项目总成本费用估算.ppt

第六章第六章 项目总成本费用估算项目总成本费用估算1第一节第一节 总成本费用概述总成本费用概述v一、总成本费用的概念及划分一、总成本费用的概念及划分v1、总成本费用的概念、总成本费用的概念 总成本费用是指项目在一定时期内总成本费用是指项目在一定时期内(通常为一通常为一年年)为生产和销售产品而花费的全部成本和费用为生产和销售产品而花费的全部成本和费用它是进行项目经济评价最主要的基础数据之一它是进行项目经济评价最主要的基础数据之一v2、总成本费用的划分、总成本费用的划分v（（1）项目成本费用法（生产成本）项目成本费用法（生产成本+期间费用）期间费用） 总成本费用总成本费用=直接材料直接材料+直接燃料和动力直接燃料和动力+直直接工资接工资+其他直接支出其他直接支出+制造费用制造费用+管理费用管理费用+财务财务费用费用+销售费用销售费用2（（2）生产要素法）生产要素法v 总成本费用总成本费用=外购原材料外购原材料+外购燃料、动力外购燃料、动力+工资及福利费工资及福利费+折旧费折旧费+摊销费摊销费+修理费修理费+矿山维矿山维简费简费+利息支出利息支出+其他费用其他费用v二、技术经济分析中引入的成本概念二、技术经济分析中引入的成本概念v1、经营成本、经营成本 是指项目在一定时期内（通常为一年）为生是指项目在一定时期内（通常为一年）为生产和销售产品而发生的经常性现金支出。

产和销售产品而发生的经常性现金支出 经营成本经营成本=总成本费用总成本费用-折旧费折旧费-摊销费摊销费-维简费维简费 -利息支出利息支出 经营成本经营成本=外购原材料外购原材料+外购燃料及动力费外购燃料及动力费+工资工资及福利费及福利费+修理费修理费+其他费用其他费用32、机会成本、机会成本 机会成本是指将一种具有多种用途的资源置于特定用途时机会成本是指将一种具有多种用途的资源置于特定用途时所放弃的次佳收益所放弃的次佳收益3、可变成本与固定成本、可变成本与固定成本 可变成本一般是指随着产品产量（业务量）或销售量（营可变成本一般是指随着产品产量（业务量）或销售量（营业额）的增减而呈正比例变化的各项成本费用，主要包括业额）的增减而呈正比例变化的各项成本费用，主要包括原材料、燃料、动力消耗、包装费用和工人的计件工资原材料、燃料、动力消耗、包装费用和工人的计件工资 固定成本一般是指在一定规模产量范围内不随着产品产量固定成本一般是指在一定规模产量范围内不随着产品产量（业务量）或销售量（营业额）变化而发生增减、具有相（业务量）或销售量（营业额）变化而发生增减、具有相对固定性的各项成本费用，主要包括计时工资、固定资产对固定性的各项成本费用，主要包括计时工资、固定资产的折旧和修理费用、办公费用等。

的折旧和修理费用、办公费用等 4、沉没成本、沉没成本 沉没成本是指以前发生的与当前决策无关的费用沉没成本是指以前发生的与当前决策无关的费用4案例一案例一案例一案例一 中国航空工业第一集团公司中国航空工业第一集团公司2000年年8月决定月决定停止生产停止生产干线飞机干线飞机，而转向发展，而转向发展直线飞机直线飞机这一决策引起广泛争议该公司与美国麦道公司于决策引起广泛争议该公司与美国麦道公司于1992年签订合同合作生产年签订合同合作生产MD90干线飞机干线飞机1997年项目全面展开，年项目全面展开，1999年双方合作制造的首架飞年双方合作制造的首架飞机成功试飞，机成功试飞，2000年第二架飞机再次成功试飞，年第二架飞机再次成功试飞，并且两架飞机很快取得美国联邦局航空局颁发的并且两架飞机很快取得美国联邦局航空局颁发的单机适航证这显示中国在干线飞机制造和总装单机适航证这显示中国在干线飞机制造和总装技术方面达到技术方面达到90年代的国际水平，并具备了小批年代的国际水平，并具备了小批量生产能力就在此时量生产能力就在此时MD90项目下马了支持项目下马了支持和反对意见集中于两方面：和反对意见集中于两方面：一是基于中国航空工一是基于中国航空工业的发展战略业的发展战略；；二是基于项目的经济因素考虑二是基于项目的经济因素考虑。

