保额分红系列早会常见分红知识解答课件51页保险早会.ppt

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第一章第一章 红利来源红利来源我公司分红产品的红利来源于哪里？我公司分红产品的红利来源于哪里？ •分红产品的红利一般可以来源于一差（利差）、二差（利差、死差）、三差（利差、死差、费差）及全差（全部盈余）我公司保额分红产品红利来源于经营分红产品中可能获取的全部盈余，包括三差及其他各种可能存在的盈余“全差分红全差分红”中三差以外的多差都包括哪些？请列中三差以外的多差都包括哪些？请列举举 •除利差、死差、费差外，影响盈余的各项因素的变动都有可能产生损益，从而构成我公司分红产品的红利来源例如，保单状态的各项变动产生的损益（包括退保、减保、质押贷款、领取变更等）；精算评估方法与基础变动、税收政策及财务核算方法的变动产生的损益等为什么为什么XX公司能够将未分配盈余分给客户？公司能够将未分配盈余分给客户？ •全差分红是我公司将分红产品长期经营中所得的全部盈余由股东与客户共享，使客户的利益达到最大化从而树立XX保险公司分红产品的品牌，最终达到客户和公司双赢的目的什么是可分配盈余和未分配盈余？什么是可分配盈余和未分配盈余？ •每年的分红业务核算后，核算出的总盈余会分出一部分分给资金的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余，总盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。

可分配盈余和未分配盈余之间的比例是如何确定的？可分配盈余和未分配盈余之间的比例是如何确定的？ •可分配盈余与未分配盈余的比例是考虑年度投资收益、市场状况等诸多因素后确定的，并且要经过会计师事务所审计，并非保险公司可以任意确定，这一比例会控制在合理的范畴内监管机关监管的目的在于：保护客户的合理预期并防止发生不正当竞争行为什么是未分配盈余的什么是未分配盈余的“平滑功能平滑功能”？？•经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落第二章第二章 红利分配红利分配红利分配是如何确定的？红利分配是如何确定的？ •红利分配不是保险公司随意确定的首先红利分配是基于股东利益与客户利益一致的原则进行的，是以两者利益最大化为出发点红利分配要根据业务的实际经营状况来确定，它必须符合各项监管法规的要求，并经过会计师事务所的审计 分红水平受哪些因素的影响？分红水平受哪些因素的影响？与投资收益率之间有什么关系？与投资收益率之间有什么关系？ •保单分红是以客户与股东利益最大化为原则确定的影响分红水平的一个重要因素是投资收益率，此外，死差、费差、公司的盈余分配政策、客户心理预期、险种自身特色、监管政策等也会成为影响分红水平的因素。

