价值链视角下海尔集团营运资金的管理分析会计财务管理专业.docx

┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊装┊┊┊┊┊订┊┊┊┊┊线┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊价值链视角下海尔集团营运资金的管理分析摘 要营运资金是公司财务管理不可或缺的一部分,是公司资金中最具流动性和动态性的组成部分,公司的生存和发展 取决于价值链营运资金的管理和运营，组织必须具有适当数量的营运资金以维持其正常运作本文讨论了家电行业价值链的营运资金管理以海尔集团为例)进行研究,首先,在查阅相关资料掌握相关研究背景和意义以 及国内外研究现状的基础上,总结了营运资金管理与价值链的相关理论 ,为后续分析 提供了理论依据其次,研究海尔集团营运资金管理的现状,并提出海尔集团营运资金管理问题,即内部结构失衡，以及价值链营运资金管理中的控制制度问题等最后,针对存在的问题提出了解决方案和建议本文通过对营运资金管理的研究分析希望对家电行业发展有促进作用关键词：营运资金；价值链营运资金管理；家电行业Analysis on the working capital management of Haier Group from the perspective of value chainABSTRACTWorking capital is an indispensable part of the companys financial management, and it is the most liquid and dynamic part of the companys funds. the survival and development of the company depends on the management and operation of the working capital of the value chain. The organization must have an appropriate amount of working capital to maintain its normal operation. This paper discusses the working capital management of the value chain of home appliance industry. First of all, on the basis of consulting relevant materials to grasp the relevant research background and significance, as well as the current research situation at home and abroad, this paper summarizes the relevant theories of working capital management and value chain, which provides a theoretical basis for follow-up analysis. Secondly, it studies the current situation of the working capital management of Haier Group, and puts forward the problems of the working capital management of Haier Group, that is, the imbalance of the internal structure and the control system in the working capital management of the value chain. Finally, the solutions and suggestions are put forward to solve the existing problems. Through the research and analysis of working capital management, this paper hopes to promote the development of home appliance industry.Key Words: Working capital; value chain working capital management; household appliance industry 目 录第1章 绪论 51.1研究背景 51.2研究目的与意义 51.2.1研究目的 51.2.2研究意义 51.3 国内外研究现状 51.3.1国外研究现状 61.3.2国内研究现状 61.3.3国内外研究文献评述 61.4研究内容与方法 71.4.1研究内容 71.4.2研究方法 7第2章 相关概念和理论 82.1 价值链理论 82.2 营运资金管理理论 82.3 价值链视角下营运资金管理相关理论 82.3.1 外部价值链的营运资金管理 92.3.2 内部价值链的营运资金管理 9第3章 海尔集团价值链营运资金管理的现状分析 103.1 营运资金数据 103.2 营运资金分析 10第4章 海尔集团价值链营运资金管理存在的问题 124.1 结构失衡，货币资金严重短缺 124.2 存货周转速度缓慢，盈利能力差 124.3 价值链营运资金管理中内部控制制度问题 124.3.1 内部管理机制不完善 124.3.2 资金管理混乱 13第5章 海尔集团价值链营运资金管理的对策和建议 145.1 拓宽融资渠道，增加营运资金存量 145.1.1 股权性融资 145.1.2 债权性融资 145.1.3 应收账款质押融资 145.2 合理控制应收账款规模，加速应收账款周转 145.2.1 了解客户信用等级，严格控制应收账款的审批条件 155.2.2 建立动态的资信评审和账款跟踪管理体系 155.2.3 规划新收款制度 155.3 加强存货管理，提高存货周转速度 165.4 加强内部控制制度 16第6章 结论 17参考文献 18谢辞 19第 22 页 共 22 页第1章 绪论1.1研究背景随着社会的进步和发展，我国家电行业飞速发展，但是，同时也面临着巨大挑战，比如没有足够的科研创新能力、货币资金短缺等，其中资金短缺问题是较为严峻的问题，尤其是流动资金的缺少。

