企业防范外汇风险案例汇编.docx

案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险为此，A企业很是着急08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求针对A企业的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。

客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书之后，在交易到期日之前的任一工作日，如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割经过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为6.8522企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为6.8522，约定到期日为9月12日在9月12日之前A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户即可按6.8562的价格与工行进行资金交割8月28日，A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户按6.8562的价格与工行进行资金交割8月28日的即期结汇价为6.8133）通过叙做“汇即通”远期结汇产品，B企业额外获得收益：150X（6.8562—6.8133）=6.435万元人民币7月14日，我国实施了出口收结汇联网核查制度，客户出口收汇资金必须先进入待核查账户并与海关联网核查，这过程往往需要几天的等待时间，在人民币对美元汇率升值的大背景下，几天的等待时间即意味着客户需承担几天因市场汇率波动的损失。

汇即通”远期结售汇产品主要针对该情况，客户只要在工行办理“汇即通”产品就可享受在一个月内结汇均按收汇当天牌价结汇，完全摆脱了因几天等待而可能遭受汇率损失的困绕，产品较为切合市场需求问题一：案案例中的的A企业业面临的的主要问问题是什什么？问题二：简简要介绍绍工行的“汇即通通”业务问题三：“汇即通通”为何可可以帮助助A企业业规避预预收账款款的外汇汇风险（结结合案例例进行说说明）案例二：工工行案例例：巧用用欧元汇汇率风险险管理方方案，规规避1..2亿欧欧元帐款款汇率风风险A公司是绍绍兴一家家具有国国际先进进水平的的光伏能能源产品品研发制制造企业业，产品品全部出出口欧洲洲市场出出口结算算币种采采用欧元元T/TT结算，另另外，AA公司每每月大约约有10000万万美元的的原材料料需从台台湾进口口，进口口采用美美元L//C结算算20008年年初，AA公司与与欧洲某某进口商商业公司司签定11亿欧元元的合同同，合同同约定每每月由AA公司出出口10000万万欧元合合同签定定之后，AA公司主主动找到到工行，询询问公司司在收付付两端所所面临的的汇率风风险，工工行产品品经理经经过分析析得出：：A公司司在收汇汇、付汇汇时将面面临两种种汇率风风险：一一是美元元/人民民币汇率率风险；；二是欧欧元/美美元汇率率风险。

需需要解决决两个问问题：一一是在当当前的市市场环境境下，通通过远期期结汇锁锁定汇率率风险；；二是通通过金融融工具有有效提高高实际结结汇收益益为此此，工行行围绕以以上两方方面问题题提出如如下金融融服务方方案008年66月，工工行组织织专业的的产品经经理团队队从欧元元对美元元走势、美美元对人人民币汇汇率等方方面进行行了分析析与预测测，当时时，工行行团队认认为欧元元已处于于阶段性性高位，多多种因素素促使欧欧元调整整，且人人民币汇汇率将延延续升值值的走势势结合合市场与与客户需需求，精精心设计计了方案案供客户户选择，具具体方案案如下：：“欧元远远期结汇汇+欧元元远期外外汇买卖卖+超短短期外汇汇理财产产品”套餐1）欧元元远期结结汇交易易和远期期外汇买买卖交易易同时时针对AA公司远远期卖出出欧元期期限难以以确定的的情况，工工行提供供如下便便利措施施：①择期远远期交易易A公公司可以以预先约约定在某某一个期期限内而而非某一一固定日日期办理理交割比比如约定定20008年66月5日日到6月月20日日为卖出出欧元期期限，在在这段期期间内任任意一天天，A公公司都可可以按照照约定价价格办理理交割②到期后展期如果远期交易到期需要交割时，A公司帐上欧元不足，可以申请展期交易，将期限往后推移。

由此产生的盈利在展期到期日交割时一并给A公司；如损失，则由A公司承担资金到账月月份欧元远期结结汇远期卖出欧欧元固定交割日日本金结汇价格收到人民币本金卖出价格收到美元750010.655835279..155001.53444767.222008--7-118850010.522695263..455001.53227662008--8-118950010.488715243..555001.52996764.882008--9-1181050010.444185220..95001.52774763.772008--10--201150010.400095200..455001.52554762.772008--11--181250010.366815184..055001.52333761.6652008--12--18150010.299845149..25001.52114760.772009--1-220250010.222685113..45001.51997759.8852009--2-118350010.19935096..55001.51881759.0052009--3-118450010.133515067..555001.51663758.1152009--4-220550010.09995049..55001.51447757.3352009--5-118650010.055625028..15001.51335756.7752009--6-118合计6000　619455.86000　9137..9　注：1.按按20008年66月166日结汇汇价格计计算，欧欧元即期期汇率假假设为11.54404；；2.单单位：万万美元、万万欧元和和万人民民币。

