全聚德财务分析报告(共56张PPT).ppt

全聚德财务分析全聚德财务分析(fnx)报报告告J会计会计(kui j)1003第一页，共五十六页 小组(xioz)分工小组小组(xioz)分工分工第二页，共五十六页 中中华华著名老字号著名老字号- 全聚德全聚德,创创建于建于1864年（清朝年（清朝(qn cho)同治三年），同治三年），历经历经几代全聚德人的几代全聚德人的创业创业拼搏拼搏获获得了得了长长足足发发展 1999年年1月月，全聚德被国家工商总局认定为驰名商标，是我国第一例服务类中国驰名商标一、公司简介 20042004年年4 4月月，首都旅游集团、全聚德集团、新燕莎集团实施战略重组首都旅游集，首都旅游集团、全聚德集团、新燕莎集团实施战略重组首都旅游集团成为北京全聚德烤鸭股份有限公司的第一团成为北京全聚德烤鸭股份有限公司的第一(dy)(dy)大股东 20052005年年1 1月月，北京全聚德烤鸭股份有限公司更名为中国全聚德（集团）股份有限公司北京全聚德烤鸭股份有限公司更名为中国全聚德（集团）股份有限公司 随即随即，中国全聚德（集团）股份有限公司进一步收购了聚德华天控股有限公司，中国全聚德（集团）股份有限公司进一步收购了聚德华天控股有限公司30.91% 30.91% 股权，股权，与北京华天饮食集团并列成为聚德华天控股有限公司的第一大股东。

与北京华天饮食集团并列成为聚德华天控股有限公司的第一大股东 2 2007007年年4 4月月，北京著名老字号餐饮企业仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店也进入全聚德股份，北京著名老字号餐饮企业仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店也进入全聚德股份公司，至此中国全聚德（集团）股份有限公司已发展成为涵盖烧、烤、涮，川、鲁、宫廷、京味公司，至此中国全聚德（集团）股份有限公司已发展成为涵盖烧、烤、涮，川、鲁、宫廷、京味等多口味，汇聚京城多个餐饮老字号品牌的餐饮联合舰队等多口味，汇聚京城多个餐饮老字号品牌的餐饮联合舰队 十几年来十几年来，以独具特色的饮食文化塑造品牌形象，积极开拓海内外市场，加快连锁经营的拓展步，以独具特色的饮食文化塑造品牌形象，积极开拓海内外市场，加快连锁经营的拓展步伐现已形成拥有伐现已形成拥有7070余家全聚德品牌成员企业，上万人员工，年销售烤鸭余家全聚德品牌成员企业，上万人员工，年销售烤鸭500500余万只，接待宾客余万只，接待宾客500500多万多万人次，品牌价值近人次，品牌价值近110110亿元的餐饮集团亿元的餐饮集团. .第三页，共五十六页二、二、财务报表分析表分析1.2.3.4.1.水平分析水平分析2.垂直分析垂直分析3.重点分析重点分析资产负债表表1.水平分析水平分析2.垂直分析垂直分析利利润表表1. 水平分析水平分析2. 垂直分析垂直分析所有者所有者权益益变动表表1.水平分析水平分析2.结构分析构分析 3.主要主要项目分目分析析现金流量表金流量表第四页，共五十六页。

