审计学基础与案例（第2版） 案例 任务6-2.docx

蓝田股份公司1996年6月上市，证券代码600709,现已退市鼎盛时期的蓝田股份曾 被誉为“中国农业第一股”、“中国农业产业化旗帜”，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神 话”：总资产规模从上市前的2. 66亿元发展到2000年末的28. 38亿元，增长了 10倍，历年 年报的业绩都在每股0. 60元以上，最高达到1.15元，即使遭遇1998年特大洪灾，每股收 益也达到不可思议的0.81元然而，2001年10月中央财经大学研究员刘姝威发表在《金 融内参》上的一篇《应立即停止对蓝田股份发放贷款》的600字短文打破了 “蓝田神话”， 揭开了蓝田神密的面纱蓝田股份自上市之日起便连年造假，2002年5月，因连续3年亏 损，暂停上市2003年12月31日，蓝田股份董事长瞿兆玉因提供虚假会计报告罪，被判 有期徒刑2年以下是刘姝威对蓝田股份销售收入的分析：2000年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的69%,饮料收入占主营业务收入 的29%,两者合计占主营业务收入的98%o2001年8月29日蓝田股份发布公告称：由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇，占公司产 品70%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体比重大，因此“钱货两清” 成为惯例，应收款占主营业务收入比重较低。

2000年蓝田股份的水产品收入位于渔业上市公司的同业最高水平，高于同业平均值3 倍2000年蓝田股份的应收款回收期位于渔业上市公司的同业最低水平，低于同业平均值 大概31倍这说明，在渔业上市公司中，蓝田股份给予买主的赊销期是最短的、销售条件 是最严格的作为海洋渔业生产企业,华龙集团以应收账款回收期7天（相当于给予客户7天赊销期） 的销售方式，只销售价值相当于蓝田股份水产品收入5%的水产品；中水渔业以应收账款回 收期187天（相当于给予客户187天赊销期，比蓝田股份“钱货两清”销售方式更优惠，对 客户更有吸引力）的销售方式，只销售价值相当于蓝田股份水产品收入26%的水产品蓝田股份的农副水产品生产基地位于湖北洪湖市，公司生产区是一个几十万亩的天然水 产种养场武昌鱼公司位于湖北鄂州市，距洪湖的直线距离200公里左右，其主营业务是淡 水鱼类及其他水产品养殖，其应收款回收期是577天，比蓝田股份应收款回收期长95倍； 但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直 线距离200公里左右，其主营产品是淡水鱼及特种水产品，其产销量在湖南省位于前列，其 应收款回收期是178天，比蓝田股份应收款回收期长30倍，这相当于给予客户178天赊销 期，但是其水产品收入只是蓝田股份的4%。

在方圆200公里以内，武昌鱼和洞庭水殖与蓝 田股份的淡水产品收入出现了巨大的差距武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份都生产淡水产品，产品的差异性很小，人们不会只喜欢洪 湖里的鱼，而不喜欢武昌鱼或洞庭湖里的鱼蓝田股份采取“钱货两清”和客户上门提货的 销售方式，这与过去渔民在湖边卖鱼的传统销售方式是相同的蓝田股份的传统销售方式不 能支持其水产品收入异常高于同业企业除非蓝田股份大幅度降低产品价格，巨大的价格差 异才能对客户产生特殊的吸引力但是，蓝田股份与武昌鱼和洞庭水殖位于同一地区，自然 地理和人文条件相同，生产成本不会存在巨大的差异，若蓝田股份大幅度降低产品价格，它 将面临亏损根据以上分析，研究推理：蓝田股份不可能以“钱货两清”和客户上门提货的销售方式 一年销售12.7亿元水产品。