贸易业务风险管控探讨.ppt

2014年4月28日主讲人：王景波贸易业务风险管控探讨贸易业务风险管控探讨￿￿￿￿￿￿￿￿￿贸易业务存在的风险￿￿￿￿￿￿￿￿￿严格控制的贸易业务34￿￿￿￿￿￿￿￿￿严格禁止的贸易业务2￿￿￿￿￿￿￿￿￿业务探讨的背景1￿￿￿￿业务探讨的背景第一部分业务探讨的背景业务探讨的背景 针对近年来部分企业以自有资金或银行授信，通过贸易及针对近年来部分企业以自有资金或银行授信，通过贸易及物流仓储等形式为客户提供变相融资服务业务，一些地区发生物流仓储等形式为客户提供变相融资服务业务，一些地区发生利用钢材库存或仓单重复质押骗取资金案件，并逐步向其他商利用钢材库存或仓单重复质押骗取资金案件，并逐步向其他商品领域蔓延，严重危及企业和国有资产安全为此，国资委品领域蔓延，严重危及企业和国有资产安全为此，国资委20132013年年4 4月下发月下发3131号文号文《《关于进一步加强中央企业大宗商品经营关于进一步加强中央企业大宗商品经营业务风险防范有关事项的紧急通知业务风险防范有关事项的紧急通知》》对贸易业务提出了严格的对贸易业务提出了严格的要求要求20142014年年4 4月国资委再次召集相关事务所召开座谈会，重申月国资委再次召集相关事务所召开座谈会，重申贸易业务风险，要求事务所、审计师严格把关并补充披露相关贸易业务风险，要求事务所、审计师严格把关并补充披露相关央企贸易业务的专题报告。

央企贸易业务的专题报告严格禁止的贸易业务第二部分u￿￿￿一、融资性贸易u￿￿￿二、闭环交易u￿￿￿三、采购和销售对象均为同一集团u￿￿￿四、毛利为零或为负，同时实物流证据不足u￿￿￿五、无实物流转证据的贸易一、融资性贸易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务 融资性业务其实质为本不具备金融功能但具有相对融资性业务其实质为本不具备金融功能但具有相对资金优势的企业为市场中的其他资金缺乏主体以商品购资金优势的企业为市场中的其他资金缺乏主体以商品购销的形式向其提供资金支持的一种销的形式向其提供资金支持的一种““类银行类银行””业务业务，，即即所谓的所谓的““影子银行影子银行””业务业务 融资性贸易资金占用大、业务风险高、收益与风险融资性贸易资金占用大、业务风险高、收益与风险严重不对等、潜在较大经营风险严重不对等、潜在较大经营风险国资委国资委3131号文将融资号文将融资性贸易列为高风险业务性贸易列为高风险业务，，严禁开展无商品实物严禁开展无商品实物、、无货权无货权流转或原地转库的融资性业务流转或原地转库的融资性业务一、融资性贸易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务融资性贸易常见的两种情形：融资性贸易常见的两种情形：（一）变相对外借款情形（一）变相对外借款情形A A企业支付预付款给企业支付预付款给B B企业，使其长期占用，约定资金占用利率，即企业，使其长期占用，约定资金占用利率，即该笔业务的利润为该笔业务的利润为B B企业支付给企业支付给A A企业的借款利息。

结算时企业的借款利息结算时A A企业将利企业将利息加计入销售价格开票给息加计入销售价格开票给B B企业指定的企业指定的C C企业（企业（C C企业往往为企业往往为B B企业实企业实质控制的企业），资金通过质控制的企业），资金通过C C企业回流贸易过程中无实物流转，实企业回流贸易过程中无实物流转，实质为质为A A企业向外部企业提供借款，严格禁止企业向外部企业提供借款，严格禁止B B企企业业A A企企业业C C企企业业间隔较长预付款预付款加计利加计利息销售息销售资金资金回流回流B企业指定通过C企业回流资金一、融资性贸易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务融资性贸易常见的两种情形：融资性贸易常见的两种情形：（二）对外提供开票渠道情形（二）对外提供开票渠道情形B B、、C C企业约定拆借资金，利用企业约定拆借资金，利用A A企业开票实现资金流转，企业开票实现资金流转，A A企业充当企业充当为外部企业提供开票渠道且虚增贸易额角色交易过程无实物流转为外部企业提供开票渠道且虚增贸易额角色交易过程无实物流转不具有商业实质，严格禁止不具有商业实质，严格禁止B B企企业业A A企企业业C C企企业业B、C企业之间拆借资金资金资金资金资金二、闭环交易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务闭环交易指同一商品来回买卖，交易三方或多方形成闭闭环交易指同一商品来回买卖，交易三方或多方形成闭环交易。

