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上市公司财务舞弊理论分析 上市公司财务舞弊理论分析 谭金维 2022-11-7 14:56:24来源：《合作经济与科技》2022年第2期上 摘 要：虚假的财务会计信息将导致社会腐败、国有资产流失和经济资源的奢侈本文主要阐述企业财务舞弊的ABC理论、有限性理论、契约理论、风险因子理论，以分析财务舞弊的成因，为阻挡财务舞弊行为发生及其治理供应理论指导 关键词：财务舞弊，上市公司，成因分析 财务舞弊就是单位利用不正值手段有意编制虚假的财务会计报告，其目的就是粉饰业绩、获得非法利益目前，西方国家对于舞弊理论从现有的理论来看，主要有四种探讨理论，他们都是从舞弊成因的角度来思索的 一、ABC理论 ABC理论是由美国临床心理学家阿尔伯特艾利斯创建的ABC理论认为，诱发事务A只是引发心情和行为结果C的间接缘由，而引起C的干脆缘由则是个体对激发事务A的认知和评价而产生的信念B，即人的消极心情和行为障碍结果C，不是由于某一诱发事务A干脆引发的，而是由于经受这一事务的个体对它不同的认知和评价而产生的某种信念B所干脆引起这种信念也称为非理性信念 用ABC理论可以很好地说明财务舞弊行为。

财务舞弊行为C是由诱发性事务A和信念B相结合而产生的结果利益驱动下的股权融资事务及拟融资公司恶劣的基本面状况是财务舞弊行为C的诱发性事务A，制度和道德（即上市公司、地方政府、中介机构三方）产生信念B当企业的财务状况恶化（即未能满意证监 会的要求），制度和道德（职业道德）对上市公司、地方政府、中介机构的行为不能产生正确的引导和约束，舞弊财务报告行为就发生了 二、有限性理论 有限理性的概念最初是经济学家阿罗提出来的他认为，有限理性就是人的行为“即是有意识地理性的，但这种理性又是有限的” 1978年的诺贝尔经济学奖得主美国教授赫伯特亚西蒙在其著作《管理行为》一书中提出了有限理性理论，认为现实生活中的人是介于完全理性和非理性之间的“有限理性”状态西蒙从生理学、心理学两个层面对人的“有限理性”进行了科学而细致地分析，进一步把理性区分为程序理性和结果理性 上市公司财务舞弊的行为，其行为结果的形成过程也不应当被忽视用西蒙教授的有限性理论对上市公司财务舞弊的产生进行程序性分析，对上市公司财务舞弊的行为结果这一非理性行为找寻到政府监管层、地方政府、上市公司以及中介机构的非程序性行为理论行为，从而为削减和监管上市公司财务舞弊行为供应有效的对策和建议。

三、契约理论 由信息不完全、不对称所引起的机会主义行为可能发生在市场，也可能发生在组织内部，还可能发生于政府规制之中现代经济学把关于非对称信息状况下最优社会契约支配的理论称之为契约理论由于契约的不完备性和信息的不对称性，简单产生两个问题：一是逆向选择问题；二是道德风险问题 上市公司的管理层相对于外部信息运用者来说，拥有更多的关于公司现状、将来发展前景等私人信息或内部信息，这种信息的不对称会干脆影响外部信息运用者对公司价值的评价，从而影响帕累托改进的实现，这是典型的逆向选择问题由于会计信息是公司管理层和外部信息运用者利益关注的焦点，因此一些上市公司在供应会计信息时，不行避开地会出现逆向选择问题，向外部信息运用者披露虚假的会计信息，通过牺牲投资者的利益来获得企业或自己的利益而道德风险问题主要体现在，信息的不对称将导致托付人无法视察到代理人的行动，而这些行动又干脆影响到交易（契约）各方的利益关系所产生的会计信息通常作为企业业绩是否良好的衡量，而常常被运用于激励机制（合约）中当会计数字与管理者的薪酬挂钩以后，虽然一方面可以促使管理者更好地管理企业，使企业健康地运行；另一方面一些企业和个人为了自身效用的最大化，财务舞弊行为随之产生。

