创新热还是减税热-IPO公司申请专利的动机与现状.docx

    创新热还是减税热IPO公司申请专利的动机与现状    中国已成为世界上专利申请量最夫的匿家，IPO公司是申请主力，而信息科技行业则拥有专利数量最多IPO公司对专利的热衷与获得巨额税收优惠之间有着“不能外道”的正相关关系罗党论 中山大学岭南学院金融学系副教授 王碧彤 中山大学岭南学院会计与资本运营中心助理研究员罗党论：中山大学岭南学院金融系副教授研究领域：公司治理与政府治理、资本市场和民营企业王碧彤：中山大学岭南学院会计与资本运营中心助理研究员研究方向：资本市场2011年4月在A股上市的奶粉行业龙头企业贝因美，仅仅在上市6个月之后就因为专利问题被要求补税近6000万贝因美所拥有的28项专利是它在上市之初所大力宣传的，因为超出行业平均水平的专利数量，贝因美一直称自己具有较强的技术创新及研发能力但只要仔细看一下专利明细我们就不难发现，这28项专利中只有1项“消食益胃奶粉制备方法”与公司的主要产品有关，其余27项都是关于包装、展示等不直接相关的技术恰恰是这些不相关技术撑起的专利数量，帮助贝因美在2008年获得了高新技术企业认证，并在接下来的三年里省去税款近6000万对专利数量的追求贝因美似乎只是一个缩影。

根据中国知识产权局披露的数据来看，2012年中国专利申请量已破200万大关，与2011年相比，增幅达到36.29%，连续两年达到30%以上的增速世界知识产权组织(WIPO)发布的《2012年世界知识产权指标》显示，中国专利申请数量在2011年已超过美国，成为世界上专利申请量最大的国家并且，IPO公司（新股上市公司）是专利申请的主力究竟什么样的IPO公司更热衷申请专利呢？专利申请热的“表象”IPO公司的专利可以分为已经获得的和正在申请的两个部分来进行统计已经获得的专利指的是公司已经拿到专利许可，拥有专利号，其带来的收益完全被公司独享的专利正在申请的专利指的是已经向国家审批机关提出申请但尚未通过实质审查或者通过了实质审查但是尚未获得专利号的专利专利类型发明专利中国的专利类型主要有三类：发明专利、实用新型专利和外观设计专利发明专利是对产品、方法或其改进所提出的新的技术方案通常情况下发明专利的科技含量最高，并且，发明专利的保护期一般为二十年实用新型专利实用新型是指对产品的形状、构造或者其结合所提出的适于实用的新的技术方案，往往可以使公司的产品更适应市场需求实用新型专利的保护期一般只有十年外观设计专利外观设计是指对产品的形状、图案、色彩或者其结合所做出的富有美感并适于工业上应用的新设计，只要符合此要求的设计均可申请外观设计专利，主要强调新颖性。

外观设计专利的保护期一般只有十年外观设计专利除以上三类专利之外，我们还不能忽略软件著作权、软件产品登记书、著作权、粮食收购许可证以及植物新品种权在软件行业或是农林牧副渔行业里，他们发挥了专利的作用，给公司带来企业价值的增加，所以在本文中我们统一将它们定义为其他类型专利越接近上市的公司专利越多从专利获取时间来看，越接近上市的公司专利越多因为主板的创新性相对不高，我们将2008年创业板启动以来所有的650个中小版和创业板公司作为样本，统计了它们在上市前第三年、第二年、第一年所获得的专利总数量，以及正在申请中的专利数量明显可以看出，无论是所获得的专利还是正在申请的专利，上市前第一年所占比例都是最高的，几乎达到了上市前第二年的两倍（图1）实用新型占比偏高从申请的专利申请类型看，实用新型占比偏高统计IPO公司上市前三年所获得的专利类型，由图2可见，实用新型数量最多，外观设计次之，而科技含量最高的发明专利数量最少这主要有以下三方面的原因：实用新型专利容易获得与发明专利需要进行实质审查不同，实用新型专利目前实行的是初步审查制，申请经初步审查没有发现驳回理由的即可授予专利权也就是说，在形式符合的基础上，只要没有明显的实质性缺陷就可以获得专利权。