2）超短短期外汇汇理产品品A公公司收汇汇后，但但还未到到远期结结汇交割割日，AA公司可可叙做最最短期限限为7天天的外汇汇理财产产品来提提高资金金收益目目前工行行可以提提供美元元和欧元元7天、114天理理财产品品7天期汇率率区间保保本型挂挂钩理财财产品理财期限7天 理财本金美元产品收益率率2.7％，保保底1..5％（年年率）产品挂钩对对象1、 元兑美元即即期汇率率2、设定欧欧元汇率率区间：：下限：：市场汇汇率－3380基基点，上上限：市市场汇率率＋3880基点点，其中中市场汇汇率：约约定时点点欧元//美元的的国际市市场中间间价例例如：如如果当时时欧元//美元的的中间价价为1..5，则则观察区区间为11.46620－－1.533803、最终确确定的市市场汇率率和相应应的欧元元汇率区区间以工工行出具具的成交交确认书书为准收益计算情况1：在在理财期期内，欧欧元/美美元汇率率一直未未触及或或超出观观察汇率率区间，产产品收益益为：理理财本金金×2.77%×理财期期内实际际天数//3600；情况2：在在理财期期内，欧欧元/美美元汇率率曾经触触及或超超出观察察汇率区区间，产产品收益益为：理理财本金金×1.55%×理财期期内实际际天数//3600。

本金保证情情况100%保保证金还本付息时时间理财到期返返还1000％本本金和理理财期内内收益14天期汇汇率区间间保本型型挂钩理理财产品品理财期限14天理财本金欧元产品收益率率3.0％，保保底0..5％（年年率）产品挂钩对对象1、欧元兑兑美元即即期汇率率2、设定欧欧元汇率率区间：：下限：：市场汇汇率－5550基基点，上上限：市市场汇率率＋5550基点点，其中中市场汇汇率：约约定时点点欧元//美元的的国际市市场中间间价例例如：如如果当时时欧元//美元的的中间价价为1..5，则则观察区区间为11.44450－－1.55550 3、最终确确定的市市场汇率率和相应应的欧元元汇率区区间以工工行出具具的成交交确认书书为准收益计算情况1：在在理财期期内，欧欧元/美美元汇率率一直未未触及或或超出观观察汇率率区间，产产品收益益为：理理财本金金×3.00%×理财期期内实际际天数//3600；情况2：在在理财期期内，欧欧元/美美元汇率率曾经触触及或超超出观察察汇率区区间，产产品收益益为：理理财本金金×0.55%×理财期期内实际际天数//3600本金保证情情况100%保保证金还本付息时时间理财到期返返还1000％本本金和理理财期内内收益。

通过远期结结汇和远远期外汇汇买卖可可锁定成成本、规规避汇率率风险通通过远期期外汇买买卖实现现以收汇汇外汇来来对外付付汇，减减少汇兑兑成本通通过超短短期外汇汇理财，可可利用收收汇日和和远期交交割日之之间的时时间差，提提高短期期可闲置置资金收收益问题一：案案例中的的A企业业面临的的主要问问题是什什么？问题二：工工行团队队为该客客户量身身定做了了什么方方案？ 试解读读该方案案（若你你是团队队中的一一名成员员，现需需要你向向该客户户解释该该方案的的含义（结结合案例例分析）问题三：该该方案是是如何帮帮客户排排除汇率率风险的的？案例三：工工行案例例：差额额滚动 将风险险锁定于于咫尺之之间A企业是一一家以汽汽车配件件出口为为主的大大型企业业，产品品出口地地区主要要集中在在美洲、欧欧洲007年初初，A企企业与美美洲和欧欧洲客户户签定供供货合同同，合同同总金额额达到880000万美元元经调调查，AA企业目目前出口口收汇币币种几乎乎全部采采用美元元，出口口结算方方式几乎乎都为远远期信用用证900天得得知A公公司的情情况后，工工行组织织专业的的队伍对对该公司司进行走走访，登登门了解解公司的的资金使使用状况况及具体体需求。

经经了解，AA企业未未。