轴承行业基本风险特征.docx

轴承行业基本风险特征一、 轴承行业基本风险特征（一）轴承行业市场参与者增多，竞争加剧随着叉车产业的不断发展以及叉车轴承行业标准进一步完善，传统轴承领域的一些企业逐步向特种轴承、细分领域进一步开拓市场，从而对细分领域的企业形成较大竞争压力二是近年来外资轴承企业加大在华产业布局，目前8大跨国轴承在华生产企业已经超过60家，设置多个区域总部及技术中心外资轴承企业利用自身在品牌、技术、加工效率等方面的优势不仅锁定高端市场，更加速布局中端市场，仍将给我国本土轴承制造企业带来较大的竞争压力二）轴承行业技术水平要求提高十四五期间汽车、工程机械和农业机械等行业电动化率将逐步提升，导致驱动和传动系统改变，提高了对轴承的重量、载荷、转速等性能指标的要求随着下游叉车行业的快速发展，应用场景不断拓宽，叉车产品更新换代速度加快，对零部件的要求不断提高，轴承制造企业是否具备将下游客户需求快速转化为设计方案和产品的研发能力将成为行业竞争中的关键因素二、 行业政策背景：大力扶持风电领域及高端、高精密轴承产品轴承作为重要的机械通用零部件，近些年来，国家陆续出台各项产业政策，引导轴承行业发往精密化、高端化发展，推动轴承在轨道交通、航空、基建等各方面的应用，鼓励轴承行业转型升级、提质增效，为轴承行业的发展提供了良好的环境。

三、 行业发展前景（一）国家产业政策的支持轴承制造行业是我国重点发展的战略性基础产业，近几年，国家不断加强对装备制造业发展的重视，相关主管部门密集出台产业发展规划，将高端轴承制造列入国家重点发展领域一系列的政策扶持为滑动轴承行业的发展提供了良好的宏观环境，推动了行业内企业的技术进步，为行业的转型升级和持续发展带来了机遇二）下游行业的发展带来了更大的市场空间滑动轴承行业的发展主要靠下游行业的需求拉动在《中国制造2025》及新基建等国家战略规划的指导下，我国工业、制造业仍将保持平稳的增长态势，在此背景下，对应的滑动轴承市场规模将继续增长近年来，国家推出多项政策来鼓励高端装备制造业的发展，滑动轴承市场需求也随之持续增长清洁能源技术装备及产品、海洋工程装备、石化产业及工业驱动领域的高端动力设备等新兴战略产业的发展，都为高性能、高可靠性的滑动轴承提供了更良好的发展空间三）风电行业轴承以滑代滚具有重要意义滑动轴承具有径向尺寸小、承载能力强、成本低等优点，可应用于风电主轴承齿轮箱，可以显著提高风电齿轮箱扭矩密度，降低单位扭矩成本以滑代滚是未来超大功率风电齿轮箱设计最具潜力的解决方案，将有力支撑我国海上风电平价上网，实现30-60双碳目标。

目前，国内外滑动轴承风电齿轮箱设计处于并跑阶段，以滑代滚开发滑动轴承风电齿轮箱是实现超大功率风电齿轮箱降本增效、实现风电高端轴承国产化、摆脱国外风电轴承的有效技术途径，具有重大意义四）全球化采购带来更大的出口份额在全球经济一体化背景下，面对日益激烈的竞争，世界各大制造业公司为了降低成本逐渐减少零部件的自制率，采用零部件全球采购策略，即在全球各地采购具有比较优势的零部件产品，这为我国滑动轴承产品外贸出口和轴承企业的发展提供了良好机遇轴承是当代机械设备中一种重要零部件它的主要功能是支撑机械旋转体，降低其运动过程中的摩擦系数，并保证其回转精度轴承的基本结构通常由内圈、外圈、滚动体、保持架、密封件和油脂组成，内圈和外圈统称为轴承套圈，是具有滚道的环形零件轴承广泛应用于汽车、铁路车辆及各类工业机械和家用电器等国民经济的重要领域，是一种节约能源、提高效率的伟大发明从销售额上看，中国都已经是世界第三大轴承生产大国2020年，中国轴承行业营业收入达到1930亿元，同比增长9．04%从产量上看，中国都已经是世界第三大轴承生产大国2020年，我轴承年产量达到198亿套，同比增长1．02%中国近年来大力发展机械制造业，轴承下游产业的发展，对轴承产品的需求不断加大，使得轴承产业的销售收入和利润总额不断增加。

