基于DEA模型评估企业创新效率-以中药制药行业上市企业为例.docx

基于DEA模型评估企业创新效率以中药制药行业上市企业为例 ■江苏常州／彭馨馨摘要：本文应用基于DEA的Malmquist指数方法，评估了我国中药制药行业上市企业的全要素生产率变化结果表明，我国中药制药行业创新效率的降低，主要是由于技术效率下降引起的，而技术进步对效率变动具有积极的促进作用关键词：创新效率；DEA模型（数据包络分析）；Malmquist生产率指数；中药制药行业由于中药行业的增长主要依赖于要素投入，而源于全要素生产率(Total Factor Productivity, TFP)增长的成分较低，所以，近年来我国中药行业[来自wwW.lW5u.coM]增长速度出现了下降的势头目前，对于中药制药行业生产效率以及创新效率的研究主要有两种方法，一是以计量经济学和随机边界法为基础的参数方法；二是以数据包络分析(Data En-velopment Analysis，简称DEA)和指数法为基础的非参数方法我国中药制药行业相关文献大多数采用了DEA的方法来描述，但这些描述基本上是静态比较，或者虽然进行了动态描述，但研究并不充分基于此种现象，本文采用基于DEA的Malmq[来自WwW.lw5U.com]uist指数方法，对我国中药制药行业中13家上市企业的创新效率进行评价，了解各个企业TFP的变动状况，探究TFP变动的原因，为我国中药行业及企业创新工程建设提供理论借鉴。

研究方法Malmquist生产率指数是由Malmquist于1953年首先提出，后由Caves等作为生产率指数予以使用1．Malmquist生产率指数的定义与分解变量选取与数据说明根据以往文献，本文把R&D经费支出和R&D人员投入作为衡量创新活动投入的两个基本指标R&D经费支出，是指统计年度内各执行单位实际用于基础研究、应用研究和试验发展的经费支出；R&D人员投入，则指统计年度内参与研究与试验发展项目研究、管理和辅助工作的人员投入R&D经费支出和R&D人员投入从研发角度显示了企业的创新规模与潜力，是一个企业创新投入能力的综合体现本研究采用R&D经费支出和R&D人员投入作为测度企业创新生产率的两个投入指标，以新产品销售收入和新产品销售利润为产出指标，投入产出综合反映了创新的成果本文选择我国最先上市的13家企业作为实证研究对象，数据主要根据《大智慧》与《巨潮信息》对上市企业经营业绩的评估，以及年度上市公司年报( 2008-2010年)整理而得实证结果本文利用DEAP2.1软件包，计算2008~2010年我国13家中药制药行业上市公司的Malmquist生产率及其分解指数（见下表）：1．Malmquist生产率总体分析表1表明，2008~ 2010年间，13家企业创新活动的全要素生产率(TFP)总体呈现上升的趋势，然而，2009~2010年却呈现出下降的趋势。

利用上述不同时期的全要素生产率的几何平均数，计算2008~ 2010年的全要素生产率为-1.8%(0.982)，说明在此期间中药制药行业效率呈下降的趋势2．技术效率（资源配置效率）变动分析表1中EC所对应的列，表示企业创新活动的技术效率变动总体来看，在2008~2009年间，13家企业创新活动的平均技术效率变动是-1.2%(0.988)，说明企业创新活动的技术效率呈现下降趋势，技术效率变动对全要素生产率的提升具有阻碍作用；2006~ 2007年的平均技术效率变动为-6.7%(0.933)，说明企业创新活动的效率存在持续下降趋势，阻碍了全要素生产率的提高2008~ 2009年间，桐君阁、东阿阿胶、通化东宝、华神集团、云南白药和紫光古汉的技术效率既有上升，也有下降其中，东阿阿胶2005~ 2006年的技术效率变动为90.1%(1.901)，而在2009~2010年为-37%(0.63)，波动幅度最大；2008~2010年天目药业、桐君阁、通化东宝、云南白药和紫光古汉的技术效率呈现上升趋势；而吉林敖东、太极集团、东阿阿胶和华神集团存在下降的趋势技术效率变动由纯技术效率变动( PTE)和规模效率(SE)变动引起。

2008~ 2009年间，13家企业创新活动的平均纯技术效率降低，规模效率呈现上升趋势；而在2009~ 2010年间，纯技术效率上升而规模效率呈现下降趋势说明在2008~ 2009年间，中药制药行业资源配置效率的降低是由规模效率的下降引起的，而这也是导致中药制药行业创新效率下降的主要因素在表1中PTE所对应的列，表示纯技术效率变动通化金马的纯技术效率变动均为1，原因是在规模收益可变的技术条件下均为DEA有效从规模效率变动来看，东阿阿胶在2008—2009年间规模效率有较大幅度的提高(92.2%)，而在2009—2010年间却呈现出下降的趋势（-36.4%），远离了最佳生产规模点与之类似的还有桐君阁、太极集团、浙江震元、同仁堂、华神集团和通化东宝规模调整虽然是长期的过程，但其已成为影响创新效率下降的主要因素，应当结合规模收益进行深入分析3．技术变动分析结合表1可以看出，对中药制药行业创新效率起推动作用的主要是技术进步表1中TC所对应的列，表示技术变动指数在2008—2009年间和2009~ 2010年间，13家企业的创新活动的技术水平总体上呈上升趋势，技术变动分别为3.5%(1.035)、0.1%(1.010)。

2008~ 2009年间，有8家企业的创新活动呈现技术进步，其中通化金马的技术进步幅度最大，技术变动为123.1%(2.231)；其余5家企业创新活动呈现技术退步，其中东阿阿胶退步幅度最大，技术变动为-36.1%(0.639)2009~ 2010年间，有7家企业创新活动表现为技术进步，其中，三普药业进步的幅度最大，技术变动为65.5%(1.655)；其余6家企业呈现技术退步，其中通化东宝呈现出较大程度的技术退步，技术变动为-35.6%(0.664)对于某些企业出现技术退步的现象，很可能是由于投入或产出的质量下降造成的；而这几年国家的宏观医药产业政策变化，可能也对技术进步的实现产生宏观约束；也可能是关键人员的激励机制缺乏造成的结语本文由于实证分析的时间跨度较短，使用Malmquist指数方法进行实证的结果存在局限性但仍然对我国中药制药行业上市企业创新效率的提升指出了改进方向，指明中药制药行业提高创新效率的重点在于技术效率的提升而运用DEA模型，不仅可以对中药制药行业创新效率做出优劣判断，还可以综合其自身的特点，对创新情况提出有益的建议，并对各数据给出了技术进步和技术效率的分析，从而能从长远的角度，做出更客观、更全面和更有价值的评价。

作者单位：江苏技术师范学院）编辑 沈德力-全文完-。