高端轮滑鞋公司信托投资方案【参考】.docx

泓域/高端轮滑鞋公司信托投资方案高端轮滑鞋公司信托投资方案xx（集团）有限公司目录一、 公司概况 3公司合并资产负债表主要数据 3公司合并利润表主要数据 3二、 信托投资的优势与风险性 4三、 信托投资的含义与分类 6四、 基金投资的分类 8五、 基金投资的基本概念和特征 14六、 股票投资的选择 16七、 股票投资的特点 19八、 产业环境分析 20九、 必要性分析 23十、 经济效益评价 23营业收入、税金及附加和增值税估算表 24综合总成本费用估算表 25利润及利润分配表 27项目投资现金流量表 29借款还本付息计划表 31十一、 进度实施计划 32项目实施进度计划一览表 33一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：田xx3、注册资本：1290万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-8-17、营业期限：2010-8-1至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额2693.432154.742020.07负债总额837.80670.24628.35股东权益合计1855.631484.501391.72公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入11696.379357.108772.28营业利润2438.371950.701828.78利润总额2250.361800.291687.77净利润1687.771316.461215.19归属于母公司所有者的净利润1687.771316.461215.19二、 信托投资的优势与风险性信托投资的优势是：（1）保证财产的独立性。

信托财产是将权利名义人与享受利益人分为不同的权利主体，换言之，信托财产虽以受托人之名义登记，实质上，并非受托人之自由财产，所以信托财产具有独立性2）保证财产的安全性保障财产不受政治、经济、外汇管制、债权诉讼、子女或受益人管理不善等因素影响，免于财产被没收信托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或拍卖；再者，信托财产不属于受托人破产财团的范围另外，信托财产的债权，不得主张与不属于信托财产的债务抵销3）可有弹性地灵活运用信托设计可依据委托人的不同要求和目的来设计信托如同一个法人，可延续至身故为止，也可随时要求终止；可将信托的财产重新分配；也可更换受益人，可做任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本财产重新分配，也可更换受益人，可作任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本部分提出，且可因政治变化的需求转移至另一国家4）公益及慈善有些特殊的家庭，希望设立慈善基金，而达成此目的最理想的方式即是成立信托5）合法节税遗产的移转在很多国家均须课征遗产税，如美国、加拿大、香港、英国等，税率一般都在50%左右，而且此税必须在财产移转前付清因此，财产所有人避免被课税最理想的方式便是成立信托，透过信托的设立信托财产不受信托人的死亡影响，并可在合法管道下，省下可观的费用。

信托投资的风险主要有：（1）诚信风险投资者把钱交给信托公司用于某个项目，信托公司如果任意挪用，或对项目管理监控不善，造成损失，投资者该怎么办？我国《信托法》第二十五条：受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务也就是说如果是因为信托公司的责任，无论是弄虚作假或者管理不善，信托公司都要用自有资金进行补偿；所以信托投资是有法律你障的2）项目风险信托投资大多是购买具体的信托项目，项目是否能实现预期的收益要看项目进展是否顺利，而投资者在购买时如果要准确判断哪个项目顺利哪个项目会发生问题，可以说是难以完成的使命但值得一提的是，在目前刚性兑付潜规则的市场条件下，您完全可以不用太踌躇于项目的选择因为只要刚性兑付存在，即使您挑的项目出现问题，信托公司也会千方百计补偿您的损失，除非太多项目出现问题，超出了信托公司的偿付能力3）系统风险系统风险是信托投资真正的风险所在，在信托公司出问题的项目不多的情况下，信托公司完全可以通过资产处置，自有资金托底等方式保障投资者的收益但如果发生风险的项目太多，也就是发生金融危机等情况，超出了信托公司的偿付能力，那投资者面临损失的概率将会增大许多。

三、 信托投资的含义与分类信托投资，是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资以投资者身份直接参与对企业的投资是目前中国信托投资公司的一项主要业务，这种信托投资与的委托投资业务有两点不同第一，信托投资的资金来源是信托投资公司的自有资金及稳定的长期信托资金，而委托投资的资金来源是与之相对应的委托人提供的投资保证金第二，信托投资过程中，信托投资公司直接参与投资企业经营成果的分配，并承担相应的风险，而对委托投资，信托公司则不参与投资企业的收益分配，只收取手续费，对投资效益也不承担经济责任按照投资与生产的关系来划分，信托投资一般分为以下两类：直接投资，即生产建设投资，就是投资者把资金投给农、工、商等企业，进行基本建设或者进行技术改造间接投资，即证券投资指金融信托机构用货币资金购买股票、国库券、公司债券等有价证券，借以获取收益的行为信托投资还可以按照信托投资的主体划分为国家信托投资、地方信托投资、企业和单位信托投资：个人信托投资四类；按照信托投资的期限划分为长期投资和短期投资；按照信托投资发生的阶段分为新投资和再投资；按照信托投资的经营目的划分为政策性投资和经济性投资等按照信托投资的方式可分为两种：一种是参与经营的方式，称为股权式投资，即由信托投资机构委派代表参与对投资企业的领导和经营管理，并以投资比例作为分取利润或承担亏损责任的依据。

