2022-2023学年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力模拟检测试卷A卷（含答案）.doc

20222022-20232023 学年基金从业资格证之证券投资基金基础学年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力模拟检测试卷知识能力模拟检测试卷 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行 A.100 B.200 C.150 D.300【答案】B 2、如果某债券基金的久期是 5 年，那么，当市场利率下降 1时，该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升 1时，该债券基金的资产净值将（）A.减少 1；增加 1 B.增加 1；减少 1 C.减少 5；增加 5 D.增加 5；减少 5【答案】D 3、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（）A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397 天 B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大 C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低 D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过 25%【答案】C 4、（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险 B.市场风险 C.财务风险 D.流动性风险【答案】B 5、下列关于大宗商品的说法，错误的是()A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节 B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用 C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系 D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品【答案】D 6、债券市场所说的年利率都是指（）A.通货膨胀率 B.保值贴补率 C.名义利率 D.实际利率【答案】C 7、在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（）A.市值加权的抽样复制 B.完全复制 C.分层抽样复制 D.优化复制【答案】D 8、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）A.空间配比策略 B.久期配比策略 C.现金配比策略 D.水平配比策略【答案】A 9、（）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法A.内在价值法 B.相对价值法 C.市场价值法 D.证券价值法【答案】B 10、假设投资者在 2013 年 12 月 31 日买入某基金，期初基金资产净值为 2 亿元；2014 年 4 月 15 日资产净值为 9500 万元；2014 年 12 月 31 日基金资产净值为1.2 亿元。

期间无申购赎回分红等现金流该投资者投资基金的时间加权收益率为（）A.-0.217 B.-0.4 C.-0.077 D.0.05【答案】B 11、下表列示了对证券 M 的未来收益率状况的估计将 M 的期望收益率和方差分别记为 EM 和 M2，那么（）收益率（r）-2030 概率（p）1/21/2A.EM=5,M=625 B.EM=6,M25 C.EM=7,M625 D.EM=4,M25【答案】A 12、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（）A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大 B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大 C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小 D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小【答案】A 13、关于跟踪误差，下列说法不正确的是()A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低 B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标 C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生 D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核【答案】D 14、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性A.相关系数 B.系数 C.方差 D.跟踪误差【答案】A 15、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利 B.业自由现金流 C.留存收益 D.权益自由现金流【答案】A 16、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比A.行业风格配置 B.全球资产配置 C.战术资产配置 D.战略资产配置【答案】D 17、下列关于债券的论述中，错误的是()A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值 B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款 C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等 D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿【答案】B 18、（）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标A.利率 B.汇率 C.国内生产总值 D.财政预算【答案】C 19、下列选项中不属于隐性成本的是（）A.机会成本 B.买卖价差 C.冲击成本 D.印花税【答案】D 20、基金 A 当月的实际收益率为 5%,基金 A 的业绩基准投资组合 B 的基金投资权重、分别为股票；债券；现金为 7:2:1,当月股票，债券，现金的月指数收益率分别为 5.84%,1.45%,048%,基金 B 的当月收益率为（）。

此时基金 A 的超额收益率为（）A.4%71%B.4.43%,0.57%C.2.59%,2.41%D.7.77%,0.57%【答案】B 21、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（）.A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置 B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化 C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况 D.战术资产配置关注市场的短期波动【答案】B 22、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为()A.资产=负债+所有者权益+收入-费用 B.资产=负债+资本公积+盈余公积 C.资产=负债+收入-费用 D.资产=负债+所有者权益【答案】D 23、基金经理交易指令不包括（）A.交易价格 B.买卖方向 C.交易种类 D.交易频率【答案】D 24、三大农产品期货不包括（）A.大豆 B.稻谷 C.玉米 D.小麦【答案】B 25、关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制 B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制 C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制 D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制【答案】D 26、在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。

A.可交换债券 B.可转换公司债券 C.可回售债券 D.可赎回债券【答案】C 27、主动管理股票型基金（）A.个股选择和权重不受基金合同等的约束 B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围 C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法 D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束【答案】C 28、按照()分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权A.期权买方执行期权的时限 B.期权买方的权利 C.执行价格与标的资产市场价格的关系 D.偿还期限【答案】C 29、下列费用不属于证券交易佣金的是（）A.证券公司经纪佣金 B.证券交易所手续费 C.证券托管费 D.证券交易所交易监管费【答案】C 30、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务A.证券交易核算 B.投资绩效评估 C.估值核算 D.权益核算【答案】B 31、以下关于基金税收的表述，错误的是（）A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税 B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税 C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税 D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税【答案】A 32、从事()的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资 B.另类投资 C.并购投资 D.危机投资【答案】A 33、投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（）A.交易量大能波动 B.交易未实现 C.交易失误 D.交易价格大幅波动【答案】C 34、（）是资本运作的种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行 IPO 的私募股权投资项目提供退出途径私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市A.买壳 B.借壳上市 C.并购上市 D.买壳或借壳上市【答案】D 35、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（）A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移 B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大 C.一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大 D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关【答案】C 36、主动收益的计算公式为()A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益 B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益 C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益 D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益【答案】B 37、下列关于执行缺口的说法错误的是（）。

A.执行缺口是指理想组合与真实投资组合之间的收益率之差 B.执行缺口是指理想组合与预期组合收益的差值 C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化 D.资产转持是机构投资者对投资组合的大规模调整【答案】B 38、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上 A.市场售卖 B.拍卖 C.展览 D.匿名买卖【答案】B 39、在中国，渤海产业投资基金采取()基金形式进行运作A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.无限责任制【答案】C 40、一只基金的月平均净值增长率为 3，标准差为 4，在标准正态分布下，在 95的概率下，月度净值增长率在以下（）区间A.+7-2 B.+7-1 C.+11-5 D.+13-5【答案】C 41、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（）A.违约风险小 B.流动性弱 C.利息交税 D.发行过少【答案】A 42、下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（）A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存 15 年 B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存 15 年 C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存 15 年 D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存 25 年【答案】B 43、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（）。

A.可行投资集是抛物线下方区域 B.有效前沿为扇形区域的上边沿 C.可行投资集是抛物线上方区域 D.有效前沿为扇形区域的下边沿【答案】B 44、若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获取无风险利润A.买入标的资产现货、卖出远期 B.卖出标的资产现货、买入远期 C.同时买进标的资产现货和远期 D.同时卖出标的资产现货和远期【答案】A 45、目前我国开放式基金的估值频率为（）A.每个交易日估值，次日披露份额净值 B.每个自然日估值，当日披露份额净值 C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值 D.每个自然日估值，次日披露份额净值【答案】A 46、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法（）A.错误 B.正确 C.有时正确 D.有时错误【答案】B 47、下列关于基金税收的说法中，正确的是（）A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税 B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税 C.个人投资者申购和赎回基金份额获得。