四、风险因子理论 1895年心理学家弗洛伊德与布罗伊尔合作发表了《歇斯底里探讨》，弗洛伊德闻名的“冰山理论”也就出现在人们的面前在弗洛伊德的人格理论中，他认为人的心理分为超我、自我、本我三部分，超我往往是由道德推断、价值观等组成，本我是人的各种欲望，自我介于超我和本我之间，协调本我和超我，既不能违反社会道德约束又不能太压抑 用冰山理论可以将各种导致舞弊行为的因素分为两大类，并将它们喻为海面的一座冰山露出海平面的只是冰山的一角，是每个人都可以望见的客观存在部分，属于舞弊的结构部分，包含的内容是组织内部管理方面的问题；而潜藏在海 平面下的部分，是更为主观化、特性化的内容，包括行为人的看法、感情、价值观念、满足度、激励等等，属于舞弊的行为部分，这些行为更简单被刻意掩饰起来，因而也更为危急该理论强调在舞弊风险因素中，特性化的行为方面更为危急，须要更多的留意力 五、财务舞弊的成因 财务舞弊以其理论基础作为支持，可将其成因分为以下几类： （一）诱发因素 1、本质诱因利益驱动是财务舞弊产生的本质诱因卡尔马克思曾经说过，人们奋斗所争取的一切，都同他们的利益有关。

利益是个人和社会发展的内在动力由此可见，财务舞弊的本质诱因是参加舞弊各方的利益追求依据主体的不同，上市公司财务舞弊的利益驱动可以分为地方政府的利益驱动、上市公司的利益驱动、中介机构的利益驱动 2、干脆诱因财务舞弊的干脆诱因是股权融资企业假如想通过上市筹融资，首先须要获得上市融资的资格，因此公司的财务经营状况就必需符合证监会的监管政策和条件，否则就拿不到通往资本市场的通行证对于已上市的公司来说，可能会由于自身或其他的外资因素导致企业财务或经营的恶化，此时，上市公司会更加迫切地须要通过再融资来解决经营或财务逆境，或者企图保住壳资源然而，证监会的监管政策干脆约束了他们的再融资实力由于股权融资逆境的存在，企业为了从资本市场上获得融资或再融资资格，在财务状况不好甚至恶化的状况下，为了迎合证监会的要求，可能会铤而走险，通过篡改报表数据或错 报、漏报报表事项等财务舞弊行为，以达到上市或提高发行股价或再融资的目的，以获得更多的超额利润和酬劳因此，股权融资是上市公司财务舞弊的干脆诱因，而隐藏在股权融资背后的参加各方的利益驱动则成为了导致企业财务舞弊的本质诱因 （二）确定因素是什么最终导致了舞弊的发生呢？有人认为是行为人的信念确定了财务舞弊的发生，也就是认知行为学派的ABC理论中的信念B。

在相同的诱发因素和基本因素状况下，行为人不同的信念会导致不同的行为结果，用ABC理论可以很好地说明这一点人们的行为信念主要是靠制度和道德来引导和建立的制度依靠法律法规等法律文件供应了合法与非法的标准，通过他律来约束行为人行为的规范，是一种刚性约束而道德是通过推断行为的善与恶来作为标准，主要通过行为人自律来约束行为人的行为，是一种软性约束 在我国，上市公司的筹融资活动基本上是通过证券交易所或证券公司进行的我国证券市场的约束机制主要是在两方面：证券市场的准入制度和对违法违规行为的监督惩罚因此，要抓好这一环节，必需建立健全证券市场监管体制，做到有法可依、执法必严、违法必究，削减财务舞弊的发生同时，也要加强道德约束，财务人员须要通过道德上的自律来促使市场的健康发展 六、小结 自危机爆发以来，虽然我国国内目前尚未发生严峻的会计舞弊丑闻，但发生重大会计造假案件的风险正在聚积，由于经济增长减缓、外贸出口困难、证券市场波动等，导致一些公司经营状况恶化，资金惊慌，财务上简单进入逆境，粉饰报表的可能性明显加大在受金融危机影响的大环境下，各界必需加大对企业的 监管，预防舞弊事务的发生燃眉之急。

主要参考文献： [1]黎四龙.舞弊三角理论与财务预警[J].广东财经职业学院学报，2008.7.2. [2]葛家澍.《上市公司财务舞弊案剖析丛书》评述[J].财会通讯，2007.5. [3]陈国欣，吕占甲，何峰.财务报告舞弊识别的实证探讨：基于中国上市公司阅历数据[J].审计探讨，2007.3. 上市公司财务舞弊理论分析 我国上市公司财务报告舞弊分析 上市公司财务舞弊手段剖析 上市公司财务舞弊案例 上市公司财务舞弊案例分析以及启示 上市公司财务报告舞弊探讨 上市公司财务舞弊行为分析优秀毕业论文 我国上市公司财务舞弊与审计对策 上市公司财务分析报告 某上市公司财务分析报告 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第9页 共9页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页。