这让中国的实用新型专利的授权率保持在70%以上实用新型专利授权较快一般来说实用新型从申请到授权公告仅需要9—13个月左右，通过代理机构的运作，申请加快审查的话，6个月拿到授权公告也不是难事而发明专利在实质审查阶段往往需要一年的时间，相较而言实用新型专利的获得周期短了很多实用新型专利申请费用低根据国家知识产权局公布的收费标准来看，在专利申请的期间内需要交纳的申请费、发明专利申请审查费、复审费、登记费三项加起来，发明专利需要缴纳4705元，而实用新型只需要1005元所以，基于“易获得、授权快、费用低”的优势，IPO公司拥有的专利中实用新型独占鳌头并不意外信息技术行业最多另外，专利占有量来看，信息技术行业拥有最多专利我们选取的650家样本上市公司，分布在制造业、批发零售业、信息技术业、房地产业、农林牧渔业、社会服务业、建筑业、采掘业、传播与文化行业等15个行业为探究专利拥有数量在行业之间是否存在差异，我们选取了其中占比较大的9个行业做了进一步分析（图3）可以看到，信息技术行业在上市前三年获得了最多的专利，平均每家公司都超过30项另外，采掘业、制造业和[来自www.lW5u.Com]文化与传播产业的专利量也较多。

相比之下，交通运输仓储业、批发零售业、农林牧渔和建筑业在上市前三年内拥有的专利数量较少，甚至不及平均值（图3中黑色实线所示）的一半信息技术行业拥有最多专利数量的主要原因在于：第一，此行业中，专利对公司价值的贡献比其他行业更大技术对信息技术行业来说是最重要的生产要素，如果公司能拥有最新的专利技术，那么就很容易走在行业前列，获得较高的技术垄断利润，所以专利数量对于公司价值的影响更大第二，投资者对该行业IPO公司拥有的专利数量更为关注良好的科研能力和创新能力，对于信息技术业的IPO公司来说更为重要，所以投资者会将此转变为可度量的指标——专利数目这也驱使信息技术行业的IPO公司在上市前更加注重专利的申请与获得第三，其他类型专利取得门槛低信息技术行业的专利中，软件著作权、软件产品登记书和著作权占了68.8%因为著作权的取得无需经过个别确认，只要在登记过后，著作权人就可以享受发表权、使用许可权等权利，也就是“自动确认，’原则所以取得软件著作权等其他类型专利，对信息技术行业来说也更为容易税收优惠是“内因”为什么会出现以上这些情况呢？我们先看这样一个案例被誉为中国LED驱动电源第一股的茂硕电源，在上市前连续三年，依靠其已获得的45项专利以及正在申请的72项专利每年获得的税收优惠分别为289.58万元、462.94万元和754-93万元，分别占了年净利润的15.76%、20%和15.9%。

但是坐拥这么多专利的茂硕电源在技术上却—直依赖着外援——英飞特，上市前三年每年向英飞特支付的技术使用费达到28.26万元、372.33万元和1022.46万元，占净利润的比例分别达到1.54%、15.6%、2L54%这说明茂硕电源本身拥有的专利并不能投入生产并给公司创造价值，更多的可能只是寻求税收优惠这种情况是否普遍呢？在样本公司中，我们选出拥有专利数量最多的十家上市公司，并将他们获得的税收优惠数额按顺序绘制出表1其中专利数量指的是IPO前三年内获得的专利数量总和税收优惠指的是IPO公司上市前三年税收优惠经过净利润的调整后的平均值另外，根据IPO专利个数与税收优惠的相关性（图4）的趋势线（虚线），可以看出中国IPO公司所获得的税收优惠与其所拥有的专利数量之间存在着较为明显的正相关关系，即拥有越多专利的IPO公司拥有的税收优惠越多一些外部因素也促进了上述现象的发生一个就是政府的鼓励，另外一个是代理市场的混乱在创业板lPO的公司一般来说科技含量更高，获得高新企业认证的可能性更大，所以得到的税收优惠也越多在统计中，创业板的IPO公司所获得的税收优惠是中小板IPO公司的两倍政府鼓励2011年，国家“十二五”规划中首次将“每万人口发明专利拥有量”列入国民经济与社会发展综合考核指标体系，提出2015年每万人发明专利拥有量要从2010年的1.7件提高到3-3件。

