中国小额贷款行业发展历程及发展前景.doc

中国小额贷款行业发展历程及发展前景作者：庞增华一、小额贷款行业的历史沿革小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉岡著名经济学家穆罕默德•尤努斯教授的小额贷 款试验尤努斯教授针对穷人很难获得银行贷款来摆脱贫穷现状的问题，建立了以互助组织 为载体的一种小额贷款模式1994年，小额贷款的模式被引入起初，只是国际援助机构和国N NGO为解决中 国政府1986年开始的农村扶贫贴息贷款计划中存在的问题而进行的一种尝试从1996年开 始，小额贷款行业受到政府重视，进入以政府扶贫为导向的发展阶段，该阶段一直持续到 1999 年2000年以来，以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款，中国小 额贷款发展开始进入以正规金融机构为导向的发展阶段，该阶段小额贷款行业发展较为缓 慢，一直持续到2005年前后2005年10月，我国在五省成立了小额贷款公司的试点，四川、山西、陕西等省份相继 设立了小额贷款公司并取得了成功，小额贷款行业开始进入到了更为商业化的阶段2008年5刀，由中国人民银行和中国银监会出台的《关于小额贷款公司试点的指导意 见》（以下简称“指导意见”）《指导意见》中定义小额贷款公司是“由自然人、企业法 人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有 限公司”。

同时，《指导意见》规定小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐 赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金；规定贷款利率由借贷双方在限定 范围内自主协商，最高不能超过中国人民银行规定的同期基准利率的4倍小额贷款公司在 发展农村金融和中小企业、规范民间借贷以及促进金融市场多元化发挥了重要的作用2009年6月，中国银监会发布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，允许 符合条件的小额贷款公司改制成立村镇银行，以银行身份参与金融市场的竞争2013年7月，国务院办公厅对外公布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》其中《意见》第九条提出，要进一步推动民间资本进入金融业，发挥民间资本在村镇银行中的积极作用，尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁和消费金融 公司等金融机构这对于小额贷款公司的发展、转型都释放出丫积极的信号图表：我国小贷行业的历史沿革农村小教贷钦倌 贷收务试点受到里视，以政 府扶贫为导向仅联台国在华援助 全国范闱推广农小頮贷坎项目资金 村倌用社小额农込300万荧元 访検X一11994輯 1996 *1998 2000 W2013^2009 ■2008 || 2005＜关于金《支持经 济结构调整和转型 升级的桁异意见＞＜小额贷款公司 改制设馆银 行暂行谀定＞＜关于小颧贷坎 五省试点组建公司试点的析导 “只贷不存”的意见＞ 小額贷坎公珣由上图可见，我国小额贷款行业主要经历了如下三个发展阶段：第一阶段（1994年一 1999年）：1994年，小额贷款的模式被引入，农村信用贷款业务试验计划正式展开，主要作为降低贫困率的工具；第二阶段（1999年一2005年）：政府更加积极参与小额贷款业务的发展；以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款，中国小额贷款发展开始进入以正规金 融机构为导向的发展阶段；第三阶段（2005年至今）：小额贷款行业更为商业化阶段；2008年5月，中国人民银行和银监会联合颁布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，这一指导给予小额贷款公 司合法地位，小额贷款公司试点开始在全国各地展开，为私人资本及金融机构提供一个服务 中小微企业的平台；新设的小额贷款公司数量急剧增长，小额贷款行业开始进入快速发展期。

二、小额贷款行业的发展概况（一）小额贷款行业发展概况1、全国小额贷款行业的发展概况自2008年全国试点以来，小额贷款公司迅速发展，成为支持中小微企业、农民、农村 经济融资需求的重要力量根据中W人民银行发布的《2014年小额贷款公司数据统计报告》， 截至2014年木，全国小额贷款公司已达到8791家，较2013年底增加952家，增长12.14%;从业人员109948人，较2013年底增加14812人，增长15.57%;实收资本8283.06亿元，较2013年底增加1149.69亿元，增长16.12%；贷款余额9420.38亿元，较2013年底增加1229.11亿元，增长15.01%，小额贷款行业正处在快速发展期，市场尚未达到饱和状态，但市场竞 争将会逐步激烈截至2014年12月31日，全国小额贷款公司分地区统计情况如下: 图表：2014年末全国小额贷款公司统计情况地区名称机构数量（家）从业人员数（人）实收资本 （亿元）贷款余额 （亿元）全国87911099488283.069420.38北京市71867103.98118.46天津市1101445129.77137.06河北省4795524270.92288.97山西省3443544218.95214.51内蒙古自治区4734756343.64355.22辽宁省6005586375.86346.2吉林省4273575111.8887.06黑龙江省2552263122.94110.35上海市1171601166.25204.42江苏省6316231929.911146.66浙江省3404127708.99910.61安徽省4615808357.96423.7福建省1131783258.2301.35江西省2242925244.1282.1山东省3274040400.66462.44河南省3254952223.03246.25湖北省2723860310.28330.84广东省4009274559.93614.23广西壮族自治区3124121250.53358.3海南省3845134.538.38重庆市2465736549.25743.13四川省3508245582.31661.91贵州省281324486.9786.02云南省4093984195.91204.18西藏自治区121158.014.82陕西省2532660217.19216.63甘肃省3513337144.82117.95青海省7081849.0752.68宁夏回族自治区116147067.1365.25新疆维吾尔自治区2572019161.82184.32数据来源：中国人民银行网站《2014年小额贷款公司数据统计报告》2、山东省小额贷款行业的发展概况山东省作为我M东部沿海地区的发达省份，连年GDP稳居全国各省前三名，经济基础 较好，小额贷款行业在山东省具备广阔的市场空间。

