判断转势的利器123形态.doc

判断转势的利器判断转势的利器 123123 形态形态从实践经验来看，123 形态是最具威力的价格逆转形态之一123 形态则是一种 当价格出现明显的高点或低点时，所出现的一种非常典型的逆转形态，见下图所有的 123 形态首先都是价格突破近期的趋势线，然后回落，当它再次走向 与原来趋势相反的方向时，就形成了 123 形态此图代表的是一个 123 买入形态，图中在 A 点价格突破了前期的明显下降趋 势，当价格上升至 B 点，然后又回落至低点 C，并开始上升时，就形成了 123 形态注意，从 2 到 3 的回落必须至少达到 1 至 2 点的 0.382 费伯纳奇折返距离 买入点为 D如果价格确实出现继续上升，则在 E 点可以考虑追加买入，因为 此时价格突破 B 点价位，新的趋势已经形成，止损点可以设在 C 处当 2 到 3 的折返距离超过 0.786 的前段上升走势（即 1 到 2 点），则此形态 就是典型的双底形态，见下图有时候 3 点的价格会低于 1 点，见下图这往往会紧接着带来强有力的价格逆 转要注意的是，应该结合其他已经讨论过的技术分析方法选择良好的入场时 机123 卖出形态则与买入形态正好相反。

来看一些典型图例123 下降顶123 双顶123 上升顶再来看一些具体的实际市场形态SPX 指数的 5 分钟图辨别趋势、追随趋势，是每一个投资技术分析人士的追求，维克多·斯波朗迪依据道氏理论， 将趋势识别这项复杂艰巨的任务，简化为 123 法则 123 法则法则 123 法则是相当于道氏理论对于趋势发生转变的定义,包括: 1、趋势线被突破； 2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低（即只发生试探前期高低点行为） ； 3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格上穿先前的短期反弹高点上升趋势上升趋势 123 法则法则要旨是两点:下破趋势线和下破先前的回挡低点下降趋势下降趋势 123 法则法则要旨是两点:上破趋势线和上破先前的反弹高点这三点按不同的顺序的组合，优点是简单有效；缺点是其入场点较晚，通常已经错失一 段相当大的行情 2B 法则法则 在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点， 则趋势很可能会发生反转 在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下降，稍后又上涨破先前的低 点，则趋势很可能会发生反转 2B 原则实际是从阻力和支持相互转化的这个概念转化而来的，还是以先前趋势为上升趋 势为例：当一波上升行情发展到尾声，往往会先打出一个次要的高点后接着开始回挡，经 过回挡整理后,再次蓄积能量上攻，并创出新的高点；反之,如果价格在创出新高后又回到前 面提到的次要高点以下，则说明上升趋势不能够延续。

创立高点以后，在前一高点平行画出直线，如果跌破前一高点，趋势改变前言前言通过研究我们可以发现成功的趋势交易者所必备的两个要素：耐心与坚韧尽管这 样的结果有偏重净盈利的嫌疑，当我们真的应该扪心自问：当经历连续七次亏损之后， 我还能坚持这个交易系统了？当亏损次数达到盈利次数 2 倍时，我能够坦然面对吗？尽管这里的心理分析不能包罗万象，但我相信它可以帮助读者理解趋势交易者的 心理特点，然后在评估自己的个性是否与这种策略相匹配 【愿意买高愿意买高/ /卖低卖低】如果交易者不能坚持这个原则，那就可以跳过後面的内容趋势交易能成功的原因就在于很少有人愿意买高卖低下面是关于这个问题的一些心理提示：如果趋势交易很容易执行，那么所有人都会这样去做，他就不会成为一个成功的策略当在等待买高卖低的机会时，恐惧与和忧虑也会随之而来，这时应当把这些感觉与胜利和盈利联系起来（通过回顾测试结果来强化这种联系）愿意回吐相当比例的浮动盈亏愿意回吐相当比例的浮动盈亏】请记住没有人知道趋势什么时候会结束不要试图去预测趋势的终点，坚定的持有头寸，让盈利奔跑当我们习惯于把成功与盈利（失败与亏损）联系到一起，很自然的我们只会记住那些直觉告诉我们顶和底的时候（这时不需要放弃一定量的浮动能力），而忘记那些我们预测市场转向失败的时候。

我把这种现象成为交易者精神综合症下面是关于这个问题的一些心理提示：1.参与，但不要预测2.市场会回报我们的耐心，后悔会出一定比例的浮动盈利显然是后见之明3.接受你的市场预测，并与实际市场进行比较，这可以帮助你摆脱交易者精神综合症在一连串小亏损之后坚持交易在一连串小亏损之后坚持交易】耐心是成为成功的趋势交易者的关键关于这个问题的心理提示：对机械交易系统结果的分析可以帮助我们认识到在经历一连串亏损之后，继续加以可以赢得胜利这种历史记录的分析可以加强我们度过亏损的勇气和信心能将纪律性和灵活性融合在一起能将纪律性和灵活性融合在一起】纪律性意味着坚持成功的策略；灵活性意味着当市场特性发生变化时放弃策略纪律性和灵活性看起来有些自相矛盾，最成功的交易者信任他们的策略，并且愿意在困难的时候坚持执行；同时他们也认识到市场的特性是可能发生变化的，当市场特性真正变化时，他们愿意改变甚至放弃现行的策略当执行趋势跟随系统时，愿意交易较小的头寸（比如：任意头寸的最大风险当执行趋势跟随系统时，愿意交易较小的头寸（比如：任意头寸的最大风险 不超过资产的不超过资产的 1%1%至至 5%5%）已经受回调的考验）已经受回调的考验】下面两种情况都可能违背这个原则：扳平综合症，当我们加大杠杆而试图从亏损中迅速摆脱出来时；观望后悔综合症，当我们看到盈利并决定加大投入以获得更多回报时。

现实关于这个问题的一些心理提示：观察历史最大回调过程中那些交易的盈利比例请记住，如果你没有交易足够小的头寸来到承受最大回调的话，那么你很可能坚持不到盈利的时候适应适应 1%1%至至 5%5%的交易产生绝大部分的盈利的交易产生绝大部分的盈利】这一点可以与机械系统交易的一个主要原则联系在一起：不要错过任意一个交易信号这也意味着对交易者来说没有假期可言据说可是结果中表现最好的几次交易，父你会发现下级与机械系统交易是水火不相容的而且，因为 1%至 5%的交易会贡献大部分的盈利，交易系统应当包含在趋势反复时能重新产生交易信号的机制现在是关于这个问题的一些心理提示：检测当你的系统去除几次表现最好的交易后的结果愿意数周乃至数月的持有头寸愿意数周乃至数月的持有头寸】趋势交易者能够成功是因为他们知道如何把小的盈利积累到大的盈利这些要求由数周乃至数月持有头寸的心理准备现世关于这个问题的一些心理提示：1.在交易时间内离开电脑屏幕（特别是成为趋势交易者后的交易生涯早期）2.在市场中心位置进行交易--这会帮助你解决显得更加积极的心理问题通过增加和乐或者在中心位置处交易，可以保证参与到趋势中，并且满足变得积极的心理需要。

当然，对于在中心位置处交易的忠告时，不要增加和说到可能带来大比例的回调的地步习惯较慢的交易和较多的分析过程习惯较慢的交易和较多的分析过程】 许多趋势交易者如果在一个交易日内需要作无数交易决定，他们会感到身心疲惫现在是关于这个问题的一些心理提示：有这种问题的交易者在持有中线或长线交易时，会感到压力较小，因为他们不需要每个交易日都盯着屏幕整理形态整理形态 。