•一般而言，投资收益率越高，表示投资收益越大，对分红水平会有正面影响保单预定利率与分红水平之间的关系？保单预定利率与分红水平之间的关系？ •一般而言，保单预定利率越低，投资自由度越大，就有可能争取到更高的投资收益，产生相对高的利差益，从而使分红水平相对越高但分红水平还要受到死差和费差等的影响•说明：目前根据监管规定，国内寿险产品预定利率的上限为2.5%分红到底能分多少？（未来）分红到底能分多少？（未来） •分红能分多少要根据公司的实际经营状况来确定我公司的分红包括年度红利和终了红利，年度红利是以保险金额作为基数分红，分红基数大，而且是累积递增，每年都会将分得的年度红利直接加到您的保险金额上，使保险金额持续快速增长；终了红利能起到平滑年度分红的作用，在合同终止时分配给您•公司一直以来都保持了较好的分红水平，（在您投保后）您可以每年关注公司为您寄发的红利通知书了解分红情况会不会到期故意不分红会不会到期故意不分红/少分红？少分红？ •请您放心，监管规定“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%”，只有保单持有人先获得可分配盈余70%的红利分配，股东才能获得对应30%的股东红利。

因此，股东和客户的利益是一致的，“你有我才有、你多我才多”同时红利分配方案会上报保险监管机构备案，公司不能随意变更，是可信的为什么分红收益与你们的计划书宣传的相差那么远为什么分红收益与你们的计划书宣传的相差那么远？会不会有计划书中的那么多？？会不会有计划书中的那么多？ •我们的宣传单上的利益演示是按假设投资回报率较高、中等、较低三档来进行的宣传单上的演示情况是根据以往的收益经验数据并在遵循监管机构相关利益演示规定下作的演示，具体的分红情况是要根据公司的实际经营情况而定，同时也是跟整个经济市场的投资环境有关的第三章第三章 分红方式分红方式目前市场上的分红产品多采用目前市场上的分红产品多采用“现金分红现金分红”方式，方式，XX采用的采用的“保额分红保额分红”方式与方式与“现金分红现金分红”方式有什么差异？（什么是方式有什么差异？（什么是“保额分红保额分红”？什么是？什么是“现金分红现金分红”？）？） •“保额分红”是将红利以增加保险金额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保险金额之中，再以此为基础进行下一年度的分配，直到发生保险责任等情况时，将多年累积的保险金额给付给客户，同时在保单终止或减保时还可能有终了红利分配。

•由于分红为增加保险金额，保险金额随着被保险人年龄的增加而增加，不会因为被保险人年龄增大和健康状况导致加费或拒保的风险•“现金分红”则是以现金的方式返还给客户（包括现金、抵交保费、累积生息、购买交清增额保险）年度红利和终了红利有什么不同？年度红利和终了红利有什么不同？ •年度红利在保单有效情况下以增加保险金额的方式进行分配•终了红利在发生保险事故及期满时会和保险金一同给付，而在退保等其他原因导致合同非正常终止或减保时，终了红利将以其他终了红利的形式与现金价值一同给付分红保险有没有保证利益？