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第十一章 市场失灵和微观经济政策一、微观经济的市场失灵二、垄断三、外部性四、公共物品五、信息不对称 西方经济学市场失灵一、微观经济的市场失灵 market failure 1.市场失灵p理想市场，个体利益最大化能够导致资源有效配置p当条件不能满足时，就会出现资源配置的扭曲 u市场失灵：u市场机制（即价格调节市场的机制）不能实现资源的有效配置，即市场机制造成资源的配置失当三个例子 1. Microsoft的视窗操作系统软件； 2. 太湖的污染、吉林石化爆炸引起松花江的污染； 3. 一个国家的国防西方经济学市场失灵西方经济学市场失灵西方经济学市场失灵西方经济学市场失灵2.市场失灵的表现及原因p（1）垄断 ：少数经济主体不适当的影响市场价格的能力p即由少数市场的参与者影响或决定市场价格 n（2）外部性 externality：当一种消费或生产活动对其他消费或生产活动，所产生的不反映在市场价格中的直接效应n（3） 公共物品public goods ：使所有消费者都得益而市场不能供给或供给不足的物品u（4）不完全信息 信息成本高昂，信息不能均匀分配，信息不完全可能造成垄断力量，以影响消费者福利为代价谋取垄断利润。

西方经济学市场失灵二、垄断1.垄断普遍存在造成市场失灵l一个市场要有效运转，就要求生产者和消费者都是价格的接受者，而不是价格的操纵者l实际中完全竞争很少，且竞争一般必然引起垄断p一个拥有市场势力的厂商可能通过减少供应的方式，将价格提高，这样用于生产的资源变得不充分p帕雷托生产最优遭到破坏，出现市场失灵问题 MRMC=ACQCQABCQMPMPC0P纯损（deadweight loss）西方经济学市场失灵2.垄断的低效率p（1）垄断厂商通过控制产量、提高价格来获取高额利润，导致资源配置的无效率，还带来收入分配的不公平交易价格>平均成本 X-inefficiency ）l（2）导致管理松懈缺乏尽可能降低成本的动力l（3）导致寻租行为如果垄断来自政府规则，可以被游说，产生寻租l（4）造成研发费用的减少n垄断对整个经济是一种损害， 致使生产无效率西方经济学市场失灵X-InefficiencyAverage Total Average Total Costs--Efficient Costs--Efficient ProductionProductionQuantityQuantityUnit costs (dollars)Unit costs (dollars)Average Total Average Total Costs--Inefficient Costs--Inefficient ProductionProductionP P1 1P=ACP=ACP P2 2|被管制行业的行政人员比严格的利润最大化约束下更倾向于雇用更多职员、买更厚的地毯、建更大的办公室、出更多的差。

西方经济学市场失灵垄断的损失：寻组PmPcQmQcMC=AC经济租MRDQP厂商为了维持垄断地位，向政府官员行贿或雇用律师向政府官员游说西方经济学市场失灵3.制约垄断的公共政策p（1）公共管制p管制原因：垄断缺乏效率自然垄断行业具有自然垄断性，z具有规模经济特征；z资本的专用性强自然垄断行业往往面对低需求弹性企业可以通过提高价格来获得暴利n公共管制的措施：n价格管制，防止垄断定价n市场准入和退出管制n微观管制，企业质量、安全要求u国有化政策：u国家直接从事生产活动，或者把某些过去由私人从事的生产活动转归国家u（1）对国家利益重大的行业；u（2）私人不愿意经营，或者无力经营的行业；u（3）投入高、风险大的新兴行业西方经济学市场失灵A Regulated MonopolyQuantityQuantityPrice and costs (dollars)Price and costs (dollars)mm Q Qf f Q Qr r P PmmP Pf fP Pr r 0 0 ACACMCMCA AC CB BMonopoly PriceMonopoly PriceMRMR西方经济学市场失灵A Regulated MonopolyQuantityQuantityPrice and costs (dollars)Price and costs (dollars)mm Q Qf f Q Qr r P PmmP Pf fP Pr r 0 0 ACACMCMCA AC CB BMonopoly PriceMonopoly PriceP=ACP=ACMRMR西方经济学市场失灵我国公用事业取消垄断势在必行•在消费者对一些垄断性公用事业的价格和服务的阵阵批评声中，民航的“三国演义”、电信的一分为四、铁路的网运分离等等。

