国开电大作业范文-Excel在持有至到期投资核算中的应用.doc

　　一、实际利率的计算　　实际利率，其实就是该投资本身的报酬率，即该投资的内部报酬率，可以利用Excel提供的函数来计算具体的做法如下：　　1. 先确定各期的现金流入量和现金流出量取得投资时，为现金流出，金额为负值；分期收到利息时，为现金流入，金额为面值与票面利率的乘积若该债券到期一次还本付息，则持有期间的现金流入为0　　到期时，为现金流入，包括本金和最后一次利息若该债券到期一次还本付息，其金额为本金和所有的利息　　2. 在Excel中按各期的现金流量依次输入单元格，然后在工具栏插入中选择“fx函数”，在函数分类中选择“财务”，在函数名中选择IRR，点击确定后，弹出对话框，在values 行中点击红色箭头，选中上面输入的数字，按回车，在对话框中即可显示计算结果　　应用举例：2000年1月1日，XYZ公司支付价款1 000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项，XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。

　　XYZ公司2000 - 2004年现金流量依次为：-1 000，59， 59，59，59，1 309按照上述的操作，计算结果输出为10％（精确度可以根据自己需要设定）　　　　[1]电大学习网.免费论文网[EB/OL]. 　　二、利息调整（溢折价）的摊销　　持有至到期投资的明细核算与原来的会计制度有较大的差别，不再设置“溢价”、“折价”和“债券费用”明细科目，将其作为“利息调整”明细　　上例中2000年1月1日，购入债券时：　　借：持有至到期投资——面值 1 250　　贷：银行存款 1 000　　持有至到期投资——利息调整 250　　根据上例计算的结果，该债券实际利率为10％，在未来的期间将按实际利率计算投资收益并摊销利息调整数由于每期确认的投资收益为债券的摊余成本（其实就是持有至到期投资的起初账面价值）与实际利率之积，为计算方便，可以通过设计表格来实现　　在定义表格中的公式时，上例（分次付息，一次还本）可按核算方法分别定义为：　　应收利息=面值*票面利率　　投资收益＝摊余成本*实际利率　　利息调整＝投资收益-应收利息（若溢价则为应收利息-投资收益）　　摊余成本＝上期摊余成本＋本期利息调整（若溢价则为上期摊余成本－本期利息调整），计算结果见表1。

　　根据计算机输出结果，每个会计期末可作如下的会计处理：　　2000年12月31日，会计分录为：　　借：应收利息59　　持有至到期投资——利息调整41　　贷：投资收益100　　2001年12月31日　　借：应收利息59　　持有至到期投资——利息调整45　　贷：投资收益104　　2002年12月31日　　借：应收利息59　　持有至到期投资——利息调整50　　贷：投资收益109　　2003年12月31日　　借：应收利息59　　持有至到期投资——利息调整55　　贷：投资收益114　　2004年12月31日　　借：应收利息59　　持有至到期投资——利息调整60　　贷：投资收益119　　从以上应用中可以看出，会计人员的计算工作量大大简化　　当然，若为到期一次还本付息，上面的表格要作变动：　　“应收利息”变为“持有至到期投资——应计利息”，摊余成本的公式定义为：摊余成本＝上期摊余成本＋应计利息＋本期利息调整　　值得注意的是，在计算时小数的保留位数可能会造成输出结果出现尾差，为此，要作后一年调整，调整的顺序是：先把尚未摊销的“利息调整”全部摊销，然后确定投资收益的数额，这样的做法体现了资产负债观的思想。