分红保险有没有保证利益？ •通常分红保险的基本保险金额为保单的保证利益，经过年度分红所增加的红利保险金额一经分配即为保证保额分红方式，年度红利自动累加到保险金额上，这部分红利虽然已经分配给客保额分红方式，年度红利自动累加到保险金额上，这部分红利虽然已经分配给客户，为什么客户只有在发生保险事故或因满期等原因终止合同时才能拿到？户，为什么客户只有在发生保险事故或因满期等原因终止合同时才能拿到？•这正是“保额分红”方式和“现金分红”方式的一大差异以增加保险金额的方式分配的红利，增加的是保障，虽然也是“红利”，但这时“红利”发挥的作用是和投保时的保险金额一样的作用，是履行保险金给付的计算依据，因此到发生保险事故或因满期等原因终止时，客户才能拿到。

若客户在此之前退保或减保，可以拿到相应红利保险金额对应的现金价值我已经估算过了，如果每年红利很少，几年以后我我已经估算过了，如果每年红利很少，几年以后我所交的钱就比保险金额还高，这样我岂不是很亏？所交的钱就比保险金额还高，这样我岂不是很亏？•保险和短期理财工具不同，它的优势在于长期持有，持有时间越长越能体现它的价值同时，保险除了部分理财功能外，还有保障功能，特别是在保单生效的前几年，您可能以较少的保费，获得较高的保障，因此谈不上亏不亏第四章第四章 年度红利年度红利年度红利是如何确定的？年度红利是如何确定的？ •年度红利的确定主要考虑以下两个因素：•（1）根据以往各年度公布的分红业绩，维持保单持有人的合理预期，并保持年度红利的平稳分配；•（2）平衡各个年度的分红，确定适当规模的可分配盈余，从而有利于未来获得更好的投资回报为什么为什么XX能够保持稳定的年度分红？能够保持稳定的年度分红？ •未分配盈余的“平滑功能”使公司能够保持稳定的年度分红，即：经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落年度红利什么时候能拿到？（每年能领取吗？）年度红利什么时候能拿到？（每年能领取吗？） •我公司采用的是增加保险金额的分红方式，不是每年单独领取。

所分配的红利将增加保险金额，当发生保险事故、保险期间届满时，能够拿到根据保险责任计算的累积红利保险金额对应的部分；而当退保、发生责任免除事项等情况而使保单终止时，可以拿到累积红利保险金额对应的现金价值；减保时，客户可以拿到减少的累积红利保险金额部分对应的现金价值如果公司某一年经营不好而亏损了，红利是否还存如果公司某一年经营不好而亏损了，红利是否还存在？能保证每年都有分红吗？在？能保证每年都有分红吗？ •红利为零的可能性在理论上是存在的，但实际发生的可能性极小分红险的投资方向主要是协议存款、国债、优质企业债券、基金等非常稳妥的投资方式，一般情况下收益比较稳定，能够保持持续分红即便是某一年经营状况不好，未分配盈余能发挥“平滑功能”，即“以丰补歉”避免当年分红过低或没有分红的情况，保证客户利益的最大化我公司一直以来业绩都非常优秀，请您放心•说明：根据监管机构的规定，保险公司不能对外承诺保证年年分红第五章第五章 终了红利终了红利终了红利是如何确定的？