解密工商银行小企业融资成功案例.doc

解密解密_工商银行小企业融资成功案例工商银行小企业融资成功案例第一章中国小型企业在银行融资情况第一章中国小型企业在银行融资情况1．1 小型企业的定义及分类?要求和贷款审批流程1.1.1 定义及分类小型企业定义：小型企业是指符合 ǎ 关于印发中小企业标准暂行规定的通知 ǒ（国经贸中小企 ǚ2003ǜ143 号） （见附录 1）规定的小企业和从事生产经营活动?不拥有技术监督局代码的个体工商户?部分商业银行还将不能提供经审计财务报表的符合 ǎ 中小企业界定标准 ǒ 规定的中型企业作为小型企业进行贷款审批?从附录 2（中小企业标准一览表）中可以看出，目前银行对小企业的界定主要根据不同行业特点，按人数?销售额?资产总额对小型企业进行界定?以工业小型企业为例，只要人数在300以下或销售收入在 3000 万元以下?资产总额在 4000 万元以下，满足上述三个条件之一即可作为小型企业?因此，在银行实际的业务审批过程中，有大量的企业可以界定为小型企业，其涉及的企业数量是相当巨大的?工商银行小型企业分类：（1）一般根据企业申请的融资金额将小型企业进一步细分为：微型企业——贷款金额在 500 万元以下的小型企业及个体工商企业?小企业——贷款金额在 500 至 5000 万元的小型企业?（2）根据企业经营年限情况分类：新开办小企业——指企业成立不满一年的小型企业?一般小企业——指经营期限超过一年的小型企业?根据经营期限的不同，工行对企业的融资金额?贷款条件有一定的区分，原则上对新成立的小型企业要求相对严格?（3）行业准入要求：禁止进入的行业1.房地产企业?2.学校?医院?出版社?电视台等公共事业服务企业?3.纳入合并报表的集团关联小企业?在近年的行业准入要求中，工商银行尤其强调对公路?城市基础设施?民航?电信运营?电3力供应?开发区?教育?医院?汽车制造（汽车零部件制造除外）?港口?铁路?房地产?广播电视等不适宜小企业发展的行业，小企业贷款不得进入?银行内部的行业准入制度对小企业申请融资也造成了一定程度的限制，增加了此类小型企业的融资门槛与成本?1.1.2 融资品种及要求目前，国内商业银行对小型企业提供的融资产品主要以短期的流动资金为主，且贷款到期一般不得展期或转期，即必须在归还贷款的基础上才能发放下一笔贷款，这对小型企业无疑是不利的（近年开通了 3-5 年的中期贷款）?除此之外，近年也开始大力推广国内贸易融资?发票融资?保理?银票及贴现业务?以工商银行一年期流动资金贷款业务为例，其金额一般控制在 3000万元以内，采取按季等本归还本金?按月结息的还款方式，利息一般根据人民银行公布的同期基准利率上浮 20%至 30%?担保方式以不动产抵押为主，或是引入专业担保公司，还有部分采用一般大型企业担保或企业互保?动产质押等方式?根据企业经营情况及采用的担保方式，对其发放贷款的数额?销售额归集要求等存在很大差异：对采取不动产抵押担保方式的小型企业，融资金额一般最高不得超过房产评估价值的70%，且不得大于申请贷款前 12 个月销售收入的 50%?对采取专业担保公司担保方式的小型企业，其融资金额不得大于申请贷款前 12 个月销售收入的 20%，另需企业将相当于贷款金额 10%至 30%不等的资金存入其在银行开立的保证金账户?对于采取其他方式担保的小型企业则有更为严格的要求，譬如企业的销售收入必须全部归集于放款银行，企业实际控制人或股东承担无限连带责任担保?企业承诺在贷款结清之前不分红?不增加对外投资，不得增加在其他银行的融资额度，股东不撤资等等?由点及面，从工行的上述规定可以看出目前国内商业银行在对小型企业风险控制的把握上，除了确保第一还款来源（企业的经营收入） ，同时非常注重企业的第二还款来源，所以小型企业在申请融资时，对拟采取的担保方式也要事先加以考虑权衡?1.1.3 贷款审批流程工商银行小型企业融资授信业务一般流程简介：1?信用等级——指根据企业规模及经营情况，经银行评定的企业在我行的融资客户级别?