2021年轴承行业年产量将达202亿套中国近年来大力发展机械制造业，轴承下游产业的发展，对轴承产品的需求不断加大，使得轴承产业的销售额不断增加2021年中国轴承行业收入将达到1971亿元，行业市场规模持续增长根据统计，2021年中国轴承出口数量为782132吨，相比2020年同期增长了192987吨，同比增长32．7%;出口金额为515142．4万美元，相比2020年同期增长了152332．3万美元，同比增长42%2021年，中国轴承出口均价为0．66万美元/吨，于2021年3月达到峰值为0．72万美元/吨中国轴承行业共有企业约10000家，中国轴承行业中规模以上滚动轴承制造企业有1212家，滑动轴承制造企业有111家虽然中国轴承企业数量较多，但是由于受到资金、技术、人力、研发等方面的限制，轴承企业规模普遍较小，生产主要集中在中低端产品同时，虽然中国轴承行业收入集中在规模以上企业，但行业内前100家企业收入占全行业的比重仅有42．8%，行业集中度相对较低目前，中国轴承产业将从高速增长转变为中低速增长，从规模速度型增长转变为质量效率型增长，产品结构不断优化单位资产产出率、增加值率、人均增加值、销售利润率、研发投入强度、发明专利授权量将大幅提高，单位增加值能耗物耗和污染物排放将大幅降低。

轴承行业制造商将加大研发投入，引进国外先进设备，不断提高研发设计能力和制造水平，提升轴承产品的精度、性能、寿命等关键技术指标，缩小与国外先进汽车轴承制造厂商技术水平之间的差距，逐步实现高端产品的进口替代我国轴承行业的产品结构以中低端轴承产品为主，该市场已经实现了充分竞争，但高精度、高技术含量、高附加值的高端轴承产品仍主要依赖进口预计未来，在国家政策的大力支持下，我国轴承行业将获得较快发展随着经济全球化，国际轴承产业链向中国转移，八大轴承企业将更为专注于轴承的设计、销售及磨装等生产环节，而磨前产品（即套圈制造）将更多的由劳动力素质较高、生产工艺稳定的公司进行专业化生产，专业化分工成为行业未来发展的重要趋势轴承行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析轴承未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘轴承行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向四、 轴承行业经营特点轴承制造企业普遍采用以销定产的经营模式，即根据销售订单、经销商销售计划采购原材料和组织生产在销售方面，关节轴承、AG轴承、圆锥滚子轴承用主要采用直销和代理的销售模式；齿轮和变速箱主要采用直销销售模式。

产品定价方式为按照生产用原材料成本加上加工费用、合理利润的方式确定产品价格五、 轴承市场规模2021年轴承工业整体生产经营保持了一个较好的发展水平，增速也达到了近十年的较高水平轴承工业完成营业收入2278亿元，同比增长16．52%预计2022年轴承工业完成营业收入2548亿元近年来，我国轴承产量呈现增长的趋势2021年我国轴承产量完成233亿套，比2020年同期增长32．7%预计2022年轴承产量将达259亿套六、 轴承行业技术水平我国轴承行业的优势企业研发了十六个关键领域中的十三个领域的106种重大技术装备的配套轴承528种，产品达到国外同类产品水平但我国轴承工业大而不强，轴承制造工艺和装备技术发展缓慢，车加工数控自动化水平低，许多技术难题攻关未能取得突破，轴承钢新钢种的研发，钢材质量的提高，润滑、冷却、清洗和磨料磨具等相关技术的研发，尚不能适应轴承产品水平和质量提高的要求，影响轴承的精度、性能、寿命和可靠性目前我国轴承生产企业通过引进先进的工艺设备，以及通过自身的研究开发，行业整体技术水平有了很大的提高，部分生产企业的工艺设备已达到国际先进水平目前代表世界先进水平的盐淬热处理生产线也只有少数企业能掌握。

七、 中国轴承制造行业竞争状态从五力竞争模型角度分析，目前行业内现有企业的竞争较为激烈;钢铁作为中国轴承制造行业最重要的原材料，上游供应商的议价能力较强;从下游市场整体来看，轴承产品应用广泛，产品供不应求，但中低端轴承产品的同质化程度较高，下游客户议价能力一般;轴承行业的吸引力与进入壁垒一般，现有企业凭借其市场优势对潜在进入者有一定挤压，潜在进入者威胁较小;轴承作为国民经济发展的基础性元件，应用领域广泛，替代品威胁较小。