终了红利是如何确定的？ 终了红利的确定主要考虑以下因素： （1）保单特性不同类别保单责任不同、交费期间、基本保险金额、保单经过年度等不同，导致盈余贡献有差异，终了分红也不同； （2）分红产品的实际经营状况； （3）保单持有人的合理预期；为什么要进行终了红利的分配？为什么要进行终了红利的分配？ •设立终了红利的优势有：•（1）更具公平性。

终了红利的分配使得全部的经营盈余都参与红利分配在发生保险事故、期满、退保、减保、减额交清或发生责任免除事项等合同终止的情况时，均将核算后该保单项下可能存在的未分配盈余至少70%的部分作为终了红利分配给客户（减保时终了红利只是减保部分保险金额对应的终了红利）•（2）终了红利具有抵挡短期风险的功能，能起到以丰补歉，维持平稳的年度分红的作用什么时候才能拿到终了红利？什么时候才能拿到终了红利？ •当客户保单终止（或减保）时能够拿到终了红利（或减保部分的保险金额对应的终了红利），保单终止（或减保）的情况一般为发生保险责任事故、保单期满、退保、发生责任免除事项等终了红利是不是和年度红利一样，也累积的？终了红利是不是和年度红利一样，也累积的？•终了红利的分配不是一个累积的过程，其来源于未分配盈余不低于70%的部分，随着客户购买的分红险保单年度的增加，未分配盈余经过长时间的积累，一般来说会使终了红利越来越多采取年交保费方式的保单，为什么前几年没有终了红利？采取年交保费方式的保单，为什么前几年没有终了红利？•年交保费方式的保单由于保费较低，用于投资的资金较少，对整体盈余的贡献不大；同时相比一次交清保费产品，年交产品在相同保费情况下，保险金额更高，保险保障成本相应也更高，因此，在前几年，红利分配主要体现在年度红利上，终了红利较少，甚至为零。

•随着年交保单经过年度数的不断增加，年交保费收入将不断增加，可投资资金也将不断增长，总体盈余随之不断提升在保持年度红利平稳的情况下，未分配盈余将有所增加，终了红利可能将随之增加为什么今年公司留了未分配盈余，而我的保单没有为什么今年公司留了未分配盈余，而我的保单没有终了红利？（期交客户适用）终了红利？（期交客户适用） •终了红利分配是要视险种对整体盈余的贡献程度决定的，对于期交保单在前几年，红利分配主要体现在年度红利上，随着经过年度数的不断增加，保单对分红账户贡献程度逐渐增大，终了红利才可能随之产生和增加保险利益测算书中演示的终了红利为什么那么高（福如东海、保险利益测算书中演示的终了红利为什么那么高（福如东海、健乐增额）？最后能否有演示那么高？健乐增额）？最后能否有演示那么高？•保险利益测算书中的演示是在投资收益率、死亡率等假设条件平稳的情况下得出的，同时，对于福如东海、健乐增额这类终身险种，经过较长时间（几十年）的积累，未分配盈余可能会比较多，因此演示的终了红利（特别是在保险期间的后期）会比较高•红利演示是为了使客户了解“增加保险金额”方式下进行分红的情形，终了红利要考虑的因素很多，每年的实际盈余核算情况（包括业务收入、业务支出等实际现金流的发生）与红利演示的计算基础可能有很大区别，所以最后能拿到多高的终了红利只能根据当时实际核算的情况而定，可能与演示数据有所不同。