说明改革已经触及到难度最大、影响力深远的关键部门•对这些领域的改革，首先，要实行政企分开长期以来，垄断性较强的公用事业，大都政企一家或“明分暗不分”，这是许多产品和服务难以改善、运作难以顺应市场规律的根本原因要想让这些领域走向市场，必须果断地实行政企分开，必须坚决地割断主管部门与产业间的直接利益关系 其次，要打破“一花独放”的垄断局面从世界发展潮流看，垄断性公用事业走向“分治”、走向多家经营，走向对民间投资开放是大势所趋，一些原来认为不可能实行竞争的领域如铁路、电力、电信等，多家竞争的局面早已形成因此，降低市场准入程度，以竞争促发展，以竞争改善产品和服务，提高效率是各产业的必然选择第三，由于垄断性行业特别是公用事业的特殊性，还必须处理好各种利益关系包括政企之间、企业之间、产业与公众之间的关系既要保证企业的商业利益又不损害公众利益，既要取得行业的经济效益又不损害社会效益，是公用事业企业改革的一大难点因此，在体制设计、盈利目标安排上，对此要有周全的考虑同时，要建立公开透明的公众参与机制，以及行之有效的听证会制度，对企业的成本、营销、价格进行有力的监控西方经济学市场失灵（2）反托拉斯法u反托拉斯法l区别对待不同产业。

n垄断的积极作用：n公司合并，没有减弱竞争，而是更有效率的降低成本n虽然可以垄断国内市场，但却在国际竞争中保持优势政府采取措施，促进竞争禁止合并，分解公司限制贸易的协议和共谋|限制企图垄断市场和价格歧视n重工业：适当垄断，n轻工业：竞争西方经济学市场失灵三、外部性 externality 1.外部性：u企业或个人向市场之外的其他人强加的成本和收益私人成本或收益与社会成本或收益的不一致，导致实际价格不同于最优价格私人成本:指一个经济单位从事某种经济获得所要支付的费用社会成本：一项经济活动的社会成本是指全社会为了支付这项活动所支付的费用，包括私人成本＋这项活动给其他经济单位带来的成本西方经济学市场失灵|2.外部性类型正外部性（外部经济）：社会收益大于私人收益负外部性（外部不经济）：社会收益小于私人收益西方经济学市场失灵从生产和消费两个方面看u生产的正外部性生产者的经济行为产生了有利于他人的良好影响，而却不能从中取得报酬如蜜蜂的生产者，传播了花粉上游居民种树，保护水土，下游居民的用水得到保障n生产的负外部性生产者的行为给他人造成了损害，但没有给他人予以补偿造纸厂的三废木工装修房子所产生的噪音。

上游伐木造成洪水泛滥和水土流失，对下游的种植、灌溉、运输和工业产生不利影响l消费的正外部性消费者采取的行动对于他人产生的有利影响，而却不能从中取得报酬l庆典购花，教育投资、名牌学校|消费的负外部性消费者的行为给他人造成了损害，但没有给予补偿某人在三更半夜时大声唱卡拉OK西方经济学市场失灵3. 外部性与资源配置的失当n外部经济对外带来的好处无法得到回报具有外部经济的物品供应不足例如教育和新技术n外部不经济对外带来的危害无法进行补偿具有外部不经济的物品供应过多例如乱扔或乱倒垃圾p物品消费或生产的私人收益<应得到的收益（社会收益）；p即物品消费或生产的私人成本>应当支付成本（社会成本）p物品消费或生产收益>应当得到的收益（社会收益）；p即物品消费或生产成本<应当支付成本（社会成本）西方经济学市场失灵4.纠正外部不经济性u征税数额等于该企业给社会其他成员造成的损失，使企业的私人成本等于社会成本n（1）政府的反外部性计划n行政措施：管制与指导n经济措施：庇古税与补贴u发放可交易的污染排放许可证政府确定污染水平，将排放额度失当的在厂商中间进行分配u给予补贴受教育者从教育中得到私人利益:能得到较理想的工作,较丰厚的报酬,能较好享受文化生活等.此外教育还产生许多积极的社会影响。

