的突破方向不明， 因此采用的策略是：没有持股的不宜介入;持股获利的可先退出观望;持股套牢的， 要定好止损位，一旦股价向下突破,立即做空出局，待股价企稳时再回补。

第二，DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折DMI指标中的 ADX在50以上发生向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折此时， 如+DD-DI则股价为见顶回落；如+ DD-DI则表示股价有止跌企稳的迹象 （注意:并不一定会有大的反弹）通常ADX由高处回落会下降至20左右，但特 殊情况下,ADX仅下降至40-60之间，随即再度回头上升，这种情况称为”半空翻 转"，它经常是大行情来临的前兆.这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升 前的洗盘阶段•此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加 以研判如在+DI〉一DI且ADX在50以上转折时卖出持股，发生”半空翻转"后, 可在 ADX>ADXR 时反身追入以免错过后续的大行情第三，DMI指标通常不被用来直接指导买卖,而仅是作为一种趋势判断的工具. 如果一定要用它来指导买卖，可于D上穿一DI时买入，一DI上穿+ DI时卖出 如果错过该买卖点,则可在 ADX〉 ADXR 点提供了最后的机会如果在底部出现涨停反弹的个股符合以下条件，则后市持续上涨的可能性会大一 些1、 在涨停出现之前，股票已经持续下跌，属于超跌个股，在涨停的前一 天,DMI 指标的4条指标线均处于相对低位，而且+DI的值在4条指标线中最小；2、 涨停当日,成交量明显放大;3、 涨停当日，+DI同时上穿三条指标线.使用这个方法做实战判断时要注意以下几点：1、 这个方法适合在弱市中对。