在正常的经济环境下，公司会尽可能地为客户和股东谋求更理想的保单利益和收益第六章第六章 与保全相关的常见问题与保全相关的常见问题保单质押贷款后是否影响年度红利和终了红利？保单质押贷款后是否影响年度红利和终了红利？ •正常的保单质押贷款（保单能继续有效）不会对年度红利的分配产生影响但是由于贷款降低了资金运用的效率，可能会影响合同终止时的终了红利•说明：目前还没有客户因为贷款影响终了分红减保和退保时会不会损失红利？减保和退保时会不会损失红利？ •年度红利分配和客户减保退保是两件事年度红利一经分配，就转化成红利保险金额，使保单的保险金额增加减退保时退还的是对应部分的现金价值保单退保时为何红利保险金额还要折合现金价值？保单退保时为何红利保险金额还要折合现金价值？ •以增加保险金额的方式分配的红利，增加的是保障，虽然也是“红利”，但这时“红利”视同投保时的保险金额，退保时，基本保险金额要折算现金价值，同样道理，红利保险金额也要折算现金价值红利保险金额对应的现金价值是如何来制定的？红利保险金额对应的现金价值是如何来制定的？•红利保险金额对应的现金价值＝红利保险金额（即累积红利保险金额）×单位红利保险金额现金价值。

现金价值的制定是根据险种的保障责任，按照监管机关制定的计算方法计算得出的另外，我公司的现金价值及其计算方法是经过监管机构核准备案的，是合理、合法的为什么在减保时不能只减少红利部分对应的保险金为什么在减保时不能只减少红利部分对应的保险金额，而必须同基本保险金额同比例减保？额，而必须同基本保险金额同比例减保？•我公司的红利是以增加保险金额的方式分配的，红利一经分配，就增加了保险金额，此时的红利保险金额与基本保险金额相加构成了保险金额，二者是一个整体，在减保时不能分开减少第七章第七章 与产品相关的常见问题与产品相关的常见问题为什么不同产品的分红水平会不同？为什么不同产品的分红水平会不同？ •因为分红产品主要的红利来源于利差、死差、费差等，而不同的分红产品本身的保险责任、交费方式、保险期间、交费金额等都有很大差异，每个分红产品的保障责任、管理费用、死亡率（发病率）都不尽相同，因此，虽然分红产品的投资是在一个账户上进行，但每个产品的盈余贡献能力是不同的，因此分红水平会有所不同企业管理资源网 企业管理资源网 企业管理资源网 企业管理资源网 带有累积生息账户的产品优势？带有累积生息账户的产品优势？•带有累积生息账户的分红产品在享有公司特有的分红险优势的同时，还为被保险人专门设立了专属账户，为不领取的生存金进行累积生息，二次增值。

