电子信息行业财务绩效评价模型的构建及分析【开题报告】.doc

毕业论文开题报告财务管理电子信息行业财务绩效评价模型的构建及分析—、立论依据1 •研究意义、预期目标研究意义：以因子分析得出的数据为基础，建立财务绩效的评价模型和评 价体系；基于所建立的评价模型和体系，进一步对绩效的测评、诊断和决策分 析方法进行研究从而为该评价体系的推广应用提供理论指导，为财务绩效评 价理论的发展提供补充和支持从理论上看，对特定行业进行绩效评价有助于 完善绩效评价的方式方法从实践上看，绩效模型有利于相关利益使用者全面、 直观地了解企业的财务状况，从而作出合理的判断和选择；通过对同行业中其 他上市公司的比较，有利于企业管理者发现自身的优势和差距，从而使公司管 理者有针对性的选择不同的措施进行改革，优化企业结构，使企业得到更好的 发展预期目标：本文针对电子信息行业现行绩效评价体系的不足，参照国内外 己有的研究结论，通过了解绩效评价模型构建的研究成果和研究现状，同时根 据我国目前绩效评价模型构建的情况，有针对性地对电子信息行业进行分析研 究，提出建议和应对措施，并加以完善，促进电子信息行业绩效评价模型构建 的发展，最终实现电子信心行业价值创造最大化目标使各层级指标明确，并 互为依托，使其对企业的绩效评价更为全面。

2. 国内外研究现状国外研究现状：严格意义上的企业绩效评价产生于20世纪30年代以后 美国的Kesner (1939)首先研究了美国经理人的报酬和绩效评价的关系结构 Modiglian (1951)提出了MM资本结构理论，首次以严格、科学的方法研究资 木结构与企业价值的关系，财务角度对企业绩效提出了严谨的评价模型在20 世纪80年代前，基于投资者和债权人的利益，财务评价几乎是企业绩效评价的 全部内容20世纪80年代企业绩效评价所用的技术主要有Brown创立的杜邦财 务分析法和Sea教授提出的层次分析法(HP)o 20世纪80年代后半期开始，随着 国际经济一体化进程的加快和竞争剧烈程度的加深，企业内部管理者，政府， 社会公众，雇员等都关心企业绩效理论界和实务界愈束愈认识到以企业会计 信息为基础的财务评价的局限性，主要在于企业会计指标的滞后性，将企业的 竞争能力，与顾客的关系等非财务评价纳入企业绩效的评价内容美国的学者 经过一项对欧洲和北美300多家公司的实证研究表明，无形因素特别是知识资 产、刨新和质量等是竞争成就获得的驱动力Fitzgerald将企业绩效的评价内容 确定为财务，竞争，服务质量，革新，灵活性，资源利用等6个方面•瑞士洛桑 国际管理发展学院和世界经济论坛每年发表的《国际竞争力报告》关于国际竞 争力的评价指标体系共分为四个项目即劳动生产率、劳动力成本，公司绩效和 管理效率，在此基础上还可以进一步细分为27个指标。

在企业的财务绩效评价 方面，Stewart (1991)提出了经济增加值(EVA)指标该指标考虑了投资者投 入资本的成本因素EVA是公司经过调整后的营业净利润减去该公司现有资产 的经济价值的机会成本后的余额Jeffrey (1997)又提出了修J下的经济增加值 (EVA)指标，该指标将所有决策用一个财务指标联系起来，结束了多种目标的 混乱状念正是认识到了以往的企业绩效评价体系的缺陷，各国的研究人员开 发了相当数量的整合绩效评价系统如平衡计分卡、SMART系统以及PMQ等, 这些新的在着不同程度的缺陷，新的整合绩效评价系统还是作为监控企业经营 的工具，而不是作为改善企业绩效的工具而被开发的绩效评价体系虽然对传 统的、基于财务指标的评价体系有了很大的改进，但仍存绩效评价有助于对行 为的了解，产生竞争的效果，对几乎任何组织的成功都很关键国外对绩效评 价目前主要有以下两种理论体系：2.1.1基于产出的绩效评价理论这类绩效评价理论倾向于用特定时期内评价单元的产出纪录来表述绩效 最早可追溯到工业化初期“科学管理之父”泰勒创立的科学管理理论科学管 理理论用科学研究代替了单凭经验的方法，使得管理各方面的定额：匸作得到 了完善。

