服装机械设备公司财务可行性评价指标测算.docx

服装机械设备公司财务可行性评价指标测算xx有限责任公司目录第一章 公司概况 4一、 公司基本信息 4二、 公司主要财务数据 4第二章 财务可行性评价指标测算 6一、 固定资产投资的程序 6二、 固定资产投资项目的可行性研究 6三、 投入类财务可行性要素的估算 10四、 产出类财务可行性要素的估算 17五、 运用相关指标评价投资项目的财务可行性 18六、 财务可行性评价指标的类型 20第三章 项目基本情况 22一、 项目概况 22二、 结论分析 22第四章 经济效益分析 25一、 基本假设及基础参数选取 25二、 经济评价财务测算 25三、 项目盈利能力分析 29四、 财务生存能力分析 32五、 偿债能力分析 32六、 经济评价结论 34第五章 进度计划方案 35一、 项目进度安排 35二、 项目实施保障措施 36第一章 公司概况一、 公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：赵xx3、注册资本：1390万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-5-257、营业期限：2010-5-25至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5471.014376.814103.26负债总额2553.212042.571914.91股东权益合计2917.802334.242188.35表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入24393.3119514.6518294.98营业利润4222.493377.993166.87利润总额3769.283015.422826.96净利润2826.962205.032035.41归属于母公司所有者的净利润2826.962205.032035.41第二章 财务可行性评价指标测算一、 固定资产投资的程序企业投资的程序主要包括以下步骤。

1）提出投资领域和投资对象这需要在把握良好投资机会的情况下，根据企业的长远发展战略、中长期投资计划和投资环境的变化来确定2）评价投资方案的可行性在评价投资项目的环境、市场、技术和生产可行性的基础上，对财务可行性做出总体评价3）投资方案比较与选择在财务可行性评价的基础上，对可供选择的多个投资方案进行比较和选择4）投资方案的执行投资方案的执行即投资行为的具体实施5）投资方案的再评价，在投资方案的执行过程中，应注意原来做出的投资决策是否合理、是否正确一旦出现新的情况，就要随时根据变化的情况做出新的评价和调整二、 固定资产投资项目的可行性研究（一）可行性研究的概念可行性是指一项事物可以做到的、现实行得通的、有成功把握的可能性就企业投资项目而言，其可行性就是指对环境的不利影响最小，技术上具有先进性和适应性；产品在市场上能够被容纳或被接受，财务上具有合理性和较强的盈利能力，对国民经济有贡献，能够创造社会效益广义的可行性研究是指在现代环境中，组织一个长期投资项目之前，必须进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，以及有关该项目未来在技术、财务乃至国际经济等诸方面能否实现其投资目标的综合论证与科学评价。

它是有关决策人（包括宏观投资管理当局与投资当事人）做出正确可靠投资决策的前提与保证狭义的可行性研究专指在实施广义可行性研究过程中，与编制相关研究报告相联系的有关工作广义的可行性研究包括机会研究、初步可行性研究和最终可行性研究三个阶段，具体又包括环境与市场分析、技术与生产分析和财务可行性评价等主要分析内容二）环境与市场分析1.建设项目的环境影响评价在可行性研究中，必须开展建设项目的环境影响评价所谓建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境的统称建设项目的环境影响报告书应当包括下列内容：①建设项目概况；②建设项目周围环境现状；③建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估；④建设项目环境保护措施及其技术、经济论证；⑤建设项目对环境影响的经济损益分析；⑥对建设项目实施环境监测的建议；⑦环境影响评价的结论建设项目的环境影响评价属于否决性指标，凡未开展或没通过环境影响评价的建设项目，不论其经济可行性和财务可行性如何，一律不得上马2.市场分析市场分析又称市场研究，是指在市场调查的基础上，通过预测未来市场的变化趋势，了解拟建项目产品的未来销路而开展的工作进行投资项目可行性研究，必须要从市场分析入手。

因为一个投资项目的设想，大多来自市场分析的结果或源于某一自然资源的发现和开发，以及某一新技术新设计的应用即使是后两种情况，也必须把市场分析放在可行性研究的首要位置如果市场对于项目的产品完全没有需求，项目仍不能成立市场分析要提供未来运营期不同阶段的产品年需求量和预测价格等预测数据，同时要综合考虑潜在或现实竞争产品的市场占有率和变动趋势，以及人们的购买力及消费心理的变化情况这项工作通常由市场营销人员或委托的市场分析专家完成三）技术与生产分析1.技术分析技术是指在生产过程中由系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺综合而成的专门学问和手段它经常与工艺通称为工艺技术，但工艺是指为生产某种产品所采用的工作流程和制造方法，不能将二者混为一谈广义的技术分析是指构成项目组成部分及发展阶段上凡与技术问题有关的分析论证与评价它贯穿于可行性研究的项目确立、厂址选择、工程设计、设备选型和生产工艺确定等各项工作，成为与财务可行性评价相区别的技术可行性评价的主要内容狭义的技术分析是指对项目本身所采用工艺技术、技术装备的构成以及产品内在的技术含量等方面内容进行的分析研究与评价技术可行性研究是一项十分复杂的工作，通常由专业工程师完成。