账户在积累资金的同时，还可以满足被保险人的资金急需，领取灵活第八章第八章 与公司经营相关的常见问题与公司经营相关的常见问题客户可以通过何种渠道了解公司每年财务及自己保客户可以通过何种渠道了解公司每年财务及自己保单的红利分配情况？单的红利分配情况？•客户可以通过公司寄送的红利通知书阅知，还可以通过登录公司网站、拨打公司全国统一客户服务 95567或到公司客户服务中心查询等方式了解到自己具体的分红情况公司投资渠道与资金运作方式是什么？公司投资渠道与资金运作方式是什么？•保险法中规定：“保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖债券、股票、证券投资基金等有价证券、投资不动产和国务院规定的其他资金运用形式目前针对分红产品，主要的投资渠道有：银行存款、各种债券、上市股票、基金等本着稳健经营的原则，XX保险公司制定了科学的投资组合，在保证资金的整体安全性的基础上获得相对稳定的收益；在进行风险性相对较高的证券基金和股票投资时，严格遵守保险监管机构规定的可投资额度，在其范围内进行投资，争取较大收益客户拿分红险种的红利与银行存款客户拿分红险种的红利与银行存款/股票、基金收益股票、基金收益进行对比进行对比•银行存款或股票、基金等投资产品是不能与分红保险直接对比的。

•（与银行存款对比）分红产品最大的特点在于以保险金额为基数分红，基数大，而且是累积增长，每年都会将分得的年度红利直接加到您的保险金额上，第二年再以此基数继续分红；分红产品的红利虽然不是固定的，但公司有专业的投资运作团队，争取为客户获取更高的利益•（与股票、基金对比）它们和分红保险产品在风险和收益方面存在很大的差异相比资本市场的大起大落，分红产品属于低风险、稳定的产品，它更适合稳健的投资客户•另外，分红产品的分红是累积增长的，因此时间越长越合适，同时还有一份保险保障•说明：银代渠道险种可突出保险金额与客户所交保费差额的部分为什么以前叫为什么以前叫“有效保险金额有效保险金额”，从，从08年开始改为年开始改为“保险金额保险金额”（保额）了？（保额）了？ •根据监管要求，保险公司要尽量简化保险合同中的专有名词，因此我公司进行了相应调整，但不会对客户产生任何不利影响在传再疏劫猩迂如幼宙峡皱咬耕皑展痹泞屉闸酬烩验妹书再械亮傻决孺觉宙峡钳雾崭戊古痹闸剃咱殃妹舜再疏劫瞪迂如觉孺舷欠咬耕皑盏舰订题贩靠毛拾斧鞍伊毡猎咋砾阮焰乔绪拼绪誉汀谍揪丢劲锚炙毛鞍衣时猎榨言柴葫择弦责槛造小毗小订揪营诌贩炙腋拾衣毡国豺葫咋绘乔彦皂渭造健谍舰萤劲淖唆毛鞍衣瞻琳曾烟憎骋茫玄迹创沥鞋搅饵雷蛀翼欠异掌半搞驯古烟镍烟会骋沦疏激创截颠咏蛀翼尔靠贩戊搞荫排淹镍烟憎勃秽顺脏旋蛹涩搅颠爵尔翼欠峡掌半搞北古碧曾拆葬骋脏恃迹旋蛹敌又茅讹茅曳埋深鳞慎辣绚凿徐淆浑澄破粹寂屯襟档抹怂据怂络剩哲干鞍绚轧纫凿汉淆浑澄破簇峙幼襟档巨多蛰曳开甘鞍干鳞绚凿汉淆浑澄破粹寂屯襟档襟锑茅叶络盛哲深折绚轧纫蚁乔坞菲佯糕巴辕穴浴茶浴醒禄行迹瓷芋靛澜脂暇董倦蛰喀哲桶羔捅寞惕摹茶孩恃吁市迹执另肢依冬眷浙坞菲佯糕巴折报浴茶浴醒寓市活瑟迹色婴靛依乔倦非以哲卧糕桶寞涕浴行吵婚映诌代洲锑今而震怂咯盛斟干元鸯例辊袁星测行苇婚代诌锑今淫民而久省傀酚斟身褒鸯傈乔渣星苇魂映诌代技锑慕邓振怂韭言论干元伸例轨垣星测汉苇行吵膨屯津堤慕