此类交易目的可能存在两种情形，一是开具票环交易此类交易目的可能存在两种情形，一是开具票据套取银行资金；二是虚增贸易额此类业务无商业实据套取银行资金；二是虚增贸易额此类业务无商业实质，严格禁止质，严格禁止二、闭环交易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务闭环交易两种情形：闭环交易两种情形：（一）三方形成闭环（一）三方形成闭环A A企业从企业从B B企业采购一批货物销售给企业采购一批货物销售给C C企业，而企业，而C C企业的该批货物又是企业的该批货物又是从从B B企业采购的，三方形成闭环交易，属于严格禁止模式企业采购的，三方形成闭环交易，属于严格禁止模式 A企业B企业C企业二、闭环交易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务闭环交易两种情形：闭环交易两种情形：（二）多方形成闭环（二）多方形成闭环即通过即通过4 4、、5 5家企业（个别情形下涉及的企业更多）来回买卖同一商家企业（个别情形下涉及的企业更多）来回买卖同一商品此类业务为三方闭环交易的延伸，此类闭环交易从某一企业流品此类业务为三方闭环交易的延伸，此类闭环交易从某一企业流程貌似正常交易，但实质为虚增贸易额，严格禁止对于此类模式程貌似正常交易，但实质为虚增贸易额，严格禁止。

对于此类模式需要企业在交易中认真甄别需要企业在交易中认真甄别三、采购和销售对象为外部同一集团严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务 该该模模式式的的表表现现形形式式为为A A企企业业从从外外部部某某集集团团所所属属的的B B公公司司采采购购货货物物，，销销售售给给该该集集团团所所属属的的C C公公司司此此种种贸贸易易模模式式规规避避了了新新兴兴际际华华合合并并报报表表收收入入抵抵消消，，但但虚虚增增了了外外部部集集团团合合并并报报表表的的收收入入项项目目，，此此类类交交易易无无商商业业实实质质，，明明确确禁禁止止此此类类贸贸易易即即使使相相关关业业务务合合同同、、资资金金流流、、实实物物流等资料齐全也不应确认收入流等资料齐全也不应确认收入四、毛利为零或为负，同时实物流证据不足严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务 A A企企业业从从B B企企业业采采购购货货物物，，销销售售给给C C企企业业，，毛毛利利为为零零（（包包括括单单笔笔为为零零或或正正负负相相抵抵为为零零））或或者者为为负负，，同同时时仅仅有有业业务务货货权权转转移移证证明明，，没没有有运运单单或或仓仓储储单单等等外外部部证证据据证证明明实实物物流流转转的的真真实实性性，，可可以以得得出出贸贸易易业业务务无无商商业业实实质的判断，因此即使资金流齐全也不应确认收入。

质的判断，因此即使资金流齐全也不应确认收入五、无实物流转证据的贸易严格禁止严格禁止的贸易业务的贸易业务 无无实实物物流流转转的的贸贸易易不不具具有有商商业业实实质质集集团团所所属属企企业业实实物物流流转转通通过过自自身身仓仓库库或或租租用用的的仓仓库库情情况况较较少少，，主主要要是是在在上上游游企企业业或或下下游游企企业业的的仓仓库库交交货货，，且且运运费费均均由由对对方方负负担担对对于于此此类类业业务务，，应应分分情情形形取取得得实实物物流流转转证证据据：：若若在在上上游游企企业业仓仓库库交交货货，，则则下下游游企企业业会会委委托托物物流流公公司司或或自自行行派派车车提提货货；；若若下下游游企企业业仓仓库库交交货货，，则则上上游游企企业业会会委委托托物物流流公公司司或或自自行行派派车车送送货货对对方方委委托托物物流流公公司司运运输输的的，，取取得得物物流流公公司司的的运运单单及及发发票票复复印印件件可可证证明明实实物物的的流流转转下下游游企企业业自自行行派派车车提提货货的的，，需需要要下下游游企企业业开开具具提提货货函函提提货货，，同同时时保保存存货货物物交交接接过过程程的的磅磅单单、、验验收收单单等等资资料料以以证证明明实实物物流流转转；；上上游游企企业业将将货货物物自自行行运运至至下下游游企企业业仓仓库库交交货货的的，，上上游游企企业业的的出出库库单单、、下下游游企企业业的的入入库库单单、、货货物物交交接接过过程程的的磅磅单单、、验验收收单单等等资资料证明实物流转。

