我国商业银行经济资本管理工作研究.doc

国内商业银行经济资本管理工作探讨资本是银行赖以生存的基本根据不同记录口径和目的有权益资本、监管资本和经济资本等多种称谓银行的经济资本（EconomicCapital）是基于银行所有风险之上的资本因此又称为风险资本在数额上是信用风险的非预期损失、市场风险的非预期损失和操作风险的非预期损失之和经济资本是现代银行业顺应国际监管规定在金融市场高度发达和面临风险日趋复杂的现实下注重内部资本管理并超越资本监管规定而产生的全新管理理念是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段一、国内商业银行经济资本管理现状自3月银监会颁布实行《商业银行资本充足率管理措施》后银行监管机关积极推动商业银行经济资本管理在国内商业银行转型过程中银行资本约束意识普遍增强经济资本管理逐渐纳入银行管理之中并逐渐建立以经济资本为核心的资本管理体系中国建设银行最先引入经济资本管理开创了资本管理的新局面；中国农业银行在全行正式实行经济资本管理措施和以经济增长值为核心指标的综合绩效考核措施这表白国有商业银行对经济资本管理已经从研究探讨阶段进入具体实践阶段交通、招商、兴业等股份制银行也积极拓展、改善和加强经济资本管理通过调节经济资本分派系数使经济资本计算口径逐渐与监管资本接轨在合乎资本监管规定的同步反映银行战略发展和经营管理的导向将经济资本占用的事后考核转变为事前配备增强经济资本占用约束并获得一定成效二、国内商业银行经济资本管理中存在的重要问题（一）管理措施上国内多家银行虽然实行了经济资本管理但是由于理解深度不够操作不规范存在某些局限性之处如更多地关注表内贷款管理管理幅度不能涵盖银行所有风险；与财务和资产风险的管理衔接性不够；注重对风险资产经济资本的事后定量计量不具有资源配备和预算管理的功能没有形成对风险资产和资本回报的有效约束机制等（二）分派方式上额度拟定重要根据年初拟定的利润筹划和新年度的经济资本目的收益率未充足考虑一定期点上银行下级机构实际实现的利润差别也许会导致下级机构经济资本额度松紧不一在额度调节尺度上较难把握难以平衡协调进而导致管理效率低下不利于经济资本在全行范畴充足而适度配备和高效使用（三）考核方式上目前多家银行通过建立以经济增长值为核心的综合考核体系强化经济资本约束机制对业务发展模式由资源投入型向资本约束型的转变起到了一定的积极作用由于经济增长值考核措施与银监会《商业银行资本充足率管理措施》对资本的规定存在资产分类不一致、资本比例规定不一致的差别以经济增长值为核心的事后考核机制仍然不是刚性的资本约束粗放型规模扩张的冲动仍然存在银行面临资本补充压力仍然较大三、实现国内商业银行经济资本管理工作的突破（一）工作原则设定由于环境和条件的不同国内商业银行实行经济资本管理不也许完全按照西方商业银行的模式而需要从实际出发设计符合自身发展的管理思路1.“双量管理”区别看待资本管理受到资本约束的限制根据目前国内银行业的资本充足率状况经济资本管理可以遵循区别看待以增量管理为主同步加强存量管理在银行资本充足率水平未达标状况下经济资本管理的重点放在增量上优化增量资源配备控制增量资产风险使其与监管资本的增长相协调；已达标银行的资本管理则继续改善资产构造、减少高风险业务占比减少存量资产的经济资本实现存量资产构造的优化调节2.加强回报约束优化资源配备根据国内银行现状以资本回报为约束指标以风险和回报率水平为根据配备经济资本优先配备到经济资本系数低、并有合适回报水平的资产业务上将资源投向低风险、高回报的区域、行业、业务、产品和客户大力发展如贴现业务、小额质押贷款业务等低风险业务3.循序渐进稳步推动经济资本管理是国际银行业新兴的资本和风险管理工具但因环境和条件的不同国内银行实行经济资本管理不能追求一步到位而需要循序渐进、稳步推动通过宣传、培训等手段使经济资本管理进一步人心化被动接受为积极管理在实行环节上先易后难初期以信用风险经济资本管理为主待条件成熟后再将市场风险和操作风险纳入管理范畴4.统筹兼顾自上而下实行经济资本管理应在整体统筹管理的框架下贯彻自上而下的原则范畴上先局部分行、重点分行然后整体银行履行；先在一级分行层面实行分行对各支行继续实行信贷筹划和综合业务经营筹划管理模式待后来条件成熟时再在各级机构中全面履行（二）经济资本管理新思路1.运用新的管理模式目前商业银行多采用“一次核定总量、分步下达数额、年中进行调节”的管理模式为进一步完善资本管理强化经济资本的刚性约束强化资本占用的成本意识将可操作的资本刚性约束落到实处提高资本使用效率和管理效率需要对这种经济资本管理措施加以改善具体模式可为年初预算、年终核定、年终考核、超额占用相应超额回报年初预算指年初拟定各分行新经营年度的经济资本目的收益率这是增强刚性约束的核心所在目的收益率拟定后根据分行新年度利润筹划年初核定经济资本预算额度该额度为指引性额度　　年终核定指一种经营年度结束后年终根据分行实际实现利润和年初拟定的目的收益率核定本经营年度经济资本的刚性额度该额度为考核额度年终考核指一种经营年度结束后年终记录分行实际占用的经济资本额度并与考核额度相比较实际占用额度控制在考核额度之内的阐明分行较好实现了本经营年度的目的收益率；实际占用额度超过考核额度的阐明分行未达到本年度目的收益率超额占用相应超额回报指超过考核额度的对超额占用的部分收取超额回报最后将刚性约束落到实处2.