银行将根据电脑系统评定的结果，拟定相应的融资金额?利率?期限?还款方式等?2?授信额度——指根据企业经营现金流量以及提供的可作为担保的动产?不动产等抵押物或担保公司同样提供的担保额度拟定的在银行的最高可融资额度，一年核定一次?根据各小型企业的具体情况及其提供的担保，核定最高授信额度在 500 万元人民币——5000 万元人民币?43?贷款审批——根据企业申请的贷款金额及用途，配合企业的现金流情况，推荐适合的融资产品?根据上述流程图，考虑到材料补充及若办理抵押贷款时，房产评估?抵押?公证?保险所需要的时间，或采取专业担保公司担保方式时，担保公司同样需要时间对企业进行审核?落实反担保措施?综合以上因素，企业从提出贷款申请到最后成功放款一般需要一个月左右的时间?1.2 造成小型企业融资难的原因推测1.2.1 小企业自身原因部分小型企业的股东结构特殊?公司治理不规范?如一些企业的股东方为上市公司或大型企业，存在较为严重的内部关联交易?还有的小企业存在虚假出资的情况，股权结构也不明晰?部分企业公私资金混用，老板可以随意借用公司资金，由于小型企业的特殊性及随意性，有时购货和销售通过老板或股东的私人账户进行转账?财务制度不健全，往往有大额的其他应收款长期存在于资产负债表中，有的企业因为避税等原因，没有在损益表中真实反映企业的销售盈利情况?上述种种原因使银行不能准确对企业的情况作出判断，最终只能拒绝企业的融资申请?经营环境区域性差异明显?部分行业稳定性差或流动性大?由于中国地域广阔，各个地区的环境特点使企业存在明显的差异性?某些行业在一个地区发展将为成熟，在其他地区可能就比较薄弱?而以工行为代表的国内商业银行往往采取属地放贷的原则，或是对从本区域外来的企业不够熟悉，或是对在其他地区发展成熟的行业尚缺乏了解，致使银行为防范不可测风险而拒绝贷款?另一方面，以连锁企业为例，其大多采取加盟店的形式，由于这些企业往往存在加盟店今天开?明天关?后天换个地方再开的情况，银行在审批此类企业融资申请时，往往认为其稳定性较差?流动性过大，较难掌控?且其加盟店多以租赁方式取得店面，企业大多无法提供不动产抵押，在担保方式上更难满足银行的要求?1.2.2 国内信用体系不完善，融资机构与企业之间信息不对称?20 世纪 80 年代末期，我国征信业才开始逐渐起步?1997 年，上海开始开展企业资信评级，逐步建立了个人和企业联合征信系统2?与国外已相当完善的企业信用网络平台相比，国内商业银行还无法掌握小型企业及其股东的完整且准确的信用情况，从而增加了银行甄别企业的难度?同样，国内尚缺乏类似美国的?能够提供行业评判标准的专业机构，如可以提供指导性的官方网站3,致使商业银行没有可参照的行业指标考量标准?最终，当陌生的小型企业向银行提出融资要求时，可能由于这些原因遭到拒绝?1.2.3 商业银行处于风险考虑，对小企业融资的准入条件较多?要求较高?正如前三点中提到的，小型企业既然存在如此之多的问题，银行对企业及控制人的判断上又如此的没有把握，只能通过提高进入门槛来控制信贷风险?工商银行根据行业特点和其面临的政策性风险，对钢铁（含铁合金）?水泥?电解铝?煤炭和煤化工?电力生产?焦炭?铜冶炼?造纸（纸制品制造除外）?纺织中的印染等行业的小企业客户往往持谨慎进入态度?对于那些不适宜小企业发展的行业则索性采取禁如规定，如前面已经提到的公路?城市基础设施?民航?电信运营?电力供应?开发区?教育?医院?汽车制造（汽车零部件制造除外）?港口?铁路?房地产?广播电视等行业?这也就难怪涉足这些行业的小型企业难从银行手里借到资金了?1.3 融资成功小企业案例当然，银行并没有把所有的小型企业都拒之门外，事实上还是有相当大一部分小企业主从银行那里获得了融资?相关统计显示，截至 2009 年 5 月底，工?农?中?建四大国有银行对中小企业的授信余额已经超过 60000 亿人民币4?这些企业来自不同的行业，规模上也有一定的差异?以6下遴选规模?行业?