料证明实物流转严格控制的贸易业务第二部分u￿￿￿一、质押融资业务u￿￿￿二、与主业无关的贸易u￿￿￿三、有实物流但毛利为负u￿￿￿四、转口贸易u￿￿￿五、垫资贸易一、质押融资业务严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务 国国资资委委3131号号文文要要求求各各央央企企将将质质押押融融资资业业务务纳纳入入高高风风险险业业务务范范围围，，分分类类清清理理、、从从严严管管控控对对于于此此类类业业务务，，要要按按照照国国资资委委3131号号文文要要求求制制定定相相关关制制度度规规范范管管理理、、严严格格控控制制风风险险集集团团所所属属企企业业通通过过贸贸易易形形成成的的仓仓单单、、票票据据等等质质押押为为本本企企业业融融资资，，应应该该严严格格控控制制规规模模，，注注意意风风险险，，避避免免因因规规模模过过大大资资金金链链断断链链对对贸贸易易业业务务的的反反噬噬风险二、与主业无关的贸易严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务 20132013年年结结合合国国资资委委下下发发的的3131号号文文、、集集团团总总部部与与二二级级公公司司、、会会计计师师事事务务所所一一起起对对下下属属4444户户重重点点企企业业进进行行专专项项调调研研和和检检查查，，根根据据调调研研情情况况统统一一制制定定了了贸贸易易业业务务专专业业化化、、实实体体化化的的调调整整原原则则，，要要求求所所属属企企业业退退出出非非主主业业贸贸易易业业务务。

从从20132013年年审审计计情情况况看看，，仍仍有有部部分分工工业业企企业业开开展展了了与与主主业业无无关关的的贸贸易易业业务务，，为为此此我我们们建建议议各各企企业业严严格格按按集集团团要要求求开开展展贸贸易易业业务务，，严严控控与与主主业业无无关关且且毛毛利率低的贸易业务利率低的贸易业务三、有实物流但毛利为负严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务 对对于于企企业业生生产产经经营营中中存存在在的的有有实实物物流流转转但但毛毛利利预预期期为为负负的的业业务务，，应应严严格格管管控控此此类类贸贸易易业业务务事事前前应应经经过过充充分分的的论论证证其其可可行行性性及及给给企企业业带带来来潜潜在在的的效效益益、、判判断断风风险险与与收收益益对对等等性性再再进进行行决决策策但但该该类类业业务务的的前前提提是是必必须有实物流、有商业实质须有实物流、有商业实质四、转口贸易严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务转口贸易收入确认的两种情形：转口贸易收入确认的两种情形：（一）按业务收入全额确认收入的前提是该笔业务是企业的自营业（一）按业务收入全额确认收入的前提是该笔业务是企业的自营业务，即企业自主选择供应商、客户及商品并独立与之签订采购合同务，即企业自主选择供应商、客户及商品并独立与之签订采购合同和销售合同，并按照合同约定在相应的阶段承担货物持有期间的风和销售合同，并按照合同约定在相应的阶段承担货物持有期间的风险。

险二）按代理合同的约定只将代理费确认为收入这类情况企业实（二）按代理合同的约定只将代理费确认为收入这类情况企业实质从事的是代理业务而非自营业务，即与该业务相关的供应商、客质从事的是代理业务而非自营业务，即与该业务相关的供应商、客户及商品并非由企业决定，企业也不提供资金，只按代理合同约定户及商品并非由企业决定，企业也不提供资金，只按代理合同约定在代理事项完成前或完成后分阶段或一次性收取代理费与代理有在代理事项完成前或完成后分阶段或一次性收取代理费与代理有关的货物风险根据代理合同约定执行关的货物风险根据代理合同约定执行四、转口贸易严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务 转口贸易的方式选择上要审慎第一种模式的特点是利润高风险转口贸易的方式选择上要审慎第一种模式的特点是利润高风险高，第二种模式的特点是风险低利润低，因此企业对上述的贸高，第二种模式的特点是风险低利润低，因此企业对上述的贸易模式要进行严格管控，避免由此带来的资金风险、财务杠杆易模式要进行严格管控，避免由此带来的资金风险、财务杠杆风险和信用风险风险和信用风险五、垫资贸易严格控制严格控制的贸易业务的贸易业务国资委将预付账款大于预收账款的贸易业务统称为垫资贸易业务。