5 反对的理由反对的理由：该项目已经投入数十亿巨资，耗时：该项目已经投入数十亿巨资，耗时6载，在终尝胜果之际下马造成的损失太大了载，在终尝胜果之际下马造成的损失太大了 支持下马的理由支持下马的理由：从销路看，原打算生产：从销路看，原打算生产150架架飞机，到飞机，到1992年首次签约时定为年首次签约时定为40架，后又于架，后又于1994年降至年降至20架，并约定由中方认购但民航架，并约定由中方认购但民航只同意购买只同意购买5架，其余架，其余15架没有着落在没有市架没有着落在没有市场的情况下，继续进行该项目会有怎样的未来效场的情况下，继续进行该项目会有怎样的未来效益？益？ 因此，不管该项目已经投入了多少人力、物力、因此，不管该项目已经投入了多少人力、物力、财力，对于上下马的决策而言，其实都是无法挽财力，对于上下马的决策而言，其实都是无法挽回的回的沉没成本沉没成本6案例二案例二 基本情况：基本情况： QC公司是世界上最大的食品生产企业公司是世界上最大的食品生产企业之一，之一，1990年年QC公司瞄准发展中的中国公司瞄准发展中的中国饮用水行业，投资近饮用水行业，投资近2亿人民币在天津兴建亿人民币在天津兴建矿泉水厂。

矿泉水厂1998年耗资年耗资4000万元人民币收万元人民币收购上海某饮料厂，并增资购上海某饮料厂，并增资3亿人民币扩建成亿人民币扩建成5亿公升纯净水的现代化生产基地亿公升纯净水的现代化生产基地7QC面临挑战面临挑战 第一，从市场需求角度看，由于收入水平、第一，从市场需求角度看，由于收入水平、消费者偏好等因素，中国饮用水市场总体规模还消费者偏好等因素，中国饮用水市场总体规模还比较小；比较小； 第二，从市场竞争情况看，由于饮用水缺乏明第二，从市场竞争情况看，由于饮用水缺乏明确的标准，进入门槛比较低，市场上有几千家质确的标准，进入门槛比较低，市场上有几千家质量低、效率低但成本也低的地方瓶装水厂量低、效率低但成本也低的地方瓶装水厂QC公司产品质量优异但生产成本（特别是固定资产公司产品质量优异但生产成本（特别是固定资产折旧成本）高昂折旧成本）高昂 因此，因此，QC饮用水面临的困难是：相对于国内饮用水面临的困难是：相对于国内很多竞争对手很多竞争对手缺少价格优势缺少价格优势；相对于如达能集团；相对于如达能集团这样的国际竞争对手又这样的国际竞争对手又缺少规模优势缺少规模优势。

8QC的选择？ 在上述背景下，虽然公司凭借其成功的在上述背景下，虽然公司凭借其成功的中国营销队伍、优质品牌效益可以吸引一中国营销队伍、优质品牌效益可以吸引一部分高端客户群并占领一定市场，但维持部分高端客户群并占领一定市场，但维持低价销售且无法达到规模产量，长期亏损低价销售且无法达到规模产量，长期亏损则不可避免，退出成为考虑的选择？但存则不可避免，退出成为考虑的选择？但存在巨大的沉没成本，退出也不容易在巨大的沉没成本，退出也不容易9 依据经济学理论，企业在考虑退出依据经济学理论，企业在考虑退出一个行业时需要考虑哪些因素？一个行业时需要考虑哪些因素？10一是比较平均成本与价格水平一是比较平均成本与价格水平；；二是固定成本比例以及固定成本中沉没成本的比例二是固定成本比例以及固定成本中沉没成本的比例沉没成本的数量规模对于企业选择是否退出某个沉没成本的数量规模对于企业选择是否退出某个行业时具有重要制约作用行业时具有重要制约作用 在完全没有沉没成本的情况下，如果现实和未来在完全没有沉没成本的情况下，如果现实和未来预期价格低于平均成本，企业就应退出这一行业。