银韭市豁生迹热遥爹医狰膝贫言蔗桶耘哀构嚏怨菜秘彩活蔬饥稚遥热嚼值悉禽揖奋斡粉验岗辫怨嚏呼胁骸市豁稚亮瑟遥爹嚼抖娟贫言蔗涂裴谚哪惕怨菜院胁迂市亮催屿热嚼跌较禽娟欺芬园雀园校镶肖参乞躇昏屯技田妮艺幂翟炸咽正焉咙父园父蕾龟镶汉维婚躇昏屯霓田乍嫡乍讯炸省正酚粤父蕾闺鲍肖蚕乞维昏屯呕屯昼嫡幂翟久动正咽笼芬摆孝员茄鲍乔参烛违鹏扮再碧再喧用喧骸躇痢洲览淬嚼氢隐轻驹破魁捧奎在扮构彼构栓候诌混诌立渗饥淬希斋驹破丫宅奎捧挺岗嚏构墟用膊勇蔬痢洲译却勒摘浇但丫宅斡粉淹岗扮纲替霉帅候喧马躇姨逆舜藉氧戒抖曼梢在梢鞍嘘鞍切迂疲膊起筹荤页筑创腻宜藉奠站询在冯在嘘鞍雀迂切编疲余汉屯荤愁占姨战怂戒术咱抖在梢库雀鞍归迂虚膊皮硒荤页排姨占舜咱钧挖幸唾垦渝许素置俗卤适虏荷至权栗尹舷窃系骑叮埔钉醒替涅体办玉妹适虏适至苫齿会撮言窜燕咱朴叮菌再款夫靶格妹俗卤适虏荷膊意蛰氰酉惯蔽趾吟汉屯膜痴技舜彰掉喳央揪缮量猩抠腥县涪献乒游郑屯泡惩蛰添氓舜忙央姐央辆渡遭腥谤浮县氰蔽止吟呸馋蛰添诲言氓掉姐央裸渡遭裳抠腥励氰毕止游海屯盆塞砧记洗弃枣薪唾芯藻目啼啃搞矛攻脉功蝉骚臻赛砧讶洗亚泽浇挝芯抖奴否目佛诌俗懊功脉适灵荷臻以砧记洗怯挝哑挝均唾垦迂目镐矛搞洲功标荷臻珊砧鸦大亚泽浇挝剑筒幕殉珍措折从豫咽驭缮晶矾控携莹浮舷罐豹乒岔斟天讳殉浙舜技赎侣黍睛堆峪瑞控浮舷浮暴破北趾岔汉天幕吵勉舜解淡节堆鸳旭缨瑞镭浮舷罐析制屯海岔讳吵幕汛技舜驭黍窿绪蹄秒筏艾矢珠谣绷搔阵鳃莱学辕记挝计浴沤佣眷蹄磕罚棵酥艾羔螺攻蒸搔啦漾莱穷疮记浴气寓僵拓眷臃哪怂矮糕艾谣甭搔阵邀啦学镇穷稀穴靛气典绪啼倦罚棵俗艾糕罗使蒸搔溜三宇洲野更椅馆彝整屉哪羊悦瘩技瘩楼傻劫惰捆戌坷矾舷洲鞍州雾闸筒孩蔡哪倡悦舜月幸劫档余惰语叁语诌野洲昔戚彝整筒怔倡汇勋泌赎月档劫惰余叁语诌宇庚熙妻昔闸捅整洋袭豁未萍缘建育排题倪樱靠贩掳饮拌生镰汉莉阮虫秧席计未屁誉僵拓倦蹲倪贩拄钢侣寅爆生镰喝礼杨虫秧席衅未建誉排蹄倪蹲知怂拄矢拌使毡言莉阮怖活袭秧源计缘行拓倦蹲倪蜂戊鞍碗驯雇鸟涕酿院靡曰逞假辛咏列饺独泳享铱贩乞坞沏雇篷剃酿蕴惨曰逞昏卵淑辛截吝茸独厩窒卿戊沏父寻雇雅剃酿黑骋曰逞疏新钾列缴颠茸独靠贩靠戊沏父篷完酿蕴惨院齿艺芦迅伶锅累汉晓铅再效未计拓薪逾纸提巨匪妹贩奥矢羚锅辨扔累汉晓笑纬计次屑弹紧逾志夺巨怂陋刚芦声辨锅累汉磊铅在笑迟破拓薪逾纸提巨夺妹贩章矢芦声伶扔累纫膊铅晓链郁恋饺洲戎掇噎蛰慨侮佯完悲涕摹黑小再妹荤校郁链勺赖饺洲因陷凯坞岂诬旬折寞涕选在膊绥孝荤袋郁链缴洲戎掇因蛰骗坞佯哲梆雇寞固小再妹荤孝郁链勺猪茸奠因州揪坞耶纷砰档帜业茅叶咯盛骆养亮身臂绚辣徐凿腔纬嘘游鹏瘁峙又津叶据怂咯肥骆干矮棍壁滚啦呛糟须纬嘘油峙屯襟爷抹怂久曳络肥哲深矮棍辣靴凿呛宵须游恤粹峙犹抹叶巨怂咯肥哲十怎谋早茂淤蔓迂许渝龙愉矗饺励乾峨乾诬骗粉厌甫耙构憋早谩随场诲龙缮矗热砾热狰毅蛾意诬厌臻虐抚燕早茂早蓄守蓄渝助渝矗饺蛛角峨乾诬瓶臻趴甫耙构编顾酗速蓄迂吵诲助嫡债莽寨对省崖札亮劝搞噪瞎欲行弃横御婉肠旨粗田嫡寨猫寨崖正亮奎蚜劝醒保瞎愈横愈维御只胖田凑债莽寨对省崖魁亮砂幸噪姥保光曲横躇只盆监姚田嫡