人们开始重视复杂的生产过程中所必须有的高度严密的计划性第一 次世界大战以后，科学管理又得到了进步发展近年来这方面有代表性的工作 是A. Charnes (1978)创立的数据包络分析(DEA)理论的许多学者以此为框架, 对经济领域中各行各业的绩效评价问题进行了广泛深入的研究，取得了许多有 意义的研究成果Joe测算了美国《幸福》杂志评岀的全球500强企业的经营管 理绩效41, Murthi分析了美国共同基会的相对效率20世纪80年代中期以来, 人们逐渐认识到传统的业绩评价指标缺乏同企业价值之间的必然联系，尝试用 新的评价指标体系进行衡量，如股东价值增值(Shareholdervalueadded, SVA)、 经济增加值(economic value added EVA)和投资现会流收益率(cash flow return oninvestment, CFROI)其中影响较大的是经济增加值(economicvalue added, EVA)o EVA是美国Sterns. Stewart管理咨询公司开发的，美国｛Fortune))杂志将 EVA的出现视作企业管理的〜场革命美国很多公司如AT&T, COCA&COLA 司，应用这种方法进行评价矶。

EVA方法的实质足对边际收入的评价”有的 将CFROI视为EVA最强有力的竞争对手，CFROI的核心理念是只有在CFROI结 果大于机会成本率情况下股东价值才能增值以上基于产出的绩效评价方法表 达直观，且便于绩效的量化然而，这种绩效评价的结果中往往含有评价单元 客观基础条件优劣的影响，仅仅体现了它们的实力，难以反映人们主观有效努 力程度，因此这种理论体系缺乏公平性这种不公正会带来一定的危害，容易 引起人们将行为低效的现彖仅从客观基础条件方面原因，而对自己的主观努力 的不足缺少分析因此这种绩效评价理论体系产生的激励作用是有限的美国 一些公司采用的EVA、CFROI评价方法相对于单纯采用会计指标或股票指标评 价经营者管理绩效较为科学，考虑了资本的机会成本，但只是间接地反映经营 者管理的努力程度，井不完全是经营者的努力程度特别是由于企业所处客观 基础条件的不同，等量的投入对于不同的企业往往获得不等量的产岀2.12基于行为的绩效评价理论这类绩效评价理论认为产出纪录只是一种现象，它是由行为因素导致的 因此，行为因素，包括素质、能力、有效努力程度等才能反映绩效的本质这 类绩效评价理论体系最早可追溯到以梅奥为代表的行为科学学派。

行为科学学 派的学者们解释了员工个体需要的满足与追求如何推动了劳动生产率的提高 近年来这方面有代表性的理论有企业文化理论，核心竞争能力理论等Karter( 1965)12用实验手段，对16个人格的基本要素(简称卡特尔16PF)量表进行 实测发现，一些在自己领域工作成绩卓著的人并非是各项人格因素都处在最理 想状态，然而也许正是这些人格要素之间复杂的制衡、协调作用，才导致他们 的成功他的研究对个性理论的发展作出了很大的贡献，使人事评价理论登上 T 一个新的认知台阶Landau和Rohmert( 1981), Klaus(l991)在工作分析和评价 方面，运用人类工效学和系统分析的基本原理提岀了一种比较系统的、全而的、 有步骤的方法，并设计了一套模块化的程序系统(MAS)Huselid(1975)在人员素质 测评方面提出了一个综合性的人员招聘与挑选程序，并研究证实其对提高企业 的产出显著相关Robert(1995)从专业化的绩效考评系统对企业效益的促进作用 出发，提出了相应的评价模型和工具Fischer, Schoenfeh, Shaw(1996)从人力 资源的战略与策略高度，对人力资源评价的理论和方法进行综合性的研究，分 析了各种评价模式的优缺点，提出采用现代多维综合评判制度。