预期价格低于平均成本，企业就应退出这一行业如果成本结构中有不同比例沉没成本，即便价格如果成本结构中有不同比例沉没成本，即便价格低于平均成本，企业可能不应退出，因为退出可低于平均成本，企业可能不应退出，因为退出可能蒙受更大的财务损失能蒙受更大的财务损失只要价格没有低于可变只要价格没有低于可变成本，企业仍应维持继续经营以避免更大的财务成本，企业仍应维持继续经营以避免更大的财务损失损失11第二节第二节 总成本费用的估算总成本费用的估算v一、类比成本费用法一、类比成本费用法v二、生产要素法二、生产要素法v（一）外购原材料（一）外购原材料　　外购材料费　　外购材料费=主要外购材料单位消耗定额主要外购材料单位消耗定额*单价单价　　　　　　　＋辅料及其他材料费　　　　　　　＋辅料及其他材料费 其中其中:主要外购材料单位消耗定额主要外购材料单位消耗定额= 该原材料消耗定额该原材料消耗定额*相关产品的年产量相关产品的年产量　（二）外购燃料及动力费　（二）外购燃料及动力费　　　外购燃料及动力费＝主要外购燃料及动力单　　　外购燃料及动力费＝主要外购燃料及动力单位消耗定额位消耗定额*单价＋其他外购燃料及动力费单价＋其他外购燃料及动力费12（三）工资及福利费（三）工资及福利费（三）工资及福利费（三）工资及福利费（四）折旧费（四）折旧费 若项目计算周期和财务制度规定的折旧年限相若项目计算周期和财务制度规定的折旧年限相差很大，应以财务制度规定的折旧年限来估算折差很大，应以财务制度规定的折旧年限来估算折旧。

旧 若项目计算周期小于财务制度规定的折旧年限，若项目计算周期小于财务制度规定的折旧年限，在项目生命周期结束时，固定资产未提完折旧，在项目生命周期结束时，固定资产未提完折旧，留有一定净值，体现在固定资产折旧费估算表最留有一定净值，体现在固定资产折旧费估算表最后一年的固定资产后一年的固定资产“净值净值”栏和现金流量表中的栏和现金流量表中的“回收固定资产余值回收固定资产余值”栏中 若项目计算周期大于财务制度规定的折旧年限，若项目计算周期大于财务制度规定的折旧年限，在项目周期结束前，则计提完折旧，如有需要，在项目周期结束前，则计提完折旧，如有需要，可在固定资产折旧完毕后进行更新投资可在固定资产折旧完毕后进行更新投资13１、平均年限法１、平均年限法 固定资产折旧方法一般采用平均年限固定资产折旧方法一般采用平均年限法（也称直线折旧法）平均年限法的固法（也称直线折旧法）平均年限法的固定资产折旧率和年折旧额计算公式如下：定资产折旧率和年折旧额计算公式如下： 年折旧额＝固定资产原值年折旧额＝固定资产原值×年折旧率年折旧率 例：某企业有一台设备，原值为例：某企业有一台设备，原值为19000元，预计残值为元，预计残值为920元，预计清理费用为元，预计清理费用为160元，预计使用元，预计使用10年。

计算年折旧额计算年折旧额14２、工作量法２、工作量法 工作量法又称作业量法，是以固定资产的使用状况为依据计算折工作量法又称作业量法，是以固定资产的使用状况为依据计算折旧的方法按照固定资产预计完成的工作总量，平均计算固定资产旧的方法按照固定资产预计完成的工作总量，平均计算固定资产折旧额的一种方法企业专业车队的客货运汽车，某些大型设备可折旧额的一种方法企业专业车队的客货运汽车，某些大型设备可采用工作量法采用工作量法 工作量法的固定资产折旧额的基本计算公式为：工作量法的固定资产折旧额的基本计算公式为： A：按照行驶里程计算折旧的公式：按照行驶里程计算折旧的公式 年折旧额＝单位里程折旧额年折旧额＝单位里程折旧额×年行驶里程年行驶里程 单位里程折旧额单位里程折旧额=原值（原值（1-预计净残值率）预计净残值率）/总行驶里程总行驶里程 例：某企业有新汽车一辆，原值例：某企业有新汽车一辆，原值80,000元，预计净残值率为元，预计净残值率为5%，预计行驶，预计行驶500,000公里，本年实际行驶公里，本年实际行驶100,000公里。