西方经济学市场失灵（2）自愿协商：科斯定理与权利界定u合并合并成一个企业，此时的外部影响就““消失””了，即被““内部化””了规定产权如果产权是完全确定的并得到充分保障，有些外部影响就可能不会发生科斯定理：如果交易费用为零，只要产权界定清楚，就能克服外部性，实现帕累托最优其他方案道德规范和社会约束不扔乱垃圾u外部性内部化西方经济学市场失灵四、公共物品四、公共物品 public goodspublic goods 1.产品的划分 经济学对物品作出了明确的区分，分为公共物品、私人物品和准公共物品用于满足私人个别需要的产品，称之为私人产品；用于满足社会公共需要的产品，称之为公共产品；介于两者之间的是准公共物品西方经济学市场失灵u私人物品：u既具有排他性，也具有竞争性的物品l准公共物品：排他性、竞争性，两者只具其一的物品u公共物品：u既无排他性，也无竞争性的物品n排他性：不付费，就会被排除在消费之外n竞争性：一旦某人消费了某个物品，其他人就不能再消费该商品p非排他性：无法排除一些人“不付费便可消费”，或者排他成本过高p非竞争性：不需增加成本，即可增加对它的消费增加消费者，并不影响他人。

p效用的不可分割性：公共物品或服务向整个社会共同提供的，具有共同受益或联合消费的特点其效用为整个社会的成员所共享，而不能将其分割成若干部分，分别归属于某些个人和厂商西方经济学市场失灵 拥挤性的准公共物品: 是指那些随着消费者人数的增加而产生拥挤，从而减少每个消费者可以从中获得的效益的公共物品或服务例如，拥挤的公路，当行驶的车辆达到一定数量之后，追加的车辆便会阻碍交通，甚至增加交通事故的风险 排他性的准公共物品: 是指那些效益可以定价，从而在技术上实现排他的准公共物品或服务这类物品或服务 的特点是：一方面，它的效用名义上向全社会提供，即谁都可以享用；另一方面，它在受益上却可以排他，即谁花钱谁受益公办的学校和医院即属于这类l准公共物品西方经济学市场失灵2.公共物品的典型案例p公地悲剧 the tragedy of commons ：p对具有公共品特征的自然资源，如公共鱼塘和草地、飞机航线、电波频率等，资源可能被滥用l公海捕鱼l假设一大湖，内有鱼虾无数，每个钓鱼者的钓鱼边际成本为零在“自利”假设下，钓鱼者自由进入，每个人竞相捕鱼，最终导致“鱼虾”资源的滥用。

u过渡放牧u一块公共草地，虽然每个人放羊不影响其他人放羊然而一旦放羊数大于草地容纳的头数，结局只能是，公共草地被滥用，最终导致大家都放不成羊 西方经济学市场失灵3.公共物品和市场失灵l公共物品具有非排他性，导致供给太少甚至没有l即私人不愿意提供这种物品l但这种物品又是所必需的，如国家安全、社会稳定等n搭便车Free riding ：即使不付费也能享受到有关利益的行为n搭便车的存在，不能到达帕累托最有效的供给水平n消费者可以免费享用公共品公共物品影响到几乎所有居民，而依靠市场机制无法解决，只有国家或者政府来解决公共物品的供给问题西方经济学市场失灵4.公共物品的集体选择政策u公共选择：政府对公共物品的提供做出的选择私人产品的均衡取决于市场机制运行公共产品的供给作出公共选择，取决于政治运行机制n阿罗不可能定理：依靠简单多数的投票原则，要在各种个人偏好中选择出共同一致的顺序，是不可能的n公共产品只能的提供只能由胜任的公共权利机关，要想借助于投票过程来达到协调一致的集体选择结果，是不可能的阿罗不可能定理认为“多数投票”原则的选举制度无效，强调了确立政府的权威性布坎南等公共选择理论认为，只要在个人选择的基础上形成有效的公共选择机制，就可以避免阿罗定理出现。

