自学考试-金融市场学自考题模拟12.doc

金融市场学自考题模拟12一、单项选择题在每小题列岀的四个备选项中只冇一个是符合题目要求的丄、由于市场利率水平的波动导致债券投资者发生的损失，即为债券的（ ）A.信用风险 B.流动性风险C.利率风险 D.通货膨胀风险2、 因可能发生的严重通货膨胀而给债券投资者带来的投资收益贬值的风险，即为债券的（ ）A.信用风险 B.流动性风险C.利率风险 D.通货膨胀风险3、 债券分为固定利率债券和浮动利率债券所依据的标准是（ ）A・债券发行主体性质的不同 B.债券发行主体国别的不同C.债券票面利率是否固定 D.债券是否存在选择权4、 下列选项中不屈于金融债券的是（ ）A.政策性银行债 B.商业银行次级债C・财务公司金融债 D.凭证式国债5、 以标准普尔的长期债为例，信用等级处于BB与CC之间的债券一般被划分为（ ）A.投资级别 B.投机级别C.金边债券 D.垃圾债券6、 债券承销机构先购买债券发行人发行的全部债券，Z后再向投资者发售的发行方式为（ ）A.代理发行 B.余额包销C.全额包销 D.代理包销7、 债券的交易方式划分为全价交易和净价交易，依据的标准是（ ）A・债券交易性质的不同 B.债券利率的不同C.债券发行方式的不同 D.债券报价方式的不同8、 我国境内公司发行的，在纽约证券交易所上市的股票是（ ）A. B股 B. H股C. N股D. S股9、 卜-列选项中不屈于股票基本特征的是（ ）A.收益稳定性 B.参与性C.流动性 D.风险性10、 股票的内在价值等于（ ）A.每股收益/每股市价 B.每股市价/每股收益C・预期股息/市场利率 D.每股市价/每股股利1K我国现阶段对股票发行实行（ ）A.注册制 B.核准制C.登记制 D.审批制12. 股票发行方式分为私募发行与公募发行，所依据的标准是（ ）A.发行工具不同 B.发行过程不同C.发行市场不同 D.发行对彖不同13. 股票分为国有股、法人股、社会公众股，所依据的标准是（ ）A・上市地区的不同 B.股东享有的权利不同C.投资主体性质的不同 D・发行吋间的不同14. 公司设立时发行的股票是（ ）A.始发股 B.普通股C.增发股 D.优先股15. 证券投资基金起源于（ ）A・英国 B.美国C.日木 D.加拿大16. 证券投资基金分为契约型基金和公司型基金，所依据的标准是（ ）A.投资对象不同 B.运作方式不同C.法律形式不同 D.投资目标不同17. 公司型基金的主要特点在于（ ）A.基金性质 B.公司性质，即基金公司有法人资格C.集合投资的性质 D・分散风险的性质18. ETF是指（ ）A.交易型开放式指数基金 B.上市型开放式基金C.封闭式基金 D•社保基金19. 基金产品的募集者和基金的管理者是证券投资基金当事人中的（ ）A.基金份额持有人 B.基金管理人C.基金托管人D.基金中介机构20. 某封闭式基金基金认购费率为4%,某投资者以20000元认购该基金，该投资者认购基金的份额数量为（ ）A. 9600 B・ 19200C・ 20000 D. 800二、多项选择题在毎小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。

21＞债券的风险主要包括（ ）A.信用风险 B.经营风险C.流动性风险 D.利率风险E.通货膨胀风险22. 下列选项中属于国债的是（ ）A.记账式国债 B.国家重点建设债券C.基本建设债券 D.财政债券E.保值公债23、 股票发行的方式，按照发行过程划分，可以分为（ ）A.私募发行 B.直接发行C・间接发行 D.公募发行E.竞价发行24、 股票交易方式主耍包括（ ）A・现货交易 B.期货交易C.保证金交易 D.保证金买长交易E.保证金卖短交易25、 根据基金的资金來源和用途不同，可以将基金分为（ ）A.货币市场基金 B.股票基金C・在岸基金 D.混合基金E・离常某余三、 名词解释26、 私募发行27、 国有股28、 可转换公司债券29、 基金的终止四、 简答题30、 简述债券风险的内容31、 简述我国债券流通市场的交易方式32、 简述首次公开发行股票的信息披露方式33、 简述股票交易的方式34、 简述基金应当终止的情形五、 论述题35、 试述债券流通市场的作用36、 试述影响股票价格的因索答案：一、单项选择题C［解析］本题主要考查的知识点是债券的利率风险［要点透析］债券的利率风险是指由于市场利率水平的波动导致债券投资者发生损失。

2、D［解析］木题主要考查的知识点是债券的通货膨胀风险［耍点透析］债券的通货膨胀风险是指凶可能发生的通货膨胀而给债券投资者带来投资收益贬值的风 险3、C［解析］本题主要考查的知识点是债券的分类［要点透析］按照债券票面利率是否固定，债券可以分为固定利率债券和浮动利率债券4、D5、 B［解析］木题主要考查的知识点是债券的信用评级［要点透析］以标准普尔的长期债为例，信用等级处于BB和CCZ间的债券一般被划分为''投机级别〃6、 C［解析］木题主要考查的知识点是全额包销［要点透析］全额包销是指承销机构先购买发行人全部债券，再向投资人发售7、 D［解析］本题主要考查的知识点是债券交易方式的分类［要点透析］债券的交易方式依据债券报价方式的不同，可以划分为全价交易和竞价交易8、 C［解析］本题主要考查的知识点是N股［要点透析］N股是我国境内公司发行的，在纽约证券交易所上市的股票9、 A［解析］本题主要考查的知识点是股票的基本特征［要点透析］股票的基木特征包括收益性（股票收益不稳定）、参与性、永久性、流动性、风险性10> C［解析］木题主要考查的知识点是股票的内在价值［要点透析］股票的内在价值是股息资本化的表现，内在价值二预期股息/市场利率。

