基金基础知识计算题.doc

基金根底知识计算题篇一：证券市场根底知识计算题证券市场根底知识计算题1.股票的票面金额=资本总额/股份数注：票面金额一般以国家主币为单位2.【考点】：股票是股份公司发给股东的入股凭证，是股东获得股息的一种有价证券股票的价格和股票的票面金额有所不同股票的票面金额仅仅说明投资入股的货币资本数额，是固定不变的；而股票价格是经常变动的，通常总是大于或小于它的票面金额股票价格的上下，一般取决于两个根本因素：预期股息和银行存款利息率股票价格与股息收入成正比，与银行利息率成反比 每股股票价格=预期股息/银行利息率=票面金额×预期股息率/银行利息率例1:股票W的票面金额为1元，预期一年后可获得5％的股息，同期银行存款年利息为4％一投资者假设以10000元购置股票W，不考虑其他因素影响，理论上最多可以购置股票W的数量为：A．12500股 B．10000股 C．8000股 D．7500股 解析：购置股票数量=购置金额/股票价格=10000/[〔1×5〕/4]=8000股例2:某股票的上市流通盘为20万股，当预期股息为0．4元时，股票的市场价格为20元假如银行利息率进步了2％，当预期股息为0．6元时，该股票的市场价格是A．15元 B、20元 C、30元 D．40元解析：解答此题需三步：首先，明确股票价格计算公式：股票价格＝预期股息／银行利息率；其次，根据公式算出银行利息率，即银行利息率＝预期股息／股票价格＝0.4／20＝2；再次，根据公式算出股票价格，即股票价格＝预期股息／银行利息率＝0.6／〔2＋2〕＝15〔元〕。

注意：股票价格计算公式中的银行利息率是指存款利息率，而不是贷款利息率，如：某人在深圳购置了某股份上市股票1000股，每股票面金额10元，预期每年可以获6的股息，而当时银行存款的年利率为5，贷款的年利率为6，假如没有其他因素影响，一年后该同志购置的每股股票价格是多少？答案：每股股票价格= 106/5=12元，而不能计算为：每股股票价格=106/6=10元例3：203年9月5日，王某在上海证券交易所购置北生药业股票20股，每股票面金额16元，预期每年可以获得5的股息，而当时银行存款的年利息率为1.98，假如没有其他因素的影响，一年后他购置的20股股票价格是多少？答案：20股股票价格= 5×16/1.98×20=80808.08〔元〕 例4：203年7月16日，燕京啤酒集团股份股票上市发行720万股，203年每股预测收益0.48元，发行价7.34元，上市首日开盘价16.50元，上市首日最高价17.00元，上市首日收盘价15.20元，当年银行存款利息率4，假设:你买到100股燕京啤酒股票发行价请问：〔1〕假如你在股票上市的第一天就以最高价把100股全部卖掉，可以获得多少收入？〔2〕假如在持股一年后，这100股股票的价格是多少？答案：〔1〕〔17.00×100〕-〔7.34×100〕=966〔元〕〔元〕3.1.基金资产净值总额=基金资产总值-基金负债例1：假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，那么基金资产净值总额为〔 〕万元。

答案：〔10×30+50×20+100×10+1000〕-〔500+500〕=23003.2.单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给别人的各项费用，应付资金利息等基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量例2.假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，已售出的基金单位为20万运用一般的会计原那么，计算出单位净值为( )元3.3.基金份额累计净值=基金份额净值+历次分红累计值例3.一只基金，共经过二次分红，第一次分红为0.5元/份；第二次分4.金融期货的根本功能：①套期保值功能；②价格发现功能；③投机功能；④套利功能例4-1.股指期货空头套期保值假设20年3月1日，沪深300指数现货报价为2633点，20年9月到期〔9月21日到期〕的沪深300股指期货合约报价为2694点，某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合，为防范在9月21日之前出现股市大跌的系统性风险，可做空9月份沪深300指数期货进展保值。

假如该投资者做空127手9月到期合约【100000000÷〔2633×300〕≈126.6】，那么到20年9月21日收盘时：现货头寸价值=100000000元×9月21日现货收盘价÷3月1日现货报价； 期货头寸盈亏=300元×〔9月21日期货结算价-3月1日现货报价〕×做空合约张数例4-2.股票指数期货投机 20年3月1日，沪深300指数开盘报价为2622.74点，9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为2708点，假设期货投机者预期当日期货报价将下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价2694点进展空头平仓，那么：例4-3.不付红利股票的期货套利设某股票报价为30元，该股票在两年内不发放任何股利假设两年期货报价为35元〔出于举例方便考虑，现实中根本不存在2年期期货合约〕，那么可进展如下套利：按5年利率借入3000元资金，并购置该100股股票，同时卖出100股一年期期货2年后，期货合约交割获得现金3500元，归还贷款本息3307.5元｛=3000×[〔1+0.05〕〔1+0.05〕]｝,盈利为192.5元①转换比例=可转换债券面值/转换价格例1.假如某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，那么转换比例=1000/25=40〔股〕，即1000元债券可按25元一股的价格转换为40股普通股票。