2011年至2014年各季度木，山东省小额贷款行业贷款余额情况如下: 图表：山东省最近叫年小额贷款行业余额情况山东省小额贷款余额500.00450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.000.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002-SS60.SS90-SS5SSS.3S60-3SKoo-rols*)季CrslI-ss 点时69HS 计 统90-目roslsn-ITS60-us92s?C2IS数据来源：同花顺iFinD由上图可见，山东省小额贷款行业贷款余额自2011年起持续增长，由2011年一季度末的120.31亿元增长至2014年四季度末的462.44亿元，各季度末环比始终保持正向增长，市场 规模不断扩大二）小额贷款公司面临的问题1、 法律地位不明确《指导意见》规定小额贷款公司为不吸收存款，只发放贷款的有限责任公司或股份有限 公司小额贷款公司以工商企业之名进行金融业务操作，使其难以享受人多数针对金融机构 的政策和补贴同时，小额贷款公司向商业银行融资的利率也无法和银行一样以SHIBOR 为基准加点确定，只能按照基准利率上浮借入。

上述由小额贷款公司相对尴尬的法律地位带 来的问题制约了小额贷款公司业务发展，倒逼小额贷款公司提高贷款利率以获取收益2、 监管归属不清《指导意见》规定小额贷款公司设立审批权和监管权归属于省级人民政府但与此同吋， 小额贷款公司是否存在非法集资行为等方面，银监会和公安部门负有监管的职责，人民银行 又负责对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监管，防止小额贷款公司参与洗钱行为 小额贷款公司面临多个监管机构使其的熟悉、适应政策法规的成本增加，又要面临政策冲突、 政策变动等风险3、融资杠杆不足根据《指导意见》的规定，小额贷款公司可以向不超过两家银行融入不超过资本金50%的资金，用于发放贷款在目前小额贷款公司不能吸收存款的情况下，最大融资杠杆只有 1.5倍，与担保公司10倍杠杆、商业银行平均的12倍杠杆相差甚远由于资金融通渠道不 畅，可贷资金不足已成为当前小额贷款公司发展最人的瓶颈因素在目前融资环境里，主要 靠高成本资本金运营的小额贷款公司实际上异化成为投资公司，要承担巨大风险，不可能形 成持续盈利的商业模式4、 税收负担过重小额贷款公司需缴纳5%的营业税和25%的所得税，在开业的前期一般也无任何的税收 减免和优惠，降低了小额贷款公司的盈利能力，也使得小额贷款公司面对借款人时只能尽量 选择高利率，影响了对“三农”和中小企业的支持效果。

5、 高端人才匮乏由于不可预测的市场变化和自然灾害使得中、小、微企业和“三农”客户的小额信贷回 收存在较大信用风险小额信贷公司的风险管理是否到位，主要取决于对借款人信用的了解 程度小额贷款公司需要有足够的风险评估技术和信贷业务人才但是，小额贷款公司由于 业务繁琐、薪酬待遇不高，很难从商业银行等竞争对手吸引到有足够知识技能和行业经验的 高端人才，这也构成了小额贷款公司发展的一大隐患三、小额贷款公司的发展机遇（一）政策推动小额贷款信息加入央行征信系统小额贷款公司尚未加入人民银行征信系统，获取客户信息的成本高、难度大，既阻碍了 其业务发展，又加大了自身乃至整个金融体系的风险目前，政策层面已经幵始大力推动小 额贷款信息加入央行征信系统的工作，这对小额贷款公司实现可持续发展至关重要未来在 国家支持中小企业融资的大背景下，小额贷款行业有望快速发展，小额贷款公司的业务管理 和风险控制能力不足的缺陷将进一步暴露，而加入征信系统有利于小额贷款公司以低廉的成 本获取客户信用信息，提高贷款决策的科学性和有效性小额贷款公司均较为看重未來转型为村镇银行甚至民营银行，加入人民银行征信系统有 助于提高运营水平，有助于为未来转型为村镇银行提供准入参考数据，有利于从目前的政府 监管。