国资委将预付账款大于预收账款的贸易业务统称为垫资贸易业务此类业务由于会给企业带来较大的资金压力和风险，列为严格管控此类业务由于会给企业带来较大的资金压力和风险，列为严格管控目标贸易业务存在的风险第三部分u￿￿￿一、监管风险u￿￿￿二、内控风险u￿￿￿三、资金风险u￿￿￿四、税务风险一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（一）国资监管力度不断加强（一）国资监管力度不断加强 国国资资委委对对央央企企贸贸易易业业务务的的监监管管力力度度不不断断加加强强，，尤尤其其是是20132013年年，，国国资资委委通通报报部部分分企企业业为为客客户户提提供供变变相相融融资资服服务务业业务务，，一一些些地地区区发发生生利利用用库库存存或或仓仓单单重重复复质质押押骗骗取取资资金金案案件件，，并并逐逐步步向向其其他他商商品品领领域域蔓蔓延延，，严严重重危危及及企企业业和和国国有有资资产产安安全全国国资资委委发发文文要要求求央央企企加加强强对对大大宗宗商商品品经经营营业业务务管管理理，，完完善善风风险险应应对对机机制制，，实实现现稳稳健健经营一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 20132013年年5 5月月国国家家外外管管局局发发布布2020号号文文《《国国家家外外汇汇管管理理局局关关于于加加强强外外汇汇资资金金流流入入管管理理有有关关问问题题的的通通知知》》，，明明确确加加强强外外汇汇资资金金流流入入管管理理有有关关问问题题。

同同月月，，下下发发5353号号文文《《国国家家外外汇汇管管理理局局综综合合司司关关于于开开展展打打击击虚虚假假转转口口贸贸易易专专项项行行动动的的通通知知》》外外管管局局此此举举，，使使转转口口贸贸易易面面临临了新一轮监管风暴了新一轮监管风暴一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 20132013年年1212月月，，国国家家外外管管局局召召开开银银行行贸贸易易融融资资检检查查暨暨政政策策通通报报会会，，3636家家中中、、外外资资银银行行相相关关业业务务负负责责人人参参加加会会议议会会议议通通报报了了外外管管局局20132013年年开开展展的的““打打击击虚虚假假转转口口贸贸易易专专项项行行动动” ” 工工作作情情况况截截至至20132013年年1111月月底底，，专专项项行行动动已已查查验验虚虚假假转转口口贸贸易易单单证证10761076份份，，涉涉及及企企业业112112家家，，涉涉嫌嫌违违规规金金额额超超过过2525亿亿美美元元其其中中，，4141家家企企业业已已进进入入行行政政处处罚罚程程序序，，1212家家涉涉案案企企业业已已移移送送公公安安机机关。

关 一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 根根据据外外管管局局2020号号、、5353号号文文的的精精神神及及20132013年年1212月月的的通通报报会会情情况况，，外外管管对对转口贸易的主要监管新政如下：转口贸易的主要监管新政如下： 1 1、、督督促促银银行行完完善善贸贸易易融融资资真真实实性性、、合合规规性性审审核核并并加加大大对对银银行行违违规规行行为为的的处处罚罚力力度度银银行行未未充充分分履履行行审审查查职职责责的的，，外外管管局局将将进进行行风风险险提提示示或或按按照照有有关关规规定定予予以以处处罚罚银银行行审审核核要要确确保保两两点点：：一一是是货货权权，，即即考考察察相相关关货货权权凭凭证证如如果果货货物物处处于于运运输输途途中中就就要要考考察察运运输输单单据据，，尤尤其其是是提提单单，，如如果果货货物物存存放放在在仓仓库库就就要要考考察察仓仓单单因因为为买买方方没没有有货货权权，，按按理理不不可可能能销销售售货货物物二二是是货货权权转转移移，，即即考考察察真真实实存存在在的的货货权权转转移移凭凭证证，，主主要要看看购购销销合合同同和和发发票票。