西方经济学市场失灵公共选择理论的几种投票机制n一致性规则 Unanimity rules：n全体投票人都认可的情况下实施u“认可”意味着明确赞成或至少不反对；u如果有一个反对,则相关议案即被否决p优点：按这个原则通过的方案，实现了帕累托最优，满足了全体投票人的偏好p缺陷：是决策成本太高，很多情况下无法达成协议n n多数票规则多数票规则Majority voting rules : 超过半数的人同意p优点：多数规则协商成本低，易达成协议，能增进多数人福利p缺点：多数规则使少数人福利受损.，不能满足全体成员的偏好赞成的多数给反对的少数增加了负担p赞成者净福利增加；反对者净福利减少u简单多数规则，超过总数的一半，方案就算通过u比例多数规则，要求赞成票要占总数的三分之二以上,才算有效西方经济学市场失灵5.政府对于公共物品的干预n（1）建立公营企业n（2）委托私人企业生产公共产品n签订合同让私人公司经营公共产品基础设施等n授予经营权委托私人公司经营自来水、 电力等n经济资助对私营的公共物品给予经济资助科技、住宅、教育卫生n政府参股桥梁、水坝、公路、铁路等n（3）法律保护私人进入采取法律手段，允许私人适当进入。

西方经济学市场失灵五、信息不对称 Asymmetric information（一）信息的不完全 p传统的新古典经济学的关于市场参与者拥有的完全信息的假设与现实情况是相违背的1.1.完全信息 complete information complete information ：u市场参与者对某种经济环境状态的全部知识u即消费者与厂商在任何时点都能了解市场各种商品的供求状态p现实经济中，信息的传播和接收都需要成本，市场通讯系统的局限和市场参加者施放市场噪声等主客观因素p会严重地阻碍市场信息交流和有效的传播，市场参与者只能拥有不完全信息 西方经济学市场失灵•2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、斯蒂格利茨•阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一（《旧车市场：质量不确定性和市场机制》，1970年）；斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该并且能够做的事情；斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策•案例：假货为什么能横行？保险条款为什么复杂？上市公司信息为什么必须强制公布？西方经济学市场失灵2.不完全信息 incomplete informationn不完全信息：n现实经济中，信息常常是不完全的，即由于知识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生和将要发生的任何情况。

n而且，在相对意义上，市场经济本身不能生产出足够的信息并有效地配置它们p市场参与者拥有价格的不完全信息，价格不可能灵敏地反映市场供求，市场机制因此失灵，市场出清不能通过价格体系达到l市场出清主要是通过实物形式的调节机制，即商品数量的调整 西方经济学市场失灵3.信息不对称 Asymmetric information n信息不对称：不同经济主体拥有的信息量存在差异，不相等或不平衡p信息不对称，至少有一个当事人的信息不完全u信息不对称会严重降低市场运行效率，在极端情况下甚至会造成市场交易的停顿 n分工、专业化和获取信息需要成本，使社会成员之间的信息差别日益扩大西方经济学市场失灵信息不对称的基本含义n①①有关交易的信息，在交易双方之间的分布不对称，即一方比另一方占有较多的信息；n②②交易双方对各自信息占有方面的相对地位是清楚的处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概论分布，并据此对市场形成一定的预期p信息不对称发生在市场交易合同签订之前，导致市场交易产生“逆向选择” ，存在交易风险p发生在交易合同签订之后，会产生道德风险西方经济学市场失灵4. 逆向选择 adverse selection n逆向选择：n消费者掌握的信息不对称时，出现违背需求定理的现象；价格下降，需求量减少。