尽快建立和完善经济资本配备程序第一评价银行总体风险承受能力商业银行须综合考虑监管当局规定、股东收益和经营中承当的风险并对所需资本的总体水平做出评估并就其风险偏好所要采用的风险构造做出决定第二合理配备资本资源根据既定的资本总量和资本回报规定运用限额管理、组合管理以及风险调节后的资本收益率目的管理等手段将资本在各个分支机构、产品线和业务线等不同层面加以配备第三最优化可用资本在风险构造和估计的资本需要量一定的状况下银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系运用计量模型度量最优化可用资本保证可用资本与预算资本需求一致并使成本最小第四衡量资本使用和收益银行在持续经营前提下计算实际资本收益当环境变化、业务超过原定目的或原定目的无法完毕时及时对资本筹划进行调节3.做好经济资本回报率管理经济资本回报率是经济资本配备的重要根据也是绩效考核的重要指标国内银行应从实际出发找准业务发展着力点提高经济资本回报率4.合理选用经济资本计量和配备措施经济资本通过对非预期损失的计算和预测直接反映银行的风险全貌运用先进的经济资本计量模型参照国外银行的实践把资产波动法纳入经济资本计量和配备范畴内5.出台经济资本管理配套措施把经济资本的管理理念和措施与银行业务流程相结合使之充足发挥决策支持作用形成全面、有效的经济资本管理体系（三）管理措施1.建立经济资本的有效配备机制国内商业银行要建立经济资本预算管理措施必须在风险辨认和计量的基本上按照各个单位所承当的风险大小分派经济资本建立经济资本对风险资产总量约束和价值发明引导的双重机制增进信贷资源和财务资源的有效配备加大对业务构造、资产构造、产品构造和客户构造的调节力度在实际工作中可根据不同部门的风险偏好计算特定业务战略所需的经济资本数量根据所需经济资本数量建立相应的授信限额体系并通过控制授信限额体系的执行将业务风险控制在商业银行拟定的风险偏好内2.建立有效的风险辨认和量化机制计算经济资本的前提是必须对银行的风险在有效辨认的基本上进行模型化、量化才干计算出各个业务部门所需要的经济资本因此风险的辨认和量化是计算经济资本的基本风险辨认规定度量风险前要辨别主营和非主营业务的风险；度量市场风险时一般使用风险状态图、VaR、压力测试法和场景分析法；还要以基本指标法、原则法、内部衡量法、损失分布法及极值等措施度量操作风险3.进一步做好经济资本计量工作由于大部分银行现阶段尚未建立内部评级法、不具有以模型度量风险的能力因而重要参照巴塞尔合同的原则法设计经济资本计量措施但因目前信息系统暂不完全支持原则法的资产分类不能获取信用评级、风险缓释等信息和数据因而农业银行设计的“内部系数法”值得借鉴这种措施以既有信息系统的会计和记录项目为基本进行业务分类并参照国内外资本监管中规定的风险权重结合政策导向和实际的资产风险状况对每类业务拟定不同的“经济资本系数”以此引导银行的资金投向树立追求风险剥离后真实利润的目的树立资本约束和资本回报的理念促使资本充足率状况不断改善、水平不断提高4.做好经济资本分派和调节工作在实行经济资本增量筹划管理的基本上合理分派和配备经济资本经济资本分派的核心和宗旨是建立以资本约束风险资产增长的机制控制业务风险银行可分派经济资本额度的拟定按如下程序进行根据《资本充足率达标规划》新增监管资本重要来源于利润留存、公开上市和次级债券发行等由此可以拟定下一年估计新增的监管资本规模以本年度全行经济资本占用总量和监管规定的资本总量从而拟定经济资本占用总量和监管总量比；测算下一年经济资本可分派新增额度；经济资本分派额度的拟定应充足考虑资本充足的规定以及下一年度全行综合经营筹划的安排以利润筹划和业务筹划为主体进行综合平衡和调节经初步分派经济资本后银行将按如下原则进行合适调节充足考虑各分行本年度经济资本的实际占用水平、经济资本收益率状况及下一年度业务构造调节的规定根据下达各分行下一年度的利润筹划和初步分派的经济资本额度测算下一年度各分行经济资本收益率对分派额度进行合理的调节和修正全行可分派的经济资本规模是经济资本分派的总量约束条件根据以上原则对各分行配备的经济资本总和不应超过全行可分派总规模5.做好鼓励措施和绩效考核措施将风险调节后资本回报率（RAROC）和经济增长值（EVA）有机结合伙为绩效考核的核心指标并将其作为资源配备的重要根据这种措施将能变化银行老式的赚钱考核指标只考虑账面收益不考虑风险的做法强调风险衡量在银行中的重要性并引导各级机构将有限的资源配备到低风险、高回报的业务上在减少风险的同步提高效益实现内涵式增长解决追求利润与控制风险之间的矛盾6.加强管理信息系统建设针对国内银行经济资本管理的信息化差别可以借鉴国外先进银行的做法形成经济资本信息管理系统对资产负债管理系统、资金转移定价系统、财务集中管理系统、内部评级系统等加以整合用以解决银行内部的资本配备问题对账面收益水平进行调节得到风险调节后的收益状况从而真实反映银行资本与否实现增值目的以及股东价值最大化目的。