11> B［解析］木题主要考查的知识点是股票的发行制度［要点透析］我国的股票发行实行核准制在我国，发行人申请公开发行股票的，应当聘请具冇保荐 资格的机构担任保荐人，并且发行中请需由保荐人推荐和，由发行审核委员会审核，中国证监会 核准12、D［解析］木题主要考查的知识点是股票发行方式［要点透析］按照发行对象不同，股票可以分为私募发行与公募发行13> C［解析］本题主要考查的知识点是股票的分类［要点透析］依据投资主体性质不同，股票可以划分为国有股、法人股和社会公众股A［解析］本题主要考查的知识点是始发股［要点透析］始发股是公司成立时发行的股票15、A丄6、C［解析］本题主要考查的知识点是证券投资基金的分类［要点透析］基金按照法律形式不同，可以分为契约型基金和公司型基金17> B［解析］木题主要考查的知识点是公司型基金的特点［要点透析］公司型基金按照公司法，以发行股份方式募集资金而形成的公司形态的基金，因此有独 立法人资格丄8、A19> B［解析］木题主要考查的知识点是基金管理人［要点透析］基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者20> B［解析］本题主要考查的知识点是基金认购的份额数量的计算。

［要点透析］认购费用=认购金额x认购费率=20000x4% = 800；净认购金额=认购金额-认购费用 = 20000 = 800 = 19200；认购份数二净认购金额divide基金份额面值=19200dividel = 19200o二、多项选择题21> ACDE［解析］本题主要考查的知识点是债券的风险［要点透析］债券的风险包括信用风险、流动性风险、利率风险、通货膨胀风险22、 ABCDE［解析］本题主要考查的知识点是国债［要点透析］国债是由中央政府发行用來筹集资金的债券，包括记账式国债、凭证式国债、国家建设 债券、保值公债、财政债券、基本建设债券等23、 BC［解析］本题主要考查的知识点是股票发行方式的分类［要点透析］股票发行方式按照发行过程可以分为直接发行和间接发行24、 ABCDE［解析］木题主要考查的知识点是股票交易方式［要点透析］股票交易方式包括现货交易、期货交易、保证金交易保证金交易又分为保证金买长交 易和保证金卖短交易25、CE［解析］木题主要考查的知识点是基金的分类［耍点透析］依据资金来源和用途不同，基金可以分为在岸基金和离岸基金三. 名词解释26、是指仅向少数特定投资者发行股票的一种方式，也称内部发行。

27、是指有权代表国家 投资的部门或机构以国有资产身份向公司投资形成的股份，包描以公司现有国有资产折算成的股份28、是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券 29、是指投 资基金在符合一定的条件之后，基金当事人依据冇关法律和基金公司章程或信托契约的规定，办理基 金的清算，解决当事人债权债务关系及基金持有人的资产分配，终止基金运作的行为四、简答题30、 债券的风险主要包括：(丄)信用风险即因债券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金而给债券投资人带来的 损失2) 流动性风险即因流动性不足给投资者带来的损失3) 利率风险即因利率波动给债券投资者发生的技术4) 通货膨胀风险即因可能发牛的严重通货膨胀而给债券投资者带来的投资收益贬值的风险31、 我国债券流通市场的交易方式主要包括：(1) 债券的现券交易债券交易双方按照事先约定的付款方式，在相对较短的时间内完成债券交 割清算的交易2) 债券的冋购交易债券交易双方在进行债券交易的同时约定未来某一日期按照约定的价格进 行反向交易3) 债券的远期交易债券交易双方约定在未来某一口期按约定的价格和数量买卖标的债券的行为 32、首次公开发行股票的信息披露方式包括：(1) 依据规定的程序在指定信息披露报刊上公开刊登或在指定信息披露网站公布。

2) 向有关部门履行注册备案手续3) 在指定的交易场所或经营场所备置相关文件 33、股票交易方式包括：(丄)现货交易股票交易双方谈妥一笔交易后，马上办理交割手续的交易方式2) 期货交易交易双方成交后，按契约中约定的价格延期交割3) 保证金交易证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司支付一定保证金，或只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易分为保征金买长交易和保证金卖短 交易 34、有下列情形之一的，基金应当终止：(丄)基金合同期限届满而未延期的2 )基金份额持有人大会决定终止的3) 基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没冇新基金管理人、新基金托管人承接的4) 基金合同约定的其他情形五. 论述题35、债券流通市场列整个债券市场的发展意义重大1) 债券流通市场一定程度上决定了债券的流动性许多债券投资者在认购债券后，并不一定会 持有到期，在债券未到期时，因为各种原因可能需要将债券变现，债券变现的速度取决于债券流通市 场，流通市场越发达，债券就越容易变现，即流动性越强2) 债券流通市场影响着后续债券的发行价格在债券流通市场上，债券的市场价格不断发生变 化债券的发行价格受债券流通市场上同类债券市场价格的影响。

3) 债券流通市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道债券流通市场为一些发行时没能购。