n生产者掌握的信息不对称时，出现违背供给定理的现象；价格上升，供给量减少p“逆向选择”的存在低质量产品把高质量产品逐出市场p意味着市场的低效率和市场的失灵pp旧车市场旧车市场pp保险市场保险市场pp劳动市场劳动市场…………西方经济学市场失灵5. 旧车市场u刚买了一辆新轿车，但由于一个突发事件急需用钱，于是你决定把这辆车卖掉会发现，尽管车还非常新，但却不得不以大大低于其实际价值的价格出售它n原因就在于买卖双方存在着质量信息上的不对称n旧车市场，卖者的信息多于买者p买者可能怀疑其质量有问题，卖者也可能为了把 “次品”推销出去而不愿意告诉买者具体的质量状况p从而质量不同的车可能按相同价格出售，买者只会按一个平均质量支付价格p高质量的旧车就不愿意出售，低质量的旧车充斥在市场，导致买者进一步压低价格高质车所占比重更少西方经济学市场失灵西方经济学市场失灵6.保险市场n保险市场，买方比卖方具有更多信息n保险购买者清楚自己的情况，但保险公司对投保人的情况难以全面了解p随着保险价格上升，投保人结构发生变化，健康好的投保人所占比例越来越小，若保险公司继续提高价格，投保人结构会急剧恶化健康的人知道自己风险低，不愿为保险支付高价；|不健康的人，愿意接受较高的费用。

保险公司为弥补损失被迫提高保险价格可能出现：所有想购买保险的人都是不健康的人这样保险公司出售保险无利可图，保险市场消失西方经济学市场失灵7.劳动市场n劳动市场上存在信息不对称n雇主为信息劣势方，雇员为信息优势方在雇用前，雇主不知道谁的能力强雇主只好按照相同的工资招聘所有的雇员p如果雇主降低工资，能力强的人就会离开p随着工资降低，雇员人数在减少，能力结构发生变化，低效率的雇员所占比重越来越高西方经济学市场失灵（二）市场信号及其传递1.市场信号p两种信号传递方式：p（1）信号传递模型：信息优势方为了为了信誉而首先披露自己的信息p（2）信息甄别模型：信息劣势方发出信号以诱使优势方披露信息两种市场信号：|（1）信息优势方发出：证明自己商品质量的信号2）信息劣势方给出：甄别不同类型信息优势方的信号西方经济学市场失灵2.信号传递模型u哈佛大学教授迈克尔.斯宾塞提出信号传递模型，因此获2001年度诺贝尔经济学奖u在信号传递模型里，信息劣势方可以等待信息优势方主动传递信息n信号传递模型：由于信息不对称，信息优势方的信息难以被信息劣势方完全了解n信息优势方为了信誉，选择某种信号，首先将自己的信息披露出来，以便信息劣势方识别。

n劣势方在观察到优势方的信号后，与优势方签订合同p中介服务业、猎头公司等，掌握更多信息的一方可以通过传递可靠性信息而在市场上获益西方经济学市场失灵劳动市场里的教育p教育程度方面，低能力雇员选择较低教育水平；高能力雇员选择较高教育水平p雇员把教育程度作为高生产率的信号，向厂商传递，以获得与生产率相匹配的工资p当斯宾塞在哈佛大学读博士的时候，他观察到一个很有意思的现象：p很多MBA的学生在进哈佛之前很普通，但经过几年哈佛的教育再出去，就能比教授多挣几倍甚至几十倍的钱哈佛的教育难道真有这么厉害吗？|斯宾塞研究的结果是：教育不仅仅具有生产性，更重要的是教育具有信号传递的作用西方经济学市场失灵产品质量与标准p高质量产品的销售者建立声誉，来向购买者传达产品信息，让购买者相信他们产品的高质量p日常生活中，消费者常根据企业声誉作出购买决策p当一项生意很难建立或根本没有机会作出声誉时，“标准化”——生产一种标准化产品，以连锁经营方式或其他方式提供给顾客，如麦当劳、肯德基等价格信号能缓解逆向选择问题，卖方通过价格信号向买方传达产品质量信息厂商可以通过签订内容广泛的保证书来向消费者传递质量信号l企业l解决信息不对称西方经济学市场失灵3.信号甄别模型n信号甄别模型：n信息不对称，信息劣势方给出某种信号以诱使信息优势方披露信息，使劣势方能够甄别不同类型的优势方。