②转换价格=可转换债券面值/转换比例例2.某企业发行期限为5年的可转换债券，每张债券面值为10万元，发行价为10.5万元，共发行100张，年利率为10，到期还本付息，2年后可转换为普通股第三年末该债券一次全部转换为普通股20万股，其转换价格为〔〕解析：5=〔100×10〕÷20=转换价格篇二：20基金根底练习题120基金根底练习题1第1题：把将来现金流直接转化为相对应的现值A、即期利率B、远期利率C、贴现因子D、到期利率正确答案：C贴现因子把将来现金流直接转化为相对应的现值第2题：表示的是货币时间价值的概念A、币值B、贴现C、终值D、现值正确答案：C终值表示的是货币时间价值的概念第3题：不采用托管人结算形式A、证券投资基金B、保险资产C、证券公司单一信托方案D、企业年金基金正确答案：C采用托管人结算形式的托管资产类型有证券投资基金、保险资产、企业年金基金、基金管理公司特定客户资产管理产品、证券公司单一客户资产管理方案、证券公司集合资产管理方案、QFII基金等第4题：自20年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费按交易额的收取A、0.087‰B、0.122‰D、0.1125‰正确答案：A自20年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费按交易额的0.087‰收取。

第5题：策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要A、价格免疫B、或有免疫C、所得免疫D、总免疫正确答案：C所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要第6题：策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要A、所得免疫B、价格免疫C、或有免疫D、利息免疫正确答案：A所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以支付预期现金的需要这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要的意义，因为这类投资者对资产流动性的要求很高第7题：反映了基金投资组合所有股票的总体情况A、基金分类B、基金业绩计算C、基金风格D、基金星级评价正确答案：C基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况第8题：做市商制度也被称为A、市场交易B、场内交易C、网上交易D、柜台交易正确答案：D做市商制度也被称为柜台交易〔OTC〕，因为早期的证券交易是在做市商办公室的柜台完成的如今的OTC市场那么是通过网络交易系统、 信息系统等途径进展交易第9题：给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系A、证券市场线B、资本市场线C、投资组合D、资本资产定价模型正确答案：B证券市场线〔SML〕是以资本市场线为根底开展起来的。

资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系第10题：中国债券交易市场体系的三个开展阶段不包括A、以柜台市场为主B、以交易所市场为主C、以银行间市场为主D、以场外市场为主正确答案：D中国债券市场是从20世纪80年代开场逐步开展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主的三个开展阶段第11题：年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务A、1982B、1981C、1980D、20正确答案：B自从1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的开展非常迅猛第12题：债券久期是指A、债券的到期时间B、债券的剩余到期时间C、一只债券贴现现金流的加权平均到期时间D、债券利息正确答案：C久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间第13题：在两个风险资产构成的投资组合中参加无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的选项是A、风险最小的可行投资组合风险为零B、可行投资组合集的上下沿为双曲线C、可行投资组合集是一片区域D、可行投资组合集的上下沿为射线正确答案：B由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零；其次，在标准差一预期收益率平面中，可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。

所以8项说法错误第14题：在杜邦财务分析^p 体系中，假设其他情况一样，以下说法中错误的选项是A、权益乘数越大，那么负债越重B、权益乘数越大，那么净资产收益率越大C、权益乘数越大，那么资产负债率越大D、权益乘数越大，那么流动比率越大正确答案：D由于净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，故权益乘数越大，那么净资产收益率越大；由于权益乘数=资产／所有者权益=1／(1一资产负债率)，故权益乘数越大，负债越重、资产负债率越大；权益乘数与流动比率无直接关系，故D项错误第15题：在固定收益平台进展的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为元A、1正确答案：D在固定收益平台进展的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10第16题：是用来衡量随机变量取值在特定范围内的函数A、概率密度函数B、连续型随机变量函数C、相关系数函数D、离散型随机变量函数正确答案：A假如是一个连续型随机变量，由于无法列出取每个特定值的概率，我们改用概率密度函数来刻画的分布性质概率密度函数是用来衡量随机变量取。