2.生产分析生产分析是指在确保能够通过项目对环境影响评价的前提下，所进行的厂址选择分析、资源条件分析、建设实施条件分析、投产后生产条件分析等一系列分析论证工作的统称厂址选择分析包括选点和定址两个方面内容前者主要是指建设地区的选择，主要考虑生产力布局对项目的约束；后者则指项目具体地理位置的确定在厂址选择时，应通盘考虑自然因素（包括自然资源和自然条件）、经济技术因素、社会政治因素和运输及地理位置因素生产分析涉及的因素多，问题复杂，需要组织各方面专家分工协作才能完成四）财务可行性分析财务可行性评价，是指在已完成相关环境与市场分析、技术与生产分析的前提下，围绕已具备技术可行性的建设项目而开展的，有关该项目在财务方面是否具有投资可行性的一种专门分析评价三、 投入类财务可行性要素的估算投入类财务可行性要素包括以下四项内容：（1）在建设期发生的建设投资；（2）在运营期初期发生的流动资金投资；（3）在运营期发生的经营成本（付现成本）；（4）在运营期发生的各种税金（包括营业税金及附加和企业所得税）一）建设投资的估算建设投资是建设期发生的主要投资，可分别按形成资产法和概算法进行估算，本书只介绍第一种方法形成资产法需要分别按形成固定资产的费用、形成无形资产的费用和形成其他资产投资的费用和预备费四项内容进行估算，此法是估算精度较高、应用较为广泛的一种估算方法。

1.形成固定资产费用的估算形成固定资产的费用是项目直接用于购置或安装固定资产应当发生的投资，具体包括：建筑工程费、设备购置费、安装工程费和固定资产其他费用任何建设项目都至少要包括一项形成固定资产费用的投资形成固定资产费用的资金投入方式，可根据各项工程的工期安排和建造方式确定为简化计算，当建设期为零（即取得的固定资产不需要建设和安装）或建设期不到1年，且为自营建造时，可假定预先在建设起点一次投入全部相关资金；当建设期达到或超过1年，且为自营建造时，可假定在建设起点和以后各年年初分，投入相关资金；当建设期达到或超过1年，且为出包建造时，可假定在建设起点和建设期未分次投入相关资金1）建筑工程费的估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，包括场地平整，建筑厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、桥梁、码头、堤项：隧道：涵洞、铁路、公路、水库、水坝、灌区管线敷设、矿井开凿和露天剥离等项目工程的费用可分别按单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法进行估算2）设备购置费的估算广义的设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具和生产经营用家具等应支出的费用。

狭义的设备购置费则是指为取得项目经营所必需的各种机器设备、电子设备、运输工具和其他装置应支出的费用①狭义设备购置费的估算应按照设备的不同来源，分别估算国产设备和进口设备的购置费②工具、器具和生产经营用家具购置费的估算工具、器具和生产经营用家具购置费，是指为确保项目投产初期的生产经营而第一批购置的，没达到固定资产标准的工具、卡具、模具和家具应发生的费用为简化计算，可在狭义的设备购置费的基础上，按照部门或行业规定的购置费率进行估算3）安装工程费的估算需要吊装的设备，往往按需要安装设备的质量和单价进行估算；其他需要安装的设备通常按设备购置费的一定百分比进行估算需要注意的是；按后者估算时，要注意核实购置设备合同中是否包括了安装所需材料，是全部还是只包括了—部分（如从国外进口的石油化工设备中，一般都包括了部分安装材料）4）固定资产其他费用的估算固定资产其他费用包括建设单位管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、工程建设监理费、联合试运转费、特殊设备安全监督检验费和市政公用设施建设及绿化费等估算时，可按经验数据、取费标准或项目的工程费用（即：建筑工程费：广义设备购置费和安装工程费三项工程费用的合计）的一定百分比测算。

2.形成无形资产费用的估算形成无形资产的费用是指项目直接用于取得专利权、商标权、非专利技术、土地使用权和特许权等无形资产而应当发生的投资，虽然商誉和著作权属于无形资产的范畴，但新建项目通常不涉及这些内容，故在进行可行性研究时对其不予考虑形成无形资产费用的资金投入方式，通常假定在建设期取得时一次投入1）专利权和商标权的估算在可行性研究中，应先确认项目是否通过外购或接受投资方式取得上述产权的合法所有权如果只是短期取得某项专利权或商标的使用权，就不能将其作为无形资产进行评估；若可通过外购方式取得上述产权，则可按预计的取得成本估算；若属于投资转入，则可按约定作价或评价价进行估算新建项目通常很少发生自创专利权和商标权的情况，若确有发生，可按成本法或市价法进行估算2）非专利技术的估算可根据非专利技术的取得方式分别对待：若从外部一次性购入，可按取得成本估算；若作为投资转入，可按市价法或收益法进行估算3）土地使用权的估算可按土地使用权的不同取得方式估算如通过有偿转让方式取得土地使用校，则应按照预计发生的取得成本—土地使用权出让金估算；若属于投资方投资转入的土地使用权，可按投资合同或协议约定的价值，也可按公允价值估算。

4）特许权的估算在项目可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按取得成本进行估算3.形成其他资产费用的估。