资产负债表水平资产负债表水平(shupng)分析分析第五页，共五十六页第六页，共五十六页根据表根据表1 1对对全聚德全聚德公司公司总资产变动总资产变动情况做以下分析：情况做以下分析：该公司总资产本期增长了该公司总资产本期增长了90,939,628.4090,939,628.40元，增长幅度为元，增长幅度为7.15%7.15%，进一步分析可以发现：，进一步分析可以发现：（1 1）流动资产流动资产本期本期增加增加了了113,539,738.35113,539,738.35元，增加幅度为元，增加幅度为32.72%32.72%，使总资产规模，使总资产规模增加增加了了32.72%32.72%非流动资产非流动资产本期本期减少减少了了22,600,109.9522,600,109.95元，元，减少减少幅度为幅度为2.44%2.44%，使总资产规模，使总资产规模减少减少了了2.44%2.44%，两者合计使总资产增加了，两者合计使总资产增加了90,939,628.4090,939,628.40，增长幅度为，增长幅度为7.15%7.15%2 2）流动资产流动资产的变动主要体现在以下两方面：的变动主要体现在以下两方面：一是货币资金的增加一是货币资金的增加，本期货币资金增加，本期货币资金增加37,817,038.4737,817,038.47元，增加幅元，增加幅度度18.01%18.01%，对总资产影响，对总资产影响2.97%2.97%，这对企业的偿债能力是有利，这对企业的偿债能力是有利(yul)(yul)的。

的二是其他流动资产的增加二是其他流动资产的增加，本期增加，本期增加56,470,201.0556,470,201.05元，增加幅度元，增加幅度1148.34%1148.34%，对总资产影响，对总资产影响4.44%4.44% （3 3）非流动资产非流动资产的变动主要体现在固定资产、无形资产、长期待摊费用，其中，的变动主要体现在固定资产、无形资产、长期待摊费用，其中，固定资产固定资产本期减少本期减少21,033,199.2621,033,199.26元，减少幅度元，减少幅度3.43%3.43%，对总资产影响，对总资产影响1.65%1.65%；无形资产本期增加；无形资产本期增加14,429,919.3614,429,919.36元，增加幅度元，增加幅度12.55%12.55%，对总资产影响，对总资产影响1.13%1.13%长期待摊费用减少长期待摊费用减少25,156,371.5225,156,371.52元，减少幅度元，减少幅度24.54%24.54%，对总资产影响，对总资产影响1.98%1.98%；第七页，共五十六页根据表根据表1 1对全聚德公司对全聚德公司权益总额权益总额变动情况做以下分析变动情况做以下分析(fnx)(fnx)：该公司权益总额本期增长了该公司权益总额本期增长了90,939,628.4090,939,628.40元，增长幅度为元，增长幅度为7.15%7.15%，进一步分析可以发现：，进一步分析可以发现：（1 1）负债负债本期增加了本期增加了14,804,928.2914,804,928.29元，增长幅度为元，增长幅度为3.88%3.88%，使权益总额增，使权益总额增加了加了1.16%1.16%；股东权益股东权益本期增加了本期增加了76,134,700.11576,134,700.115元，增长幅度为元，增长幅度为8.54%8.54%，使权益总，使权益总额增加了额增加了5.98%5.98%，两者合计使权益总额本期增长了，两者合计使权益总额本期增长了90,939,628.490,939,628.4元，增长幅度为元，增长幅度为7.15%7.15%。

2 2）本期权益总额的增长主要体现在）本期权益总额的增长主要体现在其他应付款其他应付款，长期借款长期借款上其他应付款增长上其他应付款增长15,961,384.9815,961,384.98元，增长幅度元，增长幅度12.36%12.36%，对权益总额的影响，对权益总额的影响1.25%1.25%长期借款本期减少了长期借款本期减少了31,000,000.0031,000,000.00元，减少幅度元，减少幅度45.59%45.59%，对权益总额的影响，对权益总额的影响2.44%2.44%非流动负债非流动负债本期减少本期减少了了20,659,095.2820,659,095.28元，减少幅度为元，减少幅度为10.33%10.33%，使权益总额减少了，使权益总额减少了2.75%2.75%，这是由，这是由于长期应付款的减少引起的，说明了企业的长期应付款得到了偿还于长期应付款的减少引起的，说明了企业的长期应付款得到了偿还3 3）股东权益本期增加了）股东权益本期增加了76,134,700.1176,134,700.11元，增长幅度为元，增长幅度为8.54%8.54%，使权益总额增加，使权益总额增加了了5.98%5.98%。

