2015年基金从业资格考试《证 券投资基础知识》预测试卷(1).pdf

2015年基金从业资格考试《证券投资基础知识》 预测试卷(1)单选题(共100题，每小题1分，共100分)以下备选项中只有一项最符合题目要求- 不选、错选均不得分1) 利润表的组成部分不包括( )A: 营业收入B: 所有者权益C: 与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D: 利润答案:B解析: 利润表由三个主要部分组成第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润2) 某企业有一张带息票据(单利计息)，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元A: 60B: 120C: 80D: 480答案:C解析: 该票据到期利息为：12000×4%×60／360=80(元)3) 下列不属于常见的基金回报率计算期间的是( )A: 最近一月B: 最近两月C: 最近三月D: 最近六月答案:B解析: 常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近五年、最近十年等4) ( )是可以通过分散化投资来降低的风险A: 系统性风险B: 市场风险C: 政策风险D: 非系统性风险答案:D解析: 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险5) 关于被动投资指数复制和调整，说法错误的是( )A: 指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B: 完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次增加C: 根据抽样方法不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D: 被动投资复制指数时需要考虑各种成本答案:B解析: 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加6)( )是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定A: 票面利率B: 回售条款C: 赎回条款D: 转换价格答案:B解析:回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定7) 资金比较充裕的投资者往往会选择( )A: 一般经纪人B: 特殊经纪人C: 交易经纪人D: 综合经纪人答案:D解析: 一些资金比较充裕的投资者往往会选择综合经纪人。

提供综合经纪人的证券公司都会有自己的研究团队，他们会对国民经济的整体运行情况、行业情况、企业个体情况等进行专业研究，并充当客户的理财顾问，对投资选择进行指导8) 申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括( )A: 对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B: 对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C: 对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D: 对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元答案:D解析: 对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元9) 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行( )元A: 120000B: 134320C: 113485D: 150000答案:C解析: 第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。

则PV=200000／(1+12%)5=113485(元)10) QDII基金的投资范围不包括( )A: 住房按揭支持证券B: 经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C: 所有的公募基金D: 银行存款答案:C解析: QDII基金可以投资在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而不是所有的公募基金11) 投资者对于( )的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求A: 风险B: 收益C: 期限D: 流动性答案:B解析: 投资者对于收益的要求存在差异个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求，这时他就会要求自己的投资收益率超过某一水平12) ( )显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数A: 现金资产周转率B: 存货周转率C: 应收账款周转率D: 总资产周转率答案:C解析: 存货周转率告诉我们存货的销售速度能有多快，而应收账款周转率则告诉我们能够以多快的速度收回销售收入应收账款周转率显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数13) 中国债券市场经历的发展阶段不包括( )A: 以政府间市场为主B: 以柜台市场为主C: 以交易所市场为主D: 以银行间市场为主答案:A解析: 中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。

14) ( )是资金成本的主要决定因素A: 预算赤字B: 通货膨胀C: 利率D: 汇率答案:C解析: 利率是资金成本的主要决定因素高利率会减少未来现金流的现值，因而减少投资机会的吸引力15) 对于投资收益率，我们用( )来衡量它偏离期望值的程度A: 中位数B: 方差或标准差C: 方差D: 标准差答案:B解析: 对于投资收益率r，我们用方差(Ã2)或者标准差(Ã)来衡量它偏离期望值的程度其中，Ã2=E[(r-Er)2]，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然16) 证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的( )A: 税收率B: 过户费率C: 交易佣金率D: 到期收益率答案:C解析: 证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交易佣金17) 负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于( )亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于( )亿美元或等值货币A: 10；1000B: 10；100C: 5；1000D: 5；100答案:A解析: 负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

18) 下列关于可赎回债券的说法中，错误的是( )A: 约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B: 大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C: 赎回条款是发行人的权利而非持有者D: 赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款答案:D解析: 可赎回债券的赎回条款是保护债务人的条款，而不是保护债权人的条款19) 下列关于资产负债表的表述中，正确的是( )A: 它是反映现金增减变动的报表B: 它是一张损益报表C: 它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D: 流动资产排在左方，非流动资产排在右方答案:C解析: 资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益流动资产和非流动资产是上下排序的20) 在证券投资中，每给定一个特定的投资比例，就得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率与( )A: 方差B: 平均值C: 标准值D: 标准差答案:A解析: 每给定一个特定的投资比例，就得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率与方差如果用一个方差一预期收益率平面图来表示投资组合，则一个特定的投资组合对应于这个平面图中的一个特定的点，即一个特定的预期收益率与方差的配对。

21) 关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是( )A: UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B: 基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C: 对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人D: 基金管理公司只能从事基金管理业务答案:C解析: 对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人22) 把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做( )A: 货币流量B: 资金流量C: 现金流量D: 资本流量答案:C解析: 把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做现金流入23) 下列关于回购协议的表述中，错误的是( )A: 回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B: 我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C: 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D: 证券的出售方为资金借入方，即正回购方答案:C解析: 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

24) 下列关于股票拆分的说法中，错误的是( )A: 会对公司的资本结构和股东权益产生影响B: 会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低C: 每股收益和每股市价下降D: 股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变答案:A解析: 股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变25) 可以在期权到期前的任何时间执行的期权是( )A: 看涨期权B: 平价期权C: 欧式期权D: 美式期权答案:D解析: 按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟26) 大多数资信好的公司采用( )的发行方式来发行商业票据A: 直接发行B: 间接发行C: 贴现发行D: 以上选项都不正确答案:A解析: 商业票据的发行包括直接发行和间接发行直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。

27) 债券借贷的期限有借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天A: 60B: 91C: 100D: 365答案:D解析: 债券借贷的期限有借贷双方协商确定，但最长不得超过365天28) ( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法A: 成交量加权平均价格算法B: 时间加权平均价格算法C: 跟量算法D: 执行偏差算法答案:B解析: 时间加权平均价格算法(TWAP)，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格29) 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于( )的收入A: 中国结算公司B: 证券经纪商C: 证券交易所D: 证券监督管理机构答案:A解析: 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于中国结算公司的收入30) 交易所上市交易的债券按( )估值A: 第三方估值机构提供的当日估值净价B: 当日的开盘价C: 估值当日的结算价D: 采用估值技术答案:A解析: 交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值31) 用复利计算第n期终值的公式为( )A: FV=PV×(1+i×n)B: PV=FV×(1+i×n)C: FV=PV。