在上市公司资金管理中，价值链运营资本管理是资本管理的基础近年来，越来越多的公司将重心从评估资本状态转移到使用资本，其中公司资本中的固定资产相对稳定，周转率相对较高为了使管理变得越来越容易，营运资本是公司内部资本中流动性最高的资本，也是公司使用和管理大部分资本时最常使用和管理的资本组织范围内的管理与营运资金管理密切相关，对于加强企业价值链中的营运资金管理至关重要1.2研究目的与意义1.2.1研究目的营运资金是总公司资本中最有活力的部分，其特点是周转时间短，交易量波动和各种来源，因此，提高周转速度的营运资金可以增加数量和供应量销售收入并最终提高公司的运营效率，因此，本文针对组织的长期稳定发展并研究具体问题，在管理营运资金，价值链和产生这些问题的原因的基础上海尔集团的实际情况，相应的价值链在运作将采用一项资本管理政策，有一些实际行动可提高营运资本和价值链的管理水平1.2.2研究意义（1）理论重要性本文基于现有研究将相关理论进行汇总，并从组织内部价值链的运营资本及其外部价值链的供应商和客户开始，进行内部和外部整合，包括价值链思想通过公司营运资金管理，这种结合为公司管理营运资金，加强相关理论的内容，有助于为资本管理和价值链的有效融合提供新的线索和思路。

2）家电行业涉及到国内的每个家庭，因此在国民经济发展具有重要地位，该行业在我国的经济发展中发挥了重要作用而资金管理，这关乎企业的可持续发展，选择家电行业作为研究对象，分析其资金管理也具有重要意义从价值链的角度了解营运资金管理的状况，并找到相应的问题和管理营运资金的理由最终的实际情况提供了相关的纠正措施和建议另一方面，它为海尔集团的营运资金管理带来了新的技术路线，为海尔的完善自身的资金管理水平，提升运营实践效果提供了相关的理论基础，将有助于其发挥作用在某种程度上，对它的研究也给其他的同类企业带来了重要的指导性1.3 国内外研究现状1.3.1国外研究现状1970年代后期，日本的丰田汽车开始采用JIT库存管理模型，从而保留了供应链周转资金管理模型，一个好的价值链应包括一个完整的价值链系统网络，并最终应具有完善公司的功能之后，美国咨询公司REL of America和CFO杂志联合对美国的千余家大型公司进行了针对性的追踪调查，并对调查数据进行了详细分析，根据美国的相关标准对发布了调查后续，根据各指标的综合归纳对这些公司进行了排名，并在以下内容中进行了概述：价值链理论应与运营资本管理理论相结合，专注于运营资本管理。

价值链和金融应该实现有机的融合，并且强调金融手段对价值链带来的促进作用，还要对外部价值链的供应商和客户对象予以重视Moon（2014）提出价值链于公司只是一条运输路径，只有将这条线中的资金流放置在这条运输线上进行有效整合，它才能推动价值链的发展可以不断达到极限，提高效率因此，公司在进行营运资本管理时必须与价值链思维紧密联系，并加强营运资本管理与价值链之间的共同关系M.Protopappa Sieke等（2017）通过对供应链融资方法的利用，发现在联合营运资本管理的过程中，制定资金分配的详细计划会具有更好的效果，有利于降低组织的成本而且主要供应商资金的延迟增加了供应链的成本1.3.2该国的研究现状目前，对于资金管理研究正在不断深化，很多学者也基于此对周转资金、渠道管理、供应链、价值链等研究进行了涉猎，当下资金管理类研究已经成为了时代的研究热点，中国学者逐渐开展了周转资金的完整性研究，并在研究周转资金时与具体的理论进行了结合并且结合相关理论得出了很多具体的研究成果，从而促使国内周转资金供应链理论取得了一些成功牛成哲，李秀芬（2005）从创新视角提出了将价值链管理与营运资金管理相结合并提出可行性的想法，何静舟（2009）分析了中国公司营运资金管理中存在的问题，并提出了建议。

公司应该以价值链理论为指导进行营运资本管理，韩同庆和王大元（2013）分析了营运资本的投资，消耗，回收和时间价值；从价值链的角度来看，朱大鹏（2014）以汽车为例彭嘉军和王竹权（2014）提出了将供应链流动资金管理应用于汽车行业的新概念，将供应链管理理论应用于流动资金管理并进行了实证分析实证结果表明，当前海尔的运营资本管理模式实际上是一个综合模型，该模型具有较大的管理优势程新生（2019）首次从两个方面对RS营运资本管理预测并探讨，发现目前其管理效率相对较低，并深入探讨了效率较低的原因所在，基于供应链思想提出了优化对策和解决方案王宝云（2019）将燕京啤酒的问题与价值链的采购，制造和营销结合起来，并提出了改善张洁，杨的建议宁夏（2019）家电行业采购，制造和销售的营运资金价值链管理提供了相关的建议.Liu Wei（2020）指出了如何管理价值链中的营运资金，解释了如何实现这一概念，并建立了沿周回价值链的营运资本管理框架（2020）关联零售商价值链中的资金必须要合理应用。