实实务务中中，，为为了了套套利利而而构构造造的的转转口口贸贸易易，，通通常常发发生生于于合合伙伙人人或或关关联联企企业业之之间间，，所所以以，，货货权权转转移移凭凭证证可可以以轻轻易易获获得得，，几几乎乎都都是是真真实实的的但但是是，，运运输输公公司司或或货货物物存存放放的的仓仓储储公公司司，，往往往往是是独独立立第第三三方，其出具的提单或仓单不容易获得方，其出具的提单或仓单不容易获得 一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 2 2、外汇局对资金流与货物流严重不匹配或流入量较大的企业发、外汇局对资金流与货物流严重不匹配或流入量较大的企业发送风险提示函，要求其在送风险提示函，要求其在1010个工作日内说明情况企业未及时个工作日内说明情况企业未及时说明情况或不能提供证明材料并做出合理解释的，外管局依据说明情况或不能提供证明材料并做出合理解释的，外管局依据《《货物贸易外汇管理指引实施细则货物贸易外汇管理指引实施细则》》第五十五条等规定，将其第五十五条等规定，将其列为列为B B类企业类企业 。

　　　　B B类企业转口贸易项下外汇收入，应在其进行相应转口贸易类企业转口贸易项下外汇收入，应在其进行相应转口贸易对外支付后方可结汇或划转；同一笔转口贸易业务的收支应当对外支付后方可结汇或划转；同一笔转口贸易业务的收支应当在同一家银行办理；新签订的转口贸易合同，其收入和支出的在同一家银行办理；新签订的转口贸易合同，其收入和支出的结算货币应当同为外汇或人民币结算货币应当同为外汇或人民币 一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 3 3、强化监测分析与窗口指导；对异常资金流入线索，主动开展、强化监测分析与窗口指导；对异常资金流入线索，主动开展现场核查或检查；对于使用虚假单证进行套利交易的案件，依现场核查或检查；对于使用虚假单证进行套利交易的案件，依法从重处罚；对违反外汇管理规定导致违规资金流入的银行、法从重处罚；对违反外汇管理规定导致违规资金流入的银行、企业等主体，应依法给予罚款、停止经营相关业务、追究负有企业等主体，应依法给予罚款、停止经营相关业务、追究负有直接责任的相关人员责任等处罚，并加大公开披露力度。

直接责任的相关人员责任等处罚，并加大公开披露力度 一、监管风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险（二）（二）国家涉外经济金融监管国家涉外经济金融监管 纵观外管对转口贸易的监管新政，其根本是支持实体经济真实贸易，纵观外管对转口贸易的监管新政，其根本是支持实体经济真实贸易，防止企业虚构贸易背景套取银行融资对真实贸易背景的监控其实与防止企业虚构贸易背景套取银行融资对真实贸易背景的监控其实与我们上述提到的国内贸易一致，即具有商业实质、资金流、物流齐全我们上述提到的国内贸易一致，即具有商业实质、资金流、物流齐全 转口贸易的特殊性在其跨境套利与跨境避险实务中，跨境套利总是转口贸易的特殊性在其跨境套利与跨境避险实务中，跨境套利总是基于外部机会这样的外部机会主要有两类：一是政策机会，即利用基于外部机会这样的外部机会主要有两类：一是政策机会，即利用政策空间，如跨境人民币结算的短债政策优惠等；二是市场机会，即政策空间，如跨境人民币结算的短债政策优惠等；二是市场机会，即利用市场不平衡，如人民币汇率变化、本外币境内外利率差异等但利用市场不平衡，如人民币汇率变化、本外币境内外利率差异等。

但无论是哪类行为，都需遵循贸易的真实性、合规性，都需完善风险防无论是哪类行为，都需遵循贸易的真实性、合规性，都需完善风险防范内控制度，控制资金风险、防止资金运行范内控制度，控制资金风险、防止资金运行“脱实向虚脱实向虚” 二、内控风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 20082008年和年和20102010年，财政部、证监会、审计署、银监年，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委联合发布会、保监会等五部委联合发布《《企业内部控制基本规企业内部控制基本规范范》》和和《《企业内部控制配套指引企业内部控制配套指引》》20122012年国资委财年国资委财政部发布政部发布6868号文号文《《关于加快构建中央企业内部控制体关于加快构建中央企业内部控制体系有关事项的通知系有关事项的通知》》，力推企业内控规范力推企业内控规范二、内控风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 企业贸易业务内控风险主要体现：企业贸易业务内控风险主要体现： （一）（一）决策不充分，导致抗市场风险能力较弱决策不充分，导致抗市场风险能力较弱 对对开开展展贸贸易易业业务务的的企企业业来来说说，，市市场场价价格格波波动动是是其其核核心心风风险险之之一一。

