请问证券的具体含义.docx

本文格式为Word版，下载可任意编辑请问证券的具体含义 篇一：证券的含义 证券的含义 证券是指各类记载并代表确定权利的法律凭证 它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益 从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它说明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为 证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式 有价证券的定义 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有全体权或债权的凭证 1．证券本身没有价值； 2．但由于它代表着确定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得确定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入； 3．可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格 有价证券是虚拟资本的一种形式所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来确定收益的资本虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不确定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

有价证券的特征 1．收益性证券代表的是对确定数额的某种特定资产的全体权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这片面资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性 2．滚动性证券的滚动性是指证券持有人在不造成资金损失前提下，以证券换取现金的特性 3．风险性指实际收益与预期收益的背离，即收益的不确定性从整体上说，证券的风险与其收益成正比通常处境下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低 4．期限性债券一般有明确的还本付息期限，债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的养护股票一般没有期限性，可以视为无期证券 证券市场的特征 证券市场具有以下三个显著特征： 1．证券市场是价值直接交换的场所 2．证券市场是财产权利直接交换的场所 3．证券市场是风险直接交换的场所 证券市场的产生理由 证券市场的产生，主要归功于以下三大理由：（1）证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的进展；（2）证券市场的形成得益于股份制的进展；（3）证券市场的形成得益于信用制度的进展 股票的定义 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。

股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号股票由法定代表人签名，公司盖章发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样 股票的性质 1．股票是有价证券持有有价证券，一方面表示拥有确定价值量的财产，另一方面也说明有价证券持有人可以行使该证券所代表的权利股票具有有价证券的特征：第一，虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券；其次，股票与它代表的财产权有不成分开的关系 2．股票是要式证券股票应具备《公司法》规定的有关内容，假设缺少规定的要件，股票就无法律效力 3．股票是证权证券证券可分为设权证券和证权证券设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的 4．股票是资本证券股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券股票独立于真实资本之外，在股票市场举行着独立的价值运动，是一种虚拟资本 5．股票是综合权利证券股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权 利证券。

股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利 股票的特征 1．收益性是最根本的特征股票的收益来源可分成两类：一是来自于股份公司二是来自于股票流通 2．风险性股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度风险不等于损失 3．滚动性判断滚动性强弱的三个方面：市场深度、报价精细度、价格弹性（恢复才能） 4．永久性是指股票所载有权利的有效权利的有效性是始终不变的，由于它是一种无期限的法律凭证 5．参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性 优先股票的定义 首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担另外，优先股票股东无表决权，这样可以制止公司经营决策权的变更和分散其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定稳当，而且在财产清偿时也先于普遍股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安好的投资对象 优先股票的特征 1．股息率固定普遍股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的经营善和盈利水平 2．股息分派优先。

在股份公司盈利调配依次上，优先股排在普遍股票之前 3．剩余资产调配优先当股份公司因解散或破产举行清算时，在对公司剩余资产的调配上，优先股票股东排在债权人之后、普遍股票股东之前 4．一般无表决权优先股票股东权利是受限制的，最主要的是表决权限制 债券的定义 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按确定利率定期支付利息并到期清偿本金的债权债务凭证债券上规定资金借贷的权责关系主要有三点：第一，所借贷货币的数额；其次借款时间；第三，在借贷时间内应有的补偿或代价是多少（即债券的利息） 债券包含四个方面的含义 第一， 发行人是借入资金的经济主体； 其次， 投资者是出借资金的经济主体； 第三， 发行人需要在确定时期付息还本； 第四， 债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭 证 债券有以下三点根本性质 第一， 债券属于有价证券； 其次， 其次，债券是一种虚拟资本； 第三， 第三，债券是债权关系的表现 债券的票面要素 1．债券的票面价值债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日清偿给债券持有人的金额。

债券的票面价值要标明的内容主要有：要标明币种，要确定票面的金额 2．债券的到期期限债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺改选合同义务的全部时间 抉择清偿期限的主要因素：资金使用方向、市场利率变化、债券变现才能 3．债券的票面利率 影响票面利率的因素：第一，借贷资金市场利率水平其次，筹资者的资信第三，债券期限长短 政府债券的定义 政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在确定时期支付利息和到期还本的债务凭证政府债券的举债主体是国家从广义的角度看，广义的政府债券属于公共部门的债务，与它相对应的是私人部门的债务从狭义的角度看，政府是国家政权的代表，狭义的政府债券属于政府部门的债务，与它相对应的是非政府部门的债务 政府债券的性质： 第一，从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质 其次，从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且随着金融市场的进展，逐步具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、举行宏观调控的工具。

政府债券的特征 1．安好性高 在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”投资者添置政府债券，是一种较安好的投资选择 2．流通性强 由于政府债券的信用好、竞争力强，市场属性好，所以，大量国家政府债券的二级市场特别兴隆，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场买卖 3．收益稳定政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是对比稳定的此外，因政府债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价格一般不会展现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益 4．免税待遇 金融债券的定义 所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并商定在确定期限内还本付息的有价证券 从广义上讲,金融债券还包括中央银行债券,只不过它是一种特殊的金融债券,其特殊性 篇二：证券发行市场的含义与作用 证券发行市场的含义与作用 证券发行市场是发行人向投资者出售股票的市场证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面： 1.为资金需求者供给筹措资金的渠道。

证券发行市场拥有大量的运行成熟的证券商品供发行者选择，发行者可以参照 各类证券的期限、收益水平、参与权、流通性、风险度、发行本金等不同特点，根据自己的需要和可能选择拟发行证券的种类，并依据当时市场的供求关系和价格水平确定证券发行数量和价格（收益率）发行市场上还有众多的为发行者服务的中介机构，它们可以采纳发行者的嘱托，利用自己的信誉、资金、人才、技术和网点等资源向公众推销证券，有助于发行者实时筹措到所需资金兴隆的发行市场还可以冲破地区限制，为发行者扩大筹资范围和对象，在境内或境外面向各类投资者发行证券、筹措资金，并通过市场竞争逐步使筹资本金合理化 2.为资金供给者供给投资的机遇，实现储蓄向投资转化政府、企业和个人在经济活动中可能展现暂时闲置的货币资金，证券发行市场供给了多种多样的投资机遇，实现社会储蓄向投资转化储蓄转化为投资是社会再生产顺遂举行的必要条件 3.形成资金滚动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化在现代经济活动中，生产要素都跟随着资金滚动，只有实现了货币资金的优化配置，才有可能实现社会资源的优化配置证券发行市场通过市场机制选择发行股票的主体，那些产业前景好、经营业绩优良和具有进展潜力的企业更轻易从证券市场筹集所需要的资金，从而使资金流入最能产生效益的行业和企业，达成促进资源优化的目的。

（二）证券发行市场的构成 证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三片面组成证券发行人是资金的需求者和证券的供给者，证券投资者是资金的供给者和证券的需求者，证券中介机构那么是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织 1.证券发行人在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资随着市场经济的进展，发行证券已成为资金需求者最根本的筹资手段证券发行人主要是政府、企业和金融机构 2.证券投资者证券投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等 3.证券中介机构在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算机构、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构它们是证券发行人和投资者之间的中介，在证券发行市场上占有重要地位 篇三：1、。