另一种方式是合作方式，称为契约式投资，即仅作资金投入，不参与经营管理这种方式的投资，信托投资机构投资后按商定的固定比例，在一定年限内分取投资收益，到期后或继续投资，或出让股权并收回所投资金金融信托投资机构在对生产企业投资，以及在对金融性公司投资时常用以下几种方式；长期合作投资投资者在投资时，不需事先与合作者商定投资回收的日期，而作为投资企业的长期合作者，只要投资的企业生产经营正常，投资合作关系就一直存在定期合作投资定期合作投资是投资者投资时事先商定投资期限，在合作投资期间，投资者按照投资比例分享经营收益、承担经营风险固定分红投资投资者在投资时，事先商定在一定的时间内固定的利润分成数额保息分红投资保息分红投资是投资者在投资时，事先商定由合资企业在投资期间，按照信托投资公司所投资金额定期支付利息四、 基金投资的分类投资基金可以按照不同的标准进行分类，随着证券投资基金业的发展，其类型也在不断创新，目前常见的分类主要有以下几种一）根据组织形态不同根据组织形态的不同，投资基金可分为契约型投资基金和公司型投资基金契约型投资基金由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金；公司投资基金也称信托投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行受益凭证而设立的一种基金。

公司型投资基金和契约型投资基金的不同点在于：（1）资金的性质不同公司型投资基金的资金为公司法人的资本；而契约型投资基金的资金是信托资产2）投资者的地位不同公司型投资基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益而契约型投资基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的受益人3）基金的运营依据不同公司型投资基金依据基金公司章程运营基金，而契约型投资基金依据基金契约运营基金4）法律依据不同公司型基金必须有自己的章程，基金公司及其股东之间的权利与义务、基金的运作等必须遵守公司法和公司章程的要求而契约型基金除依据基金立法外，还必须遵守基金信托契约和信托法的规定当然，不论是契约型还是公司型基金它们都还要遵照证券法等相关法律的规范5）发行凭证不同公司型基金在募集基金资产时，必须依据普通股票发行的条件及程序，其发行凭证是基金公司的股票而契约型基金在募集资金时，必须依据基金契约，发行的是基金受益凭证二）基金单位是否可增加或赎回根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时以基金的资产净值申购可赎回基金单位封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，不能赎回或发行股份，希望变现的投资者必须将股票出售给其他投资者。

封闭式基金的股票在有组织的交易所里进行交易，许多封闭式基金按资产净值打折出售，与封闭式基金相比，开放式基金的价格不能降至资产净值以下，基金规模不确定开放式基金与封闭式基金的区别是：①期限不同开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回，而封闭式基金通常有固定的封闭期②基金单位的发行规模要求不同开放式基金没有发行规模限制，而封闭式基金在招募说明书中列明其基金规模③基金单位转让方式不同开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间（多为3个月）后，随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能要求基金公司赎回，只能寻求在证券交易场所出售或柜台市场上出售给第三者④基金单位的交易价格计算标准不同开放式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小，其卖出价一般是基金单位资产净值加5%左右的首次购买费，买入价即赎回价是基金券所代表的资产净值减去一定的赎回费，基本不受市场供求影响封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，并不必然反映公司的净资产值⑤投资策略不同开放式基金因基金单位可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现基金资产不能全部用来投资，更不能把全部资本用来进行长线投资，必须保持基金的流动性，在投资组合上需保留一部分现金和可随时兑现的金融商品。

封闭式基金的基金单位数不变，资本不会减少，因此基金可进行长期投资，基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行三）根据投资风险与收益的不同根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金；收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金；平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金四）根据投资对象的不同根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，认股权证基金和风险投资基金等1.股票基金股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，其投资对象通常包括普通股和优先股，其风险程度较个人投资股票市场要低得多，且具有较强的变现性和流动性2.债券基金债券基金是指以长期债券为投资对象的投资基金，债券基金一般情况下定期派息，其风险和收益水平较股票基金低3.货币市场基金货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金，其投资工具包括银行短期存款、国库券、政府公债、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。

这类基金的投资风险小，投资成本低，安全性和流动性较高，在整个基金市。