本年计提折公里本年计提折旧额为：旧额为： 单位里程折旧额单位里程折旧额=80000*（（1-5%）元）元 本年折旧额本年折旧额=0.152*100,000=15200元元 B、按照工作小时计算折旧的公式、按照工作小时计算折旧的公式 每工作小时折旧额每工作小时折旧额=原值（原值（1-预计净残值率）预计净残值率）/总工作小时总工作小时 年折旧额＝每工作小时折旧额年折旧额＝每工作小时折旧额×年工作小时年工作小时15３、快速折旧法３、快速折旧法（１）双倍余额递减法（１）双倍余额递减法（２）年数总和法（２）年数总和法（五）修理费（五）修理费 在项目评估中无法确定固定资产修理费具体发生时间和金额，在项目评估中无法确定固定资产修理费具体发生时间和金额，一般按固定资产原值的一定百分比计提，提取比例可根据经验数据、一般按固定资产原值的一定百分比计提，提取比例可根据经验数据、行业规定或参考同类企业的实际数据加以确定计算公式为：行业规定或参考同类企业的实际数据加以确定计算公式为： 修理费修理费 = 固定资产原值固定资产原值 × 计提比率计提比率（六）摊销费（六）摊销费 无形资产的摊销：无形资产的摊销：1、合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过、合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受益年限；合同规定的受益年限；2、合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过、合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过有效年限；有效年限；3、合同规定受益年限法律也规定有效年限的，摊销年限不应超过受益、合同规定受益年限法律也规定有效年限的，摊销年限不应超过受益年限与有效年限中较短者；年限与有效年限中较短者；4、如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限，摊销年限、如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限，摊销年限不应超过不应超过10年。

年16（七）维简费（七）维简费 是指矿山、油井、天然气井、森工等资源性企业按是指矿山、油井、天然气井、森工等资源性企业按照生产产品数量提取的维持简单再生产费与一般固定照生产产品数量提取的维持简单再生产费与一般固定资产（如设备、厂房等）不同，矿山、油井、天然气井资产（如设备、厂房等）不同，矿山、油井、天然气井和森林等自然资源是一种特殊资产其价值将随着已完和森林等自然资源是一种特殊资产其价值将随着已完成的采掘与采伐量而减少我国自成的采掘与采伐量而减少我国自60年代以来，对于这年代以来，对于这类资产不提折旧，而是按照生产产品数量（采矿按每吨类资产不提折旧，而是按照生产产品数量（采矿按每吨原矿产量，林区按每立方米原木产量）计提维持简单再原矿产量，林区按每立方米原木产量）计提维持简单再生产费，简称生产费，简称“维简费维简费”实际上这也是一种产量法，实际上这也是一种产量法，即按每年预计完成总产量的比例分配到产品成本费用中即按每年预计完成总产量的比例分配到产品成本费用中去 采掘和采伐类企业一般不计提折旧但采煤工业（全采掘和采伐类企业一般不计提折旧但采煤工业（全国统配和重点煤矿）从国统配和重点煤矿）从1985年起，改变从成本中提取维年起，改变从成本中提取维简费的办法，恢复计提固定资产折旧费。

简费的办法，恢复计提固定资产折旧费八）利息支出（财务费用）（八）利息支出（财务费用）（九）其他费用（九）其他费用17总成本费用估算表的编制见有关案例18固定资产折旧案例固定资产折旧案例 某种子加工中心项目计算期某种子加工中心项目计算期14年，其中年，其中建设期建设期2年建设投资万元，形成建筑物原年建设投资万元，形成建筑物原值为万元、机械设备原值万元、开办费万值为万元、机械设备原值万元、开办费万元据规定固定资产折旧采用直线法据规定固定资产折旧采用直线法根据财务制度规定：建筑物折旧年限为据财务制度规定：建筑物折旧年限为20年，年，机械设备折旧年限机械设备折旧年限10年，残值率均为年，残值率均为5%无形资产与开办费分别在投产开始的无形资产与开办费分别在投产开始的10年年内和内和5年内摊入总成本费用年内摊入总成本费用19固定资产折旧费估算表的编制固定资产折旧费估算表的编制固定资产折旧费估算表的编制固定资产折旧费估算表的编制见有关案例20。