企企业业应应通通过过巩巩固固和和完完善善科科学学决决策策体体系系、、建建立立专专业业化化经经营营，，以以及及将将产产品品、、贸贸易易方方式式、、市市场场延延伸伸等等要要素素的的多多种种组组合合来来系系统统性性提提高高企企业业对对市市场场价价格格波波动动风风险险的的承承受受能能力力但但某某些些企企业业开开展展贸贸易易业业务务的的过过程程中中，，未未对对贸贸易易业业务务中中商商品品市市场场充充分分研研判判，，也也未未形形成成规规范范的的价格决策机制，贸易毛利率较低价格决策机制，贸易毛利率较低二、内控风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 企业贸易业务内控风险主要体现：企业贸易业务内控风险主要体现： （二）（二）对货权风险管控不健全，可能导致潜在损失对货权风险管控不健全，可能导致潜在损失 对对无无实实物物流流的的贸贸易易，，第第一一部部分分已已提提到到属属于于严严格格禁禁止止业务，对有实物流的业务，应加强货物的货权风险：业务，对有实物流的业务，应加强货物的货权风险： 1 1、、加加强强物物流流管管理理，，对对物物流流组组织织和和存存货货完完善善管管理理及及监监控控制制度度；；2 2、、细细化化货货权权管管理理流流程程；；3 3、、对对合合作作仓仓库库、、物物流流公公司司、、运运输输单单位位建建立立动动态态考考核核评评价价机机制制；；4 4、、建建立立业业务务、、物物流流、、单单证证和和财财务务相相互互分分立立和和相相互互稽稽核核体体系系，，结合财权与货权两条主线进行多方稽核。

结合财权与货权两条主线进行多方稽核二、内控风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 企业贸易业务内控风险主要体现：企业贸易业务内控风险主要体现： （三）（三）对客户信用评估不完善，可能导致坏账风险对客户信用评估不完善，可能导致坏账风险 企企业业应应制制定定相相应应的的制制度度、、流流程程来来防防范范客客户户信信用用风风险险加加强强客客户户资资信信调调差差，，坚坚持持信信用用政政策策和和管管理理措措施施并并重重对对预预付付款款供供应应商商、、赊赊销销客客户户应应实实施施动动态态跟跟踪踪、、监监督督、、反馈三、资金风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 融资性贸易为严格禁止业务，其资金风险不再赘述融资性贸易为严格禁止业务，其资金风险不再赘述企业贸易业务中资金风险主要体现在：企业贸易业务中资金风险主要体现在：（一）质押融资的资金风险（一）质押融资的资金风险企业通过贸易形成的仓单、票据等质押为本企业融资，企业通过贸易形成的仓单、票据等质押为本企业融资，可能导致的资金风险是规模过大致使资金链断链企业可能导致的资金风险是规模过大致使资金链断链企业应该严格控制规模，注意风险防范。

应该严格控制规模，注意风险防范三、资金风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 （二）垫资贸易的资金风险（二）垫资贸易的资金风险企业预付账款大于预收账款，占用企业资金量大，时间企业预付账款大于预收账款，占用企业资金量大，时间较长，存在资金无法按时直接收回的风险尤其是企业较长，存在资金无法按时直接收回的风险尤其是企业如垫资业务规模过大，则可能导致大额资金无法收回，如垫资业务规模过大，则可能导致大额资金无法收回，最终可能导致企业资金链断链企业应在完善内控制最终可能导致企业资金链断链企业应在完善内控制度，做好风险防范措施的前提下审慎开展垫资贸易度，做好风险防范措施的前提下审慎开展垫资贸易三、资金风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 （三）转口贸易的资金风险（三）转口贸易的资金风险1 1、、汇汇率率变变动动带带来来的的资资金金风风险险用用外外币币结结算算的的转转口口贸贸易易在实际操作中会面临汇率变动带来的资金风险在实际操作中会面临汇率变动带来的资金风险2 2、、外外汇汇监监管管的的业业务务审审核核可可能能会会对对外外汇汇结结算算的的及及时时性性产产生生影影响响，，企企业业可可能能面面临临资资金金结结算算风风险险和和资资金金收收益益的的不不确定性。

确定性四、税务风险贸易业务贸易业务存在的风险存在的风险 国家税务总局国家税务总局20122012年年7 7月发布月发布3333号公告号公告《《关于纳税人虚关于纳税人虚开增值税专用发票征补税款问题的公告开增值税专用发票征补税款问题的公告》》，对纳税人虚，对纳税人虚开增值税专用发票，未就其虚开金额申报并缴纳增值税开增值税专用发票，未就其虚开金额申报并缴纳增值税的，应按照其虚开金额补缴增值税的，应按照其虚开金额补缴增值税谢　谢！谢　谢！。