stoch指标(KDJ).pdf

stochstoch 指标（指标（KDKD 指标）中操作的应用指标）中操作的应用stoch 在使用过程中要看它在什么位置，是多头市场还是空头市场，同时还需要看它的形态、趋势，指标是否发生了钝化或转折，特别是指标的背离应该引起高度的重视下面对各种情况进行假设说明:1、红绿线由下而上超过90 线进入超强市区，说明市场已经被多方完全掌握，同时现在已经到了超买区，有调整的需求调整的方式多样，可以是横盘整理、小幅回调、小阴小阳缓慢上涨等回调结束必然会有更高的高点所以在回调时就是多方补仓时或空方清仓的机会 等汇价创了新高后指标没有创新高，说明此轮行情基本结束如果汇价创新高指标再次到 90 的上方，说明现在还是做多的时候后面还会有更高的高点2、 红绿线由上而跌跛 10 线进入超弱市区， 说明市场已经被空方完全掌控，同时现在已经到了超卖区， 有调整的需求 调整的方式多样， 可以是横盘整理、小幅反弹、小阴小阳缓慢下跌等回调结束必然会有更低的低点所以在反弹时就是多空方补仓时或多方清仓的机会等汇价创了新低后指标没有创新低，说明此轮行情基本结束如果汇价创新低高指标再次到 10 的下方，说明现在还是做空的时候后面还会有更低的高低点。

3、指标的钝化，就是向上或向下的钭度发生了变化，此时的乘离率一定很大，发生反转的可能性较大，但是此时入场一定要做好止损以前期的高点或低点再加上一定的点数作为止损的点位KDJ 指标在设定使用时习惯应用 20 日的 KDJ 指标，然后设定 4 天的变化参考，所以就形成了以 20 日均价线为基础的研判，先谈谈 KD 的区域分布KDJ 指标是从 RSI 改良而来，RSI 称为“强弱指标” ，主要强弱的关键是以 50°作为划分， 高于 50°视为强， 低于 50°视为弱 所以才有了一个以 50°为中心点的应用但是这个又跟价格有关，例如假如使用 9RSI，要观察到底 9 天中有多少天收在最后一天收盘之上，倘若较多表示强，较少表示弱；最后当然是以最后一天计算时是在 50°之上还是之下来划分 而 KDJ 因为参考了高低点的变化，所以当设定一定天数计算时扣除高或低时，也会形成分子与分母的变化，这个时候会形成最后计算出来结果的大与小， 这个也影响了KD指标数据的高与低所以 KD 指标的平滑关系将数据规划在三个区域，即 80°以上及 20°以下的区域， 另一个就是 80~20°之间 但是真正起到大的影响在于 80°以上或 20°以下的区域，尤其是越过 90°以后(或 10°以下)的极度影响，一般称为背离，其实不能简单视为背离，因为是计算公式的影响。

真正的涨势是在KD 指标越过 80°以后才开始展开大面积的上涨；一样的，大跌通常都是在跌破 20°以后另一这个状况是涨过 80°以后拉回跌破 80°或接近 50°以后再上涨；或是跌破 20°反弹后再下跌，尤其在 50°的区域回折产生的变化更大指标随机指标反应比较敏感快速， 是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标一般对做大资金大波段的人来说，一般当月 KDJ 值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周 KDJ 所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日 KDJ 的屡屡钝化现象；日KDJ 对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳的进出时间KDJ 常用的默认的参数是 9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5， 不但反应更加敏捷迅速准确， 而且可以减少降低钝化现象， 一般常用的 KDJ参数有 5，9，19，36，45，73 等实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。

KDJ 指标实战研判的要则主要有以下四点：现货黄金白银随机指标 KDJ 在实战中的运用随机指标1： K 线是快速确认线——数值在 90 以上为超买， 数值在 10 以下为超卖；D 线是慢速主干线——数值在 80 以上为超买，数值在 20 以下为超卖；J 线为方向敏感线，当 J 值大于 100，特别是连续 5 天以上，至少会形成短期头部，反之J 值小于 0 时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部2：当 K 值由较小逐渐大于 D 值，在图形上显示 K 线从下方上穿 D 线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上 K 线向上突破 D 线时，即为买进的讯号实战时当 K， D 线在 20 以下交叉向上， 此时的短期买入的信号较为准确；如果 K 值在 50 以下，由下往上接连两次上穿D 值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市可能会有相当的涨幅3：当 K 值由较大逐渐小于 D 值，在图形上显示 K 线从上方下穿 D 线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上 K 线向下突破 D 线时，即为卖出的讯号实战时当 K， D 线在 80 以上交叉向下， 此时的短期卖出的信号较为准确；如果 K 值在 50 以上，由上往下接连两次下穿 D 值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市可能会有相当的跌幅。

应用经验：1：在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在 T+0 时代常用 15 分钟和 30 分钟 KDJ 指标，在 T+1 时代多用30 分钟和 60 分钟 KDJ 来指导进出，几条经验规律总结如下：A：如果 30 分钟 KDJ 在 20 以下盘整较长时间，60 分钟 KDJ 也是如此，则一旦 30 分钟 K 值上穿 D 值并越过 20， 可能引发一轮持续在 2 天以上的反弹行情；若日线 KDJ 指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情但需注意 K 值与 D 值金叉后只有 K 值大于 D 值 20％以上，这种交叉才有效；B：如果30 分钟 KDJ 在 80 以上向下掉头，K 值下穿 D 值并跌破 80，而60 分钟 KDJ 才刚刚越过 20 不到 50，则说明行情会出现回档，30 分钟 KDJ 探底后，可能继续向上；C： 如果 30 分钟和 60 分钟 KDJ 在 80 以上， 盘整较长时间后 K 值同时向下死叉 D 值，则表明要开始至少 2 天的下跌调整行情；D：如果30 分钟 KDJ 跌至 20 以下掉头向上，而60 分钟 KDJ 还在 50 以上，则要观察 60 分钟 K 值是否会有效穿过 D 值(K 值大于 D 值 20％)，若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；E：如果 30 分钟 KDJ 在 50 之前止跌，而 60 分钟 KDJ 才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；F： 30 分钟或 60 分钟 KDJ 出现背离现象， 也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；G：在超强市场中，30 分钟 KDJ 可以达到 90 以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看 60 分钟 KDJ，当 60 分钟 KDJ 出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；H：在暴跌过程中30 分钟 KDJ 可以接近 0 值，而大势依然跌势不止，此时也应看 60 分钟 KDJ，当 60 分钟 KDJ 向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。