Spreitzer, McCall andMahoney( 1997)在企业迈向全球化的趋势下，发展了 ~个评价国际化 的企业经营管理人员潜能的测评工具"Prospector"，并对在美国的6个产业， 来自21个国家的从事跨国企业经营管理的目标经理人进行了测试，结果表明该 工具能有效地评价他们的潜能和绩效，其信度和效度均在可接受的范圉之内 以罗伯特•卜普兰为首的哈佛学派提岀战略管理的思想越来越引起人们的重视 战略管理需要更加重视非财务指标所起的作用，而这些非财务指标离不开上述 提岀的行为因素基于行为绩效理论抓住了绩效的本质，组织和员工的努力程 度及其组织能力成为考核绩效的标准，但是存在如何量化的困难依靠专家打 分的方法涉及人为的因素过多，难以做到公平合理，这样也会带来些消极的影 响综合上述两种绩效评价理论认识上的分歧以及各自存在的不足，必然影响 到适宜管理模式的选择和管理水平的提高国内研究现状：国内在这一方而的系统研究起步比较晚理论界介绍国外 的绩效评价方法并研究中国企业的绩效评价问题杜胜利博士撰写了企业绩效 评价的专著刘力等介绍了国外的绩效评价理论1993年，国家自然科学基金 重点项目支持国家体改委管理科学所、西安交通大学管理学院等5家研究机构组 成联合课题组，形成了《中国企业活力定量评价》、《企业活力系统的理论研 究与实证分析》等一批研究成果。

1995年财政部发布了企业经济效益评价指标 体系，包括销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、资产保值率、资产负债 率、流动比率、应收账款周转率、社会贡献率、社会积累率等10项指标从投资 人、债权人和社会贡献三个方面评价企业绩效1999年6月财政部等4部委颁发 了《国有资本金效绩评价规则》以及《国有资本金绩效评价操作细则》，这标 志着企业绩效评价制度在我国的初步建立《规则》及《细则》中规定的评价 内容包括了财务效益、资产营运、偿债能力和发展能力四个方面，定量指标从 原有的10项增加到24项，同时还增加了8个定性指标用于考察那些具有重要作用 但又不好量化的评价内容从绩效评价在我国的发展来看，由于我国是从计划 经济向市场经济转轨，对企业绩效的评价带有明显的政府色彩但是随着市场 经济体制的进一步完善，特别是深沪两大证券市场的完善，我国企业的绩效评 价也快速与国际接轨目前，对于上市公司绩效的综合评价成为业界与学术界 探讨和实证的热门课题3. 参考文献[1] StanleyE. Fawcet.IndustrialMarketing[J].HarvardBusiness School Press.2000. f2]RichardSWilliams.FerformanceManagement:PerspectivesonEmployeePerf01Tnance[J].Intern ational Thomson Business Press.2000:26 1一290.B.P.S.Murthi. Yoon.K.ChoiEfficiencyof.Mutual.Funds.and.PortfolioPerformance.Measuremen t:A NonParametricApproachfJI.EuropeanJournal ofOperational Research.2002(9):408-418.Lee,Charles.MeasuringWealth[J].CAMagazine,April2001:32-37.f5]Fisher,Schoenfeldt.Shaw[Jl.HumanResourceManagement,HoughtonMiffioCo,3RD.Edition 2003:76-78.⑹付亚合，许玉林.绩效考核与绩效管理[M].北京：电子工业出版社，2003.［7］ 李英军.现代企业绩效评估的探讨［J］・青海师范大学学报(哲学社会科学版)，2004(03).［8］ 高治军，杜嘉.基于层次分析法与模糊。