l信息劣势方提问，通过对方回答加以甄别l但在专业性约束下，并不能必然实现信息均衡p保险市场，保险公司作为信息劣势方，可以设计两类保单，差别保险合同，分别适用于高低两类投保人p信贷市场，银行是信息劣势方，对于不同风险程度的企业进行信贷配给，利率高低有别p劳动市场，雇主作为信息劣势方，制定不同工资和贡献的劳动合同，供雇员选择西方经济学市场失灵（三） 道德风险 Moral Hazard 1.道德风险：n交易一方具有另一方难以监督的行为或难以获得的信息；n在签订合同后，有可能采取有悖于合同规定的行为，n通过损害另一方的利益，来最大化自己的利益p交易双方在签约时信息是对称的p但在签约后一方对另一方的某些信息不完全了解，就有可能会引起道德风险西方经济学市场失灵2.道德风险分类u隐藏行动的道德风险模型：u签约后, , 代理人拥有私人信息，委托人只能观测到结果，不能完全观测到代理人的行为过程和自然状态本身u这时，代理人容易采取危害委托人的行动u隐藏信息的道德风险模型：签约后, 委托人可以观测到代理人的行为，但代理人比委托人拥有信息优势，可能隐藏或利用独占的信息，做出损害委托人的事p决定代理人的行为结果的，不仅仅有行动，还有其他自然原因。

p委托人无法确定这个结果是不是由代理人的行动所导致p建立委托—代理关系之后，委托人无法观察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息西方经济学市场失灵委托人的道德风险p契约签定后, 委托人可以观测到产出结果并据此支付给代理人报酬但是，在许多雇佣关系中关于产出结果的度量带有很大的主观随意性代理人可能无法证实委托人观测到的东西在这种情况下，委托人故意低估产出从而降低给代理人的支付报酬比如某软件公司A，雇佣程序员B，开发大型操作系统软件中的一个子模块当B按照合同要求设计出合格程序后,A公司可能借口该子模块与其它模块冲突而降低给B的报酬,而由于商业秘密的保护,B无法证实A公司的理由是否真实西方经济学市场失灵3.保险市场的道德风险p此外还有，如买了医疗保险的人会让医生多开一些不必要的贵重药品保险市场，对于投保人来说，随着预防偶然事件费用的增加，偶然事件发生的可能性会降低；|但同时随着保险赔偿额的增加，投保人用于预防不测事件的费用反而会下降信息不对称，如果保险费用既定，投保人倾向于减少用于防止不测事件发生的费用支出即购买了保险后，可能会疏于防范从而损害保险公司利益西方经济学市场失灵4.委托-代理问题n委托-代理：一个人（代理人）以另一个人（委托人）的名义来承担和完成一些事情。

n委托人出钱请代理人按照委托人的意愿行事 n企业实际上是一系列委托代理关系的总和n现代企业中，所有权和经营权的分离产生了委托－代理问题p代理人的不利于委托人的行为：p（1）偷懒，即经营者所付出的努力小于其获得的报酬p（2）机会主义，即经营者付出的努力是为了增加自己而不是所有者的利益，也说是说其努力是负方向的 西方经济学市场失灵（四）委托－代理问题和激励机制1.激励机制的基本原理p所有者事先要制定一个契约来限制经营者p将经营者的利益尽可能的整合到所有者利益里，在两者之间建立正相关关系n委托人使代理人从自身效用最大化出发，自愿或不得不选择与委托人目标和标准相一致的行动的机制n即构建一个所有者和经营者基本一致的目标利益函数 ，并最终接近对称信息的最优状态1.激励机制的基本原理p所有者事先要制定一个契约来限制经营者p将经营者的利益尽可能的整合到所有者利益里，在两者之间建立正相关关系西方经济学市场失灵2.激励机制的具体设计p委托人与代理人之间的差异：p第一，利益不相同，追求的目标不一致委托人追求的是资本收益最大化，而代理人追求的是自身效用最大化p第二，责任不对等代理人掌握着企业的经营控制权，但不承担盈亏责任；委托人失去经营控制权，但最终承担责任。

n具体设计：n（1）经营者分享部分剩余索取权n（2）设计最优激励方案以合作和分担风险为中心n（3）充分利用市场竞争机制西方经济学市场失灵。