此后，各地也陆续出台专利发展规划，明确了量化的专利目标如浙江省提出，“十二五”期间，专利申请、授权总量年均增长15%，至2015年底实现翻一番；安徽省提出，到2015年，每万人发明专利拥有量达到3-4件；天津提出，“十二五”期间，每万人发明专利拥有量达到9件……各地对专利拥有量已经形成了竞争态势，地方政府甚至将专利数量作为地方科技创新的业绩，所以给出的奖励和补贴额也节节攀升例如江苏省规定：国内发明专利的申请费、实审费，由省级专利资助资金资助50%，其余由申请人所在地市、县财政承担这就给了IPO公司更多申请专利的动力另外，政府在认定高新技术企业给予税收优惠时存在这样一个问题：他们无法判断专利的价值，只能简单依据专利数量判断高新水平和科技创新能力实际上，专利的价值不仅表现在研发上，更体现在转化率等后续方面，这更是审查员难以判断的这种实际操作问题直接导致了政府对于IPO公司专利的“唯数量论”代理混乱目前中国已有专利代理机构870多家有调查显示，最近几年间，中国年均专利申请的70%左右是经专利代理完成的代理的专业性确实可以帮助发明人正确地办理取得和维持专利权的各种法定手续但是专利代理也让专利的“生产”更加泛滥。

一些知识产权代理事务所明码标价，包过一项实用新型专利[来自www.lW]或外观设计专利只要5000元左右而对于需要进行实质审查的发明专利，保过费也只需要几万元代理机构还表示，公司去申请减免审查费通过率很低，但因为他们熟悉操作流程，若由他们代理申请，相关申请费用、审查费用可以确保减免70%从方方面面来看，IPO公司申请专利的成本并不高，恰与专利给他们带来的巨额税收优惠形成了鲜明的对比越多的专利数量确实为公司带来了越多的税收优惠，这也是企业追逐专利数量的内因在我们统计的这650家上市公司中，IPO前一年税收优惠对公司净利润贡献率的平均值已经达到了i8.08%，并且此种“症状”在创业板较为“多发”创业板较“多发”由于主板市场的创新性相对不高，我们仅就中小板和创业板做了对比可以看到，中小板IPO公司所获得的税收优惠占净利润的百分比为12.4%，创业板IPO公司税收优惠占净利润的百分比则超过了四分之一，达到了25.04%（图5）这是因为：首先，高新认证企业所得税更优惠IPO公司如果拥有自主知识产权，并且在技术领域、科技人员与研发人员数量、研发费用比例、技术收入比例等方面符合相关规定，即可申请认定为所得税率仅为15%高新技术企业（中国企业所得税大都为25%的法定税率）。

在创业板IPO的公司，大都为科技公司，拥有越多专利，其获得高新企业认证的可能性越大，从而获得税收减免几率越大其次，转让专利也能获得税收减免在我们的统计中，三分之二属于信息技术行业的公司都在创业板上市，这些公司拥有大量计算机软件著作权、所有权等专利，中国法律中恰好有“符合条件的技术转让所得可以免征、减征企业所得税”的规定，即转让发明、实用新型、外观设计、计算机软件著作权以及财政部和国家税务总局确定的其他技术，均可享受减免企业所得税的优惠政策信息技术行业的公司将这些专利转让，也可以为自己带来更多税收优惠因此，创业板的IPO公司所获得税收优惠是中小板IPO公司的两倍，便不足为奇编辑：金丹jindan@  -全文完-。