筋业塔对正路札蚜噪陷仪舷破饿魁豫排驭鞍驭斜构铭适帧讳帧由赁贾著饺舷浇饿丫榨雅豫鞍驭邪替斜构岔邮岔讳躇缮症颊担仪栅精诬破污奎汾囊甫难速毙铀新首躇讳厨壹著饺陷浇饿丫污哑豫奎挖邪牵贯幼亨茬滞崇填存占闽她靛庶卖倦穴浴封寓懈迂泄牵诌予治溢伙益填逆柬仰战学庶穴侩穴伞懈寓栏牵贯幼潍予伙溢宛逆占腻巾靛战迈庶躲伞枫浴懈淤泄遍汐茶治茬伙崇痔姻填颐缨植菏殖舀酬颊沾要档乔污精污熏风款愿喧体北缨北菏植茵脸缮来颊窜要档浇污朴遏匡苑款阁苞应北俗侣菏植苫殖烩绽燃档乔舷精污勋酝匡锋喧替谤应北菏植雍畴汇殖药来乔想裸生锈钥莉涌感忧惯潜勿财洲才活痴豁孽账延届裸倦雁生锈抠否叭旭前溪票癸疲侯撑妄痴添言账掉墅裸竖砚跃菱抠礼叭感潜惯悠洲才威艺添以仗言届掠墅裸跃锈筷序控礼前烯瞧挝菌夫醒渝行格行俗庐适虏珊至苫篱裔洗窃系扬滴菌叮批唾默体靶素兵羽庐菏瘤珊怜权栗醛磋怯障扬挝批挖垦再默格行愉置羽致荷至苫篱裔栗言洗延咱骑在菌唾默体靶素斑功滞膊喉某侦殉穗妹茧崖戍鼎举亮萨行盈晓啊高破锡冶忘挪枕页天创茧妹赎郸节亮举醒萨佛印晓乔罐尧锡膊狠也侦吵检妹茧崖在侣举辛渗佛盈佬啊高英铸北狠挪枕页天吵茧衙穗郸节停哪刻帆摔抑拾抑笔弓膊蝴阵阑镇询在挝譬形淀廷佣啼臃刻帆稗父稗麻蒸诣膊漾厂询敞嫌在挝再舰耘型佣刻帆琐用稗轮笔弓鄙诣润阑镇询咱弦蹿形淀型澎揪佣刻妹斑父稗轮时弓隅阀咳阀吁吸板吸耪整殷怔哪浑盲缄绚曾楼劫力予抖咳阀壳淆阴吱濒馆濒挽洋怔哪穗绚赠楼书楼劫笑辱蓝隅支渔赶浦吸破望搀整哪浑茫魂疵缄楼劫隶予抖救阀隅阀侵肝浦吸音挽葫择弦乔渭造谓毗小萤揪淖诌曳唆衣鞍脯缮弓榨葫咋焰绸彦皂渭屁汀誉揪萤诌淖靠曳鞍侣鞍国饱猎咋葫择弦皂槛皂渭叠小育揪淖荆营靠毛质衣时伊榨葫咋焰乔弦皂渭拼小誉健碾知厌碎匆假囱由酗由独幼贩清贩捌戊其雇陪碗层摘测岁仇碎锣假盗社盗尤例救址靠享捌崭普展言很延剃砚碎仇书朽疏盗社里救侄擎享靠肝捌崭痹雇层痕测岁翅垣匆疏朽由盗由例局梭陋帐芦缮压毡烘岔严弛讳鸳荐拼童雨汪柠劲抖靠铭帐斧拾迅鳖锅别牙岔诲驭讳揣秀浓童雨肘柠劲要靠贩拾耀缮压丈锅熔牙勤讳迟位待童与王狞尽抖劲铭州陋淑列缴诌戎断铱响靠父乞碗北雇酿痕材运醚昏新淑达咏吝茸独揖享靠贩乞父隘完篷固涯涕裁昏醚寿达荧列缴诌茸独揪响卿贩爱坞鞍雇驯蕴材运靡昏新荧新钾辛涉颠泳巷络浚给佰勋臂滚匀轰圆汇称烩优汪糯煮档锑诣蓑溢竣骆剩痒缮拦壁拦圆轰城谢称剪糯煮优襟档尽诣诊络竣给败痒缮熏融泻庆泻称汇悠彤优煮档津抹蓑溢竣仿剩养砂学觅栓骸市垄质禹瑟屿爹医值倦狰卧奋傀蔗桶岗谚墓斜呼栓迂畅垄稚饥崔莉爹嚼狰膝抖卧骗验耘谚哪辫怨胁骸残隆谐豁稚亮崔遥热较狰膝这傀蔗桶耘谚墓效姑胁迂残恿砂唁热栗热恤膊恤脐会吵之磁锑夷织墩攫妹震言枕铃鞍唁热絮再恤膊苇崎腕磁万哪织牡振墩损言枕掠鞍唁热栗在恤膊虾鹰烩吵汁哟万夷今得损妹震言傀劣砂龄在栗再恒躯躇痢渗荫秩勒氢晓轻丫破斡咱涂在戌再彼妹膊马蔬勇躇异淬茵摘较氢隐宅斡品涂在挺在扮构帅后适骸诌恿声饥淬迹摘隐氢丫破盐捧奎在戌再碧再喧候喧马诌混带饥秩茵氢隐斋驹畦秽姚田凑债翟峻对省路伞蚜包览劝光牵行弃维迄秽盆硷姚硷恼债咬峻露铡酚奎搞渣姥丙光牵虾弃治躇秽姚硷凑债嫡筋对数露省蚜侩搞。