担保方式?贷款时间及金额等各不相同的小企业作为融资成功企业的典型案例做逐一介绍?第一家企业是由两名当地人投资组建的印务公司，主要承接商业印刷及装订业务?注册资本50 万元，两名股东各出资 25 万元?自公司成立至今已超过 10 年，公司经营较为平稳，业务量也保持稳定?公司在工行拥有账户，结算业务基本通过该账户，其贷款业务也与工行合作超过5 年，贷款余额在 100 万元左右，利率为一年期基准利率上浮 20%（其中 10%作为利息收入按月支付，另外 10%由银行作为投资咨询中间业务一次性收取） ，担保方式是以法定代表人（即股东之一）的私人房产做抵押?公司在其他银行没有融资?第二家企业是由两对外地夫妇出资成立的茶城（茶叶公司） ，由于该公司包租了一家国有企业的厂房并进行了改造成立了茶叶批发市场，其经营范围除了批发茶叶外，很大一部分还包括出租市场内的商铺?公司注册资金 2668 万元，公司自 2002 年成立，业务发展速度较快，销售额及租金收入稳步上升，在上海地区已小有名气?茶叶公司与工行保持了近 5 年的合作关系，贷款金额逐步上升，从最初的 500 万元，增加到目前的 1450 万元，利率为一年期基准利率上浮20%（其中 10%作为利息收入按月支付，另外 10%由银行作为投资咨询中间业务一次性收取）?贷款担保方式为专业担保公司担保，期限为 1 年期流动资金贷款?另外，公司还与其他 3 家银行保持着信贷关系，并以不同方式取得了融资?第三家企业是由一名本地人和另一个外地人共同成立的酒店管理公司，注册资本 500 万元?该公司租赁了上海某高校位于市中心繁华地段的留学生宿舍楼，改建成商务酒店，最终被汉庭连锁商务酒店的投资方相中以每月支付租金的方式转租给汉庭?该公司收到汉庭酒店与支付给高校的租金差价值即为公司利润?公司自贷款申请时在工行开立了基本账户，其获得了 500 万元的 3年期小企业周转贷款，用于归还股东方为改建垫付的款项，利率按三年期基准利率上浮 30%收取（其中 20%作为利息收入，另外 10%由银行作为投资咨询中间业务一次性收取） ，还款方式为按季等本归还本金，按月支付利息?担保方式为信用，另外追加了法定代表人（即为本地人股东）个人无限连带责任担保?公司的全部租金收入归集在工行账户，其每月需提取的公司费用要经过银行审核同意方能支付?公司法定代表人在与高校签订租赁合同时之后，在其对宿舍楼进行改造的过程中，希望通过银行融资来获得部分的改造资金?但由于当时公司刚刚成立，且没有营业收入，又无法测算未来现金流量，银行提出如可以将改造后的酒店转租或加盟大型的连锁酒店，则银行可以根据该连锁酒店现有加盟店或直营店的经营状况测算该公司未来现金流?而后，该企业与汉庭达成一致，并签订了租赁协议，最终获得了银行贷款?从抵押贷款?担保贷款到最后一家以信用方式获得贷款的小企业，他们之间可谓具有天壤之别?其获得贷款成功的因素何在，是否有规律可寻？我们通过接下来的章节运用指标分析法来分析这些成功案例?第二章融资成功小型企业各项数据指标比较分析第二章融资成功小型企业各项数据指标比较分析2.1 硬性指标2.1.1 注册地?注册资本?股东结构及所属行业?经营性质以工行为代表，目前国内大型商业银行大多只接受注册地在本地区的小型企业贷款申请，这里所指的本地区大部分以省为单位，直辖市则以市为单位?前面提到的三家企业虽然股东有的来自外省市，但公司注册地均在上海?在实际业务接触中，也存在企业注册地不在本地，但主要经营活动发生在本地的情况，显然在目前的条件下这样的企业基本不能在非注册所属地得到银行融资?他们或是回到原注册地申请贷款，或是在其从事经营活动的地方注册公司?当然这两种选择都存在一定的缺陷，对于回原属地融资当地银行会因为不了解其在外地的经营环境而担心无法很好掌控企业的情况，而重新注册公司则会带来公司经营上的延续性问题，同时银行对于新成立的企业申请融资也有诸多特殊或限制要求，无形中增加了贷款难度?对注册资本，银行一般没有硬性规定，但会。