基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究.docx

基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究 基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究 金融是现代经济的核心,一个稳定、健康的金融运行状态对该国宏观经济科学、可持续发展起着至关重要的作用,而与此同时,金融行业由于自身行业的特点决定了其具有高负债性、系统脆弱性和风险传染性所以,如何评估、防范潜在金融风险,保证金融系统健康稳定运行一直都是各国货币当局极为关注的重要课题就我国现阶段金融融资体系来讲,截止2022年底,我国以商业银行为主导的间接融资占总融资额比例高达65%,所以,商业银行体系的稳定与健康运行对我国经济金融体系健康发展起着决定性作用,而如何防范、控制商业银行信用风险就成为了我国商业银行风险管理中的重中之重在目前商业银行信用风险管理工具中,较多采用了在险价值(VAR)、贷款五级分类以及违约概率模型等方法对信用风险进行识别与监测,其中在险价值(Value At Risk,简称VAR)是目前商业银行广泛使用的一种风险管理工具。

其定义是：在经济环境处于正常运行的状态下,设定一定的置信区间(即把握程度)和时间区间,测算商业银行持有的某一金融工具或信贷资产面临的最大可能损失然而,从11017年美国股市崩盘、11017年亚洲金融危机以及2022年美国次贷危机的爆发让人们逐渐认识到到传统的以VAR为代表的风险管理措施,只能评估正常环境下资产的损失风险,而并不能评估发生“可能性小、危害性大”的极端风险对金融系统带来的巨大冲击压力测试(stress-testing),具有能模拟潜在“异常但可能”的极端事件对金融系统稳定性的影响,能够提供前瞻性风险评估、克服模型与历史资料的限制、科学评估银行资本流动性等优点因此压力测试被各国金融监管当局、商业银行广泛使用,并与VAR等其他风险管理工具共同构成商业银行风险控制体系 本文以当前国际流行的压力测试工具,建立宏观经济变量与银行不良贷款之间的多元回归模型,通过设定宏观变量冲击情景,来分析我国商业银行对宏观经济变量冲击的抵御能力,为我国商业银行面临金融危机时的风险抵御情况提供了参考本篇论文的主要内容和文章结构如下所示：第一章,导论本章对本文选题的意义和背景做了阐述,通过大量的文献阅读,对国内外压力测试研究现状进行对比分析,同时,还对研究思路和研究框架进行概述。

第二章,压力测试概述 介绍了压力测试的概念、压力测试的分类、压力测试与VAR关系、压力测试 基于Wilson模型的商业银行信用风险压力测试实证研究 金融是现代经济的核心,一个稳定、健康的金融运行状态对该国宏观经济科学、可持续发展起着至关重要的作用,而与此同时,金融行业由于自身行业的特点决定了其具有高负债性、系统脆弱性和风险传染性所以,如何评估、防范潜在金融风险,保证金融系统健康稳定运行一直都是各国货币当局极为关注的重要课题就我国现阶段金融融资体系来讲,截止2022年底,我国以商业银行为主导的间接融资占总融资额比例高达65%,所以,商业银行体系的稳定与健康运行对我国经济金融体系健康发展起着决定性作用,而如何防范、控制商业银行信用风险就成为了我国商业银行风险管理中的重中之重在目前商业银行信用风险管理工具中,较多采用了在险价值(VAR)、贷款五级分类以及违约概率模型等方法对信用风险进行识别与监测,其中在险价值(Value At Risk,简称VAR)是目前商业银行广泛使用的一种风险管理工具 其定义是：在经济环境处于正常运行的状态下,设定一定的置信区间(即把握程度)和时间区间,测算商业银行持有的某一金融工具或信贷资产面临的最大可能损失。

然而,从11017年美国股市崩盘、11017年亚洲金融危机以及2022年美国次贷危机的爆发让人们逐渐认识到到传统的以VAR为代表的风险管理措施,只能评估正常环境下资产的损失风险,而并不能评估发生“可能性小、危害性大”的极端风险对金融系统带来的巨大冲击压力测试(stress-testing),具有能模拟潜在“异常但可能”的极端事件对金融系统稳定性的影响,能够提供前瞻性风险评估、克服模型与历史资料的限制、科学评估银行资本流动性等优点因此压力测试被各国金融监管当局、商业银行广泛使用,并与VAR等其他风险管理工具共同构成商业银行风险控制体系 本文以当前国际流行的压力测试工具,建立宏观经济变量与银行不良贷款之间的多元回归模型,通过设定宏观变量冲击情景,来分析我国商业银行对宏观经济变量冲击的抵御能力,为我国商业银行面临金融危机时的风险抵御情况提供了参考本篇论文的主要内容和文章结构如下所示：第一章,导论本章对本文选题的意义和背景做了阐述,通过大量的文献阅读,对国内外压力测试研究现状进行对比分析,同时,还对研究思路和研究框架进行概述第二章,压力测试概述 介绍了压力测试的概念、压力测试的分类、压力测试与VAR关系、压力测试 。