主要是由于未分配利润本期增加了主要是由于未分配利润本期增加了67,118,225.8167,118,225.81元，增长幅度为元，增长幅度为30.89%30.89%，使权益总额增加了使权益总额增加了5.27%5.27%第八页，共五十六页资产负债表垂直资产负债表垂直(chuzh)分析分析第九页，共五十六页第十页，共五十六页分析分析(fnx)评价：评价： 1 1、从静态方面分析、从静态方面分析： 全聚德集团本期全聚德集团本期流动资产流动资产比重比重33.77%33.77%，非流动资产非流动资产比重为比重为66.23%66.23%根据全聚德集根据全聚德集团的资产结构，可以认为其集团资产的流动性较差，不利于企业灵活调度资金，资产风险较团的资产结构，可以认为其集团资产的流动性较差，不利于企业灵活调度资金，资产风险较大 全聚德集团股东权益比重为全聚德集团股东权益比重为70.95%70.95%，负债比重负债比重29.05%29.05%, ,资产负债率较低，财务风险资产负债率较低，财务风险相对较小相对较小2 2、从动态、从动态(dngti)(dngti)方面分析：方面分析： 全聚德集团流动资产比重上升全聚德集团流动资产比重上升6.51%6.51%，非流动资产比重下降，非流动资产比重下降6.51%6.51%，结合各资产项，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升1.67%1.67%，其他流动资产的比重上升，其他流动资产的比重上升4.12%4.12%外，其他项目变动幅度不大，说明该集团的资产结构相对比较稳定。

外，其他项目变动幅度不大，说明该集团的资产结构相对比较稳定 全聚德集团股东权益比重上升全聚德集团股东权益比重上升0.91%0.91%，负债比重下降，负债比重下降0.91%0.91%，结合各资产项目结构变，结合各资产项目结构变动情况来看，除长期借款比重下降动情况来看，除长期借款比重下降2.63%2.63%，其他项目变动幅度不大，表明该集团资本结构，其他项目变动幅度不大，表明该集团资本结构还是比较稳定的，财务实力略有上升还是比较稳定的，财务实力略有上升 3 3、根据全聚德集团的资产负债表可以发现，该集团本年流动资产比重为、根据全聚德集团的资产负债表可以发现，该集团本年流动资产比重为33.77%33.77%，流动负债的比重为，流动负债的比重为25.30%25.30%，属于稳健型结构属于稳健型结构第十一页，共五十六页资产结构构负债结构构股股东权益益结构构重点(zhngdin)分析第十二页，共五十六页资产结资产结构的重点分析构的重点分析(fnx)(fnx)(fnx)(fnx)评评价价一、一、经营资产与非与非经营资产的比例关系的比例关系企企业所占有所占有(zhnyu)的的资产是企是企业进行活行活动的物的物质基基础，但不是所有的，但不是所有的资产都是用于企都是用于企业自身自身经营的，如的，如果果这些非些非经营资产所占比重所占比重过大，企大，企业的的经营能力就会垣小于企能力就会垣小于企业总资产所表所表现出来的出来的经营能力。

能力资产(zchn)结构经营资产与非经营资产结构分析表经营资产与非经营资产结构分析表 单位：元单位：元第十三页，共五十六页分析分析(fnx)(fnx)评评价价根据上表可以看出，企业的经营资产有所增长，非经营资产根据上表可以看出，企业的经营资产有所增长，非经营资产相对减少了，经营资产的比重增加了相对减少了，经营资产的比重增加了0.790.79% %，表明全聚德集，表明全聚德集团的实际团的实际(shj)(shj)经营能力有所增长经营能力有所增长二、固定资产与流动资产的比例关系二、固定资产与流动资产的比例关系 一般而言，企业固定资产与流动资产之间只有保持合理的一般而言，企业固定资产与流动资产之间只有保持合理的比例结构，才能形成现实的生产能力，否则，就有可能造比例结构，才能形成现实的生产能力，否则，就有可能造成部分生产能力的闲置或加工能力不足成部分生产。